olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Solaris Energy Infrastructure, Inc. SEI
Oil & Gas Field Machinery & Equipment · SIC 3533 · Verticală: Oil & Gas Field Machinery & Equipment (SIC 3533)
Solaris Energy Infrastructure furnizează echipamente modulare de energie, distribuție electrică și gestionare a materialelor pentru completarea sondelor de petrol și gaze, cu o schimbare majoră spre energie pentru centre de date. Trecerea către segmentul de energie, care a adus venituri de peste 333.5 milioane USD în 2025, face compania relevantă pentru cererea de electricitate generată de inteligența artificială.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Solaris Energy Infrastructure, Inc. (SEI) costa 57,64 USD (−16,91 % într-o zi), cu P/E 36,3 pe un EPS diluat de 1,59 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,83 %, beta 2,42, interval pe 52 de săptămâni 40,64–82,88 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 219,4 mil USD (+46,9 % an/an), profit net de 20,5 mil USD (+71,4 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 55,42 – 79,42
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,09 · lățimea benzii 35,6 %
- SMA 50 / 200
- 65,66 / 63,60
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,90 / -0,36
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −22,9 % | −1,1 % | −21,8 pp | — |
| 3 luni | +3,7 % | −0,5 % | +4,2 pp | — |
| 6 luni | −25,6 % | +4,4 % | −30,0 pp | — |
| De la început de an | +25,4 % | +12,3 % | +13,1 pp | — |
| 1 an | +7,3 % | +13,5 % | −6,2 pp | +15,0 % |
| 3 ani | +519,1 % | +76,4 % | +442,7 pp | +23,8 % |
| 5 ani | +588,6 % | +63,7 % | +525,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 75,0 mil | 96,3 mil | 126,3 mil | 149,3 mil | 166,8 mil | 179,7 mil | 196,2 mil | 219,4 mil |
| Costul vânzărilor | 46,9 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 8,8 mil | 10,6 mil | 15,3 mil | 14,9 mil | 15,5 mil | 15,9 mil | 20,9 mil | 30,0 mil |
| Profit operațional | 5,3 mil | 25,7 mil | 22,1 mil | 35,6 mil | 37,9 mil | 39,8 mil | 50,6 mil | 56,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 11,0 mil | 16,7 mil | 20,1 mil | 18,4 mil ≈ | 22,4 mil ≈ | 23,5 mil | 24,8 mil | 39,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 6,2 mil | 7,0 mil | — | — | 4,8 mil | 16,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -1,8 mil | 18,3 mil | 16,9 mil | 30,1 mil | 28,9 mil | -2,8 mil | 47,3 mil | 30,2 mil |
| Impozit pe profit | 460,0 mii | 4,3 mil | 3,9 mil | 6,0 mil | 4,1 mil | 743,0 mii | 15,2 mil | 5,0 mil |
| Profit net | -968,0 mii | 6,3 mil | 5,3 mil | 12,0 mil | 14,6 mil | -1,7 mil | 21,4 mil | 20,5 mil |
| Flux de numerar operațional | 10,5 mil ≈ | 13,1 mil | 25,7 mil | 24,2 mil ≈ | 63,3 mil ≈ | 95,9 mil | 79,0 mil | 186,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 57,7 mil ≈ | 126,7 mil | 144,3 mil | 185,1 mil ≈ | 62,8 mil ≈ | 254,5 mil | 343,4 mil | 491,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 3,7 mil | 3,7 mil | 4,7 mil | 4,9 mil | 5,8 mil | 6,4 mil | 6,9 mil | 7,5 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 3 trimestre (min 7,6, mediană 29,5, max 52,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | ⚠ 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 197,2 mil | 241,7 mil | 103,0 mil | 159,2 mil | 320,0 mil | 292,9 mil | 313,1 mil | 622,2 mil |
| Venituri an/an | +192,6 % | +22,6 % | — | +54,6 % | +101,0 % | −8,5 % | +6,9 % | +98,7 % |
| Profit net | 42,4 mil | 52,0 mil | -29,3 mil | -868,0 mii | 21,2 mil | 24,3 mil | 15,8 mil | 30,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +22,6 % | — | indisponibil | indisponibil | +15,0 % | −35,0 % | +90,8 % |
| EPS diluat | 1,59 | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 21,5 % | 21,5 % | -28,5 % | -0,5 % | 6,6 % | 8,3 % | 5,0 % | 4,8 % |
| Flux de numerar liber | -44,7 mil | 80,0 mil | 39,2 mil | -3,2 mil | -13,4 mil | 25,0 mil | -129,1 mil | -437,7 mil |
Seria se rupe înainte de 2020: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 353,3 mil USD
- Datorie financiară
- 184,0 mil USD
- Datorie netă
- -169,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 827,3 mil USD
- Active totale
- 2,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,22x
- Lichiditate curentă
- 2,96x
- ROE
- 4,0 %
- ROA
- 1,8 %
- Marja FCF
- -70,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 103,0 mil | 159,2 mil | 320,0 mil | 292,9 mil | 313,1 mil | 622,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 65,8 mil | 115,5 mil | 219,8 mil | 177,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2024verificat |
| Profit brut | 37,2 mil ≈ | 43,7 mil ≈ | 100,2 mil ≈ | 115,1 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2024derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2021verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 16,5 mil | 19,3 mil | 23,1 mil | 27,0 mil | 35,6 mil | 61,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -59,9 mil | -387,0 mii | 41,8 mil | 49,9 mil | 52,8 mil | 135,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 27,0 mil | 27,2 mil | 30,4 mil | 36,2 mil | 47,2 mil | 84,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -32,9 mil ≈ | 26,8 mil ≈ | 72,2 mil ≈ | 86,1 mil ≈ | 100,0 mil ≈ | 219,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 3,5 mil | 13,3 mil | 27,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -60,1 mil | -634,0 mii | 41,3 mil | 46,6 mil | 36,9 mil | 73,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -9,0 mil | 626,0 mii | 7,8 mil | 7,8 mil | 8,0 mil | 14,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | -29,3 mil | -868,0 mii | 21,2 mil | 24,3 mil | 15,8 mil | 30,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,42 | 0,42 | 0,42 | 0,45 | 0,48 | 0,48 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 27,0 mil
- 2024
- 35,6 mil
- 2025
- 61,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 60,4 mil | 36,5 mil | 8,8 mil | 5,8 mil | 114,3 mil | 353,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 18,2 mil | 29,5 mil | 64,5 mil | — | 71,8 mil | 103,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 954,0 mii | 1,7 mil | 5,3 mil | 6,7 mil | 10,9 mil | 14,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 81,7 mil | 81,1 mil | 88,7 mil | 67,1 mil | 251,0 mil | 483,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 13,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 104,0 mil | 105,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,0 mil | 2,2 mil | 1,4 mil | 702,0 mii | 71,5 mil | 59,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 411,9 mil | 406,2 mil | 462,6 mil | 468,3 mil | 1,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,9 mil | 9,9 mil | 25,9 mil | 12,7 mil | 21,1 mil | 77,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | 8,1 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 30,0 mil | 307,6 mil | 180,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 20,2 mil | 29,3 mil | 55,9 mil | 37,2 mil | 65,5 mil | 163,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 96,4 mil | 108,3 mil | 145,4 mil | 152,7 mil | 463,7 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 315,5 mil | 297,9 mil | 317,1 mil | 315,6 mil | 666,7 mil | 827,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 702,0 mii
- 2024
- 71,5 mil
- 2025
- 59,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 43,9 mil | 16,5 mil | 68,0 mil | 89,4 mil | 59,4 mil | 209,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,7 mil | 19,6 mil | 81,4 mil | 64,4 mil | 188,4 mil | 646,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 39,2 mil ≈ | -3,2 mil ≈ | -13,4 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | -129,1 mil ≈ | -437,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,8 mil | -19,5 mil | -79,5 mil | -62,0 mil | -305,0 mil | -686,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -46,6 mil | -20,8 mil | -16,1 mil | -30,4 mil | 399,7 mil | 670,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 12,4 mil | 13,4 mil | 13,8 mil | 14,1 mil | 14,6 mil | 21,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 26,7 mil | — | — | 26,4 mil | 8,1 mil | 0 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -62,0 mil
- 2024
- -305,0 mil
- 2025
- -686,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -30,4 mil
- 2024
- 399,7 mil
- 2025
- 670,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
52 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,31 – 8,48 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)6,31 – 8,48 (Mijloc 7,24)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,3 % | 58 (față de colegi) | 20 % |
| Marja netă · Calitate | 7,2 % | 67 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -1.327,7 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 24,8 % | 100 (pe interval fix) | 16 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,7x | 0 (față de colegi) | 20 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,1x | 56 (pe interval fix) | 12 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,1x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie37/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate45/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SOLARIS ENERGY INFRASTRUCTURE, INC. (SEI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 622,2 mil USD în 2025; creștere an/an 98,7 %; marjă netă 7,2 %; ROE 8,4 %; datorie netă/EBITDA 2,7x.
Intervalul de valoare estimat este 6,31–8,48 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 7,24 USD, prețul de 57,64 USD lasă un potențial de -87,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -696,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 24,8 %
- Lichiditatea curentă: 4,1x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -1 327,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,7x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Machinery & Equipment (SIC 3533) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BKRBaker Hughes Company | 49,5 mld | 17,1 | 15,1 % | 10,1 % | −0,3 % | −1 % / +48 % |
| FTITechnipFMC plc | 25,1 mld | 20,3 | 38,6 % | 12,0 % | +9,4 % | +43 % / +211 % |
| NOVNov Inc. | 6,4 mld | 45,2 | 2,3 % | 1,6 % | −1,4 % | +17 % / −4 % |
| WFRDWeatherford International plc | 6,2 mld | 15,3 | 23,0 % | 8,6 % | −10,8 % | +15 % / −5 % |
| WHDCactus, Inc. | 4,3 mld | 23,6 | 14,7 % | 12,0 % | −4,5 % | +35 % / +37 % |
| DNOWDnow Inc. | 2,8 mld | — | -12,4 % | -4,9 % | +18,8 % | +10 % / +54 % |
| INVXInnovex International, Inc. | 1,8 mld | 37,1 | 4,5 % | 4,8 % | +48,0 % | +16 % / +15 % |
| FETForum Energy Technologies, Inc. | 845,3 mil | 28,8 | 9,8 % | 3,5 % | −3,1 % | +135 % / +238 % |
| OISOil States International, Inc | 510,2 mil | — | -16,8 % | -16,5 % | −3,4 % | +35 % / +24 % |
| OMSEOMS Energy Technologies Inc. | 167,2 mil | 3,3 | 43,5 % | 22,0 % | indisponibil | −16 % / indisponibil |
| LSELeishen Energy Holding Co., Ltd. | 75,4 mil | 55,4 | 2,9 % | 2,6 % | −30,0 % | −14 % / indisponibil |
| DTIDrilling Tools International Corporation | 52,9 mil | — | -2,5 % | -2,0 % | +3,4 % | −38 % / −56 % |
| STAKSTAK Inc. | 27,5 mil | 71,5 | 2,9 % | 1,5 % | +13,2 % | +202 % / indisponibil |
| GPUSHyperscale Data, Inc. | 247,1 mii | — | -159,8 % | -71,0 % | −4,3 % | −89 % / −100 % |
| SEISolaris Energy Infrastructure, Inc. | — | — | 8,4 % | 7,2 % | +98,7 % | +7 % / +519 % |
| FLOCFlowco Holdings Inc. | — | 17,7 | 12,5 % | 6,4 % | +41,9 % | +15 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SEI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Solaris Energy Infrastructure furnizează echipamente modulare de energie, distribuție electrică și gestionare a materialelor pentru completarea sondelor de petrol și gaze, cu o schimbare majoră spre energie pentru centre de date. Trecerea către segmentul de energie, care a adus venituri de peste 333.5 milioane USD în 2025 1, face compania relevantă pentru cererea de electricitate generată de inteligența artificială 12.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție consolidată în energia pentru centre de date și contracte pe termen lung cu clienți mari 12.
- Accesul la finanțare cu costuri mai mici, inclusiv emisiunea de obligațiuni și linia de credit nouă, sprijină expansiunea 2.
- Achiziția GESA aduce capacități de servicii și întreținere care pot consolida execuția proiectelor 3.
Puncte slabe
- Dependența de un singur client mare din segmentul de energie reprezintă o concentrare semnificativă a veniturilor 1.
- Segmentul de energie depinde de un număr limitat de furnizori de echipamente, iar întârzierile pot afecta livrările 1.
- Parte din structura de capital și datoria proiectelor, inclusiv a societății Stateline, adaugă riscuri de finanțare 12.
Oportunități
- Cererea de energie pentru inteligența artificială ar putea genera contracte noi și extinderi ale celor existente 23.
- Serviciile de întreținere și de după vânzare, extinse prin achiziții, ar putea crește veniturile recurente 3.
- Investiția în tehnologia reactoarelor modulare mici ar putea deschide o nouă sursă de creștere pe termen lung 2.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un singur client din centre de date reprezintă o parte majoră a veniturilor, iar pierderea acestuia ar putea afecta rezultatele 1.
- Dependența de furnizoriridicat
Segmentul de energie depinde de furnizori limitați, iar întârzierile în livrare sau creșterile de preț ar putea afecta execuția 1.
- Riscurile societății Statelinemediu
Societatea comună Stateline se confruntă cu riscuri de finanțare suplimentară și cu cadre de reglementare în dezvoltare 1.
- Prețul petrolului și gazelormediu
Volatilitatea prețurilor petrolului și gazelor poate reduce activitatea de foraj și cererea pentru segmentul de logistică 1.
- Inflația și costurilemediu
Creșterea costurilor de personal, echipamente și capital ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea de energie pentru inteligența artificială se menține, contractele extinse și capacitatea planificată ar putea susține o creștere importantă a veniturilor și a EBITDA-ului ajustat 23.
- Achiziția GESA și extinderea serviciilor ar putea crește veniturile recurente și ar putea reduce dependența de un singur tip de proiect 3.
- Finanțarea nouă și lichiditatea disponibilă ar putea permite compania să își finanțeze expansiunea fără tensiuni majore în bilanț 23.
Ce ar strica teza
- Dependența de un singur client mare ar putea genera volatilitate semnificativă a veniturilor dacă acel client își reduce cererea sau întârzie plățile 1.
- Dacă furnizorii cheie nu pot livra echipamentele la timp, planurile de capacitate ar putea fi amânate sau costurile ar putea crește 1.
- Datoria crescută și cheltuielile mari de capital ar putea reduce flexibilitatea financiară dacă rezultatele operaționale nu cresc ca estimat 12.
De urmărit
- Execuția ghidajului de EBITDA ajustat pentru trimestrul al patruleaQ4 2026
- Începerea livrărilor pentru contractul extins cu clientul din AIQ1 2027
- Integrarea achiziției GESA și impactul asupra marjelor serviciilor2027
- Evoluția concentrării clienților și a contribuției segmentului de energie în raportul anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Solaris Energy Infrastructure, Inc. (NYSE: SEI), cu sediul în Houston, Texas, oferă soluții modulare și scalabile bazate pe echipamente pentru generarea, controlul și distribuția energiei, precum și pentru gestionarea materialelor folosite la completarea sondelor de petrol și gaze 1. Veniturile totale au fost de 622.2 milioane USD în 2025, comparativ cu 313.1 milioane USD în 2024 1. În primul semestru al anului 2026, compania a continuat expansiunea prin achiziția GESA și prin extinderea contractelor de energie 23.
Compania funcționează prin două segmente raportabile: Solaris Power Solutions, care livrează energie pentru centre de date și clienți energetici, și Solaris Logistics Solutions, care proiectează și fabrichează echipamente pentru manipularea materialelor din sondele de hidrocarburi 1. Acest al doilea segment rămâne important, dar în 2025 a crescut moderat, cu 5% 1.
Structura veniturilor s-a schimbat rapid: în trimestrul al patrulea din 2025, segmentul de energie a contribuit cu 58% din veniturile totale, iar în al doilea trimestru din 2026 cu 72% 12. Compania spune că cheltuielile de capital vor rămâne concentrate pe energie 12.
Segmente
Solaris Logistics Solutions
Segmentul de logistică proiectează și fabrică echipamente pentru gestionarea materialelor din completarea sondelor, cu servicii de tehnicieni de teren, software și servicii de transport final 1. Veniturile au ajuns la 288.7 milioane USD în 2025 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 au scăzut cu 10% față de primul trimestru 3.
Piața în context
Cererea de energie din SUA crește mai repede decât capacitatea rețelei, iar Solaris susține că soluțiile sale modulare pot fi puse în funcțiune mai rapid decât multe servicii bazate pe rețea 1. Cererea pentru segmentul de logistică depinde de nivelul forajului și completării sondelor din SUA și de prețurile petrolului și gazelor 1.
Compania a anunțat o capacitate totală estimată de 2200 MW până la începutul lui 2028 1, iar contractele majore au durate între doi și șapte ani sau mai mult 12. Extinderea contractelor cu clienți din AI ar putea susține creșterea, dacă cererea se menține 23.
Tendințe
- Cererea de energie pentru centre de datevânt din spate
Creșterea utilizării inteligenței artificiale extinde centrele de date și planurile de noi centre, ceea ce crește cererea de energie independentă de rețea 1.
- Expansiunea contractelor cu clienți AIvânt din spate
Contractele cu un client din AI au fost extinse la o instalație completă de aproximativ 660 MW, cu o durată de până la 18 ani, ceea ce ar putea crește veniturile contractate 23.
- Activitatea din industria petrolierăvânt din față
Logistica depinde de numărul de sonde active, iar volatilitatea prețurilor petrolului și gazelor poate reduce cererea pentru acest segment 1.
- Inflație și costuri de capitalmixt
Presiunile inflaționiste și ratele dobânzii ridicate pot crește costurile de echipamente și de finanțare, iar acest lucru ar putea afecta marjele 1.
Poziția concurențială
În energie, concurența principală este rețeaua electrică, dar există și numeroase companii de energie distribuită, majoritatea private și fragmentate la dimensiuni mici 1. În logistică, concurența vine de la companii de transport, producători de echipamente, firme de fracturare hidraulică și de extracție a nisipului 1.
Principalii factori de competiție sunt fiabilitatea echipamentelor, expertiza tehnică, tehnologia protejată prin brevete, capacitatea de a oferi pachete integrate, siguranța și prețul 1. Consolidarea în industrie ar putea modifica relațiile cu clienții și furnizorii 1.
- Companii de energie distribuită private
Majoritatea companiilor de energie distribuită sunt private, iar concurența este fragmentată la dimensiuni mici ale generatoarelor 1.
- Furnizorii de rețea electrică
Rețeaua electrică este principala alternativă pentru energia off-grid, dar poate fi și complementară 1.
- Companii de transport și logistică petrolieră
Companiile de logistică și transport pot fi atât concurente, cât și clienți pe unele proiecte 1.
- Firme de fracturare hidraulică și extracție a nisipului
Firmele de fracturare și extracție a nisipului oferă soluții concurente pentru depozitarea și livrarea materialelor la sondă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- How Solaris' Turnstile Influenced the Modern System Designs of Web Browsers and Language RuntimesInfoQ · 15 sept. 2026 · EN
- Solaris (SEI) Lifts EBITDA Guidance, But Is the Stock Too Expensive?Yahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Solaris Energy (SEI) Rockets 16% on Upbeat H2, Hedge Fund Holdings JumpYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Solaris Energy Infrastructure Shares Rise After Raising 2026 EBITDA GuidanceYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- ULTIMA ORĂ Ciucu se îndreaptă împotriva SolarisProfit.ro · 02 sept. 2026 · RO
- Ciucu reclamă „probleme mari” la mijloacele de transport cumpărate de Primăria Capitalei – Solaris, Otokar și tramvaiele Imperio: „Cele mai mari probleme le avem cu Solaris” / Control la troleibuzele companiei, PMB vrea recuperarea prejudiciuluiG4Media · 02 sept. 2026 · RO
- Ciucu spune că PMB urmează să se îndrepte împotriva Solaris pentru recuperarea prejudiciuluiFinancial Intelligence (RO) · 02 sept. 2026 · RO
- Producătorul polonez Solaris va livra încă 22 de autobuze electrice în România, la Sfântu GheorgheEconomedia · 14 aug. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 sept. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Solaris Energy Infrastructure, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Solaris Energy Infrastructure, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Solaris Energy Infrastructure, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.