olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Data I/O Corporation DAIO
Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals · SIC 3825 · Verticală: Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals (SIC 3825)
Data I/O Corporation proiectează și vinde sisteme de programare și de implementare a securității pentru dispozitive electronice, cu accent pe memoria flash, microcontrolere și elementele securizate. Compania traversează o transformare strategică, iar în 2025 vânzările nete au fost de 21,5 milioane USD, în timp ce trimestrul al doilea din 2026 a adus vânzări de 5,2 milioane USD, ceea ce arată cât de ciclică rămâne baza sa de capital.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Data I/O Corporation (DAIO) costa 2,43 USD (+0,21 % într-o zi), cu capitalizare 25,2 mil USD, beta 0,77, interval pe 52 de săptămâni 2,17–4,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 5,1 mil USD (−13,4 % an/an), profit net de -1,6 mil USD, EPS diluat -0,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 2,23 – 2,92
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,28 · lățimea benzii 26,9 %
- SMA 50 / 200
- 2,75 / 2,98
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,12 / -0,11
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −16,1 % | −1,1 % | −15,0 pp | — |
| 3 luni | −19,2 % | −0,5 % | −18,7 pp | — |
| 6 luni | −14,6 % | +4,4 % | −19,0 pp | — |
| De la început de an | −23,5 % | +12,3 % | −35,8 pp | — |
| 1 an | −19,4 % | +13,5 % | −33,0 pp | +73,7 % |
| 3 ani | −19,7 % | +76,4 % | −96,1 pp | +51,5 % |
| 5 ani | −56,5 % | +63,7 % | −120,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,4 mil | 5,2 mil | 6,2 mil | 5,9 mil | 5,4 mil | 4,0 mil | 3,3 mil | 5,1 mil |
| Costul vânzărilor | 2,5 mil | 2,5 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 2,7 mil | 2,3 mil | 1,6 mil | 2,2 mil |
| Profit brut | 2,9 mil | 2,7 mil | 3,2 mil | 3,0 mil | 2,7 mil | 1,7 mil | 1,6 mil | 2,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,5 mil | 1,7 mil | 1,5 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 1,6 mil | 1,3 mil | 1,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,7 mil | 2,3 mil | 2,1 mil | 2,1 mil | 2,4 mil | 2,6 mil | 3,5 mil | 2,3 mil |
| Profit operațional | -325,0 mii | -1,3 mil | -377,0 mii | -844,0 mii | -1,4 mil | -2,5 mil | -3,1 mil | -724,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 111,0 mii ≈ | 113,0 mii | 127,0 mii | 110,0 mii ≈ | 132,0 mii ≈ | 126,0 mii | 115,0 mii | 102,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 0 | — | — | — | 873,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -307,0 mii | -1,2 mil | -361,0 mii | -762,0 mii | -1,4 mil | -2,5 mil | -3,2 mil | -1,6 mil |
| Impozit pe profit | 0 | -779,0 mii | 21,0 mii | 20,0 mii | 0 | 238,0 mii | 0 | 0 |
| Profit net | -307,0 mii | -1,2 mil | -382,0 mii | -742,0 mii | -1,4 mil | -2,8 mil | -3,2 mil | -1,6 mil |
| EPS diluat | -0,03 | -0,03 ≈ | -0,04 | -0,08 | -0,15 | -0,07 ≈ | -0,34 | -0,17 |
| Flux de numerar operațional | 839,0 mii ≈ | -1,6 mil | 109,0 mii | -342,0 mii ≈ | -343,0 mii ≈ | -1,7 mil | -2,2 mil | -2,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 115,0 mii ≈ | 188,0 mii | 56,0 mii | 291,0 mii ≈ | 5,0 mii ≈ | 206,0 mii | 8,0 mii | 221,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 29,2 mil | 21,6 mil | 20,3 mil | 25,8 mil | 24,2 mil | 28,1 mil | 21,8 mil | 21,5 mil |
| Venituri an/an | −14,2 % | −26,2 % | −5,7 % | +27,1 % | −6,3 % | +15,9 % | −22,4 % | −1,2 % |
| Profit net | 1,6 mil | -1,2 mil | -4,0 mil | -555,0 mii | -1,1 mil | 486,0 mii | -3,1 mil | -5,2 mil |
| Profit net an/an | −70,5 % | −173,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −736,4 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,19 | -0,14 | -0,48 | -0,06 | -0,13 | 0,05 | -0,34 | -0,56 |
| EPS diluat an/an | −70,8 % | −173,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −780,0 % | indisponibil |
| netă % | 5,5 % | -5,5 % | -19,5 % | -2,1 % | -4,6 % | 1,7 % | -14,2 % | -24,4 % |
| Flux de numerar liber | 1,2 mil | -2,7 mil | -229,0 mii | 787,0 mii | -2,1 mil | 1,2 mil | -1,5 mil | -2,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 7,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 13,5 mil USD
- Active totale
- 20,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,46x
- ROE
- -33,6 %
- ROA
- -23,2 %
- Marja FCF
- -13,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 20,3 mil | 25,8 mil | 24,2 mil | 28,1 mil | 21,8 mil | 21,5 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 9,5 mil | 11,1 mil | 11,0 mil | 11,9 mil | 10,2 mil | 10,9 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 10,8 mil | 14,7 mil | 13,2 mil | 16,2 mil | 11,6 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 6,4 mil | 6,6 mil | 6,1 mil | 6,5 mil | 6,2 mil | 6,5 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,9 mil | 8,4 mil | 7,9 mil | 9,2 mil | 8,4 mil | 9,2 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -3,1 mil | -273,0 mii | -749,0 mii | 448,0 mii | -3,0 mil | -5,1 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 815,0 mii | 667,0 mii | 560,0 mii | 608,0 mii | 564,0 mii | 495,0 mii | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| EBITDA | -2,3 mil ≈ | 394,0 mii ≈ | -189,0 mii ≈ | 1,1 mil ≈ | -2,5 mil ≈ | -4,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -3,6 mil | -443,0 mii | -437,0 mii | 680,0 mii | -2,7 mil | -5,0 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 387,0 mii | 112,0 mii | 683,0 mii | 194,0 mii | -386,0 mii | 240,0 mii | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Profit net | -4,0 mil | -555,0 mii | -1,1 mil | 486,0 mii | -3,1 mil | -5,2 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,48 | -0,06 | -0,13 | 0,05 | -0,34 | -0,56 | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 8,3 mil | 8,5 mil | 8,7 mii | 9,1 mil | 9,2 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 9,1 mil
- 2024
- 9,2 mil
- 2025
- 9,3 mil
SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 14,2 mil | 14,2 mil | 11,5 mil | 12,3 mil | 10,3 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 2,5 mil | 4,0 mil | 5,0 mil | 5,7 mil | 4,0 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 5,3 mil | 6,4 mil | 6,8 mil | 5,9 mil | 6,2 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Active curente | 23,3 mil | 25,3 mil | 23,9 mil | 24,6 mil | 21,2 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mil | 946,0 mii | 1,1 mil | 1,4 mil | 1,0 mil | 807,0 mii | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Active totale | 25,6 mil | 29,1 mil | 27,2 mil | 27,4 mil | 25,0 mil | 20,2 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,2 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 820,0 mii | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 5,2 mil | 6,8 mil | 6,3 mil | 6,2 mil | 5,1 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 19,6 mil † | 19,9 mil † | 19,1 mil † | 20,3 mil † | 17,6 mil † | 13,5 mil † | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 631,0 mii | 1,4 mil | -1,1 mil | 2,4 mil | -995,0 mii | -2,2 mil | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 860,0 mii | 623,0 mii | 1,1 mil | 1,2 mil | 467,0 mii | 558,0 mii | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -229,0 mii ≈ | 787,0 mii ≈ | -2,1 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | -1,5 mil ≈ | -2,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -860,0 mii | -623,0 mii | -1,1 mil | -1,2 mil | -467,0 mii | -558,0 mii | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -144,0 mii | -423,0 mii | -165,0 mii | -356,0 mii | -232,0 mii | -107,0 mii | SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 mar. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,2 mil
- 2024
- -467,0 mii
- 2025
- -558,0 mii
SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat
- 2023
- -356,0 mii
- 2024
- -232,0 mii
- 2025
- -107,0 mii
SEC (XBRL)· 16 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 25,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -50,1 % | 0 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,9 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 94 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -30,1 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial94/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DATA I/O CORPORATION (DAIO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 21,5 mil USD în 2025; creștere an/an -1,2 %; marjă netă -50,1 %; ROE -61,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,9x
Ce o infirmă
- Marja netă: -50,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -3,9 %
- Randament FCF: -30,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals (SIC 3825) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TERTeradyne, Inc. | 39,2 mld | 28,8 | 42,9 % | 27,5 % | +13,1 % | +38 % / +172 % |
| VLTOVeralto Corporation | 28,5 mld | 28,9 | 33,0 % | 17,3 % | +6,0 % | +16 % / +51 % |
| ITRIItron, Inc. | 4,5 mld | 16,4 | 16,5 % | 12,1 % | −3,0 % | +3 % / +51 % |
| COHUCohu, Inc. | 2,1 mld | — | -2,8 % | -4,0 % | +12,7 % | +81 % / +39 % |
| AEHRAehr Test Systems | 2,0 mld | — | -4,2 % | -14,3 % | −15,2 % | +165 % / +165 % |
| ALNTAllient Inc | 1,4 mld | 35,8 | 12,1 % | 6,2 % | +4,6 % | +48 % / +205 % |
| TRNSTranscat, Inc. | 1,0 mld | 226,7 | 1,5 % | 1,3 % | +19,2 % | +91 % / +10 % |
| FEIMFrequency Electronics, Inc. | 693,5 mil | 243,8 | 3,0 % | 3,7 % | −9,4 % | +115 % / +523 % |
| INTTinTest Corporation | 175,9 mil | 335,2 | 0,6 % | 0,5 % | −12,9 % | +74 % / +7 % |
| DAIOData I | 25,2 mil | — | -61,2 % | -50,1 % | −1,2 % | −19 % / −20 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DAIO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Data I/O Corporation proiectează și vinde sisteme de programare și de implementare a securității pentru dispozitive electronice, cu accent pe memoria flash, microcontrolere și elementele securizate. Compania traversează o transformare strategică, iar în 2025 vânzările nete au fost de 21,5 milioane USD 1, în timp ce trimestrul al doilea din 2026 a adus vânzări de 5,2 milioane USD 2, ceea ce arată cât de ciclică rămâne baza sa de capital.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție recunoscută în programarea dispozitivelor și un portofoliu de platforme recent reîmprospătate, cu premii tehnologice pentru LumenX2 1.
- Ponderea ridicată a adaptoarelor și a serviciilor oferă un venit mai stabil decât cel dependent exclusiv de echipamente 12.
- Compania nu are datorii, iar bilanțul său oferă o bază financiară solidă pentru a finanța transformarea 1.
Puncte slabe
- Vânzările depind în mare măsură de ciclurile de investiții ale clienților, ceea ce face activitatea ciclică și sensibilă la cererea de echipamente 1.
- Concentrarea pe sectorul auto a crescut, iar slăbiciunea acestui sector a redus rezervările 1.
- Compania a avut o eroare în prezentarea veniturilor pe tipuri pentru 2025 și a făcut o retratare a rezultatelor, ceea ce indică probleme de control intern 2.
Oportunități
- Extinderea spre piața mai largă a provizionării datelor și spre Edge AI ar putea deschide surse noi de venit 1.
- Achiziția strategică anunțată în trimestrul al doilea din 2026 ar putea diversifica clientela și extinde serviciile de programare ca serviciu 2.
- Reducerea costurilor prin inteligență artificială și realinierea operațiunilor ar putea îmbunătăți marjele dacă rămân susținute 12.
Amenințări
- Tarifele și tensiunile comerciale dintre Statele Unite și China pot crește costurile și pot reține investițiile clienților 1.
- Reorientarea investițiilor tehnologice către inteligența artificială poate reduce cererea pentru echipamentele tradiționale ale companiei 1.
- Un incident de securitate cibernetică în august 2025 a arătat vulnerabilitățile sistemelor interne, iar costurile de remediere au fost semnificative 1.
Riscuri
- Concentrarea pe automotiveridicat
Dacă cererea din sectorul auto scade în continuare, veniturile pot fi afectate în mod semnificativ, deoarece tranziția către alte piețe durează 1.
- Tarife și comerț internaționalridicat
Creșterea tarifelor sau acțiunile comerciale de retorsiune ar putea crește costurile și reduce marjele 1.
- Achiziții și integraremediu
Achizițiile planificate pot conduce la dificultăți de integrare, diluție sau reducerea profitabilității dacă nu sunt gestionate corect 1.
- Schimbări tehnologicemediu
Dacă noile tehnologii de memorie sau noile standarde nu sunt suportate la timp, produsele pot deveni mai puțin competitive 1.
- Controlul intern și raportareamediu
Corecțiile de raportare și analiza de recuperare a compensațiilor arată că procesele de control pot necesita îmbunătățiri 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările se refac în Asia și în regiunile internaționale, iar cererea din Edge AI se materializează, compania ar putea reveni la creștere, așa cum sugerează planul său pentru 2026 12.
- Ponderea mare a adaptoarelor și a serviciilor recurente oferă o bază mai stabilă, iar bilanțul fără datorii ar putea susține investițiile dacă ciclul de capital se îmbunătățește 12.
- Reducerea costurilor prin inteligență artificială și îmbunătățirea marjelor din trimestrul al doilea din 2026 ar putea consolida rentabilitatea dacă tendința continuă 2.
Ce ar strica teza
- Dacă sectorul auto rămâne slab și tarifele se înrăutățesc, veniturile ar putea scădea în continuare, iar planul de creștere ar putea întârzia 1.
- Vânzările au scăzut în primul semestru din 2026 față de anul anterior, iar rezervările din 2025 au fost mai mici, ceea ce indică o cerere încă fragilă 12.
- Achiziția anunțată și extinderea pe noi piețe ar putea consuma resurse fără să aducă rapid creștere, dacă integrarea nu reușește 12.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor nete și a rezervărilor trimestrialeQ3 2026
- Finalizarea achiziției anunțate și efectele ei asupra clientelei2026
- Rezultatele trecerii la sistemul ERP AcumaticaQ3 2026
- Rezultatele din următorul raport anual privind organizarea operațiunilor și costurile de realinierenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Data I/O proiectează, fabrică și vinde sisteme și servicii de programare și implementare a securității pentru producătorii de dispozitive electronice, care transformă proprietatea intelectuală în date securizate și le introduc în memorii, microcontrolere și dispozitive de securitate 1. Compania a fost înființată în 1969 în statul Washington și își desfășoară activitatea din Redmond și Shanghai, cu operațiuni comerciale și de suport la Munchen 12. În 2025 modelul de venituri a început să se îndepărte de dependența de ciclurile de capital, prin creșterea ponderii adaptoarelor, a software-ului și a serviciilor 1.
Platforma de produse include sisteme automate PSV, programatoare manuale Lumen X și FlashPAK III, iar la sfârșitul anului 2025 a fost lansată platforma LumenX2, care extinde gama de dispozitive suportate 1. Strategia Unified Programming Platform urmărește o arhitectură unică de la proiectare până la producția de volum 1. În februarie 2026 compania a anunțat o colaborare cu IAR pentru simplificarea provizionării securizate a dispozitivelor 1.
Conducerea a implementat un plan de transformare organizat pe șase priorități, condus de CEO-ul care a preluat funcția în trimestrul patru al anului 2024 1. Compania a redus costurile operaționale normalizate și a implementat instrumente de inteligență artificială în toate departamentele 1. În trimestrul al doilea din 2026, compania a anunțat o scrisoare de intenție pentru o achiziție strategică, menită să diversifice clientela și să extindă serviciile de programare ca serviciu 2.
Segmente
Sisteme de programare și platforme
Platformele de programare au reprezentat 42% din vânzările totale în 2025, față de 51% în 2024, iar sistemele automate și programatoarele manuale constituie nucleul ofertei tehnice 1. Ponderea lor a scăzut în 2026, ajungând la 35% din venituri în primele șase luni 2.
Adaptoare și servicii
Adaptoarele și software-ul de întreținere reprezintă o sursă de venit recurent care atenuează efectele slăbiciunii cererii de echipamente 1. În 2025 adaptoarele au reprezentat 37% din vânzări, iar în primele șase luni din 2026 ponderea lor a crescut la 39% 12.
Software și servicii
Vânzările de software, întreținere și servicii au crescut ca pondere față de anul anterior, odată cu extinderea bazei instalate și a capabilităților adăugate 1. În trimestrul al doilea din 2026 această categorie a reprezentat 22% din venituri, față de 18% în aceeași perioadă a anului trecut 2.
Piața în context
Piața de bază a companiei este cea a dispozitivelor programabile pentru automobile, IoT și electronice de consum, iar sectorul auto a fost cea mai mare piață a companiei 1. Compania extinde accentul spre piața mai largă a provizionării datelor și spre Edge AI, o piață considerată mai mare decât cea tradițională a echipamentelor de programare 1.
Cererea de echipamente de capital a fost afectată de incertitudinea comercială și tarifară și de reorientarea cheltuielilor tehnologice către investiții în inteligență artificială 12. Vânzările internaționale au reprezentat cea mai mare parte a cifrei de afaceri în al doilea trimestru din 2026 2.
Tendințe
- Redresarea din Asia și din regiunile internaționalevânt din spate
Rezervările din 2025 au fost cele mai puternice din Asia, iar sfârșitul anului a adus clienți noi și termene de producție definitive 1. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini revenirea vânzărilor 1.
- Dependența de sectorul autovânt din față
Electronica auto a reprezentat 64% din rezervările din 2025, în creștere față de 59% în 2024, ceea ce expune compania la slăbiciunea din industria auto și la reconsiderarea planurilor pentru vehicule electrice 1. Această concentrare poate limita vânzările dacă cererea din acest sector scade 1.
- Edge AI și provizionarea datelorvânt din spate
Dezvoltarea Edge AI ar putea crea cerere nouă pentru provizionarea securizată a dispozitivelor, iar compania observă semne timpurii de interes 12. Efectul depinde de ritmul cu care aceste piețe se maturizează 1.
- Tarifele și incertitudinea comercialămixt
Tarifele dintre Statele Unite și China au crescut costurile și au determinat unii clienți să își mute producția, iar compania își gestionează expunerea prin producție dublă în Redmond și Shanghai 12. Efectul rămâne mixt, deoarece producția dublă poate proteja marjele, dar incertitudinea reține investițiile clienților 1.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică concurenți cu nume, astfel încât peisajul concurențial nu poate fi detaliat pe baza textelor disponibile. Compania se prezintă ca lider global în programarea de date pentru memorii flash și microcontrolere, iar avantajul său se bazează pe platforme, brevete și parteneriate în domeniul securității 1.
Clienții compară soluțiile după calitate, debit, fiabilitate, trasabilitate, suport global și securitate, iar costul de achiziție și costul pe ciclu de viață sunt criterii importante 1. Colaborarea cu IAR arată strategia de a completa oferta prin parteneriate cu alți furnizori de tehnologie 1.
- Furnizori de instrumente de dezvoltare embedded și securitate, parteneri în colaborare
Colaborarea anunțată cu IAR în februarie 2026 sugerează o concurență și o cooperare cu furnizori de soluții de securitate embedded, fără identificarea unei companii listate pe piața americană 1.
- Producătorii de echipamente de programare cu baze instalate mari
Sursele indică faptul că clienții compară costul de achiziție, debitul și suportul global, ceea ce sugerează competiția cu furnizori cu experiență și biblioteci extinse de dispozitive 1.
- Furnizori de servicii de programare la test
Programarea la test și serviciile de programare sunt segmente care depășesc piața tradițională a echipamentelor, fiind contestate de alți prestatori 1.
- Furnizori de soluții de securitate pentru microcontrolere
Cererea pentru provizionarea securizată și pentru elemente securizate atrage furnizori specializați, care pot concura cu oferta companiei pe segmentele de securitate 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 oct. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 iul. 2026Încetarea unui acord material · Item 2.04 · Item 3.02 · Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)29 mai 2026
- Raport curent19 mai 2026Item 3.02 · Alte evenimente
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Data I/O Corporation · 16 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Data I/O Corporation · 14 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.