olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
STAK Inc. STAK
Oil & Gas Field Machinery & Equipment · SIC 3533 · Verticală: Oil & Gas Field Machinery & Equipment (SIC 3533)
STAK Inc. este o companie industrială cu sediul operațional în China, care proiectează și fabrică echipamente specializate pentru câmpurile petroliere, precum camioane de pompare și de fracturare. Compania își extinde activitatea spre sisteme modulare de producere a energiei electrice din gaze, destinate centrelor de date AI din America de Nord, un segment nou care îi poate schimba profilul de creștere. Veniturile au crescut cu 13,21% în anul fiscal 2026, până la 28,2 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea STAK Inc. (STAK) costa 1,79 USD (+25,17 % într-o zi), cu capitalizare 34,4 mil USD, P/E 89,5 pe un EPS diluat de 0,02 USD în ultimele 12 luni, beta -0,89, interval pe 52 de săptămâni 0,29–9,27 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 0,76 – 1,93
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,88 · lățimea benzii 86,9 %
- SMA 50 / 200
- 1,24 / 1,65
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,11 / 0,08
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +58,4 % | −1,1 % | +59,5 pp | — |
| 3 luni | −3,2 % | −0,5 % | −2,8 pp | — |
| 6 luni | +67,3 % | +4,4 % | +62,9 pp | — |
| De la început de an | +348,6 % | +12,3 % | +336,3 pp | — |
| 1 an | +166,8 % | +13,5 % | +153,2 pp | +10,1 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | +23,7 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 1 trimestre (min 190,5, mediană 190,5, max 190,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,1 mil | 18,9 mil | 24,9 mil | 28,2 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −10,5 % | +31,7 % | +13,2 % |
| Profit net | 3,5 mil | 2,4 mil | -5,7 mil | 425,5 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | −29,4 % | −334,0 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,35 | 0,24 | -0,53 | 0,02 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −31,4 % | −320,8 % | indisponibil |
| netă % | 16,4 % | 12,9 % | -22,9 % | 1,5 % |
| Flux de numerar liber | -4,1 mil | -2,8 mil | -2,9 mil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 4,2 mil USD
- Datorie financiară
- 12,6 mil USD
- Datorie netă
- 8,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 16,1 mil USD
- Active totale
- 37,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,79x
- Lichiditate curentă
- 1,72x
- ROE
- 2,9 %
- ROA
- 1,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,1 mil | 18,9 mil | 24,9 mil | 28,2 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 14,4 mil | 13,2 mil | 17,2 mil | 20,8 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 6,8 mil | 5,7 mil | 7,7 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,4 mil | 1,7 mil | 3,3 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | 3,6 mil | 2,8 mil | -3,1 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 52,7 mii | 126,4 mii | 167,1 mii | 238,4 mii | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 4,2 mil | 2,7 mil | -6,0 mil | 917,1 mii | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 715,0 mii | 276,2 mii | -270,0 mii | 491,5 mii | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Profit net | 3,5 mil | 2,4 mil | -5,7 mil | 425,5 mii | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,35 | 0,24 | -0,53 | 0,02 | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 10,0 mil | 10,0 mil | 10,7 mil | 19,0 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
- 2024
- 10,0 mil
- 2025
- 10,7 mil
- 2026
- 19,0 mil
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | — | 658,2 mii | 1,0 mil | 4,2 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Creanțe | — | 3,5 mil | 2,0 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Stocuri | — | 8,3 mil | 17,0 mil | 19,0 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Active curente | — | 15,3 mil | 23,5 mil | 33,6 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 2,6 mil | 293,0 mii | 257,5 mii | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 62,2 mii | 2,0 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Active totale | — | 18,8 mil | 26,8 mil | 37,4 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 746,1 mii | 3,7 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 4,3 mil | 5,6 mil | 11,0 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 418,8 mii | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 8,1 mil | 13,4 mil | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 8,2 mil | 13,9 mil | 21,4 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,1 mil | 10,6 mil | 12,9 mil | 16,1 mil † | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | 13,2 mil | 19,2 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 62,2 mii
- 2025
- 2,0 mil
- 2026
- 2,9 mil
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
- 2024
- —
- 2025
- 13,2 mil
- 2026
- 19,2 mil
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,5 mil | -2,7 mil | -2,9 mil | -2,7 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,5 mil | 17,4 mii | 61,6 mii | — | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -4,1 mil ≈ | -2,8 mil ≈ | -2,9 mil ≈ | — | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,0 mil | -273,2 mii | -2,4 mil | -219,5 mii | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 5,0 mil | 3,1 mil | 5,7 mil | 6,8 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -273,2 mii
- 2025
- -2,4 mil
- 2026
- -219,5 mii
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 27 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 34,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate22
- Creștere42
- Bilanț și datorie59
- Evaluare0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,34 – 0,66 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E0,34 – 0,66 (Mijloc 0,43)10 firme folosite · multiplul median 21,3x · quartile 17,1x – 33,1xBKR, FET, FLOC, FTI, INVX, LSE, NOV, OMSE, WFRD, WHD
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 27/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,3 % | 33 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | 1,5 % | 27 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -655,6 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,1 % | 84 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -61,5 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,5x | 47 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 77 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 89,5x | 0 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -8,1 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie59/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere42/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate22/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare0/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
STAK Inc. (STAK). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 28,2 mil USD în 2026; creștere an/an 13,2 %; marjă netă 1,5 %; ROE 2,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,34–0,66 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,43 USD, prețul de 1,79 USD lasă un potențial de -76,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -319,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 27/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 10,1 %
- Lichiditatea curentă: 1,7x
Ce o infirmă
- Marja netă: 1,5 %
- Conversia profitului în FCF: -655,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -61,5 %
- P/E (TTM): 89,5x
- Randament FCF: -8,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Machinery & Equipment (SIC 3533) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BKRBaker Hughes Company | 49,5 mld | 17,1 | 15,1 % | 10,1 % | −0,3 % | −1 % / +48 % |
| FTITechnipFMC plc | 25,1 mld | 20,3 | 38,6 % | 12,0 % | +9,4 % | +43 % / +211 % |
| NOVNov Inc. | 6,2 mld | 43,6 | 2,3 % | 1,6 % | −1,4 % | +13 % / −8 % |
| WFRDWeatherford International plc | 6,0 mld | 14,7 | 23,0 % | 8,6 % | −10,8 % | +10 % / −9 % |
| WHDCactus, Inc. | 4,1 mld | 22,4 | 14,7 % | 12,0 % | −4,5 % | +28 % / +29 % |
| DNOWDnow Inc. | 2,5 mld | — | -12,4 % | -4,9 % | +18,8 % | −2 % / +38 % |
| INVXInnovex International, Inc. | 1,7 mld | 35,4 | 4,5 % | 4,8 % | +48,0 % | +11 % / +10 % |
| FETForum Energy Technologies, Inc. | 775,6 mil | 26,5 | 9,8 % | 3,5 % | −3,1 % | +115 % / +211 % |
| OISOil States International, Inc | 486,2 mil | — | -16,8 % | -16,5 % | −3,4 % | +29 % / +18 % |
| OMSEOMS Energy Technologies Inc. | 168,1 mil | 3,4 | 43,5 % | 22,0 % | indisponibil | −16 % / indisponibil |
| LSELeishen Energy Holding Co., Ltd. | 74,2 mil | 54,5 | 2,9 % | 2,6 % | −30,0 % | −16 % / indisponibil |
| DTIDrilling Tools International Corporation | 49,7 mil | — | -2,5 % | -2,0 % | +3,4 % | −41 % / −59 % |
| STAKSTAK Inc. | 34,4 mil | 89,5 | 2,9 % | 1,5 % | +13,2 % | +167 % / indisponibil |
| GPUSHyperscale Data, Inc. | 224,3 mii | — | -159,8 % | -71,0 % | −4,3 % | −90 % / −100 % |
| FLOCFlowco Holdings Inc. | — | 17,3 | 12,5 % | 6,4 % | +41,9 % | +12 % / indisponibil |
| SEISolaris Energy Infrastructure, Inc. | — | — | 8,4 % | 7,2 % | +98,7 % | +6 % / +491 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru STAK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 1,24 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 2,18 Randament total 22 % · Pe an 22 % | 3,28 Randament total 83 % · Pe an 83 % |
| 3 ani | 1,34 Randament total -25 % · Pe an -9 % | 2,64 Randament total 48 % · Pe an 14 % | 4,34 Randament total 143 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 1,45 Randament total -19 % · Pe an -4 % | 3,20 Randament total 79 % · Pe an 12 % | 5,75 Randament total 221 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 0,66
- Marja netă± 0,46
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,36
- Diluare anuală± 0,04
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 21 oct. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026).
Pe scurt
STAK Inc. este o companie industrială cu sediul operațional în China, care proiectează și fabrică echipamente specializate pentru câmpurile petroliere, precum camioane de pompare și de fracturare. Compania își extinde activitatea spre sisteme modulare de producere a energiei electrice din gaze, destinate centrelor de date AI din America de Nord, un segment nou care îi poate schimba profilul de creștere. Veniturile au crescut cu 13,21% în anul fiscal 2026, până la 28,2 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are inginerie proprie, lanț de aprovizionare și capacitate de livrare la fața locului, pe care le subliniază în activitatea existentă 1.
- Vânzările de vehicule specializate au crescut considerabil, ceea ce arată capacitatea de a valorifica produse cu preț mai mare 1.
- Compania investește constant în cercetare și dezvoltare, cu parteneriate academice pentru automatizare 1.
Puncte slabe
- Marja brută a scăzut în anul fiscal 2026, pe fondul unor costuri unitare mai mari la produsele noi 1.
- Vânzările de echipamente specializate și veniturile din automatizare s-au redus, ceea ce arată o bază de venituri concentrată 1.
- Compania are resurse limitate, iar în anul fiscal 2025 a înregistrat pierderi nete semnificative 1.
Oportunități
- Energia modulară din gaze poate deschide accesul la clienți din centrele de date AI, dacă proiectele pilot trec în producție 1.
- Extinderea în Statele Unite ar putea aduce clienți și finanțare noi, dacă filialele din Texas își dezvoltă activitatea 1.
- Automatizarea echipamentelor ar putea crește diferențierea produselor, dacă dezvoltarea internă reușește 1.
Amenințări
- Cererea din industria petrolieră poate scădea, ceea ce ar afecta vânzările de vehicule și echipamente 1.
- Dependența de terți pentru asamblarea vehiculelor poate afecta calitatea și termenele de livrare 1.
- Structura offshore complexă și schimbările de capital pot aduce riscuri de reglementare și de diluare 1.
Riscuri
- Concentrarea activității în Chinaridicat
Majoritatea activelor și operațiunilor se află în China continentală, ceea ce expune compania la riscuri politice și de reglementare 1.
- Diluare prin emisiuni de acțiuni și warrantemediu
Emisiunile recente de acțiuni și warrante pot diminua participația acționarilor existenți dacă sunt exercitate 1.
- Presiune asupra marjelormediu
Trecerea spre produse mai scumpe a redus marja brută, iar dacă costurile cresc, rentabilitatea ar putea scădea în continuare 1.
- Dezvoltare incertă a energiei modulareridicat
Noul segment nu are încă venituri semnificative raportate, iar realizarea lui depinde de contracte și de execuție 1.
- Dependența de cererea petrolierămediu
Veniturile provin în principal din industria petrolieră, care poate reduce investițiile în momente de scădere a prețurilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă energia modulară pentru centrele de date AI ajunge la scară comercială, compania ar putea diversifica substanțial baza de venituri 1.
- Creșterea vânzărilor de vehicule specializate arată că produsele cu preț mai mare pot susține veniturile 1.
- Inginerie proprie și parteneriate academice pot sprijini diferențierea tehnologică pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă noul segment nu se transformă în venituri, compania ar putea rămâne dependentă de un domeniu petrolier volatil 1.
- Marja brută în scădere și pierderile din anul fiscal 2025 pot limita capacitatea de finanțare internă 1.
- Structura offshore complexă și emisiunile de acțiuni pot aduce riscuri de diluare și de guvernanță pentru acționari 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din energia modulară din gaze și primele contractenext 10-K
- Evoluția marjei brute pe măsura schimbării structurii produselornext 10-K
- Efectul emisiunilor de acțiuni și warrante asupra structurii capitalului2027
- Îndeplinirea schimbărilor din reorganizarea offshore aprobate în octombrie 2026next 20-F
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 21 oct. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026).
Afacerea
STAK Inc. este o companie holding înregistrată în Insulele Cayman, care își desfășoară operațiunile în China continentală prin filiale precum YLAN, din Changzhou. Activitatea existentă cuprinde cercetarea, fabricarea și vânzarea de echipamente specializate pentru producție și întreținere în domeniul petrolier, precum și integrarea de vehicule specializate și soluții de automatizare 1. Compania a intrat cu acțiuni de clasă A la Nasdaq în februarie 2025, sub simbolul STAK 1.
Compania și-a propus o nouă direcție de afaceri: sisteme modulare de producere a energiei electrice din gaze, bazate pe motoare cu ardere internă alimentate cu gaz și pe grupuri electrogene, livrate în containere standard 1. Scopul declarat este furnizarea rapidă de energie la fața locului pentru centre de date AI și alte aplicații cu consum mare de energie, unde racordarea la rețea poate dura mult 1. Această activitate se dezvoltă în Statele Unite, prin STAK Vision Energy Inc. și filiala sa din Texas 1.
Produsele principale includ camioane de pompare petrolieră, camioane pentru reparații de sonde, camioane de fracturare, camioane de spălare și de îndepărtare a parafinei, camioane cu cazan și alte vehicule de întreținere 1. Compania fabrichează echipamentele și externalizează asamblarea finală a vehiculelor către producători care dețin permisiunea specială de producție 1.
Segmente
Energie modulară din gaze
Segmentul de energie modulară din gaze se află în fază de dezvoltare, cu filiale înființate în 2026 în Statele Unite și Hong Kong, iar sursele nu indică încă venituri semnificative din acest domeniu 1.
Piața în context
Piața echipamentelor pentru câmpurile petroliere depinde de investițiile în extracție și întreținerea sondelor, iar cererea pentru vehicule specializate a crescut în anul fiscal 2026 la compania analizată 1. Piața energiei modulare pentru centrele de date AI este o direcție nouă pentru STAK, iar sursele nu prezintă dimensiunea ei 1.
Marja brută a scăzut în anul fiscal 2026, în principal din cauza schimbării structurii produselor spre vehicule mai scumpe, cu costuri unitare mai mari 1. Compania rămâne expusă la volatilitatea cererii din industria petrolieră și la condițiile de finanțare pe care le-a obținut prin emisiuni de acțiuni de dimensiuni reduse 1.
Tendințe
- Cerere pentru energie rapidă pentru centrele de date AIvânt din spate
Întârzierile la racordarea la rețea pot împinge consumatorii mari de energie spre soluții on-site, iar STAK își propune să ocupe acest spațiu cu sisteme modulare 1. Dacă cererea crește, proiectul ar putea deveni un motor de creștere, dar sursele nu confirmă încă contracte.
- Trecerea spre produse cu preț mai maremixt
Compania a obținut prețuri medii mai mari la vehiculele specializate, ceea ce a susținut vânzările, dar a diminuat marja brută 1.
- Cerere variabilă pentru echipamente petrolierevânt din față
Vânzările de echipamente specializate au scăzut în anul fiscal 2026, iar serviciile de automatizare au dispărut din venituri, ceea ce indică o cerere fluctuantă 1.
- Reorganizare offshore și finanțaremixt
Structura offshore a fost extinsă în 2026, cu noi filiale în Insulele Virgine Britanice, Hong Kong și Statele Unite, iar compania a emis acțiuni și warrante pentru finanțare 1. Aceste schimbări pot ajuta extinderea, dar adaugă complexitate.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică concurenți direcți prin nume. Compania se bazează pe inginerie proprie, lanțuri de aprovizionare și capacitatea de livrare la fața locului, care sunt avantaje declarate în activitatea existentă 1.
În energia modulară din gaze, STAK intră într-o piață în care alți furnizori de generatoare și de energie pentru centre de date sunt activi, însă sursele nu îi enumeră 1. Avantajul afirmat este livrarea rapidă, în loc de așteptarea racordării la rețea 1.
- Producători de vehicule specializate pentru câmpuri petroliere
Sursele nu numesc concurenți individuali; compania menționează doar că asamblarea vehiculelor este externalizată către producători autorizați 1.
- Furnizori de echipamente de fracturare și de cimentare
Sursele nu identifică firme concurente; compania își descrie propriile linii de produse fără a compara piața 1.
- Furnizori de generatoare cu gaz pentru centre de date
Concurența din energia modulară nu este detaliată în surse; compania invocă doar rapiditatea de livrare ca diferențiator 1.
- Integratori de automatizare pentru industria petrolieră
Compania a avut venituri din servicii de automatizare în anul precedent, dar sursele nu numesc concurenții din acest domeniu 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)03 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)21 oct. 2026
- Raport anual (emitent străin)21 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)09 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)08 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)13 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)14 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)08 ian. 2026
- Raport anual (emitent străin)05 nov. 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / STAK Inc. · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.