olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Smart Sand, Inc. SND
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) · SIC 1400 · Verticală: Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400)
Smart Sand este un furnizor integrat de nisip frac și industrial din Northern White, cu logistică de la mină până la sonda de extracție. În al doilea trimestru din 2026 a raportat venituri de 115.1 milioane USD, iar compania spune că cererea rămâne solidă în principalele bazine.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Smart Sand, Inc. (SND) costa 4,37 USD (−6,62 % într-o zi), cu capitalizare 185,3 mil USD, P/E 16,9 pe un EPS diluat de 0,26 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,43 %, beta 0,77, interval pe 52 de săptămâni 2,09–5,82 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 115,1 mil USD (+34,1 % an/an), profit net de 10,2 mil USD (−52,5 % an/an), EPS diluat 0,25 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,0
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 4,46 – 5,53
- sub banda inferioară · %B -0,08 · lățimea benzii 21,4 %
- SMA 50 / 200
- 5,12 / 4,89
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,15 / -0,08
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,3 % | −1,1 % | −17,2 pp | — |
| 3 luni | +4,5 % | −0,5 % | +5,0 pp | — |
| 6 luni | −11,7 % | +4,4 % | −16,1 pp | — |
| De la început de an | +9,3 % | +12,3 % | −3,1 pp | — |
| 1 an | +103,3 % | +13,5 % | +89,7 pp | −13,2 % |
| 3 ani | +102,3 % | +76,4 % | +25,9 pp | +17,2 % |
| 5 ani | +89,2 % | +63,7 % | +25,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 63,2 mil | 91,4 mil | 65,6 mil | 85,8 mil | 92,8 mil | 86,0 mil | 93,1 mil | 115,1 mil |
| Costul vânzărilor | 56,7 mil | 77,9 mil | 62,8 mil | 76,8 mil | 77,8 mil | 74,8 mil | 87,0 mil | 95,2 mil |
| Profit brut | 6,5 mil | 13,5 mil | 2,8 mil | 9,0 mil | 14,9 mil | 11,2 mil | 6,1 mil | 19,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,7 mil | 9,2 mil | 9,2 mil | 9,1 mil | 9,1 mil | 13,1 mil | 10,7 mil | 9,4 mil |
| Profit operațional | -4,9 mil | 3,6 mil | -7,1 mil | -77,0 mii | 5,4 mil | -2,7 mil | -4,9 mil | 10,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 633,0 mii | 618,0 mii | 619,0 mii | 604,0 mii | 589,0 mii | 578,0 mii | 569,0 mii | 552,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -5,2 mil | 3,2 mil | -7,3 mil | -327,0 mii | 5,1 mil | -3,1 mil | -5,0 mil | 10,2 mil |
| Impozit pe profit | -5,1 mil | -541,0 mii | 17,0 mil | -21,7 mil | 2,1 mil | -4,3 mil | -1,2 mil | 52,0 mii |
| Profit net | -98,0 mii | 3,7 mil | -24,2 mil | 21,4 mil | 3,0 mil | 1,2 mil | -3,9 mil | 10,2 mil |
| EPS diluat | 0,00 | 0,09 ≈ | -0,62 | 0,54 | 0,08 | 0,03 ≈ | -0,10 | 0,25 |
| Flux de numerar operațional | 5,8 mil ≈ | 1,0 mil | 8,7 mil | -5,1 mil ≈ | 18,2 mil ≈ | 22,4 mil | 3,0 mil | 3,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,1 mil ≈ | 1,9 mil | 3,5 mil | 2,7 mil ≈ | 3,4 mil ≈ | 2,0 mil | 2,2 mil | 4,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 0 ≈ | 3,9 mil | 7,0 mii | 72,0 mii ≈ | 3,9 mil ≈ | 2,0 mil | 0 | 4,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 153,0 mii ≈ | 47,0 mii | 336,0 mii | 36,0 mii ≈ | 207,0 mii ≈ | 49,0 mii | 1,2 mil | 112,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 65 din propriul istoric de 31 trimestre (min 1,2, mediană 9,3, max 157,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 212,5 mil | 233,1 mil | 122,3 mil | 126,6 mil | 255,7 mil | 296,0 mil | 311,4 mil | 330,2 mil |
| Venituri an/an | +54,8 % | +9,7 % | −47,5 % | +3,5 % | +101,9 % | +15,7 % | +5,2 % | +6,0 % |
| Profit net | 20,1 mil | 31,6 mil | 38,0 mil | -50,7 mil | -703,0 mii | 4,6 mil | 3,0 mil | 1,3 mil |
| Profit net an/an | −6,6 % | +57,3 % | +20,0 % | −233,5 % | indisponibil | indisponibil | −35,6 % | −55,0 % |
| EPS diluat | 0,50 | 0,78 | 0,94 | -1,21 | -0,02 | 0,12 | 0,08 | 0,03 |
| EPS diluat an/an | −5,7 % | +56,0 % | +20,5 % | −228,7 % | indisponibil | indisponibil | −33,3 % | −62,5 % |
| netă % | 9,5 % | 13,6 % | 31,0 % | -40,0 % | -0,3 % | 1,6 % | 1,0 % | 0,4 % |
| Flux de numerar liber | -45,2 mil | 19,1 mil | 16,9 mil | 21,2 mil | -7,3 mil | 8,0 mil | 10,9 mil | 32,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 22,6 mil USD
- Datorie financiară
- 13,0 mil USD
- Datorie netă
- -9,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 239,7 mil USD
- Active totale
- 340,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,05x
- Lichiditate curentă
- 1,76x
- ROE
- 0,6 %
- ROA
- 0,4 %
- Marja FCF
- 9,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 122,3 mil | 126,6 mil | 255,7 mil | 296,0 mil | 311,4 mil | 330,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 104,2 mil | 140,4 mil | 226,1 mil | 254,4 mil | 266,5 mil | 292,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 18,1 mil | -15,9 mil | 29,6 mil | 41,6 mil | 44,8 mil | 37,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 15,5 mil | 14,2 mil | 30,8 mil | 38,7 mil | 38,2 mil | 40,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -13,0 mil | -63,5 mil | -3,1 mil | -1,5 mil | 3,0 mil | -4,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,9 mil | 2,0 mil | 2,2 mil | 2,5 mil | 2,6 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -11,1 mil ≈ | -61,5 mil ≈ | -884,0 mii ≈ | 1,0 mil ≈ | 5,6 mil ≈ | -2,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 25,0 mil | -59,7 mil | -3,9 mil | -2,3 mil | 252,0 mii | -5,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -13,0 mil | -9,0 mil | -3,2 mil | -6,9 mil | -2,7 mil | -6,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 38,0 mil | -50,7 mil | -703,0 mii | 4,6 mil | 3,0 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,94 | -1,21 | -0,02 | 0,12 | 0,08 | 0,03 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 40,3 mil | 41,8 mil | 42,4 mil | 39,0 mil | 39,1 mil | 39,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | — | 0,10 | 0,15 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 38,7 mil
- 2024
- 38,2 mil
- 2025
- 40,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 39,0 mil
- 2024
- 39,1 mil
- 2025
- 39,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 11,7 mil | 25,6 mil | 5,5 mil | 6,1 mil | 1,6 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 69,7 mil | 17,5 mil | 35,7 mil | 23,2 mil | 41,0 mil | 30,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 19,1 mil | 15,0 mil | 20,2 mil | 26,8 mil | 25,0 mil | 31,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 112,1 mil | 73,9 mil | 68,1 mil | 61,9 mil | 75,5 mil | 88,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 274,7 mil | 262,5 mil | 258,8 mil | 255,1 mil | 236,7 mil | 223,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 8,3 mil | 7,5 mil | 6,7 mil | 5,9 mil | 5,1 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 427,7 mil | 374,0 mil | 360,0 mil | 346,3 mil | 341,5 mil | 340,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,3 mil | 8,5 mil | 14,4 mil | 16,0 mil | 17,0 mil | 9,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 6,9 mil | 7,1 mil | 6,2 mil | 15,7 mil | 3,6 mil | 4,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 22,4 mil | 15,4 mil | 9,8 mil | 3,4 mil | 9,1 mil | 8,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 37,3 mil | 48,6 mil | 51,9 mil | 54,5 mil | 43,2 mil | 49,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 138,9 mil | 132,9 mil | 116,5 mil | 104,0 mil | 97,7 mil | 100,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 288,8 mil † | 241,2 mil † | 243,5 mil † | 242,3 mil † | 243,8 mil † | 239,7 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 5,9 mil
- 2024
- 5,1 mil
- 2025
- 4,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 25,5 mil | 32,4 mil | 5,4 mil | 31,0 mil | 17,9 mil | 44,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 8,6 mil | 11,2 mil | 12,7 mil | 23,0 mil | 7,0 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 16,9 mil ≈ | 21,2 mil ≈ | -7,3 mil ≈ | 8,0 mil ≈ | 10,9 mil ≈ | 32,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -8,6 mil | -11,1 mil | -18,2 mil | -22,9 mil | -6,9 mil | -10,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -7,9 mil | -7,4 mil | -7,3 mil | -7,5 mil | -15,5 mil | -12,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | 0 | 0 | 3,9 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,2 mil | 401,0 mii | 540,0 mii | 0 | 422,0 mii | 628,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -22,9 mil
- 2024
- -6,9 mil
- 2025
- -10,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -7,5 mil
- 2024
- -15,5 mil
- 2025
- -12,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 67 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 185,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie66
- Evaluare67
- Calitate51
- Creștere74
- Randamente94
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,97 – 8,58 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA2,00 – 5,05 (Mijloc 3,94)7 firme folosite · multiplul median 16,9x · quartile 8,8x – 21,6xCMP, KNF, LEU, MLM, TTAM, USLM, VMC
- Colegi: P/E4,88 – 8,58 (Mijloc 6,86)10 firme folosite · multiplul median 26,5x · quartile 18,8x – 33,1xCMP, HL, IPI, KNF, LEU, MLM, SQM, TTAM, USLM, VMC
- Dividende actualizate (DDM)1,97 – 2,65 (Mijloc 2,26)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 67/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,6 % | 27 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 2,7 % | 41 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 330,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 8,9 % | 74 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,4x | 63 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 74 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 16,9x | 80 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 18,7x | 29 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 18,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,3 % | 90 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 28,9 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie66/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial74/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate51/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente94/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare67/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SMART SAND, INC. (SND). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 330,2 mil USD în 2025; creștere an/an 6,0 %; marjă netă 2,7 %; ROE 4,4 %; datorie netă/EBITDA 0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 2,00–5,05 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 3,94 USD, prețul de 4,37 USD lasă un potențial de -9,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -11,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 67/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 330,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 8,9 %
- Lichiditatea curentă: 1,7x
- P/E (TTM): 16,9x
- Randament FCF: 18,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 28,9 %
Ce o infirmă
- ROIC: 2,6 %
- EV/EBITDA: 18,7x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MLMMartin Marietta Materials, Inc. | 39,6 mld | 14,7 | 16,8 % | 31,9 % | +8,6 % | −11 % / +20 % |
| VMCVulcan Materials Company | 38,2 mld | 35,2 | 12,9 % | 13,8 % | +7,1 % | +0 % / +39 % |
| SQMChemical & Mining Co Of Chile Inc | 15,1 mld | 24,0 | 14,3 % | 15,1 % | −39,4 % | −11 % / +15 % |
| HLHecla Mining Company | 10,0 mld | 26,7 | 14,5 % | 21,0 % | +53,0 % | −11 % / +200 % |
| IONRIoneer Ltd | 7,2 mld | — | -4,3 % | — | indisponibil | −44 % / −35 % |
| USLMUnited States Lime & Minerals Inc | 3,5 mld | 26,6 | 20,0 % | 35,1 % | +17,3 % | +1 % / +191 % |
| KNFKnife River Corporation | 3,5 mld | 26,3 | 8,0 % | 4,0 % | +8,5 % | −17 % / +4 % |
| TTAMTitan America SA | 2,6 mld | 14,2 | 20,8 % | 11,1 % | +1,8 % | −12 % / indisponibil |
| UUUUEnergy Fuels Inc. | 1,9 mld | — | -14,1 % | -100,0 % | −15,6 % | −50 % / −10 % |
| LEUCentrus Energy Corp | 1,3 mld | 42,2 | 8,1 % | 10,2 % | +1,5 % | −64 % / +85 % |
| CMPCompass Minerals International, Inc. | 976,5 mil | 54,2 | 7,2 % | 1,4 % | +11,3 % | +22 % / −4 % |
| GAUGaliano Gold Inc. | 540,4 mil | — | -12,7 % | -6,5 % | +93,6 % | −14 % / +220 % |
| IPIIntrepid Potash, Inc. | 418,0 mil | 17,1 | 4,8 % | 8,0 % | +17,1 % | +24 % / +52 % |
| SNDSmart Sand, Inc. | 185,3 mil | 16,9 | 4,4 % | 2,7 % | +6,0 % | +103 % / +102 % |
| ABATAmerican Battery Technology Company | 183,9 mil | — | -74,5 % | -337,5 % | +406,8 % | −66 % / −70 % |
| ATLXAtlas Lithium Corporation | 52,1 mil | — | -103,0 % | -33.954,4 % | −86,1 % | −65 % / −93 % |
| LGOLargo Inc. | 27,7 mil | — | -46,4 % | -62,3 % | −12,0 % | −67 % / −84 % |
| ELVRElevra Lithium Limited | — | — | -54,2 % | -131,8 % | +11,2 % | −40 % / indisponibil |
| TECKTeck Resources Limited | — | — | 5,5 % | 13,0 % | +18,7 % | +50 % / +71 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SND din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 2,57 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 4,54 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 6,83 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 2,72 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 5,38 Randament total 35 % · Pe an 10 % | 8,85 Randament total 117 % · Pe an 30 % |
| 5 ani | 2,88 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 6,38 Randament total 67 % · Pe an 11 % | 11,48 Randament total 191 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 1,35
- Marja netă± 0,94
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,74
- Diluare anuală± 0,08
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Smart Sand este un furnizor integrat de nisip frac și industrial din Northern White, cu logistică de la mină până la sonda de extracție. În al doilea trimestru din 2026 a raportat venituri de 115.1 milioane USD, iar compania spune că cererea rămâne solidă în principalele bazine.
SWOT
Puncte tari
- Rezerve lungi și bine amplasate, cu minele situate lângă instalațiile de procesare și de încărcare pe calea ferată.
- Acces la toate liniile feroviare de clasa I din Statele Unite și Canada, ceea ce oferă opțiuni de livrare competitive.
- Datorie redusă și lichiditate disponibilă, care oferă flexibilitate financiară pentru investiții și returnări de capital.
Puncte slabe
- Veniturile depind de câțiva clienți mari din sectorul gazelor naturale, ceea ce crește riscul de concentrare.
- Prețurile și volumele sunt sensibile la activitatea de forare, care fluctuează cu prețurile petrolului și gazelor.
- Afacerea IPS, deși în creștere, rămâne mică în totalul vânzărilor și nu compensează încă volatilitatea sectorului.
Oportunități
- Creșterea cererii de gaze pentru export GNL și pentru centrele de date ar putea sprijini volumele pe termen lung.
- Extinderea IPS către industrii precum sticla, turnătoria și construcțiile ar putea reduce dependența de sectorul petrolier.
- Terminalele din Appalachian și Ohio ar putea deschide noi piețe pentru nisipul Northern White.
Amenințări
- Nisipul regional, mai ieftin, ar putea atrage clienții care nu cer performanța superioară a nisipului Northern White.
- Tarifele comerciale ar putea crește costurile clienților din Canada și Mexic și reduce activitatea acestora.
- O scădere a prețurilor petrolului și gazelor ar putea reduce numărul de sonde completate și cererea de nisip.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
O parte importantă a veniturilor provine de la câțiva clienți, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta rezultatele.
- Volatilitatea activității de forareridicat
Cererea depinde de activitatea de completare a sondelor, care urmează prețurile petrolului și gazelor naturale.
- Concurența din nisipul regionalmediu
Alternativele regionale mai ieftine ar putea limita prețurile și cota de piață în unele bazine.
- Politica comercialămediu
Tarifele asupra exporturilor către Canada sau Mexic ar putea modifica cererea clienților și prețul de vânzare.
- Reglementare de mediuscăzut
Modificări ale normelor de mediu sau cerințele pentru zonele umede ar putea crește costurile de autorizare și de exploatare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din bazinele Appalachian și Bakken rămâne puternică, volumele și marjele ar putea continua să crească, așa cum sugerează rezultatele recente din trimestrul al doilea.
- Creșterea cererii de gaze naturale pentru export și pentru centrele de date ar putea oferi o bază de creștere pe termen lung.
- Bilanțul cu datorie redusă și programul de returnare a capitalului ar putea sprijini flexibilitatea financiară a companiei.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile petrolului și gazelor scad, activitatea de completare a sondelor ar putea încetini și volumele ar putea reveni.
- Concentrarea clienților ar putea face rezultatele vulnerabile la o reducere a comenzilor din partea unui client important.
- Marjele ar putea fi presate dacă prețurile nisipului regional rămân mici sau dacă costurile de transport cresc.
De urmărit
- Realizarea volumelor de vânzări 2026 față de estimarea de creștere2026
- Evoluția capexului și a fluxului de numerar liber, față de ghidajul anual2026
- Dinamica afacerii IPS și pondera ei în vânzările totalenext 10-K
- Tranziția conducerii financiare și efectele ei asupra raportăriiQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Smart Sand, Inc. (NASDAQ: SND) este o companie integrată de nisip frac și industrial, care livrează de la mină până la sonda de extracție soluții complete de aprovizionare și logistică cu proppant. Produce nisip Northern White de înaltă calitate, folosit ca agent de susținere în fracturarea hidraulică a sondelor de petrol și gaze și în aplicații industriale variate 1. Compania operează trei mine active, la Oakdale și Blair în Wisconsin și la Ottawa în Illinois, cu o capacitate anuală combinată de procesare de aproximativ 10.0 milioane tone 1.
Pe lângă nisip, compania oferă servicii de logistică prin terminale de transbordare în bazinele de extracție și prin sistemele proprietare SmartSystems pentru depozitarea nisipului la sondă 2. Clienții principali sunt companii de explorare și producție și furnizori de servicii petroliere, iar vânzările se fac prin contracte pe termen scurt și lung sau pe piața spot 1.
Clientela este concentrată: în 2025, EQT Corporation și EOG Resources au reprezentat 27.7% și, respectiv, 10.9% din venituri 1. Afacerea IPS, cu nisip pentru aplicații industriale, este încă mică, dar compania intenționează să o extindă 1.
Segmente
Segmentul Sand
Segmentul Sand include minele și instalațiile de procesare din Oakdale, Ottawa și Blair, precum și o rețea de terminale de transbordare în bazinele Bakken, Appalachian și altele 1. Afacerea IPS, care livrează nisip către industrii precum sticla și turnătoria, face parte din acest segment 1.
Piața în context
Cererea de nisip frac a scăzut moderat în 2025, cu aproximativ 2% față de 2024 în America de Nord, dar a rămas relativ stabilă datorită sondelor cu laterale mai lungi și volumului mai mare de nisip pe metru liniar 1. Pentru 2026 compania se așteaptă la o creștere moderată a cererii, iar pe termen lung ar putea susține creșterea cererii creșterea capacității de export GNL și cererea de energie a centrelor de date 1.
Oferta de nisip Northern White de calitate este limitată geografic, în vestul Wisconsinului și în zone restrânse din Minnesota, Illinois și Missouri, ceea ce face ca rezervele mari și contigue să fie un factor-cheie 1. Tarifele comerciale și evoluția prețurilor petrolului și gazelor rămân factori de incertitudine 2.
Tendințe
- Creșterea cererii de gaze naturalevânt din spate
Extinderea capacității de export GNL și cererea de energie a centrelor de date ar putea susține activitatea de completare a sondelor de gaze, mai ales în Appalachian și în Canada 3.
- Lateralele mai lungi de sondăvânt din spate
Sondele cu laterale mai lungi și mai mult nisip pe metru liniar cresc consumul de proppant pe sondă, ceea ce sprijină volumele 1.
- Nisipul regional și consolidareamixt
Nisipul regional mai ieftin și închiderea minelor cu depozite grosiere au redus capacitatea concurenților din Northern White, ceea ce ar putea favoriza operatorii eficienți 1.
- Incertitudinea tarifelor și a prețurilor petroluluivânt din față
Schimbările de politică comercială și tensiunile din Orientul Mijlociu sau Venezuela pot afecta prețurile petrolului și gazelor și, implicit, activitatea de completare a sondelor 2.
Poziția concurențială
Piața proppantului este foarte competitivă, cu numeroși producători mari și mici în toate regiunile de nisip din America de Nord, mulți dintre ei oferind și soluții de depozitare la sondă 1. Avantajele declarate ale companiei sunt costul redus, datoria mică, infrastructura de logistică și brevetele SmartSystems 1.
Unii concurenți ar putea avea resurse financiare sau naturale mai mari decât Smart Sand 1. Diferența de competitivitate depinde de costul de producție, de accesul la căile ferate și de calitatea rezervelor, iar nisipul regional rămâne o alternativă ieftină în unele bazine 1.
- Badger Mining Corporation
Producător de nisip frac menționat ca principal concurent în sursa anuală.
- U.S. Silica Holdings, Inc.
Furnizor de nisip frac și industrial, menționat printre principalii concurenți.
- Iron Oak Energy Solutions, LLC
Companie de soluții pentru descărcarea și depozitarea proppantului la sondă, menționată ca concurent.
- Solaris Energy Infrastructure, Inc.
Companie de infrastructură energetică menționată printre concurenții din domeniul proppantului.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent03 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)25 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Smart Sand, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Smart Sand, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Smart Sand, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.