olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Frequency Electronics, Inc. FEIM
Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals · SIC 3825 · Verticală: Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals (SIC 3825)
Frequency Electronics proiectează și fabrică sisteme de generare a timpului și frecvenței de precizie, folosite în sateliți comerciali și guvernamentali, precum și în sisteme C4ISR și de război electronic. În primul trimestru al anului fiscal 2027, compania a raportat venituri record de 23,5 milioane USD, iar backlog-ul finanțat a atins 129 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Frequency Electronics, Inc. (FEIM) costa 61,52 USD (−7,61 % într-o zi), cu capitalizare 693,5 mil USD, P/E 243,8 pe un EPS diluat de 0,25 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,33 %, beta 1,77, interval pe 52 de săptămâni 27,07–89,00 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 23,5 mil USD (+69,8 % an/an), profit net de 4,2 mil USD (+565,0 % an/an), EPS diluat 0,41 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 60,41 – 76,30
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,07 · lățimea benzii 23,2 %
- SMA 50 / 200
- 73,22 / 62,59
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,81 / -2,51
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −28,0 % | −1,1 % | −26,9 pp | — |
| 3 luni | −13,4 % | −0,5 % | −12,9 pp | — |
| 6 luni | +7,6 % | +4,4 % | +3,3 pp | — |
| De la început de an | +14,3 % | +12,3 % | +1,9 pp | — |
| 1 an | +81,1 % | +13,5 % | +67,6 pp | +47,7 % |
| 3 ani | +714,8 % | +76,4 % | +638,4 pp | +50,8 % |
| 5 ani | +509,1 % | +63,7 % | +445,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,8 mil | 18,9 mil | 20,0 mil | 13,8 mil | 17,1 mil | 16,9 mil | 15,4 mil | 23,5 mil |
| Costul vânzărilor | 8,2 mil | 10,6 mil | 12,5 mil | 8,7 mil | 10,6 mil | 10,3 mil | 15,2 mil | 12,7 mil |
| Profit brut | 7,6 mil | 8,3 mil | 7,5 mil | 5,1 mil | 6,5 mil | 6,6 mil | 152,0 mii | 10,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,5 mil | 1,1 mil | 1,2 mil | 1,8 mil | 1,9 mil | 1,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,4 mil | 3,4 mil | 2,7 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 4,6 mil | 4,1 mil |
| Profit operațional | 2,6 mil | 3,5 mil | 3,3 mil | 364,0 mii | 1,7 mil | 1,3 mil | -6,4 mil | 5,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 550,0 mii | 458,0 mii | 586,0 mii | 470,0 mii | 433,0 mii | 512,0 mii | 479,0 mii | 287,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 27,0 mii | 26,0 mii | 25,0 mii | 23,0 mii | 22,0 mii | 21,0 mii | 20,0 mii | 19,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 2,8 mil | 3,6 mil | 3,2 mil | 557,0 mii | 1,8 mil | 1,4 mil | -6,7 mil | 5,2 mil |
| Impozit pe profit | 139,0 mii | -11,8 mil | 10,0 mii | -77,0 mii | -31,0 mii | -127,0 mii | -1,8 mil | 1,0 mil |
| Profit net | 2,7 mil | 15,4 mil | 3,2 mil | 634,0 mii | 1,8 mil | 1,6 mil | -4,9 mil | 4,2 mil |
| EPS diluat | 0,28 | 1,60 | 0,33 ≈ | 0,07 | 0,18 | 0,16 | -0,50 ≈ | 0,41 |
| Flux de numerar operațional | 3,8 mil ≈ | -3,6 mil ≈ | -155,0 mii | 1,2 mil | -523,0 mii ≈ | -1,4 mil ≈ | 2,1 mil | 2,6 mil |
| Investiții (capex) | 521,0 mii ≈ | 329,0 mii ≈ | 631,0 mii | 776,0 mii | 613,0 mii ≈ | 865,0 mii ≈ | 605,0 mii | 844,0 mii |
| Dividende plătite | 9,6 mil | 0 ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ | 0 | — |
| Răscumpărări de acțiuni | 100,0 mii ≈ | 215,0 mii ≈ | 0 | 583,0 mii | 375,0 mii ≈ | 616,0 mii ≈ | 0 | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 12 trimestre (min 7,0, mediană 19,5, max 229,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 49,5 mil | 41,5 mil | 54,3 mil | 48,3 mil | 40,8 mil | 55,3 mil | 69,8 mil | 63,2 mil |
| Venituri an/an | +25,6 % | −16,2 % | +30,7 % | −11,0 % | −15,6 % | +35,6 % | +26,3 % | −9,4 % |
| Profit net | -2,5 mil | -10,0 mil | 680,0 mii | -8,7 mil | -5,5 mil | 5,6 mil | 23,7 mil | -903,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −1.374,0 % | indisponibil | indisponibil | +323,4 % | −103,8 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 0,59 | 2,46 | -0,09 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +316,9 % | −103,7 % |
| netă % | -5,1 % | -24,2 % | 1,3 % | -17,9 % | -13,5 % | 10,1 % | 33,9 % | -1,4 % |
| Flux de numerar liber | -2,9 mil | -2,9 mil | 10,9 mil | 2,2 mil | 257,0 mii | 7,2 mil | -3,2 mil | -1,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 apr. 2026
- Numerar
- 1,6 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 56,4 mil USD
- Active totale
- 90,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,29x
- ROE
- -1,6 %
- ROA
- -1,0 %
- Marja FCF
- -2,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 54,3 mil | 48,3 mil | 40,8 mil | 55,3 mil | 69,8 mil | 63,2 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 37,3 mil | 39,7 mil | 32,9 mil | 36,7 mil | 39,7 mil | 44,8 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Profit brut | 16,9 mil | 8,6 mil | 7,8 mil | 18,6 mil | 30,1 mil | 18,4 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 4,7 mil | 5,0 mil | 3,1 mil | 3,4 mil | 6,1 mil | 6,0 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 13,2 mil | 11,7 mil | 9,4 mil | 10,2 mil | 12,3 mil | 15,4 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Profit operațional | -958,0 mii | -8,0 mil | -4,7 mil | 5,0 mil | 11,7 mil | -3,0 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,3 mil | 3,0 mil | 2,4 mil | 2,1 mil | 2,1 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| EBITDA | 2,3 mil ≈ | -5,0 mil ≈ | -2,2 mil ≈ | 7,1 mil ≈ | 13,8 mil ≈ | -1,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 127,0 mii | 77,0 mii | 156,0 mii | 109,0 mii | 104,0 mii | 87,0 mii | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 476,0 mii | -8,7 mil | -5,4 mil | 5,5 mil | 12,1 mil | -2,9 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -204,0 mii | 1,0 mii | 74,0 mii | -130,0 mii | -11,5 mil | -2,0 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Profit net | 680,0 mii | -8,7 mil | -5,5 mil | 5,6 mil | 23,7 mil | -903,0 mii | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | — | 0,59 | 2,46 | -0,09 | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 9,2 mil | 9,3 mil | 9,3 mil | 9,4 mil | 9,6 mil | 9,8 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 10,2 mil
- 2025
- 12,3 mil
- 2026
- 15,4 mil
SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat
- 2024
- 9,4 mil
- 2025
- 9,6 mil
- 2026
- 9,8 mil
SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 9,8 mil | 11,6 mil | 12,0 mil | 18,3 mil | 4,7 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Creanțe | 5,5 mil | 4,3 mil | 4,6 mil | 4,6 mil | 5,9 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 14 sept. 2026verificat |
| Stocuri | 19,7 mil | 19,9 mil | 20,5 mil | 23,4 mil | 23,5 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Active curente | 61,2 mil | 56,0 mil | 48,3 mil | 58,1 mil | 53,1 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 9,6 mil | 8,6 mil | 7,1 mil | 6,4 mil | 6,2 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 617,0 mii | 617,0 mii | 617,0 mii | 218,0 mii | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Active totale | 98,5 mil | 84,8 mil | 74,5 mil | 83,3 mil | 93,7 mil | 90,7 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | — | 2,3 mil | — | — | SEC (XBRL)· 17 mar. 2025verificat |
| Datorii curente | 20,6 mil | 21,9 mil | 27,3 mil | 30,8 mil | 23,5 mil | 21,0 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Datorii totale | 43,1 mil | 38,1 mil | 41,6 mil | 43,4 mil | 38,1 mil | 34,3 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Capital propriu | 55,4 mil † | 46,7 mil † | 32,9 mil † | 39,8 mil † | 55,6 mil † | 56,4 mil † | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 12,2 mil | 4,0 mil | 1,2 mil | 8,7 mil | -1,4 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,2 mil | 1,9 mil | 918,0 mii | 1,5 mil | 1,8 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 10,9 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 257,0 mii ≈ | 7,2 mil ≈ | -3,2 mil ≈ | -1,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,2 mil | -2,3 mil | 8,7 mil | -1,5 mil | -1,8 mil | -2,9 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -5,0 mil | 0 | -9,4 mil | 0 | -9,9 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 0 | 9,4 mil | 0 | 9,6 mil | 0 | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 377,0 mii | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 17 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 693,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
56 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,63 – 7,74 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E6,49 – 7,74 (Mijloc 7,29)4 firme folosite · multiplul median 28,9x · quartile 25,7x – 30,7xALNT, ITRI, TER, VLTO
- Dividende actualizate (DDM)2,63 – 3,53 (Mijloc 3,01)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 3,7 % | 56 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -6,9 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,7 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 22,4x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 5,3x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 243,8x | 17 (față de colegi) | 19 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -0,0 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,1 % | 2 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate28/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial2/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare9/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
FREQUENCY ELECTRONICS, INC. (FEIM). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 63,2 mil USD în 2026; creștere an/an -9,4 %; marjă netă 3,7 %; ROE 3,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 4,56–5,64 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 5,15 USD, prețul de 61,52 USD lasă un potențial de -91,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1 094,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 15,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 22,4x
- Lichiditatea curentă: 5,3x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -6,9 %
- P/E (TTM): 243,8x
- Randament FCF: -0,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals (SIC 3825) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TERTeradyne, Inc. | 39,2 mld | 28,8 | 42,9 % | 27,5 % | +13,1 % | +38 % / +172 % |
| VLTOVeralto Corporation | 28,5 mld | 28,9 | 33,0 % | 17,3 % | +6,0 % | +16 % / +51 % |
| ITRIItron, Inc. | 4,5 mld | 16,4 | 16,5 % | 12,1 % | −3,0 % | +3 % / +51 % |
| COHUCohu, Inc. | 2,1 mld | — | -2,8 % | -4,0 % | +12,7 % | +81 % / +39 % |
| AEHRAehr Test Systems | 2,0 mld | — | -4,2 % | -14,3 % | −15,2 % | +165 % / +165 % |
| ALNTAllient Inc | 1,4 mld | 35,8 | 12,1 % | 6,2 % | +4,6 % | +48 % / +205 % |
| TRNSTranscat, Inc. | 1,0 mld | 226,7 | 1,5 % | 1,3 % | +19,2 % | +91 % / +10 % |
| FEIMFrequency Electronics, Inc. | 693,5 mil | 243,8 | 3,0 % | 3,7 % | −9,4 % | +81 % / +715 % |
| INTTinTest Corporation | 175,9 mil | 335,2 | 0,6 % | 0,5 % | −12,9 % | +74 % / +7 % |
| DAIOData I | 25,2 mil | — | -61,2 % | -50,1 % | −1,2 % | −16 % / −16 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FEIM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 37,86 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 66,63 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 99,94 Randament total 62 % · Pe an 62 % |
| 3 ani | 44,91 Randament total -27 % · Pe an -10 % | 88,12 Randament total 43 % · Pe an 13 % | 143,92 Randament total 134 % · Pe an 33 % |
| 5 ani | 53,27 Randament total -13 % · Pe an -3 % | 116,54 Randament total 89 % · Pe an 14 % | 207,24 Randament total 237 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 22,03
- Marja netă± 15,42
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,50
- Diluare anuală± 1,30
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Frequency Electronics proiectează și fabrică sisteme de generare a timpului și frecvenței de precizie, folosite în sateliți comerciali și guvernamentali, precum și în sisteme C4ISR și de război electronic. În primul trimestru al anului fiscal 2027, compania a raportat venituri record de 23,5 milioane USD, iar backlog-ul finanțat a atins 129 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider recunoscut în tehnologia de timp și frecvență de precizie, cu peste o sută de premii de excelență primite 3.
- Backlog-ul finanțat a crescut considerabil și oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare, iar compania a raportat marje brute și operaționale în creștere 23.
- Compania nu are datorii, iar o ofertă secundară recentă i-a întărit bilanțul semnificativ 3.
Puncte slabe
- Dependența foarte mare de contractele guvernamentale și de câțiva clienți mari expune compania la schimbări de prioritate sau la anulări de programe 1.
- Veniturile anului fiscal 2026 au scăzut, iar marja brută a fost sub presiune din cauza investițiilor și a unor cheltuieli neobișnuite 1.
- Contractele cu preț fix transferă riscul costurilor depășite către companie, iar estimările contractuale pot fi greu de făcut cu precizie 1.
Oportunități
- Piețele ALT-PNT, senzorii cuantici, apărarea spațială și programele de sateliți proliferați sunt extinderi pe care compania le vizează activ 1.
- Dacă creșterea veniturilor continuă, compania ar putea atinge țintele de venituri stabilite pentru anul fiscal 2029 3.
- Cererea tot mai mare pentru comunicații securizate și pentru rezistența la interferențe ar putea deschide noi contracte guvernamentale 1.
Amenințări
- Concurenții mai mari, cu resurse mai mari, pot câștiga contracte sau pot reduce prețurile 1.
- Închiderile guvernamentale sau întârzierile de finanțare ar putea perturba programele și plățile 1.
- Lipsa de furnizori alternativi pentru componentele calificate pentru spațiu poate duce la întârzieri și costuri suplimentare 1.
Riscuri
- Dependența de Guvernul SUAridicat
Programele guvernamentale pot fi finanțate parțial, reduse sau întârziate, iar pierderea unui program major ar putea afecta semnificativ veniturile 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți mari reprezintă o parte importantă din vânzări, iar pierderea unuia dintre ei ar putea avea un impact material 1.
- Estimările contractualemediu
Contractele cu preț fix și estimările de cost pot duce la ajustări ale profitabilității dacă costurile cresc sau dacă problemele tehnice apar 1.
- Defecte de produsmediu
Un defect într-un component integrat într-un satelit ar putea duce la pierderea completă a satelitului, cu consecințe asupra reputației și afacerii 1.
- Forța de muncă specializatămediu
Compania depinde de ingineri și fizicieni cu experiență lungă, iar pensionarea unor angajați cheie ar putea afecta capacitatea de producție 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor din primul trimestru se menține, compania ar putea demonstra că platforma sa de costuri și marje este solidă, cu venituri record și backlog în creștere 23.
- Bilanțul fără datorii și resursele obținute din ofertă ar putea sprijini investițiile în capacitate și în noile piețe fără finanțare suplimentară 3.
- Extinderea spre senzori cuantici și soluții PNT rezistente la interferențe ar putea deschide piețe mult mai mari decât cele tradiționale 1.
Ce ar strica teza
- Veniturile anului fiscal 2026 au scăzut, iar creșterea din primul trimestru ar putea fi temporară dacă proiectele programate nu se materializează 13.
- Dependența de finanțarea guvernamentală și de câțiva clienți ar putea amplifica impactul oricărei întârzieri bugetare sau al oricărei schimbări de prioritate 1.
- Marjele ar putea fi din nou presate dacă costurile forței de muncă, componentelor sau ale investițiilor crește mai rapid decât veniturile 1.
De urmărit
- Evoluția backlog-ului finanțat și a noilor comenziQ2 2027
- Marja brută și marja operațională, în comparație cu nivelul primului trimestruQ2 2027
- Progresul spre ținta de venituri pentru anul fiscal 20292027
- Utilizarea resurselor obținute din ofertă și a fluxului de numerar operaționalnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Frequency Electronics, Inc. se descrie ca un lider mondial în tehnologia de generare a timpului și frecvenței de precizie, incorporată în sateliți comerciali și guvernamentali americani, sisteme C4ISR și sisteme de război electronic 1. Compania a fost fondată în 1961 ca firmă de cercetare și dezvoltare, iar misiunea sa actuală este să ofere sisteme de generare a timpului și a frecvenței cu zgomot de fază redus, de la 1 Hz la 46 GHz 1. Din aprilie 2026, FEI-Elcom a fost convertită într-o societate cu răspundere limitată din Delaware, operațiunile sale continuând sub segmentul FEI-NY 1.
Compania funcționează prin două segmente raportabile, FEI-NY și FEI-Zyfer, grupate pe baza localizării geografice a filialelor, iar strategia sa se concentrează pe sarcinile din sateliți, C4ISR și război electronic 1. Vânzările se fac în principal către Guvernul SUA, direct sau prin subcontracte, multe contracte fiind de tip preț fix 1. Pe lângă piața spațială, compania a început recent să comercializeze senzori cuantici, inclusiv magnetometre 1.
Clienții principali includ Lockheed Martin, L3Harris și Boeing, fiecare reprezentând peste 10% din veniturile consolidate în anul fiscal 2026 1. Compania nu depinde de un singur furnizor, dar se bazează pe un număr limitat de furnizori pentru piese calificate pentru spațiu 1.
Segmente
FEI-NY
Segmentul FEI-NY, cu sediul în Long Island, New York, proiectează și fabrică electronice pentru sateliți guvernamentali și comerciali, precum și produse pentru armata SUA și telecomunicații. Acesta a generat aproximativ 72% din veniturile consolidate în anul fiscal 2026 1.
FEI-Zyfer
Segmentul FEI-Zyfer, din California, proiectează produse de poziționare, navigație și timp (PNT) bazate pe GPS, pentru sisteme radar, platforme SIGINT și terminale de comandă militară. Peste 95% din veniturile sale provin din vânzări către Guvernul SUA 1.
Piața în context
Compania活动 pe piețe în care există peste 14.000 de sateliți americani în orbite geostaționare, medii și joase, iar numărul sateliților cu lățime de bandă mare este așteptat să crească 1. Veniturile de la programele pentru sateliți guvernamentali au scăzut de la 53% la 31% din total în anul fiscal 2026, în timp ce veniturile din programele non-spațiale ale Guvernului și DOW au crescut 12.
Piața de apărare și războiul electronic din SUA este dominată de finanțarea guvernamentală, care poate fi întârziată de ciclurile bugetare și de dispute politice privind finanțarea 1. Dacă cererea pentru PNT rezistentă la interferențe continuă să crească, compania ar putea beneficia de noile programe ALT-PNT și de senzorii cuantici 1.
Tendințe
- Creșterea cererii pentru PNT rezistentvânt din spate
Amenințările la adresa semnalelor GPS, prin interferențe și falsificare, ar putea crește cererea pentru ceasuri de precizie și soluții ALT-PNT, domenii în care compania are experiență 1.
- Senzori cuanticivânt din spate
Senzorii cuantici, inclusiv magnetometrele, reprezintă o piață nouă care folosește fizica din spatele ceasurilor atomice, iar compania o vede ca pe o extindere naturală a activității sale 1.
- Incertitudinea bugetară guvernamentalăvânt din față
Întârzierile bugetare, închiderile guvernamentale și reducerile de cheltuieli ar putea amâna sau anula programe, afectând veniturile companiei 1.
- Presiuni inflaționiste și de lanț de aprovizionaremixt
Creșterea costurilor cu forța de muncă, întârzierile furnizorilor și presiunile asupra prețurilor ar putea afecta marjele contractelor cu preț fix, deși compania a raportat o revenire a marjei brute în primul trimestru 12.
Poziția concurențială
Compania activează într-un domeniu extrem de competitiv, în care mulți concurenți sunt mai mari, au resurse financiare mai mari și echipe de cercetare mai numeroase 1. Clienții mari, precum și unii dintre marii contractori, au capacități interne care le-ar permite să dezvolte produse similare 1.
Concurența vine și din partea produselor mai ieftine, mai puțin performante, destinate constelațiilor comerciale pe orbită joasă, ceea ce ar putea reduce cota de piață a companiei 1. Concurenții care beneficiază de contracte de volum pot oferi prețuri mai competitive 1.
- Principalii contractori ai apărării din SUA, în calitate de integratori de sisteme
Clienții majori ai companiei, precum Lockheed Martin, L3Harris și Boeing, pot dezvolta sau aproviziona intern produse similare, ceea ce reprezintă o formă de concurență indirectă 1.
- Furnizori comerciali de ceasuri atomice și oscilatoare
Concurenții mai mari, cu resurse de cercetare și dezvoltare mai ample, pot oferi tehnologii rivale pentru sateliți și sisteme de apărare 1.
- Producători de sisteme de navigație și război electronic
Companiile care dezvoltă soluții GPS și de război electronic concurează cu segmentul FEI-Zyfer pentru contracte de apărare 1.
- Producători de componente pentru sateliți comerciali
Pe măsură ce constelațiile comerciale cresc, producătorii de componente pentru sateliți cu costuri mai mici pot câștiga cotă de piață 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Tiny plasma-grown particles enable easier magnetization reversal in materials for high-frequency electronicsPhys.org · 07 oct. 2026 · EN
- Frequency Electronics (FEIM) Soars After Record RevenueYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Frequency Electronics Q1 Revenue Rises 70% to Record $23.5 MillionYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Frequency Electronics Q1 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 07 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 21 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent21 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial14 sept. 2026
- Raport curent10 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport anual17 iul. 2026
- Raport curent15 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-04-30 · SEC / Frequency Electronics, Inc. · 17 iul. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Frequency Electronics, Inc. · 14 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Frequency Electronics, Inc. · 10 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.