olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
IDEXX Laboratories, Inc. IDXX
In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances · SIC 2835 · Verticală: In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances (SIC 2835)
IDEXX Laboratories este un furnizor global de diagnostice și software pentru medicina veterinară, cu activitate și în apă și lapte. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au crescut cu 10% raportat și cu 9% organic, iar ghidajul de venituri pe 2026 a fost restrâns la intervalul 4700-4745 milioane USD. Recurent, afacerea de diagnostic pentru animale de companie a reprezentat aproximativ 79% din veniturile consolidate în exercițiul 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea IDEXX Laboratories, Inc. (IDXX) costa 670,71 USD (−3,99 % într-o zi), cu capitalizare 52,8 mld USD, P/E 45,2 pe un EPS diluat de 14,83 USD în ultimele 12 luni, beta 0,90, interval pe 52 de săptămâni 504,70–766,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,2 mld USD (+9,9 % an/an), profit net de 317,1 mil USD (+15,5 % an/an), EPS diluat 4,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 70,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 469,22 – 683,55
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,94 · lățimea benzii 37,2 %
- SMA 50 / 200
- 544,13 / 572,14
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 34,71 / 20,60
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +30,1 % | −5,9 % | +36,1 pp | — |
| 3 luni | +13,7 % | −4,6 % | +18,3 pp | — |
| 6 luni | +17,2 % | +0,2 % | +17,0 pp | — |
| De la început de an | −0,9 % | +7,4 % | −8,3 pp | — |
| 1 an | −6,9 % | +8,2 % | −15,1 pp | −32,1 % |
| 3 ani | +58,6 % | +68,4 % | −9,9 pp | −64,8 % |
| 5 ani | +5,2 % | +56,5 % | −51,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 954,3 mil | 998,4 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Costul vânzărilor | 383,6 mil | 375,0 mil | 414,7 mil | 421,9 mil | 432,5 mil | 418,1 mil | 437,5 mil | 449,9 mil |
| Profit brut | 570,7 mil | 623,4 mil | 694,7 mil | 683,4 mil | 658,1 mil | 722,7 mil | 779,1 mil | 764,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 57,7 mil | 59,1 mil | 61,9 mil | 63,4 mil | 66,8 mil | 65,8 mil | 65,4 mil | 68,8 mil |
| Profit operațional | 261,7 mil | 316,5 mil | 373,0 mil | 354,8 mil | 315,6 mil | 362,6 mil | 425,6 mil | 402,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 33,7 mil | 34,1 mil | 35,8 mil ≈ | 36,6 mil ≈ | 38,7 mil | 37,7 mil | 41,1 mil ≈ | 40,6 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,5 mil | 7,7 mil | 11,3 mil | 10,7 mil | 9,2 mil | 7,7 mil | 10,2 mil | 7,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 256,4 mil | 310,1 mil | 362,4 mil | 344,8 mil | 307,0 mil | 355,4 mil | 417,2 mil | 399,3 mil |
| Impozit pe profit | 40,2 mil | 67,4 mil | 68,4 mil | 70,2 mil | 58,8 mil | 77,0 mil | 78,8 mil | 82,2 mil |
| Profit net | 216,1 mil | 242,7 mil | 294,0 mil | 274,6 mil | 248,2 mil | 278,4 mil | 338,4 mil | 317,1 mil |
| EPS diluat | 2,62 ≈ | 2,96 | 3,63 | 3,40 | 3,08 ≈ | 3,47 | 4,27 | 4,01 |
| Flux de numerar operațional | 262,0 mil | 238,0 mil | 185,7 mil ≈ | 402,3 mil ≈ | 355,8 mil | 266,2 mil | 347,2 mil ≈ | 449,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 29,3 mil | 30,0 mil | 34,1 mil ≈ | 31,1 mil ≈ | 29,4 mil | 32,0 mil | 24,6 mil ≈ | 28,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 246,0 mil | 400,9 mil | 338,1 mil ≈ | 240,2 mil ≈ | 237,8 mil | 351,0 mil | 346,8 mil ≈ | 112,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 27 din propriul istoric de 44 trimestre (min 35,2, mediană 51,3, max 76,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,3 mld |
| Venituri an/an | +12,4 % | +8,8 % | +12,5 % | +18,8 % | +4,7 % | +8,7 % | +6,5 % | +10,4 % |
| Profit net | 377,0 mil | 427,7 mil | 581,8 mil | 744,8 mil | 679,1 mil | 845,0 mil | 887,9 mil | 1,1 mld |
| Profit net an/an | +43,3 % | +13,4 % | +36,0 % | +28,0 % | −8,8 % | +24,4 % | +5,1 % | +19,3 % |
| EPS diluat | 4,26 | 4,89 | 6,71 | 8,60 | 8,03 | 10,06 | 10,67 | 13,08 |
| EPS diluat an/an | +44,9 % | +14,8 % | +37,2 % | +28,2 % | −6,6 % | +25,3 % | +6,1 % | +22,6 % |
| netă % | 17,0 % | 17,8 % | 21,5 % | 23,2 % | 20,2 % | 23,1 % | 22,8 % | 24,6 % |
| Flux de numerar liber | 284,3 mil | 304,2 mil | 541,1 mil | 636,0 mil | 394,1 mil | 772,9 mil | 808,1 mil | 1,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 180,1 mil USD
- Datorie financiară
- 449,8 mil USD
- Datorie netă
- 269,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,6 mld USD
- Active totale
- 3,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,28x
- Lichiditate curentă
- 1,23x
- ROE
- 66,2 %
- ROA
- 31,9 %
- Marja FCF
- 24,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 141,2 mil | 161,0 mil | 254,8 mil | 191,0 mil | 219,8 mil | 251,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 694,5 mil | 932,0 mil | 898,8 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 96,0 mil | 104,6 mil | 111,9 mil | 114,9 mil | 129,9 mil | 145,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 790,5 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 33,1 mil | 29,8 mil | 39,9 mil | 41,6 mil | 31,2 mil | 38,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 662,0 mil | 902,7 mil | 860,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 79,9 mil | 157,8 mil | 180,9 mil | 216,1 mil | 222,0 mil | 264,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 581,8 mil | 744,8 mil | 679,1 mil | 845,0 mil | 887,9 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,71 | 8,60 | 8,03 | 10,06 | 10,67 | 13,08 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 86,7 mil | 86,6 mil | 84,6 mil | 84,0 mil | 83,2 mil | 81,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 84,0 mil
- 2024
- 83,2 mil
- 2025
- 81,0 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 383,9 mil | 144,5 mil | 112,5 mil | 453,9 mil | 288,3 mil | 180,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 331,4 mil | 368,3 mil | 400,6 mil | 457,4 mil | 473,6 mil | 552,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 209,9 mil | 269,0 mil | 367,8 mil | 380,3 mil | 381,9 mil | 377,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,1 mld | 955,7 mil | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 555,2 mil | 587,7 mil | 649,5 mil | 702,2 mil | 713,1 mil | 747,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 243,3 mil | 359,3 mil | 361,8 mil | 366,0 mil | 405,1 mil | 414,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 52,5 mil | 99,0 mil | 97,7 mil | 84,5 mil | 111,7 mil | 109,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 74,6 mil | 116,1 mil | 110,2 mil | 110,6 mil | 114,2 mil | 110,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 50,0 mil | 75,0 mil | 75,0 mil | 75,0 mil | 167,8 mil | 75,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 858,5 mil | 775,2 mil | 694,4 mil | 622,9 mil | 449,8 mil | 374,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 582,8 mil | 763,6 mil | 1,2 mld | 951,5 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 632,8 mil | 690,0 mil | 608,7 mil | 1,5 mld | 1,6 mld † | 1,6 mld † | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 84,5 mil
- 2024
- 111,7 mil
- 2025
- 109,8 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 648,1 mil | 755,5 mil | 543,0 mil | 906,5 mil | 929,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 107,0 mil | 119,5 mil | 148,8 mil | 133,6 mil | 120,9 mil | 124,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 541,1 mil ≈ | 636,0 mil ≈ | 394,1 mil ≈ | 772,9 mil ≈ | 808,1 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -109,4 mil | -293,0 mil | -195,4 mil | -125,3 mil | -207,1 mil | -136,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -248,4 mil | -697,4 mil | -370,9 mil | -442,0 mil | -878,1 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 182,8 mil | 746,8 mil | 819,7 mil | 71,9 mil | 837,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -125,3 mil
- 2024
- -207,1 mil
- 2025
- -136,2 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- -442,0 mil
- 2024
- -878,1 mil
- 2025
- -1,2 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 62 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 52,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate98
- Creștere86
- Bilanț și datorie86
- Randamente28
- Evaluare9
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 241,15 – 433,21 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)241,15 – 368,41 (Mijloc 290,78)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 1,3 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA242,05 – 433,21 (Mijloc 311,85)4 firme folosite · multiplul median 14,9x · quartile 11,6x – 20,6xICCC, LNTH, NEOG, QDEL
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 62/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 61,4 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 25,4 % | 93 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 110,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 8,5 % | 71 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 17,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 43,5x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 32 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 45,2x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 31,9x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,5 % | 31 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,0 % | 28 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere86/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate98/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial28/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare9/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
IDEXX LABORATORIES INC /DE (IDXX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,3 mld USD în 2025; creștere an/an 10,4 %; marjă netă 25,4 %; ROE 68,9 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 241,60–400,81 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 301,32 USD, prețul de 670,71 USD lasă un potențial de -55,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -122,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 62/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 61,4 %
- Marja netă: 25,4 %
- Conversia profitului în FCF: 110,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 8,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 17,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,1x
- Acoperirea dobânzilor: 43,5x
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 45,2x
- EV/EBITDA: 31,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances (SIC 2835) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IDXXIdexx Laboratories Inc | 52,8 mld | 45,2 | 68,9 % | 25,4 % | +10,4 % | −7 % / +59 % |
| LNTHLantheus Holdings, Inc. | 6,6 mld | 24,9 | 21,8 % | 17,3 % | +0,5 % | +71 % / +41 % |
| NEOGNeogen Corporation | 2,5 mld | — | -2,7 % | -6,3 % | −2,7 % | +95 % / −31 % |
| CLDXCelldex Therapeutics, Inc. | 2,2 mld | — | -49,5 % | -195.608,9 % | −78,0 % | +5 % / −6 % |
| TRIBTrinity Biotech PLC | 2,2 mld | — | — | -51,6 % | +8,3 % | −81 % / −92 % |
| NTLAIntellia Therapeutics, Inc. | 1,6 mld | — | -62,6 % | -805,7 % | +16,9 % | +23 % / −63 % |
| QDELQuidelortho Corp | 881,0 mil | — | -19,3 % | -14,2 % | −1,9 % | −53 % / −81 % |
| ACHVAchieve Life Sciences, Inc. | 656,0 mil | — | -845,0 % | — | indisponibil | +31 % / +10 % |
| MYGNMyriad Genetics, Inc. | 601,6 mil | — | -32,5 % | -14,0 % | −1,6 % | −18 % / −67 % |
| TKNOAlpha Teknova, Inc. | 495,7 mil | — | -24,1 % | -34,8 % | +7,4 % | +68 % / +286 % |
| ICCCImmuCell Corporation | 90,4 mil | 132,6 | 2,6 % | 2,6 % | +4,3 % | +106 % / +119 % |
| IMDXInsight Molecular Diagnostics Inc. | 80,5 mil | — | — | -2.955,6 % | +115,6 % | −60 % / −35 % |
| BMRABiomerica, Inc. | 7,4 mil | — | -113,8 % | -115,5 % | −16,2 % | −32 % / −78 % |
| CDIOCardio Diagnostics Holdings, Inc. | 5,0 mil | — | -75,4 % | -44.771,8 % | −57,5 % | −42 % / −97 % |
| QCLSQ/C Technologies, Inc. | 2,7 mil | — | -155,0 % | — | −5,3 % | −91 % / −100 % |
| VNRXVolitionRx Limited | 2,6 mil | — | — | -1.043,1 % | +40,0 % | −97 % / −99 % |
| VRAXVirax Biolabs Group Ltd | 683,5 mii | — | -109,6 % | -95.739,2 % | −96,0 % | −88 % / −98 % |
| NNNNAnbio Biotechnology | — | 24,4 | 27,0 % | 74,1 % | +5,6 % | −85 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IDXX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 417,24 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 736,28 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 1.107,17 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 438,34 Randament total -35 % · Pe an -13 % | 867,12 Randament total 29 % · Pe an 9 % | 1.426,84 Randament total 113 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 460,51 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 1.021,22 Randament total 52 % · Pe an 9 % | 1.838,81 Randament total 174 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 216,78
- Marja netă± 151,75
- Creșterea anuală a veniturilor± 119,94
- Diluare anuală± 12,75
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026), 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
IDEXX Laboratories este un furnizor global de diagnostice și software pentru medicina veterinară, cu activitate și în apă și lapte. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au crescut cu 10% raportat și cu 9% organic 3, iar ghidajul de venituri pe 2026 a fost restrâns la intervalul 4700-4745 milioane USD 3. Recurent, afacerea de diagnostic pentru animale de companie a reprezentat aproximativ 79% din veniturile consolidate în exercițiul 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Ponderea mare a veniturilor recurente și baza instalată de instrumente creează un flux durabil de consumabile și teste.
- Integrarea diagnosticului, a software-ului cloud și a imagisticii oferă o soluție completă pentru clinici, greu de replicat de competitorii punctuali.
- Rețeaua globală de laboratoare și prezența în multe țări susțin creșterea și scara operațională.
Puncte slabe
- Dependența de furnizori unici pentru componente proprietare poate duce la întreruperi și costuri mai mari.
- Activitatea din segmentul instrumentelor de capital este mai ciclică și poate scădea când lansările de produse se încheie.
- Noile laboratoare și cele achiziționate pot avea marje mai mici în primii ani, până la atingerea scalei.
Oportunități
- Extinderea testelor de cancer și a platformelor cu AI poate deschide noi surse de venituri recurente.
- Creșterea pieței internaționale, mai ales în regiunile cu creștere rapidă, poate susține expansiunea veniturilor.
- Noile produse de imagistică și software pot crește numărul de clinici care adoptă ecosistemul companiei.
Amenințări
- Concurența crescută din partea noilor intrați și a produselor mai ieftine poate reduce prețurile sau presiona marjele.
- Tarifele, politicile comerciale și fluctuațiile valutare pot afecta costurile și veniturile raportate.
- Întreruperile din lanțul de aprovizionare și instabilitatea geopolitică pot afecta livrările și cererea.
Riscuri
- Concurență intensăridicat
Compania se așteaptă la o concurență tot mai dură, ceea ce ar putea limita creșterea și profitabilitatea dacă nu își menține avantajul tehnologic.
- Furnizori uniciridicat
Componente proprietare sunt achiziționate de la surse unice, iar o întrerupere ar putea afecta livrările și reputația companiei.
- Inteligența artificialămediu
Algoritmii și seturile de date pot avea erori, iar reglementarea în schimbare ar putea crește costurile de conformitate.
- Reglementări guvernamentalemediu
Reglementările din SUA și din alte țări pot limita sau întârzia comercializarea produselor, cu impact asupra veniturilor.
- Valută și tarifemediu
Cursurile valutare și politicile comerciale pot modifica veniturile și marjele, după cum arată ajustarea recentă a ghidajului.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă utilizarea diagnosticului în clinici continuă să crească, veniturile recurente ar putea susține creșterea pe termen lung a companiei.
- Ghidajul revizuit în sus pentru profitabilitate și lansările de produse noi ar putea consolida marjele și fluxul de numerar.
- Ecosistemul integrat de instrumente, software și imagistică poate face mai greu pentru clinici să treacă la alți furnizori.
Ce ar strica teza
- Presiunea competitivă din partea noilor intrați ar putea reduce prețurile și încetini creșterea marjelor.
- Dependența de furnizori unici și de componente biologice complexe ar putea duce la întreruperi costisitoare.
- Fluctuațiile valutare și tarifele ar putea afecta în continuare veniturile raportate, dacă dolarul rămâne puternic.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și actualizarea ghidajului pentru veniturile și EPS din 2026Q3 2026
- Evoluția veniturilor recurente CAG Diagnostics și a consumabilelor IDEXX VetLabQ3 2026
- Impactul valutar și al tarifelor asupra ghidajului de venituri și marjenext 10-K
- Dezvoltarea presiunii competitive din partea noilor intrați în diagnosticul veterinar2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026), 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
IDEXX Laboratories, Inc., înființată în Delaware în 1983, dezvoltă, fabrică și distribuie produse și servicii destinate în principal industriei veterinare pentru animale de companie, fermelor de animale, poultry și lapte, precum și testării apei 1. Compania produce și teste de diagnostic rapid pentru uz uman la nivel de punct de îngrijire, prezentate în segmentul Other 1. Portofoliul include analizoare pentru punctul de îngrijire, laboratoare de referință, software de management al cabinetului și sisteme de imagistică veterinară 1.
Modelul de afaceri se bazează pe instrumente plasate la clienți, urmate de consumabile și teste recurente pe durata ciclului de viață al instrumentului 1. Veniturile recurente, în special consumabilele IDEXX VetLab și testele rapide SNAP, au marje brute semnificativ mai mari decât vânzările de instrumente, iar mixul dintre cele două influențează marja brută a fiecărei perioade 1. Trimestrul al doilea din 2026 a înregistrat o marjă brută de 64,0% și o marjă operațională de 35,0% 3.
Compania operează în principal prin trei segmente raportabile: Companion Animal Group, Water și Livestock, Poultry and Dairy 1. Dincolo de segmentele raportabile, compania are o rețea de laboratoare de referință în mai multe țări și vinde în peste 175 de țări și teritorii 13. Sediul este în Maine, iar angajații numără aproximativ 11000 de persoane 3.
Segmente
Companion Animal Group (CAG)
Segmentul principal, care oferă diagnostic și soluții informatice pentru clinicile veterinare, inclusiv analizoare point-of-care, laboratoare de referință și software de management al practicii 1. În trimestrul al doilea din 2026, veniturile CAG au crescut cu 9% raportat și organic, iar veniturile recurente de diagnostic CAG cu 11% raportat 3. Consumabilele IDEXX VetLab au crescut cu 15% raportat în aceeași perioadă 3.
Livestock, Poultry and Dairy (LPD)
Segmentul de diagnostic pentru animale de fermă, păsări și lapte, cu teste pentru BVDV, PRRS și reziduuri de antibiotice din lapte 1. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile LPD au crescut cu 11% raportat și cu 9% organic, condus de creșteri puternice în Americi 3.
Piața în context
Cererea din piață depinde de utilizarea diagnosticului în clinici și de numărul de vizite ale animalelor, iar compania urmărește să crească testarea prin noi teste și instrumente 1. Dinamica valutară contează: ghidajul include un impact estimat de aproximativ 0,6% asupra creșterii veniturilor, ceea ce indică sensibilitate la cursul dolarului 3.
Tendințe
- Creșterea utilizării diagnosticului în clinicivânt din spate
Compania susține că extinderea testării prin noi teste și instrumente premium poate crește utilizarea consumabilelor și veniturile recurente 13.
- Adoptarea inteligenței artificialemixt
Produsele cu AI, precum analizoarele inVue Dx și SediVue Dx, pot consolida diferențierea, dar investițiile în AI sunt costisitoare și pot rămâne fără efect dorit 1.
- Cursul valutar și tarifelevânt din față
Dolarul mai puternic a redus ghidajul de venituri, iar schimbările de tarife și politici comerciale sunt tratate ca factori de incertitudine 32.
- Lanțul de aprovizionare și furnizorii unicivânt din față
Multe componente sunt achiziționate de la surse unice, ceea ce poate duce la întreruperi și costuri mai mari dacă furnizorii nu livrează 1.
Poziția concurențială
Compania menționează concurenți în diagnosticul pentru animale de companie, atât producători de analizoare point-of-care, cât și laboratoare de referință și furnizori de teste rapide 1. Competiția se concentrează pe timpul până la rezultat, ușurința utilizării, gama de teste și integrarea software 1. Se atrage atenția că unii concurenți promovează produse mai ieftine și mai puțin complexe 1.
În segmentul Water, principalul concurent menționat în sursele furnizate este Thermo Fisher Scientific, al cărui kit de testare este distribuit de IDEXX în complementaritate 1. Pentru celelalte segmente, sursele nu identifică explicit concurenți cu nume, astfel că analiza este limitată la descrierea generală a competiției 1.
- Thermo Fisher ScientificTMO
Furnizor de kituri de testare pentru apă, distribuite de IDEXX în complement cu produsele proprii, dar și concurent potențial în segmentul Water.
- Furnizori de analizoare point-of-care veterinare
Companii care vând analizoare și consumabile cu prețuri mai mici, menționate generic în riscurile companiei.
- Laboratoare de referință veterinare
Rețele concurente de laboratoare externe care oferă teste și servicii de consultanță pentru clinici.
- Noi intrați în sănătatea animalelor de companie
Actori noi atrași de creșterea și randamentele sectorului, despre care compania spune că își intensifică presiunea competitivă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- IDEXX Laboratories Highlights Diagnostic Pipeline, Reaffirms Long-Term Growth TargetsYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Is IDEXX Laboratories Stock Underperforming the Dow?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Are Wall Street Analysts Predicting IDEXX Laboratories Stock Will Climb or Sink?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 20 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 mar. 2026
- Raport curent26 mar. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual20 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / IDEXX Laboratories, Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / IDEXX Laboratories, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / IDEXX Laboratories, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.