olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Hyperscale Data, Inc. GPUS
Oil & Gas Field Machinery & Equipment · SIC 3533 · Verticală: Oil & Gas Field Machinery & Equipment (SIC 3533)
Hyperscale Data este o companie de centre de date pentru inteligență artificială, ancorată în minerit de Bitcoin, care își transformă infrastructura spre calcul AI pentru clienți enterprise. Pe primul semestru din 2026 a anunțat venituri preliminare de aproximativ 80 mil. USD, în creștere cu aproximativ 57%, ceea ce atrage atenția asupra tranziției sale.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Hyperscale Data, Inc. (GPUS) costa 0,16 USD (−5,00 % într-o zi), cu capitalizare 247,1 mii USD, randament al dividendului 3.720,44 %, beta 1,17, interval pe 52 de săptămâni 0,13–2,00 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 34,8 mil USD (+34,8 % an/an), profit net de -19,4 mil USD, EPS diluat -0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,12 – 0,20
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,52 · lățimea benzii 51,8 %
- SMA 50 / 200
- 0,23 / 0,80
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,02 / -0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,9 % | −1,1 % | +2,0 pp | — |
| 3 luni | −73,1 % | −0,5 % | −72,6 pp | — |
| 6 luni | −75,2 % | +4,4 % | −79,5 pp | — |
| De la început de an | −82,1 % | +12,3 % | −94,4 pp | — |
| 1 an | −90,8 % | +13,5 % | −104,3 pp | +13,2 % |
| 3 ani | −100,0 % | +76,4 % | −176,4 pp | +36,7 % |
| 5 ani | −100,0 % | +63,7 % | −163,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 31,1 mil | 19,4 mil | 25,0 mil | 25,9 mil | 24,3 mil | 26,9 mil | 44,1 mil | 34,8 mil |
| Costul vânzărilor | 22,5 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit brut | 8,5 mil | 1,3 mil | 5,3 mil | 6,1 mil | 6,3 mil | 3,9 mil | 15,1 mil | 8,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 4,6 mil | 6,2 mil | 129,0 mii | 112,0 mii | 1,6 mil | 3,0 mil | 4,8 mil | 4,3 mil |
| Profit operațional | -24,6 mil | -9,1 mil | -6,4 mil | -10,1 mil | -14,1 mil | -31,7 mil | -21,3 mil | -23,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,9 mil ≈ | 4,8 mil | 5,2 mil | 4,8 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | 5,1 mil | 6,4 mil | 4,6 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,8 mil | 1,8 mil | 3,8 mil | 7,7 mil | 3,1 mil | 1,6 mil | 6,5 mil | 3,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -31,8 mil | -4,3 mil | -4,7 mil | -17,5 mil | -13,3 mil | -29,8 mil | -29,9 mil | -19,0 mil |
| Impozit pe profit | 52,0 mii | 9,0 mii | 59,0 mii | -129,0 mii | 251,0 mii | 72,0 mii | 216,0 mii | -24,0 mii |
| Profit net | -25,5 mil | -445,0 mii | -4,2 mil | -19,1 mil | -13,0 mil | -30,1 mil | -30,0 mil | -19,4 mil |
| EPS diluat | -24,82 | -0,39 ≈ | -0,98 | -2,66 | -0,39 | -0,10 ≈ | -0,09 | -0,05 |
| Flux de numerar operațional | 3,7 mil ≈ | -9,2 mil | -4,0 mil | -3,1 mil ≈ | -17,8 mil ≈ | -37,7 mil | -193,0 mii | -9,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,1 mil ≈ | 66,0 mii | 2,9 mil | 397,0 mii ≈ | 2,8 mil ≈ | 18,5 mil | 10,6 mil | 6,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 1,3 mil ≈ | 1,4 mil | 2,0 mil | 2,2 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 2,2 mil | 2,5 mil | 2,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 27,2 mil | 22,4 mil | 23,9 mil | 52,4 mil | 117,6 mil | 134,8 mil | 106,7 mil | 102,1 mil |
| Venituri an/an | +166,9 % | −17,6 % | +6,7 % | +119,5 % | +124,5 % | +14,6 % | −20,9 % | −4,3 % |
| Profit net | -32,2 mil | -32,9 mil | -29,4 mil | -23,3 mil | -181,8 mil | -231,0 mil | -56,2 mil | -66,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,42 | -0,74 | -2.192,47 | -68,09 | -0,83 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -118,7 % | -147,2 % | -123,2 % | -44,4 % | -154,6 % | -171,3 % | -52,7 % | -65,0 % |
| Flux de numerar liber | -19,3 mil | -10,4 mil | -11,8 mil | -213,7 mil | -72,8 mil | -20,2 mil | -24,2 mil | -87,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 13,1 mil USD
- Datorie financiară
- 83,1 mil USD
- Datorie netă
- 70,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 125,9 mil USD
- Active totale
- 313,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,66x
- Lichiditate curentă
- 0,76x
- ROE
- -103,8 %
- ROA
- -24,8 %
- Marja FCF
- -85,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,9 mil | 52,4 mil | 117,6 mil | 134,8 mil | 106,7 mil | 102,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 16,4 mil | 23,9 mil | 67,0 mil | 125,4 mil | — | — | SEC (XBRL)· 16 apr. 2024verificat |
| Profit brut | 7,5 mil | 28,5 mil | 50,7 mil | 24,8 mil | 24,2 mil | 21,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,8 mil | 2,0 mil | 2,8 mil | 4,4 mil | 11,0 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -6,0 mil | -18,4 mil | -139,5 mil | -149,3 mil | -57,0 mil | -62,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 3,5 mil | 14,7 mil | 28,0 mil | 24,4 mil | 19,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EBITDA | — | -14,9 mil ≈ | -124,8 mil ≈ | -121,3 mil ≈ | -32,5 mil ≈ | -42,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,6 mil | 1,9 mil | 37,3 mil | 44,3 mil | 20,7 mil | 16,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -30,1 mil | -22,9 mil | -188,4 mil | -240,6 mil | -61,7 mil | -65,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -24,0 mii | 130,0 mii | -4,5 mil | 348,0 mii | 56,0 mii | 253,0 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit net | -29,4 mil | -23,3 mil | -181,8 mil | -231,0 mil | -56,2 mil | -66,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,42 | -0,74 | -2.192,47 | -68,09 | -0,83 | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 30,0 mii | 106,0 mii | 903,0 mii | 90,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 106,0 mii
- 2024
- 903,0 mii
- 2025
- 90,7 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 18,7 mil | 15,9 mil | 7,9 mil | 6,1 mil | 4,5 mil | 13,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 3,9 mil | 6,5 mil | 19,6 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 apr. 2023verificat |
| Stocuri | 3,4 mil | 5,5 mil | 22,0 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active curente | 34,4 mil | 109,6 mil | 196,3 mil | 62,4 mil | 58,4 mil | 129,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,1 mil | 174,0 mil | 146,8 mil | 195,7 mil | 144,4 mil | 142,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 9,6 mil | 10,1 mil | 27,9 mil | 295,0 mii | 295,0 mii | 10,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,4 mil | 4,0 mil | 34,8 mil | 4,0 mil | 1,8 mil | 13,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active totale | 75,6 mil | 490,3 mil | 561,5 mil | 299,2 mil | 220,8 mil | 313,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 7,0 mil | 6,9 mil | 20,0 mil | 32,6 mil | 59,5 mil | 39,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 12,9 mil | 910,0 mii | 19,6 mil | — | SEC (XBRL)· 20 mai 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 144,2 mil | 31,1 mil | 96,7 mil | 83,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 21,9 mil | 81,9 mil | 225,3 mil | 139,8 mil | 215,5 mil | 170,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 26,5 mil | 145,1 mil | 337,5 mil | 240,3 mil | 218,7 mil | 187,9 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 49,1 mil | 228,5 mil | 224,0 mil | 56,7 mil | 2,1 mil | 125,9 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
- 2023
- 4,0 mil
- 2024
- 1,8 mil
- 2025
- 13,7 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -11,2 mil | -61,7 mil | 26,5 mil | -5,4 mil | -19,4 mil | -62,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 582,0 mii | 152,0 mil | 99,3 mil | 14,7 mil | 4,8 mil | 24,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -11,8 mil ≈ | -213,7 mil ≈ | -72,8 mil ≈ | -20,2 mil ≈ | -24,2 mil ≈ | -87,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -7,8 mil | -333,5 mil | -158,6 mil | -29,5 mil | 3,2 mil | -70,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 37,3 mil | 397,9 mil | 124,1 mil | 37,0 mil | 25,8 mil | 156,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Dividende plătite | 18,0 mii | 18,0 mii | 393,0 mii | 1,4 mil | 5,3 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -29,5 mil
- 2024
- 3,2 mil
- 2025
- -70,2 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 247,1 mii USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -50,8 % | 0 (față de colegi) | 21 % |
| Marja netă · Calitate | -71,0 % | 0 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,6 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -6,0x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -42.058,1 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3.720,4 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HYPERSCALE DATA, INC. (GPUS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 102,1 mil USD în 2025; creștere an/an -4,3 %; marjă netă -71,0 %; ROE -159,8 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3 720,4 %
Ce o infirmă
- ROIC: -50,8 %
- Marja netă: -71,0 %
- CAGR venituri 3 ani: -4,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -6,0x
- Lichiditatea curentă: 0,6x
- Randament FCF: -42 058,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Machinery & Equipment (SIC 3533) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BKRBaker Hughes Company | 49,5 mld | 17,1 | 15,1 % | 10,1 % | −0,3 % | −1 % / +48 % |
| FTITechnipFMC plc | 25,1 mld | 20,3 | 38,6 % | 12,0 % | +9,4 % | +43 % / +211 % |
| NOVNov Inc. | 6,2 mld | 43,6 | 2,3 % | 1,6 % | −1,4 % | +13 % / −8 % |
| WFRDWeatherford International plc | 6,0 mld | 14,7 | 23,0 % | 8,6 % | −10,8 % | +10 % / −9 % |
| WHDCactus, Inc. | 4,3 mld | 23,6 | 14,7 % | 12,0 % | −4,5 % | +35 % / +37 % |
| DNOWDnow Inc. | 2,8 mld | — | -12,4 % | -4,9 % | +18,8 % | +10 % / +54 % |
| INVXInnovex International, Inc. | 1,8 mld | 37,1 | 4,5 % | 4,8 % | +48,0 % | +16 % / +15 % |
| FETForum Energy Technologies, Inc. | 845,3 mil | 28,8 | 9,8 % | 3,5 % | −3,1 % | +135 % / +238 % |
| OISOil States International, Inc | 510,2 mil | — | -16,8 % | -16,5 % | −3,4 % | +35 % / +24 % |
| OMSEOMS Energy Technologies Inc. | 167,2 mil | 3,3 | 43,5 % | 22,0 % | indisponibil | −16 % / indisponibil |
| LSELeishen Energy Holding Co., Ltd. | 75,4 mil | 55,4 | 2,9 % | 2,6 % | −30,0 % | −14 % / indisponibil |
| DTIDrilling Tools International Corporation | 52,9 mil | — | -2,5 % | -2,0 % | +3,4 % | −38 % / −56 % |
| STAKSTAK Inc. | 27,5 mil | 71,5 | 2,9 % | 1,5 % | +13,2 % | +202 % / indisponibil |
| GPUSHyperscale Data, Inc. | 247,1 mii | — | -159,8 % | -71,0 % | −4,3 % | −91 % / −100 % |
| SEISolaris Energy Infrastructure, Inc. | — | — | 8,4 % | 7,2 % | +98,7 % | +6 % / +491 % |
| FLOCFlowco Holdings Inc. | — | 17,7 | 12,5 % | 6,4 % | +41,9 % | +15 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GPUS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Hyperscale Data este o companie de centre de date pentru inteligență artificială, ancorată în minerit de Bitcoin, care își transformă infrastructura spre calcul AI pentru clienți enterprise. Pe primul semestru din 2026 a anunțat venituri preliminare de aproximativ 80 mil. USD, în creștere cu aproximativ 57%, ceea ce atrage atenția asupra tranziției sale.
SWOT
Puncte tari
- Compania a obținut un contract de colocare AI de lungă durată și are o infrastructură de minerit deja operațională, ceea ce îi permite o tranziție treptată. Creșterea veniturilor din primul semestru 2026 arată o bază operațională mai largă.
- Structura hibridă, care combină minerit și calcul AI pe aceeași platformă, oferă flexibilitate în funcție de cererea și prețurile din fiecare piață. Reconsolidarea Gresham adaugă venituri din apărare, cu clienți instituționali.
- Compania a demonstrat acces la mai multe forme de finanțare, inclusiv programe at-the-market și linii de credit, ceea ce îi permite să acopere nevoile de capital pe termen scurt.
Puncte slabe
- Datoria este distribuită pe mai multe instrumente, cu condiții restrictive și garanții multiple, iar neîndeplinirea covenantelor poate declanșa efecte în cascadă între creditori.
- Compania s-a finanțat frecvent prin instrumente convertibile și emisiuni de acțiuni, ceea ce a produs diluare semnificativă a acționarilor existenți.
- Structura organizatorică este complexă, cu numeroase filiale, iar conducerea depinde de câteva persoane cheie, ceea ce crește riscul operațional și de guvernanță.
Oportunități
- Dacă clienții exercită dreptul de primă ofertă pentru capacitatea AI suplimentară, valoarea contractului ar putea crește considerabil, schimbând profilul veniturilor companiei.
- Finalizarea divizării Ault Capital în 2027 ar putea concentra compania pe infrastructura AI și Bitcoin, simplificând structura și clarificând evaluarea activității.
- Creșterea cererii pentru calcul AI ar putea permite extinderea capacității în Michigan și atragerea de noi contracte de colocare pe termen lung.
Amenințări
- Scăderea prețului Bitcoin ar putea reduce veniturile din minerit și valoarea garanțiilor depuse, afectând capacitatea de împrumut a companiei.
- Dacă finanțarea devine mai scumpă sau mai greu de obținut, construcția centrelor de date ar putea fi întârziată, iar contractele cu clienții ar putea fi afectate.
- Insolvența unor filiale, precum Avalanche și Eco Pack, arată că filialele pot ieși din consolidare, iar riscul de a pierde control asupra altor entități rămâne prezent.
Riscuri
- Diluarea acționarilorridicat
Programele at-the-market, instrumentele convertibile și emisiunile de preferențiale pot dilua semnificativ acționarii existenți, cu efect asupra valorii pe acțiune 12.
- Dependența de prețul Bitcoinmediu
Mineritul și garanțiile depind de prețul Bitcoin, care poate fluctua mult, iar o scădere ar putea afecta simultan veniturile și capacitatea de finanțare 1.
- Execuția proiectului Michiganmediu
Contractul de colocare impune livrarea fazelor de capacitate în termene țintă, iar întârzierile în construcție sau livrarea energiei ar putea atrage consecințe contractuale 2.
- Dependența de conducere și complexitatea structuriimediu
Compania depinde de câteva persoane cheie și de o structură cu numeroase filiale, care au ieșit în trecut din consolidare prin faliment sau lichidare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă reconsolidarea Gresham și creșterea din Ault Lending se mențin, venitul companiei ar putea atinge ghidajul anunțat pentru 2026 și ar putea depăși cifra preliminară pentru 2027 3.
- Contractul din Michigan, cu opțiunile de extindere, ar putea transforma compania într-un operator de colocare AI cu venituri recurente pe termen lung 2.
- Dacă divizarea Ault Capital se finalizează, compania ar putea rămâne un operator concentrat pe infrastructură AI și Bitcoin, cu o structură mai simplă 2.
Ce ar strica teza
- Finanțarea prin programe de acțiuni și instrumente convertibile ar putea dilua acționarii existenți și ar putea continua să pună presiune asupra valorii pe acțiune 12.
- Dacă proiectul din Michigan întârzie sau clientul nu își respectă obligațiile, previziunile de venit pentru 2027 ar putea nu se realizeze 3.
De urmărit
- Ghidajul ajustat EBITDA pentru 2027 și detaliile ipotezelor de venitAugust 2026
- Raportul trimestrial 10-Q pentru trimestrul al doilea 2026Q2 2026
- Progresul livrării Fazei 1 (10 MW) din MichiganQ3 2026
- Finalizarea divizării Ault Capital Group2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Prin filiala Sentinum, compania operează un centru de date care combină calculul pentru AI, pe clustere de unități grafice NVIDIA, cu minerit de Bitcoin, într-o arhitectură hibridă numită de sursă « model de calcul paralel unificat » 2. Prin Ault Capital Group, compania deține un portofoliu diversificat de afaceri, de la creditare și tranzacționare până la hoteluri, închiriere de macarale, software AI și electronică pentru apărare 1. Conducerea descrie planul de divizare a Ault Capital în 2027 drept pasul după care compania ar funcționa ca un operator concentrat pe infrastructură AI și Bitcoin 2.
Momentul actual este dominat de contractul de colocare pentru AI din Dowagiac, Michigan, prin care filiala Alliance Cloud Services furnizează aproximativ 20 MW, în faze, pentru un client 2. Compania a reconsolidat în noiembrie 2025 Gresham Worldwide, activă în apărare și aerospațial, după ieșirea acesteia din Capitolul 11 1. Creșterea veniturilor din primul semestru 2026 a fost atribuită în principal reconsolidării Gresham și afacerii de creditare Ault Lending 3.
Segmente
Sentinum (centre de date AI și minerit Bitcoin)
Segmentul central combină minerit de Bitcoin cu colocare și găzduire pentru AI, pe aceeași infrastructură. Compania a găzduit aproximativ 6800 de mineri S19j la un furnizor extern, cu o împărțire a recompenselor de 70% pentru Sentinum după recuperarea costurilor inițiale 1. Contractul de 20 MW din Michigan extinde orientarea spre AI, cu o valoare totală contractuală de aproximativ 1,2 mld. USD pe durata de bază 2.
Gresham Worldwide (apărare și aerospațial)
Gresham operează prin Enertec, Relec și Microphase, cu componente electronice și sisteme de alimentare pentru apărare și aerospațial. Compania a ieșit din Capitolul 11 la 28 noiembrie 2025 și a fost reconsolidată, fiind precizată drept motorul principal al creșterii veniturilor din prima jumătate a lui 2026 13.
Piața în context
Piața dorită de companie este cea a colocării pentru calcul AI, în care contractele de lungă durată cu clienți mari și capacitatea de energie disponibilă sunt factori decisivi. Contractul de 20 MW din Michigan, cu opțiuni de extindere, arată cerere pentru asemenea capacitate 2. Alt factor de piață este prețul Bitcoin, care influențează veniturile din minerit și valoarea garanțiilor, compania depunând Bitcoin în valoare de 16,0 mil. USD ca garanție 1.
Piața de minerit Bitcoin este mai puțin previzibilă, iar activitatea de minerit concurează pentru energie și echipamente cu proiectele AI, ceea ce ar putea modifica alocarea resurselor dacă cererea pentru calcul AI crește 1. Compania a precizat în raportul trimestrial că toate aceste procese depind de finanțare și de execuția proiectelor 2.
Tendințe
- Cererea pentru calcul AI în centre de datevânt din spate
Cererea de capacitate AI face din colocarea de înaltă performanță o piață de interes, iar contractul din Michigan indică faptul că clienții mari caută capacitate dedicată pe termen lung 2. Dacă cererea rămâne ridicată, compania ar putea converti mai multe din MW disponibili în contracte similare.
- Volatilitatea prețului Bitcoinvânt din față
Veniturile din minerit și valoarea garanțiilor depind de prețul Bitcoin, care poate fluctua mult; compania și-a depus Bitcoin ca garanție pentru împrumuturi 1. O scădere a prețului ar putea reduce atât veniturile, cât și capacitatea de împrumut.
- Costul și disponibilitatea capitaluluimixt
Compania s-a finanțat prin emisiuni de acțiuni la prețuri mici, note convertibile și avansuri cu dobândă ridicată, ceea ce ridică întrebări privind diluarea și costul datoriei 12. Dacă accesul la capital se îmbunătățește, planurile de construcție ar putea fi accelerate.
- Reglementarea energiei și a rețelei electricemixt
Acordul de hosting prevede că furnizorul poate reduce consumul în perioade de cerere mare a rețelei și poate redirecționa energia, cu împărțirea profiturilor 1. Reglementările privind energia pot influența atât costurile, cât și oportunitățile de vânzare.
Poziția concurențială
Compania concurează în colocarea pentru AI cu operatori de centre de date care oferă capacitate de înaltă densitate și cu companii de minerit care își reorientează infrastructura. Documentele sursă nu identifică explicit concurenții, astfel încât profilul concurențial se bazează pe categoriile de activitate descrise de companie 12.
Pe partea de apărare și aerospațial, Gresham concurează cu furnizori specializați de componente electronice, iar pe închiriere de macarale, Circle 8 concurează cu operatori regionali din construcții și petrol 1. Avantajul companiei este combinația dintre energie disponibilă și operarea hibridă, dar nu există în sursele date o comparație cantitativă cu rivalii.
- Operatori de centre de date pentru colocare AI
Furnizori de colocare de înaltă densitate pentru clienți AI, comparabili cu contractul de tip Michigan al companiei; sursele nu îi numesc.
- Companii de minerit Bitcoin cu reorientare spre AI
Operatori de minerit care își reconfigurează centrele pentru calcul AI, ca și compania, și concurează pentru energie și clienți.
- Furnizori de electronică pentru apărare și aerospațial
Producători de componente și sisteme de alimentare, în aceeași nișă cu Enertec, Relec și Microphase din cadrul Gresham.
- Operatori de închiriere de macarale
Companii regionale de macarale pentru construcții și petrol, pe piața unde activează Circle 8.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- RadeonSI & RADV Now Enabling D16 Support For GFX8 Era GPUsPhoronix · 03 nov. 2026 · EN
- WiCi: Connecting GPUs over WiFiHacker News · 01 nov. 2026 · EN
- Darkbloom, which allowed Mac users to rent out their GPUs for AI inference, warns of low payoutsThe Register · 30 oct. 2026 · EN
- Fiber lasts decades, GPUs last three years: the AI boom isn't the dot-com boom [video]Hacker News · 30 oct. 2026 · EN
- Hugging Face malware campaign returns to hijack GPUs for crypto miningBleepingComputer · 29 oct. 2026 · EN
- Grace Blackwell needs a new scheduler: 27% more usable GPUs from the same racksHacker News · 29 oct. 2026 · EN
- AMD's ROCm HRX Loom v0.1 Released For Targeting AMD CPUs, GPUs & NPUsPhoronix · 29 oct. 2026 · EN
- 45,000 Nvidia Blackwell GPUs Cleared for Kazakhstan Data CenterOil Price · 27 oct. 2026 · EN
- Mesa 27.0 Switching To Kraid Compiler By Default For Arm Mali GPUsPhoronix · 26 oct. 2026 · EN
- Nouveau-DKMS Aims For Better NVIDIA Open-Source Experience On Old GPUsPhoronix · 26 oct. 2026 · EN
- Musk says SpaceX raised $40 billion in debt for GPUsCNA (Channel NewsAsia) · 25 oct. 2026 · EN
- Google ML Drift Accelerates On-Device AI Inference Across Diverse GPUsInfoQ · 25 oct. 2026 · EN
- Mesa RADV Change Satisfies More Steam Play Games On Aging AMD GFX8 GPUsPhoronix · 22 oct. 2026 · EN
- To help world gorge on GPUs, Nvidia brings cash bucket to fatten wafer-thin supply chainThe Register · 22 oct. 2026 · EN
- Tens of thousands of Nvidia GPUs sit idle in Meta's Prometheus supercluster, just waiting for a failureThe Register · 20 oct. 2026 · EN
- Shared GPUs without shared latency: Priority-aware serving in Red Hat AIRed Hat Blog · 20 oct. 2026 · EN
- RADV Promotes VK_EXT_host_image_copy To Enabled By Default For RDNA1 GPUsPhoronix · 19 oct. 2026 · EN
- Presentation: Exploding GPUsInfoQ · 16 oct. 2026 · EN
- Microsoft’s new AI chip makes it less reliant on Nvidia’s GPUsThe Verge · 12 oct. 2026 · EN
- Nvidia GPUs are everywhere. Here are the ways companies are accessing themCNBC — Top News · 10 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent20 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial19 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Hyperscale Data, Inc. · 15 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Hyperscale Data, Inc. · 19 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Hyperscale Data, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.