olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Limbach Holdings, Inc. LMB
Construction - Special Trade Contractors · SIC 1700 · Verticală: Construction - Special Trade Contractors (SIC 1700)
Limbach Holdings este o firmă de soluții pentru sisteme de clădiri care proiectează, livrează și întreține sisteme MEPC pentru proprietari de facilități esențiale, cum sunt spitalele și centrele de date. Compania și-a crescut în 2025 partea din venituri provenită de la proprietari, ajungând la 75,1% din total, iar în trimestrul al doilea din 2026 veniturile au crescut cu 21,9%, până la 173,5 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Limbach Holdings, Inc. (LMB) costa 58,11 USD (+16,41 % într-o zi), cu capitalizare 681,6 mil USD, P/E 22,7 pe un EPS diluat de 2,56 USD în ultimele 12 luni, beta 1,43, interval pe 52 de săptămâni 41,22–114,11 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 230,5 mil USD (+24,9 % an/an), profit net de 9,5 mil USD (+7,5 % an/an), EPS diluat 0,79 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 68,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 44,69 – 54,47
- peste banda superioară · %B 1,37 · lățimea benzii 19,7 %
- SMA 50 / 200
- 49,18 / 71,20
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,48 / -0,19
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +16,4 % | −1,1 % | +17,5 pp | — |
| 3 luni | +16,9 % | −0,5 % | +17,3 pp | — |
| 6 luni | −24,5 % | +4,4 % | −28,9 pp | — |
| De la început de an | −25,4 % | +12,3 % | −37,7 pp | — |
| 1 an | −36,0 % | +13,5 % | −49,5 pp | −55,4 % |
| 3 ani | +92,6 % | +76,4 % | +16,2 pp | −29,1 % |
| 5 ani | +726,6 % | +63,7 % | +662,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 143,7 mil | 133,1 mil | 142,2 mil | 184,6 mil | 186,9 mil | 138,9 mil | 173,5 mil | 230,5 mil |
| Costul vânzărilor | 100,1 mil | 96,4 mil | 102,4 mil | 139,9 mil | 138,8 mil | 107,7 mil | 136,2 mil | 176,6 mil |
| Profit brut | 43,6 mil | 36,7 mil | 39,8 mil | 44,7 mil | 48,1 mil | 31,2 mil | 37,3 mil | 53,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 27,4 mil | 26,5 mil | 26,6 mil | 28,3 mil | 28,0 mil | 28,1 mil | 28,1 mil | 34,6 mil |
| Profit operațional | 13,0 mil | 7,9 mil | 10,6 mil | 13,3 mil | 17,6 mil | 1,1 mil | 7,3 mil | 15,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,6 mil | 4,1 mil | 3,9 mil ≈ | 5,1 mil ≈ | 5,1 mil | 4,4 mil | 4,3 mil ≈ | 6,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 494,0 mii | 526,0 mii | 563,0 mii | 1,2 mil | 821,0 mii | 701,0 mii | 773,0 mii | 1,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 13,5 mil | 8,0 mil | 10,8 mil | 12,6 mil | 17,3 mil | 723,0 mii | 6,6 mil | 13,8 mil |
| Impozit pe profit | 3,6 mil | -2,2 mil | 3,0 mil | 3,8 mil | 5,0 mil | -3,7 mil | 1,8 mil | 4,3 mil |
| Profit net | 9,8 mil | 10,2 mil | 7,8 mil | 8,8 mil | 12,3 mil | 4,4 mil | 4,7 mil | 9,5 mil |
| EPS diluat | 0,81 ≈ | 0,85 | 0,64 | 0,73 | 1,02 ≈ | 0,36 | 0,39 | 0,79 |
| Flux de numerar operațional | 19,3 mil | 2,2 mil | 2,0 mil ≈ | 13,3 mil ≈ | 28,1 mil | -7,8 mil | 18,7 mil ≈ | 20,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,3 mil | 2,2 mil | 845,0 mii ≈ | 481,0 mii ≈ | 251,0 mii | 407,0 mii | 639,0 mii ≈ | 735,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 45 din propriul istoric de 29 trimestre (min 7,4, mediană 24,1, max 167,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 546,5 mil | 553,3 mil | 568,2 mil | 490,4 mil | 496,8 mil | 516,4 mil | 518,8 mil | 646,8 mil |
| Venituri an/an | +12,5 % | +1,2 % | +2,7 % | −13,7 % | +1,3 % | +3,9 % | +0,5 % | +24,7 % |
| Profit net | -1,8 mil | -1,8 mil | 5,8 mil | 6,7 mil | 6,8 mil | 20,8 mil | 30,9 mil | 39,1 mil |
| Profit net an/an | −359,1 % | indisponibil | indisponibil | +15,6 % | +1,3 % | +205,3 % | +48,8 % | +26,5 % |
| EPS diluat | -0,52 | -0,23 | 0,72 | 0,66 | 0,64 | 1,76 | 2,57 | 3,23 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −8,3 % | −3,0 % | +175,0 % | +46,0 % | +25,7 % |
| netă % | -0,3 % | -0,3 % | 1,0 % | 1,4 % | 1,4 % | 4,0 % | 6,0 % | 6,0 % |
| Flux de numerar liber | 21,4 mil | -3,6 mil | 38,3 mil | -25,0 mil | 34,4 mil | 55,1 mil | 29,3 mil | 41,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 11,3 mil USD
- Datorie financiară
- 5,0 mil USD
- Datorie netă
- -6,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 195,7 mil USD
- Active totale
- 381,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,03x
- Lichiditate curentă
- 1,44x
- ROE
- 22,4 %
- ROA
- 10,7 %
- Marja FCF
- 6,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 568,2 mil | 490,4 mil | 496,8 mil | 516,4 mil | 518,8 mil | 646,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 486,8 mil | 404,4 mil | 403,0 mil | 397,1 mil | 374,5 mil | 477,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 81,4 mil | 85,9 mil | 93,7 mil | 119,3 mil | 144,3 mil | 169,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 63,6 mil | 71,4 mil | 77,9 mil | 87,4 mil | 97,2 mil | 109,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 17,2 mil | 14,0 mil | 12,0 mil | 29,3 mil | 38,6 mil | 49,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 6,2 mil | 5,9 mil | 8,2 mil | 8,2 mil | 11,9 mil | 18,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 23,3 mil ≈ | 19,9 mil ≈ | 20,2 mil ≈ | 37,5 mil ≈ | 50,5 mil ≈ | 67,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 2,1 mil | 2,0 mil | 1,9 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 7,0 mil | 9,5 mil | 9,6 mil | 28,1 mil | 40,0 mil | 48,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,2 mil | 2,8 mil | 2,8 mil | 7,3 mil | 9,1 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | 5,8 mil | 6,7 mil | 6,8 mil | 20,8 mil | 30,9 mil | 39,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,72 | 0,66 | 0,64 | 1,76 | 2,57 | 3,23 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 8,1 mil | 10,2 mil | 10,7 mil | 11,8 mil | 12,0 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 87,4 mil
- 2024
- 97,2 mil
- 2025
- 109,5 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- 11,8 mil
- 2024
- 12,0 mil
- 2025
- 12,1 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 42,1 mil | 14,5 mil | 36,0 mil | 59,8 mil | 44,9 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 85,8 mil | 89,3 mil | 124,4 mil | 97,8 mil | 119,7 mil | 133,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active curente | 199,4 mil | 192,9 mil | 226,0 mil | 217,0 mil | 220,3 mil | 195,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 6,1 mil | 11,4 mil | 11,4 mil | 16,4 mil | 33,0 mil | 70,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 11,7 mil | 16,9 mil | 15,3 mil | 25,0 mil | 41,2 mil | 49,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | 262,2 mil | 267,5 mil | 294,6 mil | 304,4 mil | 352,1 mil | 381,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 66,8 mil | 63,8 mil | 75,1 mil | 65,3 mil | 60,8 mil | 74,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 6,5 mil | 9,9 mil | 9,6 mil | 2,7 mil | 3,3 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 36,5 mil | 29,8 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mar. 2022verificat |
| Datorii curente | 150,3 mil | 129,7 mil | 159,1 mil | 145,1 mil | 151,0 mil | 135,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 208,4 mil | 179,7 mil | 199,1 mil | 183,5 mil | 198,6 mil | 185,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 53,7 mil † | 87,8 mil † | 95,4 mil † | 120,9 mil † | 153,5 mil † | 195,7 mil † | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 25,0 mil
- 2024
- 41,2 mil
- 2025
- 49,2 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 39,8 mil | -24,2 mil | 35,4 mil | 57,4 mil | 36,8 mil | 45,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,5 mil | 791,0 mii | 993,0 mii | 2,3 mil | 7,5 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 38,3 mil ≈ | -25,0 mil ≈ | 34,4 mil ≈ | 55,1 mil ≈ | 29,3 mil ≈ | 41,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,3 mil | -19,3 mil | -495,0 mii | -17,1 mil | -42,6 mil | -67,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -4,7 mil | 15,9 mil | -13,4 mil | -16,5 mil | -9,1 mil | -11,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 2,0 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -17,1 mil
- 2024
- -42,6 mil
- 2025
- -67,6 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- -16,5 mil
- 2024
- -9,1 mil
- 2025
- -11,7 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 80 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 681,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie92
- Calitate95
- Evaluare54
- Creștere88
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,35 – 116,42 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)76,87 – 116,42 (Mijloc 92,28)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 60,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -10,9 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E16,35 – 82,43 (Mijloc 38,46)4 firme folosite · multiplul median 15,0x · quartile 6,4x – 32,2xAGX, BBCP, MSGY, RUN
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 80/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 18,2 % | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 4,2 % | 83 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 185,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,2 % | 77 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 71,5 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,3x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 11,6x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 61 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,7x | 33 (pe interval fix) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,8x | 38 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie92/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere88/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate95/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare54/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
LIMBACH HOLDINGS, INC. (LMB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 646,8 mil USD în 2025; creștere an/an 24,7 %; marjă netă 4,2 %; ROE 16,0 %; datorie netă/EBITDA -0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 46,61–99,43 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 65,37 USD, prețul de 58,11 USD lasă un potențial de 12,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 11,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 80/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 18,2 %
- Marja netă: 4,2 %
- Conversia profitului în FCF: 185,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,2 %
- CAGR EPS 3 ani: 71,5 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,3x
- Acoperirea dobânzilor: 11,6x
- Randament FCF: 8,4 %
Ce o infirmă
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Construction - Special Trade Contractors (SIC 1700) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AGXArgan Inc | 4,1 mld | 23,0 | 39,8 % | 15,1 % | +8,1 % | −26 % / +523 % |
| BBUCBrookfield Business Corporation | 2,7 mld | — | 2,4 % | 1,4 % | −32,4 % | −11 % / +70 % |
| RUNSunrun Inc. | 2,1 mld | 4,4 | 16,2 % | 14,0 % | +45,1 % | −57 % / −32 % |
| LMBLimbach Holdings, Inc. | 681,6 mil | 22,7 | 16,0 % | 4,2 % | +24,7 % | −36 % / +93 % |
| BBCPConcrete Pumping Holdings, Inc. | 510,5 mil | 59,8 | 3,9 % | 2,4 % | −7,7 % | +61 % / +36 % |
| PHOEPhoenix Asia Holdings Limited | 401,7 mil | — | -25,9 % | -16,7 % | −2,2 % | +32 % / indisponibil |
| MTRXMatrix Service Company | 258,3 mil | — | -1,8 % | -0,3 % | +13,6 % | −22 % / −8 % |
| MSGYMasonglory Limited | 66,8 mil | 7,0 | -135,4 % | -34,0 % | +1,0 % | −82 % / indisponibil |
| SPWRSunpower Inc. | 50,5 mil | — | — | -3,8 % | +175,9 % | −86 % / −79 % |
| FGLFounder Group Limited | 24,7 mil | — | -31,9 % | -5,6 % | indisponibil | −100 % / indisponibil |
| SMXTSolarMax Technology, Inc. | 19,5 mil | — | — | -7,9 % | +295,8 % | −63 % / indisponibil |
| PMAMing Shing Group Holdings Limited | 16,9 mil | — | — | -39,4 % | −56,8 % | −23 % / indisponibil |
| WXMWF International Limited | 14,4 mil | — | -71,9 % | -24,5 % | −13,7 % | −62 % / indisponibil |
| CETXCemtrex, Inc. | 1,7 mil | — | -152,4 % | -38,4 % | +14,4 % | −97 % / −100 % |
| ZEOZeo Energy Corp. | 0 | — | — | -15,4 % | −5,3 % | −83 % / −98 % |
| LGNLegence Corp. | — | — | -7,5 % | -1,2 % | +21,5 % | −30 % / indisponibil |
| KAZRSkyline Builders Group Holding Limited | — | — | 20,6 % | 18,1 % | +8,9 % | −54 % / indisponibil |
| PBKPOWERBANK Corp | — | — | -174,4 % | -74,7 % | −28,9 % | −90 % / indisponibil |
| AMRCAmeresco, Inc. | — | — | 5,5 % | 3,3 % | +28,8 % | −39 % / −29 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LMB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 36,97 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 65,22 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 98,04 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 39,34 Randament total -32 % · Pe an -12 % | 77,76 Randament total 34 % · Pe an 10 % | 127,85 Randament total 120 % · Pe an 30 % |
| 5 ani | 41,87 Randament total -28 % · Pe an -6 % | 92,72 Randament total 60 % · Pe an 10 % | 166,72 Randament total 187 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 19,44
- Marja netă± 13,61
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,69
- Diluare anuală± 1,14
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Limbach Holdings este o firmă de soluții pentru sisteme de clădiri care proiectează, livrează și întreține sisteme MEPC pentru proprietari de facilități esențiale, cum sunt spitalele și centrele de date. Compania și-a crescut în 2025 partea din venituri provenită de la proprietari, ajungând la 75,1% din total 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 veniturile au crescut cu 21,9%, până la 173,5 milioane USD 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu de relații directe cu proprietarii de clădiri esențiale, ceea ce oferă venituri mai previzibile și lucrări repetate 1.
- Oferta de la cap la coadă, de la proiectare la întreținere, îi permite să fie furnizor unic pentru clienții săi 1.
- Bilanțul și accesul la o linie de credit extinsă sprijină achizițiile și disciplina în alocarea capitalului 3.
Puncte slabe
- Marjele segmentului ODR și ale întregii companii au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, din cauza integrării unor achiziții cu profitabilitate mai mică 3.
- Contractele cu preț fix expun compania la riscul depășirii costurilor și la întârzieri de recuperare a sumelor revendicate 1.
- Prognoza de EBITDA ajustat pentru 2026 a fost redusă față de estimările anterioare, ceea ce arată sensibilitatea rezultatelor la execuție 3.
Oportunități
- Cererea din centrele de date și din sectorul industrial ar putea genera noi contracte pe termen lung 3.
- Creșterea segmentului ODR și integrarea achizițiilor ar putea îmbunătăți marjele în următorii ani 13.
- Achizițiile suplimentare, finanțate din fluxul de numerar și din credit, ar putea extinde aria geografică și oferta 13.
Riscuri
- Depășirea costurilor la contractele cu preț fixridicat
Multe contracte se bazează pe estimări ale costurilor viitoare, iar diferențele pot reduce profitabilitatea sau pot duce la pierderi 1.
- Integrarea achizițiilor și marjeleridicat
Achizițiile recente au marje mai mici decât activitatea organică, iar îmbunătățirea profitabilității este un obiectiv pe termen mediu 3.
- Întârzieri în atribuirea și derularea proiectelormediu
Momentul atribuirii și al începerii lucrărilor este dificil de prevăzut, ceea ce poate deplasa veniturile și fluxul de numerar 1.
- Recuperarea revendicărilormediu
Sumele cerute de la terți pentru costuri suplimentare pot fi greu de recuperat, iar rezultatele pot fi volatile 1.
- Împrumuturi și condiții de creditarescăzut
Datoriile sub linia de credit și covenantele financiare pot limita flexibilitatea, mai ales dacă fluxul de numerar scade 23.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din sectoarele esențiale rămâne solidă, iar integrarea achizițiilor reușește, compania ar putea recupera marjele și și-ar putea consolida poziția de furnizor unic.
- Ponderea mai mare a segmentului ODR, cu venituri mai previzibile, ar putea reduce volatilitatea rezultatelor pe termen lung.
- Disciplina în alocarea capitalului și accesul la credit ar putea permite achiziții suplimentare care să extindă aria geografică.
Ce ar strica teza
- Dacă marjele rămân sub nivelurile istorice, rentabilitatea ar putea fi afectată chiar dacă veniturile cresc.
- Prognoza redusă pentru 2026 sugerează că execuția și cererea din anumite piețe ar putea fi mai slabe decât se aștepta conducerea.
- Concurența pe preț și costurile inflaționiste ar putea limita creșterea profitabilității, mai ales la lucrările cu preț fix.
De urmărit
- Evoluția marjei brute a Pioneer Power și atingerea nivelului mediu al companieiQ4 2026
- Realizarea prognozei de venituri și EBITDA ajustat revizuită pentru 20262026
- Raportul rezervelor de comenzi față de venituri și nivelul rezervelor (book-to-bill)Q3 2026
- Integrarea CYMCOR și efectul său asupra datoriei și marjelornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Limbach Holdings, Inc., cu sediul în Warrendale, Pennsylvania, proiectează, livrează și întreține sisteme mecanice (HVAC), electrice, sanitare și de control, numite MEPC 1. Compania lucrează cu proprietari și operatori de clădiri esențiale din sănătate, industrie, centre de date, științele vieții, învățământul superior și divertisment, având aproximativ 1.500 de angajați și 21 de birouri în estul și centrul SUA la sfârșitul anului 2025 1. Modelul său combină expertiza de inginerie cu execuția pe teren, de la proiectare și punere în funcțiune până la întreținere non-stop 1.
Activitatea este organizată în două segmente. Segmentul ODR (relații directe cu proprietarii) include proiecte directe, întreținere și servicii, iar segmentul GCR (relații cu antreprenorii generali) gestionează construcții noi sau renovări atribuite de antreprenori generali sau manageri de construcții 1. Compania urmărește creșterea segmentului ODR, unde marjele sunt în general mai mari, și extinderea prin achiziții, cum au fost Pioneer Power și CYMCOR 13.
Lucrările se desfășoară de regulă în baza unor contracte cu preț fix, cu preț fix modificat sau cu plata pe timp și materiale, de obicei pe perioade de mai puțin de doi ani 1. Veniturile sunt recunoscute, pentru majoritatea contractelor de construcție, pe măsura progresului lucrărilor, iar contractele de servicii sunt recunoscute de regulă liniar sau pe măsura prestării 1.
Piața în context
Compania activează pe piața serviciilor MEPC, descrisă de sursă drept foarte competitivă și fragmentată, cu numeroși furnizori regionali și naționali 1. Cererea din sectoarele de centre de date și din sănătate rămâne importantă pentru companie, dar costurile cu forța de muncă și materialele, precum și presiunea prețurilor, influențează marjele 3. Clienții finali sunt în principal din sectorul privat, deși unele contracte sunt cu agenții guvernamentale 1.
Piața este influențată de ciclul investițiilor în infrastructura clădirilor și de capacitatea clienților de a externaliza lucrări, lucru pe care sursa îl consideră incert 1. Dacă cererea de capital pentru centre de date și modernizări industriale se menține, ar putea sprijini segmentul ODR, însă întârzierile de proiecte și sensibilitatea la preț pot încetini creșterea 3.
Tendințe
- Creșterea cererii pentru ODR și servicii recurentevânt din spate
Compania se concentrează pe contracte de întreținere, retrofit și lucrări recurente cu proprietarii, care pot oferi venituri mai previzibile 1. Dacă această tendință continuă, ar putea sprijini marjele și rezistența veniturilor.
- Cerere puternică din centre de date și sectorul industrialmixt
Activitatea de construcție din zona centrelor de date a sporit concurența pentru forță de muncă și materiale, ceea ce a presat marjele în trimestrul al doilea din 2026 3. Pe termen lung, această cerere ar putea deschide noi oportunități.
- Presiunea costurilor și a tarifelorvânt din față
Inflația salarială și a materialelor, precum și tarifele comerciale, pot crește costurile peste estimările din oferte, mai ales în contractele cu preț fix 1. Dacă aceste presiuni persistă, marjele ar putea rămâne sub nivelul așteptat.
- Consolidarea prin achizițiimixt
Achizițiile recente, precum Pioneer Power și CYMCOR, extind aria geografică și oferta, dar aduc și marje inițial mai mici și costuri de integrare 13. Efectul net depinde de reușita integrării.
Poziția concurențială
Concurența este intensă, iar prețul este un factor important la atribuirea contractelor, ceea ce poate favoriza concurenții cu structuri de cost mai mici 1. Compania se atenționează și asupra concurenței din partea departamentelor interne de întreținere ale clienților și a consolidării verticale din industrie 1.
Pentru a se diferenția, compania promovează un furnizor unic, care oferă ciclul complet de servicii, de la proiectare la întreținere, și relații pe termen lung cu proprietarii 1. Dacă reușește să păstreze prețuri competitive fără a-și sacrifica marjele, poziția ar putea fi consolidată 1.
- Concurenți regionali și naționali fără listare în SUA
Sursa descrie piața ca fiind fragmentată, cu numeroși furnizori regionali și naționali care oferă servicii similare 1.
- Departamentele interne de întreținere ale clienților
Proprietarii de clădiri pot angaja personal propriu pentru lucrări similare celor din segmentul ODR, ceea ce reprezintă o formă de concurență 1.
- Furnizori cu structuri de cost mai mici
Companii mai mici, cu costuri reduse, pot câștiga lucrări pe bază de preț, mai ales la proiecte mai simple 1.
- Companii care consolidează vertical piața
Consolidarea verticală din industrie este așteptată de companie să intensifice concurența 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent18 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Limbach Holdings, Inc. · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Limbach Holdings, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Limbach Holdings, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.