olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cactus, Inc. WHD
Oil & Gas Field Machinery & Equipment · SIC 3533 · Verticală: Oil & Gas Field Machinery & Equipment (SIC 3533)
Cactus, Inc. proiectează și fabrică echipamente de control al presiunii și conducte flexibile pentru sondele petroliere și de gaze din zonele neconvenționale din SUA. Cu achiziția a 65% din Cactus International de la începutul anului 2026, compania își extinde prezența globală, într-un moment în care piețele energetice sunt volatile.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Cactus, Inc. (WHD) costa 55,01 USD (−5,27 % într-o zi), cu capitalizare 4,1 mld USD, P/E 29,3 pe un EPS diluat de 1,88 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,04 %, beta 1,33, interval pe 52 de săptămâni 39,78–73,73 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 430,9 mil USD (+63,2 % an/an), profit net de 62,2 mil USD (+49,3 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 57,52 – 67,54
- sub banda inferioară · %B -0,25 · lățimea benzii 16,0 %
- SMA 50 / 200
- 65,19 / 58,47
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,31 / -0,69
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −14,3 % | −1,1 % | −13,2 pp | — |
| 3 luni | −19,7 % | −0,5 % | −19,3 pp | — |
| 6 luni | −2,0 % | +4,4 % | −6,4 pp | — |
| De la început de an | +20,4 % | +12,3 % | +8,1 pp | — |
| 1 an | +27,9 % | +13,5 % | +14,3 pp | +10,1 % |
| 3 ani | +20,5 % | +76,4 % | −55,9 pp | +18,0 % |
| 5 ani | +32,7 % | +63,7 % | −31,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 272,1 mil | 280,3 mil | 273,6 mil | 264,0 mil | 261,2 mil | 388,3 mil | 449,5 mil | 430,9 mil |
| Costul vânzărilor | 169,2 mil | 172,6 mil | 173,6 mil | 166,8 mil | 166,6 mil | 276,8 mil | 299,8 mil | 274,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 32,4 mil | 39,1 mil | 39,2 mil | 35,9 mil | 34,7 mil | 62,1 mil | 66,1 mil | 62,8 mil |
| Profit operațional | 70,5 mil | 68,6 mil | 60,8 mil | 61,2 mil | 59,9 mil | 49,5 mil | 83,6 mil | 94,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 15,3 mil | 15,7 mil | 15,9 mil ≈ | 16,2 mil ≈ | 16,2 mil | 36,8 mil | 36,6 mil ≈ | 26,8 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 76,0 mil | 70,9 mil | 63,3 mil | 64,4 mil | 62,0 mil | 49,7 mil | 84,5 mil | 94,8 mil |
| Impozit pe profit | 18,5 mil | 16,8 mil | 14,3 mil | 14,2 mil | 13,7 mil | 9,5 mil | 23,2 mil | 20,7 mil |
| Profit net | 46,7 mil | 44,2 mil | 40,3 mil | 41,6 mil | 39,8 mil | 32,9 mil | 49,0 mil | 62,2 mil |
| Flux de numerar operațional | 66,6 mil | 41,5 mil | 82,8 mil ≈ | 61,8 mil ≈ | 72,3 mil | 128,3 mil | 104,6 mil ≈ | 18,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 8,9 mil | 9,2 mil | 8,9 mil ≈ | 9,6 mil ≈ | 9,6 mil | 10,2 mil | 9,8 mil ≈ | 10,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,0 mii | 5,5 mil | 212,0 mii ≈ | 204,0 mii ≈ | 13,0 mii | 7,9 mil | 128,0 mii ≈ | 39,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 8 trimestre (min 7,1, mediană 17,1, max 18,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 544,1 mil | 628,4 mil | 348,6 mil | 438,6 mil | 688,4 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Venituri an/an | +59,5 % | +15,5 % | −44,5 % | +25,8 % | +57,0 % | +59,4 % | +3,0 % | −4,5 % |
| Profit net | 51,7 mil | 85,6 mil | 34,4 mil | 49,6 mil | 110,2 mil | 169,2 mil | 185,4 mil | 166,0 mil |
| Profit net an/an | −22,3 % | +65,6 % | −59,8 % | +44,0 % | +122,2 % | +53,5 % | +9,6 % | −10,5 % |
| EPS diluat | 1,58 | 1,88 | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +19,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 9,5 % | 13,6 % | 9,9 % | 11,3 % | 16,0 % | 15,4 % | 16,4 % | 15,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 123,6 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -123,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 1,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 5,81x
- ROE
- 12,3 %
- ROA
- 9,2 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 348,6 mil | 438,6 mil | 688,4 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 445,9 mil | 690,7 mil | 693,4 mil | 679,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | 242,4 mil ≈ | 406,3 mil ≈ | 436,4 mil ≈ | 399,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 39,7 mil | 46,0 mil | 67,7 mil | 127,1 mil | 130,5 mil | 148,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 70,0 mil | 75,4 mil | 174,7 mil | 264,4 mil | 289,6 mil | 250,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 40,5 mil | 36,3 mil | 34,1 mil | 65,0 mil | 60,4 mil | 63,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 110,6 mil ≈ | 111,7 mil ≈ | 208,9 mil ≈ | 329,4 mil ≈ | 350,1 mil ≈ | 314,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 317,0 mii | 313,0 mii | 268,0 mii | 3,8 mil | 639,0 mii | 695,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 70,2 mil | 75,1 mil | 176,6 mil | 262,4 mil | 299,3 mil | 260,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 11,0 mil | 7,7 mil | 31,4 mil | 47,5 mil | 66,5 mil | 59,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 34,4 mil | 49,6 mil | 110,2 mil | 169,2 mil | 185,4 mil | 166,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,36 | 0,38 | 0,44 | 0,46 | 0,50 | 0,54 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 127,1 mil
- 2024
- 130,5 mil
- 2025
- 148,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 288,7 mil | 301,7 mil | 344,5 mil | 133,8 mil | 342,8 mil | 123,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 44,1 mil | 89,2 mil | 138,3 mil | 205,4 mil | 191,6 mil | 164,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 425,1 mil | 518,5 mil | 654,6 mil | 556,2 mil | 774,7 mil | 954,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 142,8 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 01 mar. 2021verificat |
| Fond comercial | 7,8 mil | 7,8 mil | 7,8 mil | 203,0 mil | 203,0 mil | 203,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 0 | 180,0 mil | 164,0 mil | 148,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 815,6 mil | 982,1 mil | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 20,2 mil | 42,8 mil | 47,8 mil | 71,8 mil | 72,0 mil | 71,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mai 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 48,9 mil | 92,6 mil | 116,6 mil | 175,7 mil | 178,8 mil | 164,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 264,8 mil | 387,0 mil | 408,5 mil | 457,8 mil | 475,1 mil | 438,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 550,8 mil | 595,0 mil | 710,4 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 180,0 mil
- 2024
- 164,0 mil
- 2025
- 148,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 143,4 mil | 63,8 mil | 117,9 mil | 340,3 mil | 316,1 mil | 258,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -18,1 mil | -11,6 mil | -25,5 mil | -654,8 mil | -35,4 mil | -39,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -40,2 mil | -39,4 mil | -47,4 mil | 103,3 mil | -70,1 mil | -69,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 17,1 mil | 21,2 mil | 26,7 mil | 30,1 mil | 33,7 mil | 37,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,4 mil | 3,3 mil | 4,6 mil | 5,2 mil | 9,3 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- -654,8 mil
- 2024
- -35,4 mil
- 2025
- -39,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 103,3 mil
- 2024
- -70,1 mil
- 2025
- -69,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 68 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente17
- Creștere100
- Bilanț și datorie86
- Evaluare45
- Calitate79
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,10 – 86,86 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA48,54 – 64,57 (Mijloc 52,44)5 firme folosite · multiplul median 8,9x · quartile 8,1x – 11,1xFET, FTI, INVX, NOV, WFRD
- Colegi: P/E41,97 – 86,86 (Mijloc 49,79)9 firme folosite · multiplul median 20,3x · quartile 17,1x – 35,4xBKR, FET, FLOC, FTI, INVX, LSE, NOV, OMSE, WFRD
- Dividende actualizate (DDM)7,10 – 9,54 (Mijloc 8,14)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 68/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,8 % | 75 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 12,0 % | 87 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 16,2 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,9x | 71 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 412,9x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,1x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,4x | 50 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,3x | 40 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,2 % | 17 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate79/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial17/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare45/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Cactus, Inc. (WHD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,1 mld USD în 2025; creștere an/an -4,5 %; marjă netă 12,0 %; ROE 14,7 %; datorie netă/EBITDA -0,9x.
Intervalul de valoare estimat este 41,97–64,57 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 49,79 USD, prețul de 55,01 USD lasă un potențial de -9,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -10,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 68/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,8 %
- Marja netă: 12,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 16,2 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,9x
- Acoperirea dobânzilor: 412,9x
- Lichiditatea curentă: 3,1x
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Machinery & Equipment (SIC 3533) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BKRBaker Hughes Company | 49,5 mld | 17,1 | 15,1 % | 10,1 % | −0,3 % | −1 % / +48 % |
| FTITechnipFMC plc | 25,1 mld | 20,3 | 38,6 % | 12,0 % | +9,4 % | +43 % / +211 % |
| NOVNov Inc. | 6,2 mld | 43,6 | 2,3 % | 1,6 % | −1,4 % | +13 % / −8 % |
| WFRDWeatherford International plc | 6,0 mld | 14,7 | 23,0 % | 8,6 % | −10,8 % | +10 % / −9 % |
| WHDCactus, Inc. | 4,1 mld | 22,4 | 14,7 % | 12,0 % | −4,5 % | +28 % / +20 % |
| DNOWDnow Inc. | 2,5 mld | — | -12,4 % | -4,9 % | +18,8 % | −2 % / +38 % |
| INVXInnovex International, Inc. | 1,7 mld | 35,4 | 4,5 % | 4,8 % | +48,0 % | +11 % / +10 % |
| FETForum Energy Technologies, Inc. | 775,6 mil | 26,5 | 9,8 % | 3,5 % | −3,1 % | +115 % / +211 % |
| OISOil States International, Inc | 486,2 mil | — | -16,8 % | -16,5 % | −3,4 % | +29 % / +18 % |
| OMSEOMS Energy Technologies Inc. | 168,1 mil | 3,4 | 43,5 % | 22,0 % | indisponibil | −16 % / indisponibil |
| LSELeishen Energy Holding Co., Ltd. | 74,2 mil | 54,5 | 2,9 % | 2,6 % | −30,0 % | −16 % / indisponibil |
| DTIDrilling Tools International Corporation | 49,7 mil | — | -2,5 % | -2,0 % | +3,4 % | −41 % / −59 % |
| STAKSTAK Inc. | 34,4 mil | 89,5 | 2,9 % | 1,5 % | +13,2 % | +278 % / indisponibil |
| GPUSHyperscale Data, Inc. | 224,3 mii | — | -159,8 % | -71,0 % | −4,3 % | −90 % / −100 % |
| FLOCFlowco Holdings Inc. | — | 17,3 | 12,5 % | 6,4 % | +41,9 % | +12 % / indisponibil |
| SEISolaris Energy Infrastructure, Inc. | — | — | 8,4 % | 7,2 % | +98,7 % | +6 % / +491 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WHD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 35,95 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 63,26 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 94,89 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 42,64 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 83,66 Randament total 52 % · Pe an 15 % | 136,64 Randament total 148 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 50,58 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 110,64 Randament total 101 % · Pe an 15 % | 196,77 Randament total 258 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 20,92
- Marja netă± 14,64
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,92
- Diluare anuală± 1,23
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Cactus, Inc. proiectează și fabrică echipamente de control al presiunii și conducte flexibile pentru sondele petroliere și de gaze din zonele neconvenționale din SUA. Cu achiziția a 65% din Cactus International de la începutul anului 2026, compania își extinde prezența globală, într-un moment în care piețele energetice sunt volatile.12
SWOT
Puncte tari
- Poziție puternică pe piața capului puțului din SUA, marje operaționale ridicate în trimestrul al doilea din 2026 și un bilanț fără datorii bancare.
- Tehnologia FlexSteel și sistemele proprietare de fabricație oferă un avantaj competitiv față de concurenții tradiționali.
- Portofoliu integrat de produse, servicii și închirieri, care sprijină relațiile pe termen lung cu clienții.
Puncte slabe
- Dependența de un număr relativ mic de clienți, dintre care unul reprezintă o parte semnificativă din venituri.
- Expunere la tarifele vamale și la costul oțelului, care a erodat marjele în 2025.
- Integrarea Cactus International aduce cheltuieli de tranzacție și de integrare și ajustări de contabilitate pentru achiziții.
Oportunități
- Creșterea cererii internaționale, în special în Orientul Mijlociu, și comenzile recente pot deschide noi piețe.
- Extinderea capacității de producție la Baytown ar putea susține creșterea Spoolable Technologies.
- Activitatea de gaz natural ar putea crește dacă cererea legată de infrastructura pentru inteligență artificială se consolidează.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor petrolului și gazului, care poate reduce bugetele de capital ale clienților.
- Conflictele geopolitice din Orientul Mijlociu, care pot perturba livrările și lanțurile de aprovizionare.
- Concurența din partea unor companii mult mai mari și reglementările comerciale în schimbare.
Riscuri
- Dependența de activitatea petrolierăridicat
Cererea depinde de numărul de sonde și de prețurile petrolului, care au fost volatile; o scădere ar putea reduce veniturile.1
- Clienți importanțiridicat
Un client important ar putea reduce comenzile sau întârzia plățile, cu impact asupra rezultatelor.1
- Tarife și costuri de intraremediu
Tarifele asupra importurilor de oțel și din China sau Vietnam ar putea continua să comprime marjele.1
- Riscuri geopolitice internaționalemediu
Instabilitatea din Orientul Mijlociu ar putea afecta livrările, operațiunile și recuperarea creanțelor din Cactus International.12
- Integrarea achizițiilorscăzut
Integrarea Cactus International și ajustările contabile ar putea întârzia obiectivele de marjă și de cash-flow.23
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă activitatea din Orientul Mijlociu și comenzile internaționale continuă, extinderea globală ar putea sprijini venituri mai mari în următorii ani.
- Marjele operaționale din al doilea trimestru 2026 arată că integrarea și creșterea volumelor pot fi profitabile.
- Bilanțul fără datorii bancare și dividendul în creștere oferă flexibilitate financiară.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile petrolului scad din nou, activitatea din SUA ar putea reveni la niveluri mai slabe, ca în 2025.
- Riscurile geopolitice și tarifele ar putea reduce marjele și întârzia integrarea achiziției.
- Dependența de câțiva clienți mari face veniturile sensibile la decizii de cheltuieli ale unui singur operator.
De urmărit
- Veniturile și marjele segmentului Pressure Control după integrarea Cactus InternationalQ3 2026
- Evoluția comenzilor internaționale și a backlog-uluiQ3 2026
- Ghidajul de capex și investițiile la Baytown2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Cactus, Inc. (NYSE: WHD) activează în două segmente: Pressure Control, care proiectează, fabrică, vinde și închiriază echipamente de capul puțului și de control al presiunii sub brandul Cactus Wellhead, și Spoolable Technologies, care produce conducte flexibile și fitinguri sub brandul FlexSteel.1 Veniturile provin din vânzarea produselor, închirieri și servicii de teren, iar în exercițiul fiscal 2025 vânzarea de produse a reprezentat 76% din total, în timp ce veniturile totale au fost de 1079,051 milioane USD.1 Din 1 ianuarie 2026, compania a achiziționat 65% din Baker Hughes Pressure Control LLC, pentru 344,5 milioane USD, ceea ce o face un furnizor global de echipamente de capul puțului.12
Segmente
Pressure Control
Segmentul Pressure Control a realizat venituri de 717,191 milioane USD în exercițiul fiscal 2025, în scădere ușoară față de anul precedent, dar în a doua jumătate a anului 2026 a devenit principalul motor al creșterii, datorită Cactus International și livrărilor din Orientul Mijlociu.13
Piața în context
Cererea depinde de activitatea de foraj și completare a sondelor din SUA și din străinătate. Numărul mediu de platforme terestre în SUA a scăzut cu 6% în 2025, iar prețul mediu al petrolului a scăzut cu 15%, în timp ce gazul natural a crescut cu 61% față de 2024.1 În al doilea trimestru din 2026, prețurile petrolului WTI și Brent au crescut substanțial față de trimestrul anterior, pe fondul tensiunilor din Orientul Mijlociu, iar activitatea terestră din SUA a crescut ușor.2
Tendințe
- Prețurile ridicate ale petrolului din 2026vânt din spate
Creșterea prețurilor petrolului în al doilea trimestru din 2026 a susținut activitatea interna, iar comanda în Spoolable Technologies a accelerat, deși conflictele din Orientul Mijlociu fac veniturile greu de prognozat.23
- Expansiunea internaționalămixt
Integrarea Cactus International extinde activitatea în Orientul Mijlociu și diversifică clienții, dar aduce și riscuri de integrare și de dependență de regiuni instabile.23
- Cererea de gaz natural pentru infrastructura AImixt
Optimismul privind cererea de gaz natural, legat de infrastructura pentru inteligență artificială, a sprijinit activitatea de foraj orientată spre gaz, dar nu a compensat slăbiciunea forajului orientat spre petrol.1
Poziția concurențială
Compania concurează cu Vault, cu diviziile SLB și TechnipFMC în Pressure Control, iar în Spoolable Technologies cu Baker Hughes, Mattr, NOV și producători de țevi din oțel, precum Tenaris și Vallourec. Piața de închiriere a frac-urilor este mai fragmentată decât cea a capului puțului.1
- SLBSLB
Concurent în diviziile de echipamente pentru puțuri, menționat de companie în segmentul Pressure Control.
- TechnipFMCFTI
Concurent în diviziile de echipamente pentru puțuri din Pressure Control.
- Baker HughesBKR
Concurent în conducte flexibile și vânzătorul activului preluat parțial de Cactus International.
- Tenaris
Producător de țevi din oțel tradițional, concurent în Spoolable Technologies.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- A Coding Guide to Cactus Whistle: Does a 16.9 MB Speech Model Hold Up Against Whisper Base? Word Error Rate, Speed, Streaming, Timestamps, Keywords, and Speech-to-Tool Calls on a CPUMarkTechPost (Asia AI) · 22 oct. 2026 · EN
- Russian MFA spokeswoman likens EU plans for anti-Russian sanctions to cactus-eating miceTASS (RU, EN) · 21 oct. 2026 · EN
- Huachuma, the Andean psychedelic cactus, is drawing Western seekers and raising ethical questionsMedical Xpress · 08 sept. 2026 · EN
- Show HN: Cactus Hybrid: We taught Gemma 4 to know when it's wrongHacker News · 22 iul. 2026 · EN
- My road trip with the do-gooding cactus smugglersHacker News · 05 iul. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)31 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Cactus, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Cactus, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cactus, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.