olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
MLM MLM
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) · SIC 1400 · Verticală: Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400)
Martin Marietta Materials (MLM) este o companie de materiale de construcție bazată pe resurse naturale, al cărei nucleu este agregatele, completate de segmentul Specialties (magneziu și var dolomitic). În 2025 veniturile au fost de 6,2 miliarde USD, iar în al doilea trimestru al anului 2026 veniturile au crescut cu 21% până la un nou record, de 1.947 milioane USD. Compania a anunțat o combinare cu Lhoist North America, valorată la aproximativ 13,5 miliarde USD, care ar putea modifica semnificativ structura portofoliului dacă va fi finalizată.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea MLM (MLM) costa 527,83 USD (−5,16 % într-o zi), cu capitalizare 37,5 mld USD, P/E 14,0 pe un EPS diluat de 37,77 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,63 %, beta 0,76, interval pe 52 de săptămâni 471,10–708,11 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,4 mld USD (+28,3 % an/an), profit net de 256,0 mil USD (−38,2 % an/an), EPS diluat 3,94 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 55,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 460,17 – 560,52
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,67 · lățimea benzii 19,7 %
- SMA 50 / 200
- 502,96 / 573,45
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 12,56 / 8,11
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,9 % | −5,9 % | +13,9 pp | — |
| 3 luni | −1,9 % | −4,6 % | +2,7 pp | — |
| 6 luni | −12,1 % | +0,2 % | −12,3 pp | — |
| De la început de an | −15,2 % | +7,4 % | −22,7 pp | — |
| 1 an | −13,6 % | +8,2 % | −21,8 pp | −18,8 % |
| 3 ani | +19,5 % | +68,4 % | −48,9 pp | +22,9 % |
| 5 ani | +28,0 % | +56,5 % | −28,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | 2,4 mld |
| Costul vânzărilor | 987,0 mil | 847,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,7 mld |
| Profit brut | 424,0 mil | 315,0 mil | 496,0 mil | 611,0 mil | 468,0 mil | 310,0 mil | 495,0 mil | 651,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 101,0 mil | 125,0 mil | 104,0 mil | 110,0 mil | 103,0 mil | 133,0 mil | 116,0 mil | 133,0 mil |
| Profit operațional | 339,0 mil | 179,0 mil | 413,0 mil | 505,0 mil | 341,0 mil | 162,0 mil | 372,0 mil | 438,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 149,0 mil | 154,0 mil | 167,0 mil ≈ | 159,0 mil ≈ | 157,0 mil | 167,0 mil | 204,0 mil ≈ | 246,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 51,0 mil | 56,0 mil | 57,0 mil | 59,0 mil | 58,0 mil | 56,0 mil | 59,0 mil | 138,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 293,0 mil | 132,0 mil | 365,0 mil | 450,0 mil | 279,0 mil | 117,0 mil | 320,0 mil | 313,0 mil |
| Impozit pe profit | 46,0 mil | 28,0 mil | 73,0 mil | 89,0 mil | 46,0 mil | 38,0 mil | 64,0 mil | 57,0 mil |
| Profit net | 294,0 mil | 116,0 mil | 328,0 mil | 414,0 mil | 279,0 mil | 1,5 mld | 251,0 mil | 256,0 mil |
| EPS diluat | 4,77 ≈ | 1,90 | 5,43 | 6,85 | 4,60 ≈ | 25,06 | 4,17 | 3,94 |
| Flux de numerar operațional | 686,0 mil | 218,0 mil | 387,0 mil ≈ | 551,0 mil ≈ | 629,0 mil | 227,0 mil | 112,0 mil ≈ | 557,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 233,0 mil | 233,0 mil | 179,0 mil ≈ | 190,0 mil ≈ | 205,0 mil | 186,0 mil | 128,0 mil ≈ | 131,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 48,0 mil | 49,0 mil | 48,0 mil ≈ | 50,0 mil ≈ | 50,0 mil | 51,0 mil | 51,0 mil ≈ | 59,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 450,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 200,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 2 din propriul istoric de 44 trimestre (min 12,7, mediană 25,9, max 39,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,2 mld | 4,7 mld | 4,7 mld | 5,4 mld | 6,2 mld | 5,9 mld | 5,7 mld | 6,2 mld |
| Venituri an/an | +7,0 % | +11,7 % | −0,2 % | +14,5 % | +13,8 % | −5,0 % | −3,2 % | +8,6 % |
| Profit net | 470,0 mil | 611,9 mil | 721,0 mil | 702,5 mil | 867,0 mil | 1,2 mld | 2,0 mld | 1,1 mld |
| Profit net an/an | −34,1 % | +30,2 % | +17,8 % | −2,6 % | +23,4 % | +34,8 % | +70,7 % | −43,0 % |
| EPS diluat | 7,43 | 9,74 | 11,54 | 11,22 | 13,87 | 18,82 | 32,41 | 18,77 |
| EPS diluat an/an | −34,0 % | +31,1 % | +18,5 % | −2,8 % | +23,6 % | +35,7 % | +72,2 % | −42,1 % |
| netă % | 11,1 % | 12,9 % | 15,2 % | 13,0 % | 14,1 % | 20,0 % | 35,2 % | 18,5 % |
| Flux de numerar liber | 329,1 mil | 572,6 mil | 690,4 mil | 714,6 mil | 509,0 mil | 878,0 mil | 604,0 mil | 978,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 67,0 mil USD
- Datorie financiară
- 5,3 mld USD
- Datorie netă
- 5,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 10,0 mld USD
- Active totale
- 18,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,53x
- Lichiditate curentă
- 3,57x
- ROE
- 11,7 %
- ROA
- 6,2 %
- Marja FCF
- 15,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,7 mld | 5,4 mld | 6,2 mld | 5,9 mld | 5,7 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,5 mld | 4,1 mld | 4,7 mld | 4,1 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 305,9 mil | 351,0 mil | 397,0 mil | 425,0 mil | 429,0 mil | 443,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,0 mld | 973,8 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 2,5 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 393,5 mil | 451,7 mil | 506,0 mil | 513,0 mil | 573,0 mil | 637,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,4 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 118,1 mil | 142,7 mil | 169,0 mil | 165,0 mil | 169,0 mil | 230,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 889,3 mil | 855,5 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 2,4 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 168,2 mil | 153,2 mil | 235,0 mil | 234,0 mil | 550,0 mil | 236,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 721,0 mil | 702,5 mil | 867,0 mil | 1,2 mld | 2,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 11,54 | 11,22 | 13,87 | 18,82 | 32,41 | 18,77 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 62,4 mil | 62,6 mil | 62,5 mil | 62,1 mil | 61,6 mil | 60,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,24 | 2,36 | 2,54 | 2,80 | 3,06 | 3,24 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 425,0 mil
- 2024
- 429,0 mil
- 2025
- 443,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- 62,1 mil
- 2024
- 61,6 mil
- 2025
- 60,6 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 207,3 mil | 258,4 mil | 358,0 mil | 1,3 mld | 670,0 mil | 67,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 575,1 mil | 774,0 mil | 785,9 mil | 753,0 mil | 678,0 mil | 723,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 709,0 mil | 752,6 mil | 873,7 mil | 989,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,9 mld | 3,9 mld | 2,4 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 5,2 mld | 6,3 mld | 6,3 mld | 6,2 mld | 9,7 mld | 10,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,4 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 472,0 mil | 1,0 mld | 812,0 mil | 664,0 mil | 62,0 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 10,6 mld | 14,4 mld | 15,0 mld | 15,1 mld | 18,2 mld | 18,7 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 207,8 mil | 356,2 mil | 385,0 mil | 343,0 mil | 375,0 mil | 389,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 100,0 mii | 699,1 mil | 400,0 mil | 125,0 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,6 mld | 5,1 mld | 4,3 mld | 3,9 mld | 5,3 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 499,3 mil | 752,6 mil | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 895,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,7 mld | 7,9 mld | 7,8 mld | 7,1 mld | 8,7 mld | 8,7 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,9 mld | 6,5 mld | 7,2 mld | 8,0 mld | 9,5 mld | 10,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
- 2023
- 664,0 mil
- 2024
- 62,0 mil
- 2025
- 8,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 1,1 mld | 991,0 mil | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 359,7 mil | 423,1 mil | 482,0 mil | 650,0 mil | 855,0 mil | 807,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 690,4 mil ≈ | 714,6 mil ≈ | 509,0 mil ≈ | 878,0 mil ≈ | 604,0 mil ≈ | 978,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -409,7 mil | -3,5 mld | -484,0 mil | 459,0 mil | -2,4 mld | -1,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -357,0 mil | 2,3 mld | -407,0 mil | -1,1 mld | 373,0 mil | -800,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 140,3 mil | 147,8 mil | 160,0 mil | 174,0 mil | 189,0 mil | 197,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 50,0 mil | 0 | 150,0 mil | 150,0 mil | 450,0 mil | 450,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 459,0 mil
- 2024
- -2,4 mld
- 2025
- -1,6 mld
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- -1,1 mld
- 2024
- 373,0 mil
- 2025
- -800,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 41 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 37,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie26
- Randamente49
- Calitate47
- Creștere35
- Evaluare46
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 38,66 – 975,85 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)38,66 – 182,20 (Mijloc 91,50)WACC 8,2 % · FCFF de pornire 1,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA51,54 – 310,96 (Mijloc 201,08)6 firme folosite · multiplul median 12,9x · quartile 7,8x – 16,7xCMP, KNF, SND, TTAM, USLM, VMC
- Colegi: P/E648,37 – 975,85 (Mijloc 915,13)9 firme folosite · multiplul median 24,2x · quartile 17,2x – 25,8xHL, IPI, KNF, LEU, SND, SQM, TTAM, USLM, VMC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului42,58 – 57,26 (Mijloc 48,84)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 41/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,6 % | 40 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 31,9 % | 94 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 38,1 % | 12 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,1 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 10,6 % | 71 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 6,1x | 0 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,2x | 42 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 69 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,0x | 90 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 24,1x | 14 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,3 % | 29 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,1 % | 16 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 24,1 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie26/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere35/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate47/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente49/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare46/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
MARTIN MARIETTA MATERIALS, INC. (MLM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,2 mld USD în 2025; creștere an/an 8,6 %; marjă netă 31,9 %; ROE 16,8 %; datorie netă/EBITDA 6,1x.
Intervalul de valoare estimat este 51,54–310,96 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 201,08 USD, prețul de 527,83 USD lasă un potențial de -61,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -162,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 41/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 31,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 10,6 %
- P/E (TTM): 14,0x
- Rata de distribuire (FCF): 24,1 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 38,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -0,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 6,1x
- EV/EBITDA: 24,1x
- Randament FCF: 2,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MLMMartin Marietta Materials, Inc. | 37,5 mld | 14,0 | 16,8 % | 31,9 % | +8,6 % | −14 % / +19 % |
| VMCVulcan Materials Company | 36,6 mld | 33,8 | 12,9 % | 13,8 % | +7,1 % | −4 % / +34 % |
| SQMChemical & Mining Co Of Chile Inc | 14,8 mld | 23,5 | 14,3 % | 15,1 % | −39,4 % | −12 % / +12 % |
| HLHecla Mining Company | 9,7 mld | 25,8 | 14,5 % | 21,0 % | +53,0 % | −14 % / +190 % |
| IONRIoneer Ltd | 6,8 mld | — | -4,3 % | — | indisponibil | −46 % / −38 % |
| USLMUnited States Lime & Minerals Inc | 3,4 mld | 25,7 | 20,0 % | 35,1 % | +17,3 % | −2 % / +182 % |
| KNFKnife River Corporation | 3,2 mld | 24,2 | 8,0 % | 4,0 % | +8,5 % | −24 % / −4 % |
| TTAMTitan America SA | 2,2 mld | 11,6 | 20,8 % | 11,1 % | +1,8 % | −28 % / indisponibil |
| UUUUEnergy Fuels Inc. | 1,7 mld | — | -14,1 % | -100,0 % | −15,6 % | −54 % / −17 % |
| LEUCentrus Energy Corp. | 1,2 mld | 26,1 | 10,4 % | 16,8 % | +1,5 % | −66 % / +78 % |
| CMPCompass Minerals International, Inc. | 953,4 mil | 52,9 | 7,2 % | 1,4 % | +11,3 % | +20 % / −6 % |
| GAUGaliano Gold Inc. | 550,8 mil | — | -12,7 % | -6,5 % | +93,6 % | −13 % / +226 % |
| IPIIntrepid Potash, Inc. | 419,2 mil | 17,2 | 4,8 % | 8,0 % | +17,1 % | +24 % / +53 % |
| ABATAmerican Battery Technology Company | 170,4 mil | — | -74,5 % | -337,5 % | +406,8 % | −68 % / −73 % |
| SNDSmart Sand, Inc. | 165,8 mil | 15,1 | 4,4 % | 2,7 % | +6,0 % | +33 % / +101 % |
| ATLXAtlas Lithium Corporation | 50,6 mil | — | -103,0 % | -33.954,4 % | −86,1 % | −66 % / −93 % |
| LGOLargo Inc. | 27,1 mil | — | -46,4 % | -62,3 % | −12,0 % | −67 % / −84 % |
| TECKTeck Resources Limited | — | — | 5,5 % | 13,0 % | +18,7 % | +40 % / +59 % |
| ELVRElevra Lithium Limited | — | — | -54,2 % | -131,8 % | +11,2 % | −35 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MLM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 254,76 Randament total -51 % · Pe an -51 % | 451,44 Randament total -14 % · Pe an -14 % | 681,41 Randament total 30 % · Pe an 30 % |
| 3 ani | 225,11 Randament total -56 % · Pe an -24 % | 450,90 Randament total -13 % · Pe an -5 % | 750,40 Randament total 44 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 198,91 Randament total -61 % · Pe an -17 % | 450,36 Randament total -12 % · Pe an -3 % | 826,38 Randament total 60 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 112,73
- Marja netă± 78,91
- Creșterea anuală a veniturilor± 67,73
- Diluare anuală± 6,63
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Martin Marietta Materials (MLM) este o companie de materiale de construcție bazată pe resurse naturale, al cărei nucleu este agregatele, completate de segmentul Specialties (magneziu și var dolomitic). În 2025 veniturile au fost de 6,2 miliarde USD 1, iar în al doilea trimestru al anului 2026 veniturile au crescut cu 21% până la un nou record, de 1.947 milioane USD 3. Compania a anunțat o combinare cu Lhoist North America, valorată la aproximativ 13,5 miliarde USD 3, care ar putea modifica semnificativ structura portofoliului dacă va fi finalizată.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider în agregate, cu rezerve de lungă durată și o rețea largă de cariere și mine subterane.
- Portofoliul geografic se concentrează în statele cu finanțare publică solidă și în megaregiunile cu creștere demografică.
- Segmentul Specialties, cu produse de magneziu și var, aduce diversificare și creștere a prețurilor organice.
Puncte slabe
- Segmentul de beton și asfalt are marje mai mici și este expus volatilității costurilor energetice și ale materiilor prime.
- Mai multe achiziții recente au adus efecte de mix care au redus prețul mediu pe tonă.
- Rezultatele sunt sensibile la vreme, iar trimestrele de iarnă și ploile intense afectează producția.
Oportunități
- Dacă tranzacția cu LNA se finalizează, compania ar putea consolida Specialties și poziția în calcar.
- Programul de eficiență ar putea reduce costurile și îmbunătăți fluxul de numerar.
- Creșterea populației în Sunbelt și investițiile în centre de date ar putea susține cererea pe termen lung.
Amenințări
- Reducerea bugetelor de infrastructură sau întârzierile proiectelor ar putea diminua volumele livrate.
- Presiunile de preț din partea concurenței locale sau a importurilor ar putea comprima marjele.
- Restricțiile de mediu și de zonare ar putea îngreuna extinderea carierelor și obținerea de noi rezerve.
Riscuri
- Dependența de construcțiiridicat
Cererea depinde de ciclul construcțiilor, de dobânzi și de finanțarea proiectelor, ceea ce poate duce la amânări sau anulări 1.
- Concentrarea geograficăridicat
Zece state generează majoritatea veniturilor, așa că o încetinire regională ar putea afecta puternic rezultatele 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea unor afaceri achiziționate poate fi mai dificilă și mai costisitoare decât s-a estimat, iar beneficiile ar putea întârzia 1.
- Vremea și climamediu
Ploile, uraganele și temperaturile extreme pot întrerupe producția și transportul, iar trimestrele de iarnă sunt de regulă cele mai slabe 1.
- Finanțarea și diluareamediu
Tranzacția cu LNA se face parțial în acțiuni, ceea ce ar putea dilua acționarii existenți, iar creșterea datoriei ar putea reduce flexibilitatea financiară 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică a volumelor de agregate și recordurile trimestriale arată că cererea din infrastructură și construcțiile nerezidențiale rămâne solidă 3.
- Rezervele de lungă durată și poziția de lider regional pot oferi un avantaj greu de replicat pe termen lung 1.
- Dacă combinarea cu LNA și programul de eficiență se realizează, compania ar putea crește atât profitabilitatea, cât și fluxul de numerar 3.
Ce ar strica teza
- Prețul mediu pe tonă a scăzut în trimestrul al doilea din 2026, iar efectele de mix din achiziții ar putea persista 3.
- Afacerea depinde mult de bugetele publice și de un ciclu de construcții sensibil la dobânzi, ceea ce face rezultatele volatile 1.
- Tranzacțiile mari și integrarea lor aduc riscuri de execuție și de creștere a datoriei, care ar putea reduce flexibilitatea companiei 3.
De urmărit
- Finalizarea combinării cu Lhoist North America și impactul asupra datoriei și al acțiunilor emisea doua jumătate a anului 2026
- Evoluția prețului mediu pe tonă a agregatelor, organic și după efectele de mixQ3 2026
- Progresul programului de eficiență și realizarea economiilor de aproximativ 350 milioane USD2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Din februarie 2026 segmentele Building Materials sunt grupate în East Group și West Group, după schimbul de active cu QUIKRETE, prin care compania și-a vândut cimentul din Midlothian și activele de beton din Texas, primind agregate în Virginia, Missouri, Kansas și Vancouver 2. Această restructurare a orientat compania și mai mult spre agregate, segment considerat de management nucleul afacerii 1.
Segmente
Building Materials (agregate, beton, asfalt)
Segmentul Building Materials, cu agregatele drept produs principal, a livrat în al doilea trimestru al anului 2026 un volum record de 61,6 milioane tone, în creștere cu 17% 3. Prețul mediu pe tonă a scăzut cu 2% până la 22,74 USD, din cauza efectelor de mix ale achizițiilor, în timp ce prețul organic a crescut cu 2,1% 3.
Piața în context
Rezervele de agregate ale companiei au în medie aproximativ 85 de ani la nivelul producției din 2025 1, ceea ce oferă o bază de resurse pe termen lung într-o industrie cu acces tot mai greu la terenuri și autorizații 1. Consolidarea industriei a crescut importanța achizițiilor, care pot însă să aducă riscuri de integrare 1.
Tendințe
- Infrastructura publicăvânt din spate
Finanțarea proiectelor de infrastructură din bugetele federale, de stat și locale susține cererea de agregate, iar managementul observă o activitate bună în infrastructură în 2026 3. Totuși, întârzierile bugetare sau reprogramările pot reduce volumele, mai ales în statele cu ponderi mari în vânzări 1.
- Construcțiile nerezidențiale și energiamixt
Activitatea nerezidențială, inclusiv centrele de date și proiectele industriale, a susținut livrările din primul semestru al lui 2026 3. Dacă finanțarea devine mai scumpă sau scade investiția privată, cererea ar putea încetini, iar proiectele din sectorul energetic pot avea evoluții ciclice 1.
- Presiunea asupra prețurilorvânt din față
Prețurile agregatelor se stabilesc local, iar un exces de capacitate sau noi intrări pe piață pot comprima prețurile 1. În trimestrul al doilea din 2026 prețul mediu a scăzut din cauza efectelor de mix, deși prețul organic a crescut 3, ceea ce arată sensibilitatea acestui indicator.
- Consolidare și eficientizarevânt din spate
Industria agregatelor se consolidează, iar compania a anunțat o combinare cu LNA, care ar extinde segmentul Specialties dacă va fi finalizată în a doua jumătate a anului 2026 3. Un program de eficientizare ar putea aduce aproximativ 350 milioane USD de economii anualizate în fluxul de numerar 3.
Poziția concurențială
Agregatele sunt un produs greu, al cărui cost de transport depășește prețul produsului, așa că concurența este locală și depinde de proximitatea carierelor față de clienți sau de coridoarele de transport feroviar și maritim 1. Compania folosește și rețele feroviare și maritime pentru a deservi piețe unde furnizarea locală este limitată 1.
În segmentul de beton și asfalt concurența este intensă și bariere de intrare mai mici decât la agregate 1. Pe piața de magneziu și var, concurența vine din producători specializați, iar companiile din industria oțelului sunt clienții majori ai varului dolomitic 1.
- Vulcan Materials CompanyVMC
Producător american de agregate, menționat ca important concurent în aceleași piețe regionale ale consolidării din industrie, prin tranzacții de piață de tip platformă sau bolt-on, dar informațiile din sursele primite nu îi detaliază poziția exactă.
- CRH Americas Materials
Filială a grupului CRH care a achiziționat afacerea de ciment din Texas a companiei, devenind un actor important în materiale de construcție din Sunbelt.
- QUIKRETE Holdings
Companie privată cu care compania a realizat schimbul de active din februarie 2026, primind aagregate și cedând activitatea de ciment.
- Lhoist North America
Producător de var și minerale industriale cu care compania a anunțat o combinare, ceea ce ar putea reduce sau modifica concurența în segmentul Specialties.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Here Are Tuesday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Abercrombie & Fitch, Affirm Holdings, Eagle Materials, Klarna Group, Martin Marietta Materials, Oklo, Qualcomm, Robinhood Markets, Ulta Beauty, and MoreYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Andvari Associates Strategic Investment in Martin Marietta Materials (MLM)Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Here Are Wednesday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Ally Financial, GitLab, GLOBAL FOUNDRIES, Martin Marietta Materials, Rocket Lab USA, Strategy, Toast, Tower Semiconductor, and MoreYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Martin Marietta Materials (MLM) Stock Pulls Back on Expectations, Fundamentals IntactYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Do Wall Street Analysts Like Martin Marietta Materials Stock?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 09 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (amendament)04 nov. 2026Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 aug. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Item 3.02 · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 aug. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / MLM · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / MLM · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / MLM · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.