olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Hecla Mining Company HL
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) · SIC 1400 · Verticală: Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400)
Hecla Mining este cel mai mare producător de argint din America de Nord, cu mine în Alaska, Idaho și Yukon și, din martie 2026, fără operațiunea Casa Berardi, vândută. Compania a încheiat primul semestru din 2026 cu vânzări de peste 745 milioane USD, ceea ce arată cât de mult depinde afacerea de prețurile metalelor.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Hecla Mining Company (HL) costa 14,95 USD (+13,17 % într-o zi), cu capitalizare 10,0 mld USD, P/E 26,7 pe un EPS diluat de 0,56 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,07 %, beta 1,41, interval pe 52 de săptămâni 12,11–31,81 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 394,8 mil USD (+24,9 % an/an), profit net de 149,6 mil USD (+48,5 % an/an), EPS diluat 0,22 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 12,81 – 17,05
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,50 · lățimea benzii 28,4 %
- SMA 50 / 200
- 17,39 / 18,52
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,92 / -0,97
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,1 % | −1,1 % | −11,0 pp | — |
| 3 luni | −9,6 % | −0,5 % | −9,2 pp | — |
| 6 luni | −17,6 % | +4,4 % | −22,0 pp | — |
| De la început de an | −22,1 % | +12,3 % | −34,4 pp | — |
| 1 an | +24,9 % | +13,5 % | +11,4 pp | −13,2 % |
| 3 ani | +244,5 % | +76,4 % | +168,1 pp | +17,2 % |
| 5 ani | +149,6 % | +63,7 % | +85,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 249,7 mil | 205,3 mil | 219,0 mil | 316,0 mil | 682,7 mil | 411,4 mil | 333,9 mil | 394,8 mil |
| Costul vânzărilor | 181,3 mil | 136,7 mil | 184,5 mil | 229,1 mil | 199,9 mil | 158,2 mil | — | — |
| Profit brut | 68,3 mil | 68,7 mil | 85,3 mil | 142,3 mil | 325,9 mil | 253,3 mil | 179,8 mil | 200,1 mil |
| Profit operațional | 38,1 mil | 47,4 mil | 58,0 mil | 111,0 mil | 298,4 mil | 223,1 mil | 145,7 mil | 157,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 41,2 mil | 30,6 mil | 32,1 mil ≈ | 38,5 mil ≈ | 64,4 mil | 34,5 mil | 36,9 mil ≈ | 39,2 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | -85,9 mil | 11,4 mil | 10,9 mil | 13,3 mil | -77,2 mil | 5,7 mil | 2,4 mil | 620,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 20,0 mil | 40,0 mil | 49,0 mil | 120,4 mil | 269,8 mil | 215,6 mil | 136,6 mil | 190,1 mil |
| Impozit pe profit | 8,1 mil | 15,6 mil | 22,1 mil | 31,0 mil | 96,1 mil | 50,9 mil | 18,8 mil | 40,5 mil |
| Profit net | 11,9 mil | 28,9 mil | 57,7 mil | 100,7 mil | 134,4 mil | -19,0 mil | 117,9 mil | 149,6 mil |
| EPS diluat | 0,02 ≈ | 0,05 | 0,09 | 0,15 | 0,20 ≈ | -0,03 | 0,17 | 0,22 |
| Flux de numerar operațional | 67,5 mil | 35,7 mil | 161,8 mil ≈ | 148,0 mil ≈ | 217,1 mil | 194,2 mil | 174,9 mil ≈ | 203,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 60,8 mil | 37,8 mil | 42,7 mil ≈ | 44,4 mil ≈ | 127,5 mil | 39,3 mil | 39,1 mil ≈ | 51,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 8,6 mil | 2,5 mil | 2,5 mil ≈ | 2,7 mil ≈ | 2,7 mil | 2,8 mil | 2,5 mil ≈ | 2,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 885,0 mii ≈ | 0 ≈ | 0 | 1,2 mil | 3,4 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 6 din propriul istoric de 17 trimestre (min 22,9, mediană 51,0, max 2.114,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 567,1 mil | 673,3 mil | 691,9 mil | 807,5 mil | 718,9 mil | 720,2 mil | 929,9 mil | 1,4 mld |
| Venituri an/an | −1,8 % | +18,7 % | +2,8 % | +16,7 % | −11,0 % | +0,2 % | +29,1 % | +53,0 % |
| Profit net | -26,6 mil | -94,9 mil | -9,5 mil | 35,1 mil | -37,3 mil | -84,2 mil | 35,8 mil | 321,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −206,4 % | indisponibil | indisponibil | +798,6 % |
| EPS diluat | -0,06 | -0,19 | -0,02 | 0,06 | -0,07 | -0,14 | 0,06 | 0,49 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −216,7 % | indisponibil | indisponibil | +716,7 % |
| netă % | -4,7 % | -14,1 % | -1,4 % | 4,3 % | -5,2 % | -11,7 % | 3,8 % | 22,6 % |
| Flux de numerar liber | -42,7 mil | -555,0 mii | 89,8 mil | 111,3 mil | -59,5 mil | -148,4 mil | 3,8 mil | 310,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 241,6 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -241,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,6 mld USD
- Active totale
- 3,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 2,72x
- ROE
- 13,9 %
- ROA
- 9,8 %
- Marja FCF
- 21,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 691,9 mil | 807,5 mil | 718,9 mil | 720,2 mil | 929,9 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 530,8 mil | 589,7 mil | 602,7 mil | 607,3 mil | 731,7 mil | 800,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 161,1 mil | 217,8 mil | 116,2 mil | 112,9 mil | 198,2 mil | 622,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 feb. 2021verificat |
| Profit operațional | 67,0 mil | 83,4 mil | -12,4 mil | -44,7 mil | 106,3 mil | 514,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 155,0 mil | 172,7 mil | 145,1 mil | 163,7 mil | 190,5 mil | 165,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 222,0 mil ≈ | 256,1 mil ≈ | 132,7 mil ≈ | 119,0 mil ≈ | 296,7 mil ≈ | 680,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 49,6 mil | 41,9 mil | -42,8 mil | -43,3 mil | -49,8 mil | -41,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,3 mil | 5,5 mil | -44,9 mil | -83,0 mil | 66,2 mil | 479,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -8,2 mil | -29,6 mil | -7,6 mil | 1,2 mil | 30,4 mil | 157,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | -9,5 mil | 35,1 mil | -37,3 mil | -84,2 mil | 35,8 mil | 321,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,02 | 0,06 | -0,07 | -0,14 | 0,06 | 0,49 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 527,3 mil | 542,2 mil | 557,3 mil | 605,7 mil | 622,5 mil | 655,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,02 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,01 | 0,01 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 605,7 mil
- 2024
- 622,5 mil
- 2025
- 655,8 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 129,8 mil | 210,0 mil | 104,7 mil | 106,4 mil | 26,9 mil | 241,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 27,9 mil | 36,4 mil | 45,1 mil | 19,4 mil | 31,5 mil | 170,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 57,6 mil | — | 37,3 mil | 28,8 mil | 35,0 mil | 26,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mai 2026verificat |
| Active curente | 284,3 mil | 341,6 mil | 267,7 mil | 260,3 mil | 214,2 mil | 629,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 05 mai 2026verificat |
| Active totale | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 68,5 mil | 68,1 mil | 84,7 mil | 81,6 mil | 89,0 mil | 77,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 0 | 33,6 mil | 0 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 147,2 mil | 160,4 mil | 178,5 mil | 157,5 mil | 197,8 mil | 231,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 986,4 mil | 968,0 mil | 948,2 mil | 1,0 mld | 941,5 mil | 969,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,7 mld † | 1,8 mld † | 2,0 mld † | 2,0 mld † | 2,0 mld † | 2,6 mld † | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 180,8 mil | 220,3 mil | 89,9 mil | 75,5 mil | 218,3 mil | 562,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 91,0 mil | 109,0 mil | 149,4 mil | 223,9 mil | 214,5 mil | 252,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 89,8 mil ≈ | 111,3 mil ≈ | -59,5 mil ≈ | -148,4 mil ≈ | 3,8 mil ≈ | 310,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 92,9 mil | -107,0 mil | -187,3 mil | -231,3 mil | -212,9 mil | -270,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -19,4 mil | -32,6 mil | -7,5 mil | 156,3 mil | -83,8 mil | -78,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 9,2 mil | 20,7 mil | 12,9 mil | 15,7 mil | 25,3 mil | 10,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,7 mil | 4,5 mil | 3,7 mil | 2,0 mil | 1,2 mil | 885,0 mii | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -231,3 mil
- 2024
- -212,9 mil
- 2025
- -270,5 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- 156,3 mil
- 2024
- -83,8 mil
- 2025
- -78,0 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 72 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare46
- Randamente41
- Calitate94
- Bilanț și datorie100
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,47 – 18,50 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E9,47 – 18,50 (Mijloc 14,08)10 firme folosite · multiplul median 25,2x · quartile 16,9x – 33,1xCMP, IPI, KNF, LEU, MLM, SND, SQM, TTAM, USLM, VMC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului0,13 – 0,18 (Mijloc 0,15)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 72/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 21,0 % | 88 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 138,9 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 25,6 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 12,0x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,0x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 26,7x | 30 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,3 % | 66 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,2 % | 2 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 2,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente41/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare46/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HECLA MINING COMPANY (HL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,4 mld USD în 2025; creștere an/an 53,0 %; marjă netă 21,0 %; ROE 14,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 9,47–18,50 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 14,08 USD, prețul de 14,95 USD lasă un potențial de -5,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -6,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 72/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 21,0 %
- Conversia profitului în FCF: 138,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 25,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 12,0x
- Lichiditatea curentă: 6,0x
- Rata de distribuire (FCF): 2,0 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 26,7x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MLMMartin Marietta Materials, Inc. | 39,6 mld | 14,7 | 16,8 % | 31,9 % | +8,6 % | −11 % / +20 % |
| VMCVulcan Materials Company | 38,2 mld | 35,2 | 12,9 % | 13,8 % | +7,1 % | +0 % / +39 % |
| SQMChemical & Mining Co Of Chile Inc | 15,1 mld | 24,0 | 14,3 % | 15,1 % | −39,4 % | −11 % / +15 % |
| HLHecla Mining Company | 10,0 mld | 26,7 | 14,5 % | 21,0 % | +53,0 % | +25 % / +244 % |
| IONRIoneer Ltd | 7,2 mld | — | -4,3 % | — | indisponibil | −44 % / −35 % |
| USLMUnited States Lime & Minerals Inc | 3,5 mld | 26,6 | 20,0 % | 35,1 % | +17,3 % | +1 % / +191 % |
| KNFKnife River Corporation | 3,5 mld | 26,3 | 8,0 % | 4,0 % | +8,5 % | −17 % / +4 % |
| TTAMTitan America SA | 2,6 mld | 14,2 | 20,8 % | 11,1 % | +1,8 % | −12 % / indisponibil |
| UUUUEnergy Fuels Inc. | 1,9 mld | — | -14,1 % | -100,0 % | −15,6 % | −50 % / −10 % |
| LEUCentrus Energy Corp | 1,3 mld | 42,2 | 8,1 % | 10,2 % | +1,5 % | −64 % / +85 % |
| CMPCompass Minerals International, Inc. | 976,5 mil | 54,2 | 7,2 % | 1,4 % | +11,3 % | +22 % / −4 % |
| GAUGaliano Gold Inc. | 540,4 mil | — | -12,7 % | -6,5 % | +93,6 % | −14 % / +220 % |
| IPIIntrepid Potash, Inc. | 418,0 mil | 17,1 | 4,8 % | 8,0 % | +17,1 % | +24 % / +52 % |
| SNDSmart Sand, Inc. | 185,3 mil | 16,9 | 4,4 % | 2,7 % | +6,0 % | +48 % / +124 % |
| ABATAmerican Battery Technology Company | 183,9 mil | — | -74,5 % | -337,5 % | +406,8 % | −66 % / −70 % |
| ATLXAtlas Lithium Corporation | 52,1 mil | — | -103,0 % | -33.954,4 % | −86,1 % | −65 % / −93 % |
| LGOLargo Inc. | 27,7 mil | — | -46,4 % | -62,3 % | −12,0 % | −67 % / −84 % |
| ELVRElevra Lithium Limited | — | — | -54,2 % | -131,8 % | +11,2 % | −40 % / indisponibil |
| TECKTeck Resources Limited | — | — | 5,5 % | 13,0 % | +18,7 % | +50 % / +71 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 9,95 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 17,52 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 26,28 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 11,81 Randament total -21 % · Pe an -7 % | 23,17 Randament total 55 % · Pe an 16 % | 37,84 Randament total 153 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 14,01 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 30,64 Randament total 105 % · Pe an 15 % | 54,49 Randament total 265 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 5,79
- Marja netă± 4,05
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,02
- Diluare anuală± 0,34
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Hecla Mining este cel mai mare producător de argint din America de Nord, cu mine în Alaska, Idaho și Yukon și, din martie 2026, fără operațiunea Casa Berardi, vândută. Compania a încheiat primul semestru din 2026 cu vânzări de peste 745 milioane USD 2, ceea ce arată cât de mult depinde afacerea de prețurile metalelor.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în producția de argint din America de Nord și operațiuni în jurisdicții stabile din SUA și Canada.
- Bilanț puternic, fără datorii financiare la sfârșitul trimestrului al doilea din 2026, cu linie de credit neutilizată.
- Flux de numerar operațional ridicat în trimestrul al doilea din 2026, susținut de mine performante precum Lucky Friday.
Puncte slabe
- Dependența mare de prețurile argintului și aurului face veniturile foarte volatile.
- Keno Hill nu a atins încă producția comercială, iar prognoza de producție a fost redusă.
- Producția de argint din primul semestru din 2026 a fost mai mică decât în aceeași perioadă din 2025 la Greens Creek.
Oportunități
- Proiectele de la Greens Creek, precum circuitul de pirită și reprocesarea haldelor, ar putea crește producția dacă sunt aprobate.
- Cererea din tehnologiile verzi ar putea susține prețurile argintului pe termen lung.
- Reluarea operațiunilor la mina Midas din Nevada, dacă resursa se extinde suficient.
Amenințări
- O scădere prelungită a prețurilor metalelor ar putea genera depreciații ale activelor.
- Reglementările de mediu și obligațiile de închidere a minelor ar putea crește costurile.
Riscuri
- Prețurile metalelorridicat
Scăderea prelungită a prețurilor argintului sau aurului ar putea reduce veniturile și ar putea duce la depreciații.
- Încasările din vânzarea Casa Berardimediu
Sumele amânate și condiționate depind de situația financiară a cumpărătorului și de atingerea unor obiective de producție.
- Obligații de mediu și reabilitaremediu
Depășirile de permise la Keno Hill și costurile de reabilitare ar putea crește dacă estimările se modifică.
- Rezerve și resurse incertemediu
Estimările de rezerve și resurse pot fi revizuite, ceea ce ar putea afecta planurile de exploatare și amortizarea.
- Riscuri de reglementarescăzut
Aprobările de permise și modificările legislative ar putea întârzia proiectele de creștere.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Compania a obținut un bilanț fără datorii financiare și o poziție puternică de lider al argintului în America de Nord, ceea ce îi oferă flexibilitate.
- Dacă prețurile argintului rămân ridicate și Keno Hill atinge producția comercială, fluxul de numerar ar putea crește semnificativ.
- Proiectele de la Greens Creek și Nevada ar putea adăuga producție fără investiții mari în infrastructură nouă.
Ce ar strica teza
- Veniturile depind de prețurile metalelor, care au scăzut în al doilea trimestru din 2026 și pot continua să fluctueze puternic.
- O parte din valoarea tranzacției Casa Berardi depinde de plăți viitoare nesigure, ceea ce ar putea reduce încasările reale.
- Keno Hill încă nu a atins producția comercială, iar reducerea prognozei arată riscul de execuție al proiectului.
De urmărit
- Ritmul producției Greens Creek și evoluția prognozei de argintQ3 2026
- Finalizarea proiectului de răcire la Lucky Fridayseptembrie 2026
- Progresul Keno Hill spre producția comercială2027
- Decizia de aprobare a proiectelor de creștere de la Greens Creeknext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Hecla Mining Company descoperă, achiziționează și exploatează mine de argint, aur, plumb, zinc și cupru, activitate desfășurată din 1891 1. Produsele sunt concentrate care conțin metale prețioase și de bază, carbon încărcat cu argint și aur și doré nerafinat, vândute fonderiilor, comercianților și rafinăriilor. Venitul provine aproape exclusiv din metalele vândute, astfel că rezultatele urmăresc direct prețurile argintului și aurului.
Strategia urmărește exploatarea sigură a proprietăților, consolidarea bilanțului, îmbunătățirea rentabilității capitalului investit și generarea de fluxuri de numerar libere 1. În 2026, compania a vândut subsidiara Hecla Quebec, care deține Casa Berardi, pentru a concentra capitalul pe activele de argint 2. Dezvoltarea minei Keno Hill până la producție comercială rămâne o prioritate importantă.
Din punct de vedere al jurisdicțiilor, compania operează în state stabile din SUA și Canada, ceea ce reduce riscul politic comparativ cu concurenții globali 2. Trei mine (Greens Creek, Lucky Friday și Keno Hill) produceau împreună 37% din producția de argint a SUA și Canadei în 2025 2. Poziția este susținută și de proiectele de explorare din Nevada și Montana.
Segmente
Greens Creek (Alaska)
Cea mai mare contribuție la vânzările de metale, aproape 44,3% în 2025 1. Produce concentrate de argint, zinc și metale prețioase, plus concentrat gravitațional pentru doré. În trimestrul al doilea din 2026, producția de argint a scăzut din cauza randamentului și a volumului de tratare mai mici 2.
Lucky Friday (Idaho)
Mină din nordul Idahoului, operată din 1958, care a atins un nivel record de producție trimestrială de argint în al doilea trimestru din 2026 3. Proiectul de răcire a suprafeței este finalizat în proporție de 88% și ar putea fi încheiat în septembrie 3.
Keno Hill (Yukon)
Mină în curs de ramp-up, încă sub nivelul producției comerciale, care a devenit profitabilă pentru prima dată sub proprietatea Hecla în 2025 1. În trimestrul al doilea din 2026 a produs 0,6 milioane uncii de argint, după o zonă cu grad mai scăzut, iar prognoza pentru producția de argint a fost redusă 3.
Piața în context
Tendințe
- Cerere crescută pentru argint în tehnologii verzivânt din spate
Compania susține că cererea din industriile tehnologiilor verzi ar putea sprijini prețurile argintului pe termen lung 2.
- Volatilitatea prețurilor metalelorvânt din față
Prețurile argintului și aurului au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce a redus veniturile față de trimestrul anterior 3.
- Consolidarea portofoliului prin vânzarea Casa Berardimixt
Vânzarea a eliminat un activ de aur și a concentrat compania pe argint, cu bilanț fără datorii financiare la 30 iunie 2026 3.
- Proiecte organice de creșterevânt din spate
Circuitul de concentrat pirită de la Greens Creek și reprocesarea haldelor ar putea adăuga producție, dacă sunt aprobate 2.
Poziția concurențială
Hecla se prezintă drept cel mai mare producător de argint din America de Nord, cu avantaj de expunere la argint față de concurenții imediați, potrivit propriei evaluări 1. Concurența vine din alți producători de argint și metale de bază din SUA, Canada și din străinătate, care operează în jurisdicții diferite.
Comparația directă cu concurenții depinde de structura de costuri și de profilul de producție, iar materialul sursă nu oferă date detaliate despre aceștia. Compania subliniază că poziționarea în jurisdicții stabile reduce riscul politic față de concurenții globali 2.
- Pan American SilverPAAS
Producător mare de argint din America Latină, citat ca termen de comparație implicit în raportarea sectorului; detaliile nu provin din sursele analizate.
- First Majestic SilverAG
Producător de argint cu operațiuni în Mexic; apare ca concurent prin profilul său de producție, nu prin date din sursele analizate.
- Coeur MiningCDE
Producător de argint și aur din America de Nord, concurent direct pe piața argintului din SUA și Canada.
- Orezone Gold
Cumpărătorul Casa Berardi, cu care Hecla a semnat un acord de vânzare cu plăți amânate și condiționate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 sept. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.03 · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente
- Raport curent22 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Alte evenimente
- Convocare AGA (proxy)10 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Hecla Mining Company · 17 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Hecla Mining Company · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Hecla Mining Company · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.