olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
VolitionRx Limited VNRX
In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances · SIC 2835 · Verticală: In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances (SIC 2835)
VolitionRx este o companie multinațională de epigenetică, care dezvoltă teste de sânge simple și accesibile pentru detectarea timpurie și monitorizarea cancerului și a sepsisului. Compania trece de la faza de cercetare la cea de comercializare, cu venituri încă foarte mici în raport cu pierderile, iar în prezent se concentrează pe licențieri cu parteneri din diagnostic. Deficitul acumulat depășește 252,9 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea VolitionRx Limited (VNRX) costa 0,20 USD (+6,84 % într-o zi), cu capitalizare 2,8 mil USD, beta 0,65, interval pe 52 de săptămâni 0,17–8,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 398,7 mii USD (−2,0 % an/an), profit net de -7,3 mil USD, EPS diluat -0,85 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,16 – 0,22
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,72 · lățimea benzii 34,6 %
- SMA 50 / 200
- 0,26 / 2,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,02 / -0,04
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −11,7 % | −1,1 % | −10,6 pp | — |
| 3 luni | −74,6 % | −0,5 % | −74,2 pp | — |
| 6 luni | −91,8 % | +4,4 % | −96,2 pp | — |
| De la început de an | −96,1 % | +12,3 % | −108,4 pp | — |
| 1 an | −97,7 % | +13,5 % | −111,3 pp | −21,1 % |
| 3 ani | −98,7 % | +76,4 % | −175,2 pp | −44,4 % |
| 5 ani | −99,7 % | +63,7 % | −163,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 474,5 mii | 191,7 mii | 246,4 mii | 406,7 mii | 627,3 mii | 447,0 mii | 985,1 mii | 398,7 mii |
| Cercetare și dezvoltare | 3,5 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 2,7 mil | 2,3 mil | 2,5 mil | 2,9 mil | 1,8 mil |
| Profit operațional | -5,9 mil | -5,8 mil | -5,5 mil | -6,3 mil | -5,1 mil | -4,8 mil | -5,3 mil | -4,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 285,0 mii ≈ | 295,6 mii | 251,9 mii | 252,7 mii ≈ | 248,3 mii ≈ | 230,8 mii | 207,4 mii | 188,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 96,7 mii | 123,4 mii | — | — | 125,8 mii | 740,4 mii |
| Profit net | -5,8 mil | -5,8 mil | -5,4 mil | -6,3 mil | -5,4 mil | -6,3 mil | -6,7 mil | -7,3 mil |
| EPS diluat | -0,07 | -0,06 ≈ | -1,12 | -1,22 | -0,05 | -0,05 ≈ | -0,97 | -0,85 |
| Flux de numerar operațional | -5,4 mil ≈ | -5,4 mil | -4,3 mil | -6,3 mil ≈ | -3,6 mil ≈ | -5,5 mil | -5,3 mil | -5,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 136,7 mii ≈ | 72,6 mii | 1,8 mii | 76,8 mii ≈ | 0 ≈ | 11,0 mii | 9,2 mii | 1,8 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | 17,1 mii | 13,4 mii | 90,0 mii | 306,4 mii | 775,3 mii | 1,2 mil | 1,7 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | −21,4 % | +570,3 % | +240,3 % | +153,0 % | +59,1 % | +40,0 % |
| Profit net | -18,0 mil | -16,1 mil | -20,4 mil | -27,0 mil | -30,6 mil | -35,7 mil | -27,0 mil | -23,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,50 | -0,31 | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | -94.168,5 % | -151.859,6 % | -29.977,0 % | -9.986,7 % | -4.601,7 % | -2.186,3 % | -1.352,2 % |
| Flux de numerar liber | -15,0 mil | -13,3 mil | -18,4 mil | -21,8 mil | -16,8 mil | -19,1 mil | -26,2 mil | -19,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,1 mil USD
- Datorie financiară
- 6,7 mil USD
- Datorie netă
- 5,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- -35,6 mil USD
- Active totale
- 6,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,17x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -286,6 %
- Marja FCF
- -1.144,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,4 mii | 90,0 mii | 306,4 mii | 775,3 mii | 1,2 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 14,5 mil | 13,0 mil | 15,3 mil | 19,6 mil | 14,4 mil | 10,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -21,2 mil | -28,3 mil | -31,8 mil | -36,0 mil | -27,0 mil | -21,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 716,2 mii | 945,4 mii | 936,1 mii | 1,2 mil | 1,1 mil | 983,7 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -20,5 mil ≈ | -27,4 mil ≈ | -30,8 mil ≈ | -34,8 mil ≈ | -25,9 mil ≈ | -20,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 129,8 mii | 155,8 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 30 mar. 2022verificat |
| Profit net | -20,4 mil | -27,0 mil | -30,6 mil | -35,7 mil | -27,0 mil | -23,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | — | -0,50 | -0,31 | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | — | 71,2 mil | 86,5 mil | 106,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 71,2 mil
- 2024
- 86,5 mil
- 2025
- 106,8 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 19,4 mil | 20,6 mil | 10,9 mil | 20,7 mil | 3,3 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 7,1 mii | 12,5 mii | 72,6 mii | 242,6 mii | 110,6 mii | 317,8 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 20,3 mil | 22,0 mil | 12,2 mil | 21,9 mil | 4,1 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 5,2 mil | 4,9 mil | 5,4 mil | 5,5 mil | 4,4 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 321,6 mii | 216,9 mii | 110,5 mii | 23,9 mii | 313,7 mii | 316,7 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 26,2 mil | 27,5 mil | 18,3 mil | 28,0 mil | 9,4 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,5 mil | 1,5 mil | 3,0 mil | 3,2 mil | 2,8 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 841,3 mii | 797,9 mii | 1,1 mil | 1,2 mil | 860,2 mii | 890,6 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,6 mil | 2,3 mil | 2,8 mil | 3,6 mil | 4,0 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 6,2 mil | 6,5 mil | 17,4 mil | 8,9 mil | 7,8 mil | 12,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 9,9 mil | 9,8 mil | 21,4 mil | 36,7 mil | 35,5 mil | 42,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 16,3 mil | 17,7 mil | -3,1 mil | -8,7 mil | -26,1 mil | -35,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
- 2023
- 23,9 mii
- 2024
- 313,7 mii
- 2025
- 316,7 mii
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -16,5 mil | -20,9 mil | -15,3 mil | -18,1 mil | -25,9 mil | -19,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,9 mil | 973,6 mii | 1,6 mil | 1,1 mil | 277,5 mii | 89,6 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -18,4 mil ≈ | -21,8 mil ≈ | -16,8 mil ≈ | -19,1 mil ≈ | -26,2 mil ≈ | -19,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,6 mil | -973,6 mii | -1,6 mil | -1,1 mil | -573,9 mii | -89,6 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 20,6 mil | 22,9 mil | 6,9 mil | 29,0 mil | 8,7 mil | 17,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 31,8 mii | 0 | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,1 mil
- 2024
- -573,9 mii
- 2025
- -89,6 mii
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -1.043,1 % | 27 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 78,0 % | 100 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -706,8 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial27/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
VolitionRx Limited (VNRX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,7 mil USD în 2025; creștere an/an 40,0 %; marjă netă -1 043,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 78,0 %
Ce o infirmă
- Marja netă: -1 043,1 %
- Lichiditatea curentă: 0,3x
- Randament FCF: -706,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances (SIC 2835) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IDXXIdexx Laboratories Inc | 55,0 mld | 47,1 | 68,9 % | 25,4 % | +10,4 % | −7 % / +50 % |
| LNTHLantheus Holdings, Inc. | 6,6 mld | 24,5 | 22,2 % | 17,7 % | +0,5 % | +72 % / +41 % |
| NEOGNeogen Corporation | 2,7 mld | — | -2,7 % | -6,3 % | −2,7 % | +108 % / −27 % |
| TRIBTrinity Biotech PLC | 2,4 mld | — | — | -51,6 % | +8,3 % | −80 % / −91 % |
| CLDXCelldex Therapeutics, Inc. | 2,4 mld | — | -43,9 % | -190.220,9 % | −78,0 % | +11 % / −1 % |
| NTLAIntellia Therapeutics, Inc. | 1,7 mld | — | -6.424,8 % | -672,2 % | +16,9 % | +37 % / −58 % |
| QDELQuidelortho Corp | 984,6 mil | — | -19,3 % | -14,2 % | −1,9 % | −48 % / −79 % |
| ACHVAchieve Life Sciences, Inc. | 718,3 mil | — | -845,0 % | — | indisponibil | +43 % / +21 % |
| MYGNMyriad Genetics, Inc. | 575,8 mil | — | -32,5 % | -14,0 % | −1,6 % | −21 % / −68 % |
| TKNOAlpha Teknova, Inc. | 395,7 mil | — | -24,2 % | -38,4 % | +7,4 % | +57 % / +261 % |
| ICCCImmuCell Corporation | 94,2 mil | 138,2 | 2,6 % | 2,6 % | +4,3 % | +114 % / +128 % |
| IMDXInsight Molecular Diagnostics Inc. | 86,7 mil | — | — | -2.955,6 % | +115,6 % | −57 % / −30 % |
| BMRABiomerica, Inc. | 8,0 mil | — | -113,8 % | -115,5 % | −16,2 % | −27 % / −77 % |
| CDIOCardio Diagnostics Holdings, Inc. | 4,9 mil | — | -75,4 % | -44.771,8 % | −57,5 % | −43 % / −97 % |
| QCLSQ/C Technologies, Inc. | 3,2 mil | — | -155,0 % | — | −5,3 % | −89 % / −100 % |
| VNRXVolitionRx Limited | 2,8 mil | — | — | -1.043,1 % | +40,0 % | −98 % / −99 % |
| VRAXVirax Biolabs Group Ltd | 695,1 mii | — | -109,6 % | -95.739,2 % | −96,0 % | −88 % / −98 % |
| NNNNAnbio Biotechnology | — | 25,0 | 27,0 % | 74,1 % | +5,6 % | −84 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru VNRX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
VolitionRx este o companie multinațională de epigenetică, care dezvoltă teste de sânge simple și accesibile pentru detectarea timpurie și monitorizarea cancerului și a sepsisului. Compania trece de la faza de cercetare la cea de comercializare, cu venituri încă foarte mici în raport cu pierderile, iar în prezent se concentrează pe licențieri cu parteneri din diagnostic. Deficitul acumulat depășește 252,9 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Platforma bazată pe nucleozomi este brevetată și agnostică la platformă, iar compania deține un portofoliu de proprietate intelectuală extins 1.
- Testul veterinar este deja comercializat în mai multe țări, prin parteneri mari de distribuție, ceea ce reduce bariera de intrare pe piață 12.
- Acordurile cu parteneri din diagnostic aduc expertiză și rețele existente, iar compania are în negociere mai multe discuții tehnologice 23.
Puncte slabe
- Veniturile rămân mici în raport cu cheltuielile, iar compania raportează pierderi operaționale continue 13.
- Compania are o poziție de numerar slabă la sfârșitul anului 2025 și depinde de finanțări prin acțiuni și obligațiuni convertibile 1.
- Auditorii au exprimat îndoieli semnificative privind continuitatea activității, iar controalele interne au slăbiciuni nerezolvate 1.
Oportunități
- Dacă licențierile se concretizează, plățile în avans și royalties ar putea schimba profilul de venituri al companiei 23.
- Publicarea studiului pentru limfomul felin ar putea debloca o plată contractuală importantă și extinde piața veterinară 13.
- Obținerea rambursării pentru testul pentru cancer pulmonar ar putea deschide folosirea clinică de rutină în Europa 3.
Amenințări
- Concurenții mai mari, cu resurse financiare și experiență superioare, ar putea dezvolta teste similare sau să ocupe segmentele vizate 1.
- Întârzierile în aprobările regulatorii sau în rambursare ar putea amâna veniturile așteptate din piața umană 12.
- Riscurile de listare și de diluare prin emisiuni noi de acțiuni ar putea afecta accesul la capital și valoarea acțiunilor 13.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Auditorii au inclus o mențiune privind posibila incapacitate de a continua activitatea, iar lipsa de capital ar putea forța reducerea sau oprirea operațiunilor 1.
- Dependența de finanțareridicat
Compania se bazează pe emisiuni de acțiuni, obligațiuni convertibile și licențieri pentru a acoperi cheltuielile, iar condițiile pot fi nefavorabile 13.
- Diluare prin conversiemediu
Deținătorii obligațiunilor pot converti datorii în acțiuni cu reducere față de prețul de tranzacționare, ceea ce ar putea diminua semnificativ participarea acționarilor existenți 1.
- Rambursare și reglementaremediu
Schimbările în politicile de rambursare sau întârzierile în aprobări ar putea limita vânzările testelor pe piața clinică 12.
- Controale interne și listaremediu
Slăbiciunile identificate în controalele interne și riscul de a nu respecta cerințele bursei NYSE American ar putea afecta încrederea investitorilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă licențierile cu partenerii din diagnostic se concretizează, veniturile ar putea crește cu plăți în avans, etape și royalties, fără costuri proporționale de producție 23.
- Creșterea veniturilor în prima jumătate a anului 2026 și reducerea cheltuielilor operaționale arată că programul de reducere a costurilor ar putea funcționa 3.
- Publicarea lucrărilor clinice pentru pisici și sepsis ar putea debloca plăți contractuale și extinde piețele vizate 13.
Ce ar strica teza
- Pierderile operaționale rămân mari în raport cu veniturile, iar fără noi licențieri compania ar putea depinde în continuare de finanțări dilutive 13.
- Avertismentul auditorilor privind continuitatea activității sugerează că timpul disponibil pentru a obține venituri semnificative ar putea fi limitat 1.
- Estimările de piață de peste 27 de miliarde USD sunt interne și nu garantează acces real pe aceste piețe, mai ales în condițiile unei concurențe puternice 3.
De urmărit
- Semnarea de noi acorduri de licență cu companii de diagnostic și plățile în avans asociate2026
- Publicarea în revistă peer-reviewed a studiului pentru limfomul felin și plata de 5 milioane USD2026
- Dezvoltarea cash-ului disponibil și a nevoii de noi finanțărinext 10-Q
- Decizia privind cererea de rambursare pentru testul Nu.Q Lung Cancer și cererea de rambursare pentru Nu.Q NETs2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Volition dezvoltă o familie de teste de sânge bazate pe nucleozomi și factori de transcripție din cromatina circulantă, cu aplicații în cancer, boli asociate NETosis precum sepsisul și diagnostice veterinare 1. Compania operează din Belgia, cu un laborator de 17.000 de picioare pătrate și o unitate de producție de 10.000 de picioare pătrate la Gembloux, plus birouri în California, Londra și Nevada, și are peste 75 de angajați 1. Modelul de afaceri se bazează pe licențieri, drepturi de distribuție și plăți în avans sau pe etape, nu pe vânzarea directă a testelor 1.
Segmente
Piața în context
Compania estimează că piețele totale adresabile pentru tehnologiile sale depășesc 27 de miliarde USD pe an, cumulat pe toți pilonii de produs, dar aceste cifre sunt estimări interne ale companiei 3. Piața diagnosticului este descrisă de companie ca fiind foarte competitivă și în schimbare rapidă tehnologic 1.
Cererea pentru teste simple de sânge pentru cancer și sepsis ar putea crește dacă testele obțin validare clinică și rambursare, însă compania recunoaște că piața pentru produsele sale nu este încă dovedită la scară largă 12.
Tendințe
- Diagnosticul cu biopsie lichidăvânt din spate
Interesul pentru teste de sânge care înlocuiesc biopsiile invazive ar putea sprijini adoptarea tehnologiilor Volition, dacă validarea clinică avansează 1.
- Cerințe de reglementare și rambursarevânt din față
Aprobările regulatorii și deciziile de rambursare ar putea întârzia lansările pe piața umană, ceea ce încetinește trecerea de la dezvoltare la venituri recurente 12.
- Parteneriate cu companii mari de diagnosticmixt
Acorduri cu companii precum Werfen, Hologic și Sysmex ar putea extinde accesul pe piață, dar termenii sunt în mare parte confidențiali și depind de negocieri în curs 23.
- Extinderea către animale de companievânt din spate
Testele veterinare sunt deja comercializate, iar extinderea la pisici și la alte specii ar putea deschide o piață suplimentară pentru platforma Nu.Q Vet 13.
Poziția concurențială
Compania activează pe o piață a diagnosticului foarte competitivă, unde concurenții au resurse și experiență mai mari, iar produsele pot pierde din relevanță sau pot fi înlocuite de tehnologii noi 1. În veterinar, distribuția se face prin companii mari ca Antech și IDEXX, care sunt atât parteneri, cât și potențiali concurenți pe același segment 12.
În diagnosticul uman, Volition colaborează cu companii din zona biopsiei lichide și a hemostazei pentru a-și valorifica rețelele de distribuție, ceea ce înseamnă că succesul pe piață depinde și de acești parteneri 23.
- Antech Diagnostics (parte din Mars Petcare)
Distribuitor și partener de licență pentru Nu.Q Vet Cancer Test, dar și actor puternic pe piața diagnosticului veterinar.
- IDEXX Laboratories
Partener de licență global pentru testele veterinare Nu.Q, care lansează propria versiune comercială a testului de cancer canin.
- Hologic DiagenodeHOLX
Partener de co-marketing pentru Nu.Q Discover, dar și companie mare de diagnostic cu resurse proprii de dezvoltare.
- Werfen
Partener pentru un drept de cercetare și opțiune comercială în sindromul antifosfolipidic, activ în diagnosticul hemostazei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Item 3.02
- Raport curent15 sept. 2026Item 3.02
- Raport curent14 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 sept. 2026Item 3.02
- Raport curent24 aug. 2026Item 3.02
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Item 3.02
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / VolitionRx Limited · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / VolitionRx Limited · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / VolitionRx Limited · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.