olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Intrepid Potash, Inc. IPI
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) · SIC 1400 · Verticală: Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400)
Intrepid Potash este singurul producător american de potasiu sub formă de clorură de potasiu și vinde și Trio, un îngrășământ specializat, precum și apă și produse pentru industria petrolieră. În 2025, vânzările au atins 298,3 milioane USD, iar în 2026 compania și-a crescut ghidajul de producție, într-un context de prețuri mai bune și de cerere fluctuantă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Intrepid Potash, Inc. (IPI) costa 31,37 USD (+0,29 % într-o zi), cu capitalizare 419,2 mil USD, P/E 17,2 pe un EPS diluat de 1,83 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,58, interval pe 52 de săptămâni 23,94–48,84 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 51,0 mil USD (+0,4 % an/an), profit net de 1,7 mil USD (−53,8 % an/an), EPS diluat 0,13 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 30,43 – 32,92
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,38 · lățimea benzii 7,9 %
- SMA 50 / 200
- 34,83 / 36,53
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,87 / -1,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,4 % | −5,9 % | −0,5 pp | — |
| 3 luni | −10,2 % | −4,6 % | −5,5 pp | — |
| 6 luni | −18,8 % | +0,2 % | −19,0 pp | — |
| De la început de an | +13,1 % | +7,4 % | +5,7 pp | — |
| 1 an | +19,8 % | +8,2 % | +11,6 pp | −19,4 % |
| 3 ani | +52,4 % | +68,4 % | −16,1 pp | +12,9 % |
| 5 ani | −30,0 % | +56,5 % | −86,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | 94,5 mil | 67,5 mil | 50,8 mil | 85,5 mil | 98,7 mil | 66,7 mil | 51,0 mil |
| Profit brut | 7,3 mil | 13,3 mil | 12,4 mil | 10,0 mil | 19,2 mil | 17,7 mil | 16,6 mil | 10,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 7,5 mil | 9,2 mil | 8,9 mil | 9,0 mil | 9,6 mil | 11,3 mil | 10,0 mil | 9,7 mil |
| Profit operațional | -11,7 mil | 3,7 mil | 1,4 mil | 484,0 mii | 5,1 mil | 6,2 mil | 1,1 mil | 209,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 10,5 mil | 9,9 mil | 8,9 mil | 8,8 mil | 12,9 mil | 10,0 mil | 9,3 mil | 9,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 112,0 mii | 105,0 mii | 66,0 mii | 36,0 mii | 25,0 mii | 0 | 0 | 0 |
| Profit înainte de impozit | -11,6 mil | 3,5 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | 5,7 mil | 6,9 mil | 2,5 mil | 1,7 mil |
| Impozit pe profit | 195,4 mil | 78,0 mii | 35,0 mii | 433,0 mii | -2,0 mii | 59,0 mii | 57,0 mii | -7,0 mii |
| Profit net | -207,0 mil | 4,6 mil | 3,3 mil | 3,7 mil | -429,0 mii | 7,4 mil | 15,6 mil | 1,7 mil |
| EPS diluat | -16,04 ≈ | 0,35 | 0,25 | 0,28 | -0,03 ≈ | 0,56 | 1,17 | 0,13 |
| Flux de numerar operațional | 7,6 mil | 10,9 mil | 39,9 mil ≈ | -4,0 mil ≈ | 8,9 mil | 23,2 mil | 34,4 mil ≈ | -4,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,1 mil | 7,7 mil | 3,4 mil ≈ | 7,7 mil ≈ | 11,4 mil | 5,1 mil | 8,5 mil ≈ | 11,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 25 din propriul istoric de 4 trimestre (min 16,6, mediană 25,1, max 40,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 279,1 mil | 254,7 mil | 298,3 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −8,7 % | +17,1 % |
| Profit net | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -35,7 mil | -212,8 mil | 11,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,90 | 1,04 | -2,09 | 18,66 | 5,37 | -2,80 | -16,53 | 0,85 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +15,6 % | −301,0 % | indisponibil | −71,2 % | −152,1 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -12,8 % | -83,6 % | 3,7 % |
| Flux de numerar liber | 47,3 mil | -14,5 mil | 14,7 mil | 59,3 mil | 20,1 mil | -21,8 mil | 33,8 mil | 25,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 83,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 491,4 mil USD
- Active totale
- 632,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 5,24x
- ROE
- 2,3 %
- ROA
- 1,8 %
- Marja FCF
- 8,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | — | 279,1 mil | 254,7 mil | 298,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 10,5 mil | 55,8 mil | 141,4 mil | 36,8 mil | 29,1 mil | 54,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 25,5 mil | 24,0 mil | 31,8 mil | 32,4 mil | 33,0 mil | 36,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -23,2 mil | 32,3 mil | 95,4 mil | -44,0 mil | -19,9 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 36,1 mil | 36,0 mil | 35,0 mil | 39,4 mil | 37,7 mil | 40,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 12,9 mil ≈ | 68,2 mil ≈ | 130,5 mil ≈ | -4,6 mil ≈ | 17,8 mil ≈ | 51,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,3 mil | 1,5 mil | 101,0 mii | 0 | 112,0 mii | 232,0 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -27,1 mil | 41,0 mil | 96,5 mil | -44,1 mil | -18,5 mil | 11,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 5,0 mii | -208,9 mil | 24,3 mil | -8,4 mil | 194,3 mil | 544,0 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | — | — | — | -35,7 mil | -212,8 mil | 11,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,09 | 18,66 | 5,37 | -2,80 | -16,53 | 0,85 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 13,0 mil | 13,4 mil | 13,5 mil | 12,8 mil | 12,9 mil | 13,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 32,4 mil
- 2024
- 33,0 mil
- 2025
- 36,7 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 12,8 mil
- 2024
- 12,9 mil
- 2025
- 13,2 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 19,5 mil | 36,5 mil | 18,5 mil | 4,1 mil | 41,3 mil | 83,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 22,5 mil | 35,4 mil | 26,7 mil | 22,1 mil | 22,5 mil | 32,0 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Stocuri | 88,7 mil | 78,9 mil | 114,8 mil | 114,3 mil | 113,0 mil | 112,2 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Active curente | 135,8 mil | 156,9 mil | 171,7 mil | 152,0 mil | 183,8 mil | 292,3 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 355,5 mil | 341,1 mil | 375,6 mil | 358,2 mil | 344,3 mil | 298,8 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 5,9 mil | 5,6 mil | 5,2 mil | 4,9 mil | 4,8 mil | — | SEC (XBRL)· 06 mai 2025verificat |
| Active totale | 550,2 mil | 766,9 mil | 794,2 mil | 768,6 mil | 594,5 mil | 632,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 10,0 mil | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 08 mar. 2022verificat |
| Datorie pe termen lung | 14,9 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 mai 2021verificat |
| Datorii curente | 67,2 mil | 73,4 mil | 48,9 mil | 46,6 mil | 38,0 mil | 55,8 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 138,9 mil | 103,5 mil | 79,1 mil | 84,1 mil | 120,1 mil | 140,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 411,3 mil † | 663,4 mil † | 715,1 mil † | 684,4 mil † | 474,4 mil † | 491,4 mil † | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 4,9 mil
- 2024
- 4,8 mil
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 06 mai 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 31,1 mil | 79,1 mil | 88,8 mil | 43,2 mil | 72,5 mil | 55,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,4 mil | 19,8 mil | 68,7 mil | 65,1 mil | 38,7 mil | 30,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 14,7 mil ≈ | 59,3 mil ≈ | 20,1 mil ≈ | -21,8 mil ≈ | 33,8 mil ≈ | 25,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -15,2 mil | -14,8 mil | -79,2 mil | -59,6 mil | -29,5 mil | -13,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -17,0 mil | -47,3 mil | -27,7 mil | 1,9 mil | -5,7 mil | -276,0 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 22,0 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 04 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -59,6 mil
- 2024
- -29,5 mil
- 2025
- -13,3 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 419,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 27,57 – 47,21 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E27,57 – 47,21 (Mijloc 44,28)9 firme folosite · multiplul median 24,2x · quartile 15,1x – 25,8xHL, KNF, LEU, MLM, SND, SQM, TTAM, USLM, VMC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 8,0 % | 53 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 105,0 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -45,9 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 502,6x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,0x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,2x | 70 (față de colegi) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,1 % | 76 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate76/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare73/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INTREPID POTASH, INC. (IPI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 298,3 mil USD în 2025; creștere an/an 17,1 %; marjă netă 8,0 %; ROE 4,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 27,57–47,21 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 44,28 USD, prețul de 31,37 USD lasă un potențial de 41,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 29,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 105,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 502,6x
- Lichiditatea curentă: 6,0x
- P/E (TTM): 17,2x
- Randament FCF: 6,1 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -45,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR venituri 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MLMMartin Marietta Materials, Inc. | 37,5 mld | 14,0 | 16,8 % | 31,9 % | +8,6 % | −15 % / +14 % |
| VMCVulcan Materials Company | 36,6 mld | 33,8 | 12,9 % | 13,8 % | +7,1 % | −4 % / +34 % |
| SQMChemical & Mining Co Of Chile Inc | 14,8 mld | 23,5 | 14,3 % | 15,1 % | −39,4 % | −12 % / +12 % |
| HLHecla Mining Company | 9,7 mld | 25,8 | 14,5 % | 21,0 % | +53,0 % | −14 % / +190 % |
| IONRIoneer Ltd | 6,8 mld | — | -4,3 % | — | indisponibil | −46 % / −38 % |
| USLMUnited States Lime & Minerals Inc | 3,4 mld | 25,7 | 20,0 % | 35,1 % | +17,3 % | −2 % / +182 % |
| KNFKnife River Corporation | 3,2 mld | 24,2 | 8,0 % | 4,0 % | +8,5 % | −24 % / −4 % |
| TTAMTitan America SA | 2,2 mld | 11,6 | 20,8 % | 11,1 % | +1,8 % | −28 % / indisponibil |
| UUUUEnergy Fuels Inc. | 1,7 mld | — | -14,1 % | -100,0 % | −15,6 % | −54 % / −17 % |
| LEUCentrus Energy Corp. | 1,2 mld | 26,1 | 10,4 % | 16,8 % | +1,5 % | −66 % / +78 % |
| CMPCompass Minerals International, Inc. | 953,4 mil | 52,9 | 7,2 % | 1,4 % | +11,3 % | +20 % / −6 % |
| GAUGaliano Gold Inc. | 550,8 mil | — | -12,7 % | -6,5 % | +93,6 % | −13 % / +226 % |
| IPIIntrepid Potash, Inc. | 419,2 mil | 17,2 | 4,8 % | 8,0 % | +17,1 % | +20 % / +52 % |
| ABATAmerican Battery Technology Company | 170,4 mil | — | -74,5 % | -337,5 % | +406,8 % | −68 % / −73 % |
| SNDSmart Sand, Inc. | 165,8 mil | 15,1 | 4,4 % | 2,7 % | +6,0 % | +33 % / +101 % |
| ATLXAtlas Lithium Corporation | 50,6 mil | — | -103,0 % | -33.954,4 % | −86,1 % | −66 % / −93 % |
| LGOLargo Inc. | 27,1 mil | — | -46,4 % | -62,3 % | −12,0 % | −67 % / −84 % |
| ELVRElevra Lithium Limited | — | — | -54,2 % | -131,8 % | +11,2 % | −35 % / indisponibil |
| TECKTeck Resources Limited | — | — | 5,5 % | 13,0 % | +18,7 % | +40 % / +59 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IPI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 20,39 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 35,89 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 53,83 Randament total 72 % · Pe an 72 % |
| 3 ani | 24,19 Randament total -23 % · Pe an -8 % | 47,46 Randament total 51 % · Pe an 15 % | 77,52 Randament total 147 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 28,69 Randament total -9 % · Pe an -2 % | 62,77 Randament total 100 % · Pe an 15 % | 111,63 Randament total 256 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 11,87
- Marja netă± 8,31
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,19
- Diluare anuală± 0,70
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Intrepid Potash este singurul producător american de potasiu sub formă de clorură de potasiu și vinde și Trio, un îngrășământ specializat, precum și apă și produse pentru industria petrolieră. În 2025, vânzările au atins 298,3 milioane USD, iar în 2026 compania și-a crescut ghidajul de producție, într-un context de prețuri mai bune și de cerere fluctuantă.
SWOT
Puncte tari
- Compania este singurul producător american de potasiu și beneficiază de metoda solară de dizolvare, care reduce costurile cu forța de muncă și energia.
- Trio are o poziție competitivă puternică, susținută de cerere pentru nutrienți fără clorură și de îmbunătățiri ale costurilor de producție.
- Bilanțul este solid, cu lichidități ridicate și fără împrumuturi la data raportării, ceea ce oferă flexibilitate pentru investiții și răscumpărări.
Puncte slabe
- Vânzările de potasiu depind de prețuri și de cererea fermierilor, iar volumele au scăzut în al doilea trimestru din 2026.
- Compania are un grad de diversificare mai scăzut decât majoritatea concurenților, ceea ce poate amplifica efectul ciclurilor de piață.
- Producția de potasiu este concentrată în câteva situri, iar o întrerupere a uneia dintre acestea ar putea afecta livrările.
Oportunități
- Proiectul de litiu cu partenerii ar putea adăuga un flux de venit nou dacă este finalizat cu succes.
- Creșterea ghidajului de producție și reducerea investițiilor planificate ar putea sprijini marjele dacă execuția rămâne bună.
- Cererea pentru produse fără clorură ar putea crește în agricultura cu valoare ridicată, unde compania își concentrează eforturile de marketing.
Amenințări
- Tarifele, sancțiunile și tensiunile geopolitice pot crește costurile și pot perturba lanțurile de aprovizionare.
- Proiectele noi de potasiu din alte țări ar putea crea supraofertă și presiune asupra prețurilor.
- Produsele alternative pentru petrol ar putea înlocui apa și clorura de potasiu, reducând cererea pentru segmentul care tocmai a fost vândut.
Riscuri
- Ciclicitatea prețurilorridicat
Prețurile potasiului și ale Trio sunt volatile și nu există piețe de acoperire, deci compania rămâne expusă la scăderi.
- Concentrarea operaționalăridicat
Un număr limitat de facilități critice face ca o întrerupere la o mină sau la o unitate de compactare să poată afecta producția.
- Tarife și comerțmediu
Politicile comerciale schimbătoare pot crește costurile de echipamente și energie și pot reduce cererea internațională.
- Litigiu privind drepturile de apămediu
O contingență legată de drepturile de apă Pecos a fost înregistrată în trimestrul al doilea și pot apărea costuri suplimentare.
- Dependența de cadrul de reglementaremediu
Permisele, arendările și modificările legislative pot afecta operațiunile, iar răspunderile de mediu pot crește costurile.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețurile rămân sprijinite și producția crește conform ghidajului, marjele ar putea continua să se îmbunătățească, mai ales în Trio.
- Bilanțul fără datorii și un program de răscumpărări extins oferă flexibilitate financiară.
- Proiectul de litiu ar putea crea o sursă de venit independentă de piața clasică a îngrășămintelor.
Ce ar strica teza
- Volumele de potasiu au scăzut în 2026, iar dacă cererea fermierilor rămâne slabă, câștigurile din prețuri ar putea fi anulate.
- Vânzarea Intrepid South reduce diversificarea, iar segmentul de petrol nu mai aduce venituri stabile.
- Tarifele, tensiunile din Orientul Mijlociu și noua ofertă globală ar putea presa marjele pe termen mediu.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de producție pentru potasiu și TrioT3 2026
- Evoluția volumelor de potasiu și a prețului de vânzareT3 2026
- Decizia finală de investiție pentru proiectul de litiu Wendover2026
- Evoluția contingenței privind drepturile de apă Pecosurmătorul 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Intrepid Potash, Inc. se prezintă ca o companie minieră diversificată care livrează potasiu, magneziu, sulf, sare și produse pe bază de apă pentru agricultură, hrana animalelor și industria petrolieră și a gazelor. Potrivit raportului anual pe 2025, operațiunile de extracție se desfășoară exclusiv în SUA continentală, din trei mine solare de dizolvare, la Carlsbad (New Mexico), Moab și Wendover (Utah), iar Trio se extrage din mina subterană East din Carlsbad 1. Potasiul este utilizat ca nutrient esențial pentru culturi, ca ingredient în hrana animalelor și în fluidele de foraj, iar sălile de producție solare sunt citate ca avantaj de cost față de minele convenționale 1.
Structura veniturilor arată o schimbare în favoarea Trio: în 2025, Trio a reprezentat 48% din vânzările de produse, comparativ cu 39% pentru potasiu, față de 35% și, respectiv, 47% în 2023 1. Compania a vândut în aprilie 2026 divizia Intrepid South, activă în domeniul produselor pentru petrol, pentru 68,9 milioane USD, iar raportarea a fost recalculată cu doar două segmente raportabile, potasiu și Trio 2. Organizarea pe segmente și retragerea din petrol schimbă astfel profilul de risc al companiei.
Din punct de vedere al cotei de piață, compania a furnizat în 2025 aproximativ 4,0% din consumul american anual de potasiu și aproximativ 0,5% din consumul global 1. Capacitatea anuală proiectată este de 365.000 tone de potasiu și 400.000 tone de Trio, cu mențiunea că producția reală se situează sub aceste niveluri 1. În trimestrul al doilea al lui 2026, compania a ridicat ghidajul de producție pentru potasiu la 290-300 mii tone și pentru Trio la 295-305 mii tone 3.
Segmente
Potasiu
Segmentul potasiu vinde clorură de potasiu pentru agricultură, hrană pentru animale și aplicații industriale. Prețul mediu net realizat a fost de 353 USD pe tonă în 2025, față de 377 USD în 2024 1. În al doilea trimestru din 2026, prețul a urcat la 391 USD pe tonă, dar volumele vândute au scăzut cu 14%, ceea ce arată o sensibilitate la cererea fermierilor 3.
Trio
Trio este un îngrășământ specializat cu potasiu, magneziu și sulf într-o singură particulă, cu cerere susținută pentru produse fără clorură. Prețul mediu net realizat a crescut la 367 USD pe tonă în 2025, față de 311 USD în 2024 1. În trimestrul al doilea al lui 2026, costul de producție pe tonă a scăzut la 205 USD, cel mai mic din T4 2019 3.
Piața în context
Piața potasiului este ciclică și concentrată: șase țări produc aproximativ 88% din potasiul mondial, iar Canpotex, cu producători canadieni, furnizează aproximativ 29% din producția globală 1. Producția mondială a ajuns la aproximativ 74 milioane tone metrice în 2025 și se proiectează la 76 milioane tone în 2026 1. Proiectul Jansen al BHP din Canada, așteptat în jurul lui 2027, ar putea adăuga ofertă și ar putea influența prețurile 1.
Piața din SUA este influențată și de tarife și de sancțiuni. Sancțiunile asupra potasiului belarus, care reprezentau istoric circa 7% din cererea americană, au fost ridicate în decembrie 2025, dar efectul asupra pieței rămâne incert 1. Tensiunile din Orientul Mijlociu au crescut costurile de intrare și de transport, iar acestea afectează marjele 2.
Tendințe
- Cererea pentru Trio fără clorurăvânt din spate
Cererea pentru nutrienți fără clorură și cu sulfat a susținut prețurile Trio în 2025 și în 2026, dacă aceste condiții persistă, marjele segmentului ar putea rămâne solide.
- Tarifele comercialevânt din față
Tarifele SUA, inclusiv cele din Secțiunea 232 și 122, creează incertitudine privind costurile și cererea, iar răspunsul negativ din partea altor țări ar putea reduce exporturile.
- Ciclul ofertei de potasiumixt
Creșterea producției globale ar putea presa prețurile dacă cererea nu crește în pas, iar supraofertă ar putea reveni după noile proiecte.
- Litiu la Wendovermixt
Proiectul de litiu, dezvoltat cu partenerii prin un acord de cooperare, ar putea deschide o sursă nouă de venit dacă decizia finală de investiție este luată în 2026.
Poziția concurențială
În potasiu, Intrepid concurează cu producători canadieni mai mari și, într-o măsură mai mică, cu producători din Rusia, Chile, Germania și Israel. Compania se bazează pe faptul că este singurul producător american de potasiu și că beneficiază de o poziție logistică favorabilă în piața nord-americană 1.
Pentru Trio, concurența vine de la un alt producător de langbeinit și de la producători de îngrășăminte specializate și amestecuri. Concurenții mai mari pot avea avantaje de notorietate, resurse financiare și diversificare a activelor 1.
- Canpotex
Grup de comercializare al doi mari producători canadieni de potasiu, care a furnizat aproximativ 29% din producția globală în 2025 1.
- Producători canadieni de potasiu
Principalii concurenți în potasiu, cu costuri de taxare mai mari decât cele ale producătorilor americani, conform sursei 1.
- Producători din Rusia și Belarus
Ocupă o parte importantă din oferta globală și influențează prețurile prin volum și politica de export 1.
- Alt producător de langbeinit
Singurul concurent direct menționat pentru Trio, care reprezintă un segment în creștere pentru companie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Intrepid’s Co-Founder Wants Travelers Closer to HomeSkift · 25 sept. 2026 · EN
- Intrepid’s (IPI) Trio Turnaround Funds A Bigger Buyback And Cleaner Balance SheetYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Skift Global Forum Preview: Intrepid’s Chairman on the Climate Cost His Rivals SidestepSkift · 08 sept. 2026 · EN
- Intrepid Partners With Air Canada Vacations Right as Canada Pushes For More Domestic Travel: ExclusiveSkift · 02 sept. 2026 · EN
- USS Intrepid's History Spans War, Space and 9/11Bloomberg Markets · 04 iul. 2026 · EN
- Celebrating '250' from the USS IntrepidBloomberg Markets · 04 iul. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 25 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 iun. 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)17 apr. 2026
- Raport curent02 apr. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Intrepid Potash, Inc. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Intrepid Potash, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Intrepid Potash, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.