olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
InTest Corporation INTT
Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals · SIC 3825 · Verticală: Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals (SIC 3825)
InTest Corporation este un furnizor global de soluții de testare și procesare pentru fabricație, cu o piață principală în industria semiconductorilor, dar și cu expunere tot mai mare la auto/EV, apărare și industrie. Pentru trimestrul trei din 2026, compania anunță comenzi record, estimate la 48 până la 50 milioane USD, ceea ce arată că cererea din back-end-ul semiconductorilor a revenit puternic.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea InTest Corporation (INTT) costa 14,00 USD (−4,63 % într-o zi), cu capitalizare 175,9 mil USD, P/E 335,2 pe un EPS diluat de 0,04 USD în ultimele 12 luni, beta 1,35, interval pe 52 de săptămâni 7,18–18,90 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2026): venituri de 33,9 mil USD (+27,2 % an/an), profit net de 789,0 mii USD, EPS diluat 0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 12,40 – 15,90
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,46 · lățimea benzii 24,7 %
- SMA 50 / 200
- 12,61 / 13,89
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,49 / 0,55
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,9 % | −1,1 % | −5,8 pp | — |
| 3 luni | −1,6 % | −0,5 % | −1,2 pp | — |
| 6 luni | −19,6 % | +4,4 % | −24,0 pp | — |
| De la început de an | +87,4 % | +12,3 % | +75,1 pp | — |
| 1 an | +61,8 % | +13,5 % | +48,3 pp | +47,7 % |
| 3 ani | +8,5 % | +76,4 % | −67,9 pp | +51,5 % |
| 5 ani | +6,7 % | +63,7 % | −57,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2026 · 31 mar. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '23 | Q4 '23 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 30,9 mil | 27,9 mil | 36,6 mil | 26,6 mil | 28,1 mil | 26,2 mil | 32,8 mil | 33,9 mil |
| Costul vânzărilor | 16,5 mil | 15,4 mil | — | 15,6 mil | 16,2 mil | 15,2 mil | 17,9 mil | 18,5 mil |
| Profit brut | 14,4 mil | 12,4 mil | 14,5 mil | 11,1 mil | 12,0 mil | 11,0 mil | 14,9 mil | 15,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,8 mil | 1,9 mil | — | 2,4 mil | 2,2 mil | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,6 mil |
| Profit operațional | 2,5 mil | 1,1 mil | — | -2,9 mil | -927,0 mii | -1,2 mil | 1,3 mil | 954,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 515,0 mii | 1,2 mil | — | 1,7 mil | 1,6 mil ≈ | 1,7 mil ≈ | 1,8 mil | 1,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 168,0 mii | 153,0 mii | — | 152,0 mii | 119,0 mii | 95,0 mii | 84,0 mii | 80,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 2,7 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | -2,8 mil | -583,0 mii | -1,2 mil | 1,4 mil | 977,0 mii |
| Impozit pe profit | 446,0 mii | 111,0 mii | 298,0 mii | -460,0 mii | -80,0 mii | -289,0 mii | 134,0 mii | 188,0 mii |
| Profit net | 2,3 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | -2,3 mil | -503,0 mii | -938,0 mii | 1,2 mil | 789,0 mii |
| EPS diluat | 0,19 | 0,12 | 0,12 | -0,19 | -0,04 | -0,08 | 0,10 ≈ | 0,06 |
| Flux de numerar operațional | 6,2 mil ≈ | 4,7 mil | — | 5,5 mil | -688,0 mii ≈ | 3,5 mil ≈ | -1,0 mil | -3,3 mil |
| Investiții (capex) | 274,0 mii ≈ | 308,0 mii | — | 229,0 mii | 462,0 mii | 407,0 mii | 534,0 mii | 644,0 mii |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | — | — | — | — | 0 | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 25 trimestre (min 12,1, mediană 20,4, max 326,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 78,6 mil | 60,7 mil | 53,8 mil | 84,9 mil | 116,8 mil | 123,3 mil | 130,7 mil | 113,8 mil |
| Venituri an/an | +17,6 % | −22,8 % | −11,3 % | +57,7 % | +37,6 % | +5,5 % | +6,0 % | −12,9 % |
| Profit net | 3,0 mil | 2,3 mil | -895,0 mii | 7,3 mil | 8,5 mil | 9,3 mil | 2,9 mil | -2,5 mil |
| Profit net an/an | +211,5 % | −23,5 % | −138,5 % | indisponibil | +16,2 % | +10,4 % | −69,1 % | −187,4 % |
| EPS diluat | 0,29 | 0,22 | -0,09 | 0,68 | 0,78 | 0,79 | 0,24 | -0,21 |
| EPS diluat an/an | +222,2 % | −24,1 % | −140,9 % | indisponibil | +14,7 % | +1,3 % | −69,6 % | −187,5 % |
| netă % | 3,9 % | 3,8 % | -1,7 % | 8,6 % | 7,2 % | 7,6 % | 2,2 % | -2,2 % |
| Flux de numerar liber | 8,7 mil | -9,0 mil | 2,6 mil | 9,8 mil | -2,8 mil | 14,9 mil | 2,5 mil | 5,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 14,2 mil USD
- Datorie financiară
- 7,5 mil USD
- Datorie netă
- -6,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 103,6 mil USD
- Active totale
- 151,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,07x
- Lichiditate curentă
- 2,20x
- ROE
- -2,5 %
- ROA
- -1,7 %
- Marja FCF
- 5,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 53,8 mil | 84,9 mil | 116,8 mil | 123,3 mil | 130,7 mil | 113,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 29,7 mil | 43,7 mil | 63,4 mil | 66,3 mil | 75,3 mil | 64,9 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 24,1 mil | 41,2 mil | 53,4 mil | 57,0 mil | 55,4 mil | 48,9 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 5,1 mil | 5,5 mil | 7,5 mil | 7,6 mil | 8,5 mil | 9,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,2 mil | 8,5 mil | 10,7 mil | 10,4 mil | 3,4 mil | -3,7 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,2 mil | 3,1 mil | 4,7 mil | 4,7 mil | 5,4 mil | 6,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 2,0 mil ≈ | 11,6 mil ≈ | 15,5 mil ≈ | 15,1 mil ≈ | 8,8 mil ≈ | 3,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 89,0 mii | 635,0 mii | 679,0 mii | 846,0 mii | 450,0 mii | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,2 mil | 8,4 mil | 10,1 mil | 11,0 mil | 3,5 mil | -3,2 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -336,0 mii | 1,1 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 563,0 mii | -695,0 mii | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit net | -895,0 mii | 7,3 mil | 8,5 mil | 9,3 mil | 2,9 mil | -2,5 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,09 | 0,68 | 0,78 | 0,79 | 0,24 | -0,21 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 10,3 mil | 10,7 mil | 10,9 mil | 11,8 mil | 12,2 mil | 12,2 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 11,8 mil
- 2024
- 12,2 mil
- 2025
- 12,2 mil
SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 10,3 mil | 21,2 mil | 13,4 mil | 45,3 mil | 19,8 mil | 14,2 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 8,4 mil | 16,5 mil | 21,2 mil | 18,2 mil | 29,5 mil | 25,9 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 7,5 mil | 12,9 mil | 22,6 mil | 20,1 mil | 26,8 mil | 31,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Active curente | 27,0 mil | 52,1 mil | 60,1 mil | 85,8 mil | 78,8 mil | 78,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,4 mil | 2,7 mil | 3,1 mil | 3,2 mil | 4,5 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 13,7 mil | 21,4 mil | 21,6 mil | 21,7 mil | 30,7 mil | 32,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 12,4 mil | 21,6 mil | 18,6 mil | 16,6 mil | 26,4 mil | 24,9 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Active totale | 62,0 mil | 103,9 mil | 110,1 mil | 134,8 mil | 152,3 mil | 151,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,4 mil | 4,3 mil | 7,4 mil | 5,5 mil | 8,0 mil | 11,2 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 4,1 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | 7,5 mil | 6,1 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 16,0 mil | 12,0 mil | 7,9 mil | 7,5 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 8,9 mil | 25,1 mil | 26,9 mil | 24,3 mil | 31,9 mil | 35,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 17,3 mil | 49,1 mil | 45,1 mil | 38,5 mil | 52,5 mil | 47,7 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 44,8 mil † | 54,8 mil † | 65,0 mil † | 96,3 mil † | 99,8 mil † | 103,6 mil † | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 16,6 mil
- 2024
- 26,4 mil
- 2025
- 24,9 mil
SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,2 mil | 10,8 mil | -1,4 mil | 16,2 mil | 3,8 mil | 7,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 658,0 mii | 994,0 mii | 1,4 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,6 mil ≈ | 9,8 mil ≈ | -2,8 mil ≈ | 14,9 mil ≈ | 2,5 mil ≈ | 5,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -648,0 mii | -21,4 mil | -1,2 mil | -1,3 mil | -20,1 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -74,0 mii | 21,7 mil | -3,7 mil | 15,6 mil | -8,6 mil | -8,2 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 74,0 mii | 0 | — | 0 | 1,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,3 mil
- 2024
- -20,1 mil
- 2025
- -1,6 mil
SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 25 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 175,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare12
- Bilanț și datorie70
- Calitate17
- Creștere0
- Randamente0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,07 – 12,37 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA10,00 – 12,37 (Mijloc 12,06)5 firme folosite · multiplul median 21,6x · quartile 17,8x – 22,2xALNT, ITRI, TER, TRNS, VLTO
- Colegi: P/E1,07 – 1,28 (Mijloc 1,21)4 firme folosite · multiplul median 28,9x · quartile 25,7x – 30,7xALNT, ITRI, TER, VLTO
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 25/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 0,1 % | 17 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 0,5 % | 33 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -606,1 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,9 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,6x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 335,2x | 0 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 25,2x | 33 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | -2,0 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie70/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate17/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare12/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
inTest Corporation (INTT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 113,8 mil USD în 2025; creștere an/an -12,9 %; marjă netă 0,5 %; ROE 0,6 %; datorie netă/EBITDA -0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 5,54–6,82 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 6,63 USD, prețul de 14,00 USD lasă un potențial de -52,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -111,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 25/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: -0,6x
- Lichiditatea curentă: 2,2x
Ce o infirmă
- ROIC: 0,1 %
- Conversia profitului în FCF: -606,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -0,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,3x
- P/E (TTM): 335,2x
- Randament FCF: -2,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Instruments For Meas & Testing of Electricity & Elec Signals (SIC 3825) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TERTeradyne, Inc. | 39,2 mld | 28,8 | 42,9 % | 27,5 % | +13,1 % | +38 % / +172 % |
| VLTOVeralto Corporation | 28,5 mld | 28,9 | 33,0 % | 17,3 % | +6,0 % | +16 % / +51 % |
| ITRIItron, Inc. | 4,5 mld | 16,4 | 16,5 % | 12,1 % | −3,0 % | +3 % / +51 % |
| COHUCohu, Inc. | 2,1 mld | — | -2,8 % | -4,0 % | +12,7 % | +81 % / +39 % |
| AEHRAehr Test Systems | 2,0 mld | — | -4,2 % | -14,3 % | −15,2 % | +165 % / +165 % |
| ALNTAllient Inc | 1,4 mld | 35,8 | 12,1 % | 6,2 % | +4,6 % | +48 % / +205 % |
| TRNSTranscat, Inc. | 1,0 mld | 226,7 | 1,5 % | 1,3 % | +19,2 % | +91 % / +10 % |
| FEIMFrequency Electronics, Inc. | 693,5 mil | 243,8 | 3,0 % | 3,7 % | −9,4 % | +115 % / +523 % |
| INTTinTest Corporation | 175,9 mil | 335,2 | 0,6 % | 0,5 % | −12,9 % | +62 % / +9 % |
| DAIOData I | 25,2 mil | — | -61,2 % | -50,1 % | −1,2 % | −16 % / −16 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru INTT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,82 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 15,63 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 23,60 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 7,66 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 15,36 Randament total 10 % · Pe an 3 % | 25,59 Randament total 83 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 6,65 Randament total -52 % · Pe an -14 % | 15,10 Randament total 8 % · Pe an 2 % | 27,75 Randament total 98 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 3,84
- Marja netă± 2,69
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,33
- Diluare anuală± 0,23
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
InTest Corporation este un furnizor global de soluții de testare și procesare pentru fabricație, cu o piață principală în industria semiconductorilor, dar și cu expunere tot mai mare la auto/EV, apărare și industrie. Pentru trimestrul trei din 2026, compania anunță comenzi record, estimate la 48 până la 50 milioane USD 3, ceea ce arată că cererea din back-end-ul semiconductorilor a revenit puternic.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat de produse de testare și procesare, cu baze de clienți în mai multe industrii și prezență globală.
- Compatibilitate largă cu multiple tipuri de echipamente ATE, ceea ce facilitează înlocuirea și reduce costurile de testare pentru clienți.
- Creșterea comenzilor din trimestrul trei din 2026 și un portofoliu mai solid de comenzi în curs.
Puncte slabe
- Dependența încă ridicată de piața semiconductorilor, cu cicluri de cerere greu de prezis.
- Vulnerabilitate la dependența de furnizori unici pentru unele componente critice.
- Compania a identificat slăbiciuni materiale în controlul intern asupra raportării financiare.
Oportunități
- Extinderea vânzărilor în piețele auto/EV, apărare și industrie, unde compania spune că cererea este mai puțin ciclică.
- Dezvoltarea de produse noi legate de electrificare, gestionarea puterii și complexitatea crescută a componentelor semiconductoare.
- Achiziții de afaceri complementare, care ar putea extinde gama de produse și acoperirea geografică.
Amenințări
- Tensiunile geopolitice și politicile comerciale ar putea crește costurile și perturba aprovizionarea.
- Presiunile concurențiale asupra prețurilor în piața semiconductorilor ar putea limita marjele.
- Reducerea investițiilor de capital ale clienților din semiconductori ar putea scădea rapid comenzile.
Riscuri
- Ciclicitatea piței semiconductorilorridicat
Veniturile companiei depind de investițiile producătorilor de semiconductori, care pot scădea brusc în perioadele de supraproducție.
- Strategia de achizițiimediu
Achizițiile pot fi dificil de integrat, pot genera costuri neprevăzute și pot diluа acționarii existenți dacă sunt finanțate prin acțiuni.
- Furnizori unici și conflicte regionaleridicat
Dependența de un furnizor unic de condensatoare din altă regiune și de un furnizor din Belarus, sancționat, poate întârzia livrările.
- Controlul internmediu
Compania a recunoscut slăbiciuni materiale în controlul intern asupra raportării financiare, iar remedierea lor este încă în curs.
- Politici comerciale și tarifaremediu
Schimbările în politicile comerciale globale pot crește costul materialelor și pot afecta cererea pentru produsele companiei.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din back-end-ul semiconductorilor se menține și diversificarea către piețele auto, apărare și industrie avansează, compania ar putea crește veniturile și marjele în următorii ani.
- Produsele mai noi, precum răcitoarele de putere ridicată și manipulatoarele avansate, ar putea susține o creștere a valorii comenzilor pe măsură ce clienții investesc în conversia puterii.
- Achizițiile strategice ar putea extinde compania în piețe noi, iar integrarea reușită a Alfamation arată capacitatea companiei de a valorifica astfel de tranzacții.
Ce ar strica teza
- Dacă investițiile în semiconductori încetinesc, comenzile companiei ar putea scădea rapid, ca în perioadele anterioare de contracție din 2023 și 2024.
- Dacă tensiunile geopolitice perturbă lanțurile de aprovizionare, costurile ar putea crește și livrările ar putea fi întârziate, afectând rezultatele.
- Dacă slăbiciunile de control intern nu sunt remediate complet, încrederea investitorilor și calitatea raportării ar putea fi afectate.
De urmărit
- Rezultatele financiare complete pentru trimestrul trei și confirmarea ghidajului de venituriQ3 2026
- Evoluția comenzilor și a backlog-ului față de estimările comunicateQ4 2026
- Progresul remedierii slăbiciunilor materiale de control internnext 10-K
- Ritmul de creștere a veniturilor din piețele non-Semi și progresul spre obiectivul VISION 20302027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
InTest Corporation, cu sediul în Mount Laurel, New Jersey, este listată la NYSE American sub simbolul INTT 1. Compania activează prin șase afaceri, grupate în trei segmente operaționale: Electronic Test, Environmental Technologies și Process Technologies 1. Produsele sale includ echipamente de testare automată pentru semiconductori, sisteme termice și de temperatură, încălzire prin inducție și sisteme de imagistică video 1.
Compania fabrică produsele în Statele Unite, Canada și Italia, iar din trimestrul patru din 2025 a început producție limitată în Malaysia 1. Activitățile de marketing și suport sunt desfășurate din facilități în mai multe țări, inclusiv Germania, Singapore și Regatul Unit 1. Strategia sa VISION 2030 urmărește diversificarea piețelor și creșterea prin inovație și achiziții 1.
Achiziția Alfamation S.p.A. din 2024 a extins prezența globală a companiei și i-a consolidat capacitățile de testare pentru automotive, precum și accesul pe piața electronicii de consum 1. Compania descrie această achiziție ca fiind parte a strategiei sale de creștere anorganică 1.
Segmente
Electronic Test
Segmentul Electronic Test include echipamentele de testare automată pentru semiconductori, testerele flying probe și in-circuit, precum și produsele Alfamation pentru auto/EV 12.
Piața în context
Piața semiconductorilor rămâne cea mai mare piață a companiei, dar ponderea sa a scăzut: veniturile din alte piețe au reprezentat 68% din total în 2025 1. Compania spune că piața Semi este foarte ciclică și că cererea poate varia semnificativ de la un trimestru la altul 13.
Piețele auto/EV, apărare și industrie sunt descrise de companie ca fiind în general mai puțin ciclice decât Semi, deși compania recunoaște că penetrarea sa în multe dintre ele este limitată 1. Compania anticipează că investițiile în extinderea capacității de producție a semiconductorilor vor susține cererea în a doua jumătate a anului 2026 3.
Tendințe
- Investiții în noi fabrici de semiconductorivânt din spate
Investițiile miliardare în noi unități de fabricație și cererea legată de AI și centrele de date ar putea susține cererea pentru echipamentele de testare ale companiei 13.
- Ciclicitatea piței Semivânt din față
Sectorul semiconductorilor este cunoscut pentru perioade de expansiune urmate de contracție, ceea ce poate duce la fluctuații mari ale comenzilor și veniturilor companiei 1.
- Creșterea cheltuielilor de apărarevânt din spate
Creșterea cheltuielilor de apărare în Statele Unite și Europa ar putea genera cerere suplimentară pentru soluțiile de testare din segmentul Defense/Aerospace 1.
- Tensiuni comerciale și lanțuri de aprovizionaremixt
Politicile comerciale, tarifele și conflictele regionale pot crește costurile materialelor și pot întârzia livrările, deși compania a diversificat furnizorii și a crescut stocurile 1.
Poziția concurențială
Sursele furnizate nu identifică în mod explicit concurenții companiei pe nume. Compania menționează doar că produsele sale concurează cu soluții ale altor furnizori și că gradul de competiție influențează marjele 1.
Compania subliniază că își poate apăra poziția prin compatibilitatea cu multiple tipuri de echipamente ATE și prin soluții personalizate, dar recunoaște presiunile concurențiale asupra prețurilor din piața Semi 1.
- Furnizori de echipamente ATE nenumiți
Sursele nu numesc concurenți specifici, ci doar menționează existența altor furnizori de produse similare pe piețele deservite.
- Producători de sisteme termice și de temperatură
Concurența vine de la furnizori de camere termice și sisteme de control al temperaturii, fără a fi identificați în sursele date.
- Furnizori de încălzire prin inducție
Pe piața încălzirii prin inducție există alți furnizori, iar compania menționează dependența de un furnizor unic de condensatoare.
- Furnizori de echipamente de imagistică industrială
Pe segmentul imagisticii video concurează alți producători de camere și sisteme de captură, nenumiți în sursele furnizate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Acord material · Rezultate financiare · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport curent10 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / InTest Corporation · 12 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / InTest Corporation · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / InTest Corporation · 05 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.