olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Itron, Inc. ITRI
Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals · SIC 3825 · Verticală: Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals (SIC 3825)
Itron este un lider global în tehnologia de tip grid edge, gestionarea energiei și apei și servicii de infrastructură critică pentru utilități și orașe. În 2025 a extins portofoliul de rezistență cu achiziția Urbint, iar în al doilea trimestru din 2026 a înregistrat o marjă brută record, în timp ce veniturile trimestriale au scăzut, ceea ce face relevantă atenția acordată combinației dintre creștere și rentabilitate. Veniturile anuale sunt de aproximativ 2,4 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Itron, Inc. (ITRI) costa 101,60 USD (+3,44 % într-o zi), cu capitalizare 4,5 mld USD, P/E 16,4 pe un EPS diluat de 6,19 USD în ultimele 12 luni, beta 1,09, interval pe 52 de săptămâni 78,02–107,15 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 599,3 mil USD (+3,0 % an/an), profit net de 71,4 mil USD (+8,8 % an/an), EPS diluat 1,61 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 70,8
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 77,57 – 101,11
- peste banda superioară · %B 1,02 · lățimea benzii 26,3 %
- SMA 50 / 200
- 91,10 / 90,91
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,59 / 0,75
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +15,7 % | −1,1 % | +16,8 pp | — |
| 3 luni | −3,8 % | −0,5 % | −3,3 pp | — |
| 6 luni | +22,5 % | +4,4 % | +18,1 pp | — |
| De la început de an | +9,4 % | +12,3 % | −2,9 pp | — |
| 1 an | −4,7 % | +13,5 % | −18,2 pp | +73,7 % |
| 3 ani | +58,1 % | +76,4 % | −18,4 pp | +51,5 % |
| 5 ani | +28,4 % | +63,7 % | −35,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 612,9 mil | 607,2 mil | 606,8 mil | 581,6 mil | 571,7 mil | 587,0 mil | 562,9 mil | 599,3 mil |
| Costul vânzărilor | 399,0 mil | 389,9 mil | 383,1 mil | 362,1 mil | 339,9 mil | 350,7 mil | 332,3 mil | 354,5 mil |
| Profit brut | 213,9 mil | 217,2 mil | 223,6 mil | 219,5 mil | 231,7 mil | 236,3 mil | 230,6 mil | 244,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 58,3 mil | 50,1 mil | 53,8 mil | 50,0 mil | 53,1 mil | 55,0 mil | 56,1 mil | 57,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 85,0 mil | 86,9 mil | 87,6 mil | 83,1 mil | 95,3 mil | 105,4 mil | 89,7 mil | 84,1 mil |
| Profit operațional | 62,7 mil | 76,2 mil | 76,4 mil | 81,8 mil | 78,7 mil | 67,6 mil | 76,1 mil | 95,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 15,3 mil | 12,1 mil | 12,1 mil | 12,0 mil | 13,3 mil | 18,5 mil | 18,6 mil | 18,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,6 mil | 5,6 mil | 5,6 mil | 5,6 mil | 5,6 mil | 5,8 mil | 5,8 mil | 5,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 69,9 mil | 82,3 mil | 83,5 mil | 90,7 mil | 85,8 mil | 67,2 mil | 80,2 mil | 97,0 mil |
| Impozit pe profit | 11,3 mil | 16,9 mil | 14,7 mil | 24,5 mil | -17,2 mil | 13,6 mil | 26,7 mil | 25,8 mil |
| Profit net | 58,1 mil | 65,5 mil | 68,3 mil | 65,6 mil | 101,6 mil | 53,5 mil | 53,3 mil | 71,4 mil |
| EPS diluat | 1,26 ≈ | 1,42 | 1,47 | 1,41 | 2,21 ≈ | 1,18 | 1,19 | 1,61 |
| Flux de numerar operațional | 79,8 mil | 72,1 mil | 96,7 mil ≈ | 117,8 mil ≈ | 119,3 mil | 85,5 mil | 88,1 mil ≈ | 102,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 9,7 mil | 4,6 mil | 6,0 mil ≈ | 4,4 mil ≈ | 7,8 mil | 6,5 mil | 6,6 mil ≈ | 6,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 100,0 mil | 100,0 mil | 52,2 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 16 din propriul istoric de 25 trimestre (min 14,0, mediană 37,1, max 1.210,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,4 mld |
| Venituri an/an | +17,7 % | +5,3 % | −13,2 % | −8,8 % | −9,4 % | +21,1 % | +12,3 % | −3,0 % |
| Profit net | -99,3 mil | 49,0 mil | -58,0 mil | -81,3 mil | -9,7 mil | 96,9 mil | 239,1 mil | 301,1 mil |
| Profit net an/an | −273,2 % | indisponibil | −218,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +146,7 % | +25,9 % |
| EPS diluat | -2,53 | 1,23 | -1,44 | -1,83 | -0,22 | 2,11 | 5,18 | 6,50 |
| EPS diluat an/an | −274,5 % | indisponibil | −217,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +145,5 % | +25,5 % |
| netă % | -4,2 % | 2,0 % | -2,7 % | -4,1 % | -0,5 % | 4,5 % | 9,8 % | 12,7 % |
| Flux de numerar liber | 49,8 mil | 112,1 mil | 63,3 mil | 120,1 mil | 4,8 mil | 98,1 mil | 207,6 mil | 383,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,0 mld USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 227,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,7 mld USD
- Active totale
- 3,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,72x
- Lichiditate curentă
- 1,80x
- ROE
- 19,1 %
- ROA
- 8,4 %
- Marja FCF
- 16,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 602,2 mil | 573,2 mil | 522,2 mil | 713,9 mil | 839,3 mil | 892,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 194,1 mil | 197,2 mil | 185,1 mil | 208,7 mil | 215,0 mil | 207,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 276,9 mil | 300,5 mil | 290,5 mil | 312,8 mil | 339,1 mil | 353,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -10,4 mil | -79,3 mil | -7,4 mil | 128,9 mil | 264,1 mil | 313,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 97,3 mil | 84,2 mil | 66,8 mil | 55,8 mil | 56,3 mil | 49,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 86,9 mil ≈ | 4,9 mil ≈ | 59,3 mil ≈ | 184,6 mil ≈ | 320,4 mil ≈ | 362,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 44,0 mil | 28,6 mil | 6,7 mil | 8,3 mil | 15,4 mil | 22,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -56,6 mil | -123,8 mil | -15,7 mil | 127,4 mil | 284,5 mil | 342,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 238,0 mii | -45,5 mil | -6,2 mil | 29,1 mil | 43,4 mil | 38,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | -58,0 mil | -81,3 mil | -9,7 mil | 96,9 mil | 239,1 mil | 301,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,44 | -1,83 | -0,22 | 2,11 | 5,18 | 6,50 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 40,3 mil | 44,3 mil | 45,1 mil | 45,8 mil | 46,2 mil | 46,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 312,8 mil
- 2024
- 339,1 mil
- 2025
- 353,0 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- 45,8 mil
- 2024
- 46,2 mil
- 2025
- 46,3 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 206,9 mil | 162,6 mil | 202,0 mil | 302,0 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 318,3 mil | 261,1 mil | 249,8 mil | 272,9 mil | 295,3 mil | 342,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 182,4 mil | 165,8 mil | 228,7 mil | 283,7 mil | 270,7 mil | 242,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active curente | 930,3 mil | 749,9 mil | 829,6 mil | 1,0 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 207,8 mil | 163,2 mil | 140,1 mil | 128,8 mil | 115,4 mil | 112,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 133,0 mil | 92,5 mil | 64,9 mil | 46,3 mil | 43,1 mil | 83,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,6 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 215,6 mil | 193,1 mil | 237,2 mil | 199,5 mil | 144,9 mil | 156,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 18,4 mil | 0 | — | — | 0 | 459,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 902,6 mil | 450,2 mil | 452,5 mil | 454,8 mil | 1,2 mld | 788,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 549,9 mil | 501,3 mil | 498,6 mil | 537,2 mil | 528,3 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,8 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 840,3 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
- 2023
- 46,3 mil
- 2024
- 43,1 mil
- 2025
- 83,3 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 109,5 mil | 154,8 mil | 24,5 mil | 125,0 mil | 238,2 mil | 406,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 46,2 mil | 34,7 mil | 19,7 mil | 26,9 mil | 30,6 mil | 22,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 63,3 mil ≈ | 120,1 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | 98,1 mil ≈ | 207,6 mil ≈ | 383,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -41,0 mil | -34,9 mil | 40,5 mil | -23,3 mil | -63,4 mil | -349,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -11,6 mil | -152,9 mil | -18,7 mil | -3,5 mil | 579,6 mil | -97,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 8,0 mil | 17,0 mil | 0 | 100,0 mil | 100,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -23,3 mil
- 2024
- -63,4 mil
- 2025
- -349,7 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- -3,5 mil
- 2024
- 579,6 mil
- 2025
- -97,5 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 81 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare100
- Bilanț și datorie58
- Calitate79
- Creștere80
- Randamente81
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 132,94 – 232,13 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)132,94 – 232,13 (Mijloc 169,56)WACC 8,2 % · FCFF de pornire 387,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -9,6 %
- Colegi: EV/EBITDA173,89 – 205,46 (Mijloc 178,86)5 firme folosite · multiplul median 22,2x · quartile 21,6x – 25,2xALNT, INTT, TER, TRNS, VLTO
- Colegi: P/E178,62 – 200,35 (Mijloc 179,01)3 firme folosite · multiplul median 28,9x · quartile 28,9x – 32,4xALNT, TER, VLTO
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 81/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,3 % | 67 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 12,1 % | 78 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 131,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,7 % | 80 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,9x | 17 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 13,8x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 16,4x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,4x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,7 % | 81 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie58/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial80/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate79/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial81/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare100/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Itron, Inc. (ITRI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,4 mld USD în 2025; creștere an/an -3,0 %; marjă netă 12,1 %; ROE 16,5 %; datorie netă/EBITDA 1,9x.
Intervalul de valoare estimat este 173,89–205,46 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 178,86 USD, prețul de 101,60 USD lasă un potențial de 76,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 43,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 81/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 12,1 %
- Conversia profitului în FCF: 131,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 13,8x
- Lichiditatea curentă: 2,8x
- P/E (TTM): 16,4x
- EV/EBITDA: 13,4x
- Randament FCF: 8,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 1,9x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals (SIC 3825) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TERTeradyne, Inc. | 39,2 mld | 28,8 | 42,9 % | 27,5 % | +13,1 % | +38 % / +172 % |
| VLTOVeralto Corporation | 28,5 mld | 28,9 | 33,0 % | 17,3 % | +6,0 % | +16 % / +51 % |
| ITRIItron, Inc. | 4,5 mld | 16,4 | 16,5 % | 12,1 % | −3,0 % | −5 % / +58 % |
| COHUCohu, Inc. | 2,1 mld | — | -2,8 % | -4,0 % | +12,7 % | +81 % / +39 % |
| AEHRAehr Test Systems | 2,0 mld | — | -4,2 % | -14,3 % | −15,2 % | +165 % / +165 % |
| ALNTAllient Inc | 1,4 mld | 35,8 | 12,1 % | 6,2 % | +4,6 % | +48 % / +205 % |
| TRNSTranscat, Inc. | 1,0 mld | 226,7 | 1,5 % | 1,3 % | +19,2 % | +91 % / +10 % |
| FEIMFrequency Electronics, Inc. | 693,5 mil | 243,8 | 3,0 % | 3,7 % | −9,4 % | +115 % / +523 % |
| INTTinTest Corporation | 175,9 mil | 335,2 | 0,6 % | 0,5 % | −12,9 % | +74 % / +7 % |
| DAIOData I | 25,2 mil | — | -61,2 % | -50,1 % | −1,2 % | −16 % / −16 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ITRI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 65,13 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 114,87 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 172,65 Randament total 70 % · Pe an 70 % |
| 3 ani | 69,92 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 138,11 Randament total 36 % · Pe an 11 % | 226,94 Randament total 123 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 75,06 Randament total -26 % · Pe an -6 % | 166,05 Randament total 63 % · Pe an 10 % | 298,31 Randament total 194 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 34,53
- Marja netă± 24,17
- Creșterea anuală a veniturilor± 18,91
- Diluare anuală± 2,03
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Pe scurt
Itron este un lider global în tehnologia de tip grid edge, gestionarea energiei și apei și servicii de infrastructură critică pentru utilități și orașe. În 2025 a extins portofoliul de rezistență cu achiziția Urbint, iar în al doilea trimestru din 2026 a înregistrat o marjă brută record, în timp ce veniturile trimestriale au scăzut, ceea ce face relevantă atenția acordată combinației dintre creștere și rentabilitate. Veniturile anuale sunt de aproximativ 2,4 miliarde USD 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
- Cererea legată de electrificare, centre de date și resurse energetice distribuite poate extinde piața 1.
- Achizițiile recente pot extinde oferta de rezistență și software, dacă integrarea rămâne conform planului 23.
- Creșterea serviciilor recurente ar putea îmbunătăți previzibilitatea veniturilor și marjele 3.
Amenințări
- Concurenții cu resurse mai mari sau cu costuri mici pot reduce cota de piață și pot presa prețurile 1.
- Modificările de reglementare sau întârzierile politicilor smart grid pot reduce investițiile utilităților 1.
- Tarifele, sancțiunile și volatilitatea valutară pot crește costurile și afecta marjele 12.
Riscuri
- Ciclu lung de vânzareridicat
Aprobările bugetare și regulatorii pentru contoare inteligente pot dura ani, ceea ce face veniturile neregulate 1.
- Aprovizionare cu componenteridicat
Lipsa de semiconductori și întreruperile la furnizori pot întârzia livrările și afecta relațiile cu clienții 1.
- Presiunea concurenței și a prețurilormediu
Furnizorii cu costuri mici pot reduce prețurile dispozitivelor, iar contoarele pot deveni mai ușor de înlocuit 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Urbint și Locusview poate întâmpina dificultăți și poate influența rezultatele segmentului Resiliency Solutions 23.
- Concentrare pe clienți mariscăzut
Un număr mic de clienți generează o parte importantă din venituri, iar pierderea unuia ar avea efect vizibil 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marja brută record din al doilea trimestru se menține, iar serviciile recurente cresc, rentabilitatea ar putea ajunge la un nivel mai ridicat 3.
- Cererea legată de rețele, rezistență și accesibilitate ar putea susține proiecte pe termen lung, reflectate în backlog 13.
- Platforma integrată și ecosistemul de parteneri pot consolida poziția Itron față de concurenții mai mici 1.
Ce ar strica teza
- Dacă veniturile din Networked Solutions continuă să scadă, creșterea serviciilor ar putea să nu compenseze complet 3.
- Întârzierile regulatorii sau reducerea subvențiilor ar putea amâna investițiile utilităților 1.
- Presiunile tarifare și costurile de aprovizionare ar putea reduce marjele dacă nu sunt recuperate prin prețuri 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea și ghidajul pentru veniturile și EPS-ul non-GAAPQ3 2026
- Evoluția backlogului total și a backlogului pe 12 luniQ3 2026
- Integrarea Urbint și Locusview în segmentul Resiliency Solutions2027
- Declarațiile din următorul raport 10-K privind reglementările și lanțul de aprovizionarenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Afacerea
Itron oferă un portofoliu integrat de dispozitive (contoare, senzori, întrerupătoare), rețele de comunicații multi-utilitate, software și servicii care transformă datele din teren în decizii pentru utilități și municipalități 1. Compania activează de aproape 50 de ani în gestionarea datelor și a infrastructurii critice, după achizițiile Schlumberger Electricity Metering, Actaris, Comverge, Silver Spring Networks și, în 2025, Urbint 1. Modelul său combină vânzările directe către marii clienți utilitari cu canale indirecte pentru utilitățile mai mici și municipalități 1.
Segmente
Device Solutions
Include hardware-ul de măsură, control și senzorizare, în special contoare standard de electricitate, gaz și apă, precum și produse pentru căldură 1. În al doilea trimestru din 2026 veniturile segmentului au scăzut ușor, din cauza vânzărilor mai mici de produse legacy pentru electricitate 3.
Networked Solutions
Acoperă endpoint-urile comunicante, infrastructura de rețea și software-ul de management, inclusiv AMI și automatizarea distribuției 1. Este segmentul cel mai afectat în trimestrul al doilea din 2026, veniturile scăzând din cauza calendarului proiectelor și volumelor mai mici 3.
Piața în context
Piața este dominată de utilități, al căror ritm de investiții este influențat de reglementări, subvenții și ciclurile bugetare, ceea ce creează vânzări neregulate 1. Cererea este susținută de electrificare, centre de date, integrarea resurselor energetice distribuite și vârsta infrastructurii existente 1.
Tendințe
- Cerere pentru rețele mai inteligentevânt din spate
Creșterea consumului, integrarea energiei regenerabile și a vehiculelor electrice și cererea de centre de date pot sprijini investițiile în infrastructură de tip grid edge 1.
- Politici de reglementaremixt
Dacă reglementările privind smart grid și contorizarea inteligentă întârzie sau sunt reduse, investițiile utilităților ar putea scădea 1.
- Trecere spre software și servicii recurentevânt din spate
Tranziția către servicii cu venituri recurente, precum Outcomes, poate îmbunătăți marjele și previzibilitatea veniturilor 13.
Poziția concurențială
Piața este fragmentată, cu competitori mari și diversificați, dar și furnizori cu costuri mici din Asia care pot presa prețurile la dispozitive 1. Avantajul declarat al Itron se bazează pe platforma IIoT agnostică la dispozitive și transport, pe integrarea completă și pe ecosistemul de parteneri 1.
- LM Ericsson Telephone Company
Concurent menționat în zona de comunicații și rețele pentru utilități 1.
- Landis+Gyr
Furnizor de contoare și sisteme de măsurare inteligentă, identificat ca concurent principal 1.
- Advanced Energy Industries
Concurent menționat în zona echipamentelor și tehnologiilor pentru energie 1.
- Xylem, Inc.
Concurent menționat în segmentul de apă și infrastructură 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
- Raport curent (amendament)01 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial28 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 apr. 2026Alte evenimente
- Convocare AGA (proxy)23 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Itron, Inc. · 17 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Itron, Inc. · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Itron, Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.