olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Energy Fuels Inc. UUUU
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) · SIC 1400 · Verticală: Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400)
Energy Fuels este o companie americană care extrage uraniu, vanadiu, elemente de pământuri rare și nisipuri minerale grele și le procesează la singura moară de uraniu licențiată și operațională din SUA, White Mesa Mill din Utah. Compania își extinde acum lanțul de aprovizionare cu pământuri rare, de la materia primă până la magneți, într-un context în care energia nucleară și materialele critice au devenit prioritare pentru securitatea energetică a Statelor Unite. Producția trimestrială de uraniu este însă influențată de calitatea minereului, care s-a redus în prima jumătate a lui 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Energy Fuels Inc. (UUUU) costa 7,18 USD (−0,83 % într-o zi), cu capitalizare 1,9 mld USD, beta 1,71, interval pe 52 de săptămâni 7,18–27,72 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 29,2 mil USD (+64,8 % an/an), profit net de -52,2 mil USD, EPS diluat -0,20 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 26,1
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 6,65 – 9,94
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,16 · lățimea benzii 39,6 %
- SMA 50 / 200
- 10,90 / 16,14
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,97 / -1,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −33,6 % | −1,1 % | −32,5 pp | — |
| 3 luni | −42,3 % | −0,5 % | −41,8 pp | — |
| 6 luni | −69,5 % | +4,4 % | −73,9 pp | — |
| De la început de an | −50,6 % | +12,3 % | −62,9 pp | — |
| 1 an | −57,8 % | +13,5 % | −71,3 pp | −11,5 % |
| 3 ani | −9,6 % | +76,4 % | −86,0 pp | +29,6 % |
| 5 ani | −30,2 % | +63,7 % | −93,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 39,9 mil | 16,9 mil | 4,2 mil | 17,7 mil | 27,1 mil | 35,8 mil | 25,1 mil | 29,2 mil |
| Costul vânzărilor | 39,3 mil | 18,1 mil | 3,7 mil | 12,8 mil | 17,6 mil | 21,5 mil | 10,7 mil | 11,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 15,3 mil | 15,3 mil | 14,8 mil | 15,7 mil | 18,9 mil | 16,5 mil | 19,2 mil | 18,3 mil |
| Profit operațional | -28,6 mil | -26,2 mil | -26,2 mil | -26,7 mil | -22,1 mil | -16,9 mil | -30,6 mil | -25,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,1 mil | 1,3 mil | 1,3 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,7 mil ≈ | 2,2 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 39,0 mii | 37,0 mii | 2,2 mil | 2,3 mil | 2,3 mil | 2,5 mil |
| Profit înainte de impozit | -33,4 mil | -27,5 mil | -21,8 mil | -16,9 mil | -20,9 mil | -10,9 mil | -33,6 mil | -52,8 mil |
| Impozit pe profit | -372,0 mii | -1,1 mil | 26,0 mii | 84,0 mii | 57,0 mii | 48,0 mii | 45,0 mii | -462,0 mii |
| Profit net | -32,9 mil | -26,3 mil | -21,8 mil | -16,7 mil | -20,8 mil | -10,8 mil | -33,4 mil | -52,2 mil |
| EPS diluat | -0,17 ≈ | -0,13 | -0,10 | -0,07 | -0,09 ≈ | -0,04 | -0,13 | -0,20 |
| Flux de numerar operațional | -36,0 mil | -18,8 mil | -25,9 mil ≈ | -28,5 mil ≈ | -16,2 mil | 8,3 mil | -26,1 mil ≈ | -20,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 31,7 mil | 5,9 mil | 1,7 mil | 3,2 mil | 12,5 mil | 37,9 mil | 78,1 mil | 65,9 mil |
| Venituri an/an | +2,2 % | −81,5 % | −71,7 % | +92,0 % | +293,1 % | +203,1 % | +106,0 % | −15,6 % |
| Profit net | -25,4 mil | -38,1 mil | -27,9 mil | 1,4 mil | -59,8 mil | 99,9 mil | -47,8 mil | -85,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −4.233,2 % | indisponibil | −147,8 % | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,40 | -0,23 | 0,01 | -0,38 | 0,62 | -0,28 | -0,38 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −3.900,0 % | indisponibil | −145,2 % | indisponibil |
| netă % | -80,0 % | -649,5 % | -1.681,1 % | 45,5 % | -478,2 % | 263,3 % | -61,1 % | -129,9 % |
| Flux de numerar liber | -7,9 mil | -44,4 mil | -32,8 mil | -30,7 mil | -51,7 mil | -30,8 mil | -66,1 mil | -108,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 64,7 mil USD
- Datorie financiară
- 675,7 mil USD
- Datorie netă
- 611,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 682,6 mil USD
- Active totale
- 1,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,99x
- Lichiditate curentă
- 30,69x
- ROE
- -14,1 %
- ROA
- -8,5 %
- Marja FCF
- -165,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mil | 3,2 mil | 12,5 mil | 37,9 mil | 78,1 mil | 65,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | 1,8 mil | 7,8 mil | 18,2 mil | 55,9 mil | 52,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,7 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 4,7 mil ≈ | 19,7 mil ≈ | 22,2 mil ≈ | 13,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 14,4 mil | 15,3 mil | 25,5 mil | 27,9 mil | 36,6 mil | 64,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -24,6 mil | -35,4 mil | -44,9 mil | -32,4 mil | -47,5 mil | -101,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,7 mil | 3,2 mil | 3,3 mil | 2,8 mil | 3,1 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -21,9 mil ≈ | -32,2 mil ≈ | -41,7 mil ≈ | -29,6 mil ≈ | -44,4 mil ≈ | -95,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 952,0 mii | 54,0 mii | — | — | — | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -27,9 mil | 1,4 mil | -59,9 mil | 100,0 mil | -48,2 mil | -87,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 276,0 mii | -372,0 mii | -979,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -27,9 mil | 1,4 mil | -59,8 mil | 99,9 mil | -47,8 mil | -85,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,23 | 0,01 | -0,38 | 0,62 | -0,28 | -0,38 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 121,2 mil | 149,7 mil | 157,3 mil | 160,2 mil | 172,0 mil | 224,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 27,9 mil
- 2024
- 36,6 mil
- 2025
- 64,8 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 160,2 mil
- 2024
- 172,0 mil
- 2025
- 224,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 20,2 mil | 112,5 mil | 62,8 mil | 57,4 mil | 38,6 mil | 64,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 mar. 2021verificat |
| Stocuri | 28,9 mil | 32,1 mil | 40,6 mil | 40,7 mil | 66,5 mil | 73,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 52,5 mil | 149,3 mil | 135,6 mil | 232,7 mil | 230,2 mil | 958,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 23,6 mil | 22,0 mil | 12,7 mil | 26,1 mil | 55,2 mil | 69,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 04 nov. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | 0 | 4,8 mil | 4,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 183,2 mil | 315,4 mil | 273,9 mil | 401,9 mil | 612,0 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mil | 3,0 mil | 1,9 mil | 1,0 mil | 7,5 mil | 5,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 04 nov. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | — | 675,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 12,3 mil | 6,1 mil | 18,6 mil | 10,4 mil | 59,3 mil | 31,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 25,7 mil | 19,9 mil | 29,5 mil | 22,7 mil | 80,3 mil | 729,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 157,5 mil | 295,5 mil | 244,4 mil | 379,2 mil | 531,7 mil | 682,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 0
- 2024
- 4,8 mil
- 2025
- 4,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -32,2 mil | -29,3 mil | -49,7 mil | -15,4 mil | -44,0 mil | -89,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 627,0 mii | 1,4 mil | 2,0 mil | 15,4 mil | 22,2 mil | 19,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -32,8 mil ≈ | -30,7 mil ≈ | -51,7 mil ≈ | -30,8 mil ≈ | -66,1 mil ≈ | -108,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 3,6 mil | 3,2 mil | -7,1 mil | -23,9 mil | -13,3 mil | -778,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 36,6 mil | 117,9 mil | 7,9 mil | 30,4 mil | 15,6 mil | 895,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -23,9 mil
- 2024
- -13,3 mil
- 2025
- -778,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -5,1 % | 9 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -100,0 % | 18 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 74,0 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -10,2x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 20,5x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -3,9 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate12/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ENERGY FUELS INC. (UUUU). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 65,9 mil USD în 2025; creștere an/an -15,6 %; marjă netă -100,0 %; ROE -14,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 74,0 %
- Lichiditatea curentă: 20,5x
Ce o infirmă
- ROIC: -5,1 %
- Marja netă: -100,0 %
- Acoperirea dobânzilor: -10,2x
- Randament FCF: -3,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Mining & Quarrying of Nonmetallic Minerals (No Fuels) (SIC 1400) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MLMMartin Marietta Materials, Inc. | 39,6 mld | 14,7 | 16,8 % | 31,9 % | +8,6 % | −11 % / +20 % |
| VMCVulcan Materials Company | 38,2 mld | 35,2 | 12,9 % | 13,8 % | +7,1 % | +0 % / +39 % |
| SQMChemical & Mining Co Of Chile Inc | 15,1 mld | 24,0 | 14,3 % | 15,1 % | −39,4 % | −11 % / +15 % |
| HLHecla Mining Company | 10,0 mld | 26,7 | 14,5 % | 21,0 % | +53,0 % | −11 % / +200 % |
| IONRIoneer Ltd | 7,2 mld | — | -4,3 % | — | indisponibil | −44 % / −35 % |
| USLMUnited States Lime & Minerals Inc | 3,5 mld | 26,6 | 20,0 % | 35,1 % | +17,3 % | +1 % / +191 % |
| KNFKnife River Corporation | 3,5 mld | 26,3 | 8,0 % | 4,0 % | +8,5 % | −17 % / +4 % |
| TTAMTitan America SA | 2,6 mld | 14,2 | 20,8 % | 11,1 % | +1,8 % | −12 % / indisponibil |
| UUUUEnergy Fuels Inc. | 1,9 mld | — | -14,1 % | -100,0 % | −15,6 % | −58 % / −10 % |
| LEUCentrus Energy Corp | 1,3 mld | 42,2 | 8,1 % | 10,2 % | +1,5 % | −64 % / +85 % |
| CMPCompass Minerals International, Inc. | 976,5 mil | 54,2 | 7,2 % | 1,4 % | +11,3 % | +22 % / −4 % |
| GAUGaliano Gold Inc. | 540,4 mil | — | -12,7 % | -6,5 % | +93,6 % | −14 % / +220 % |
| IPIIntrepid Potash, Inc. | 418,0 mil | 17,1 | 4,8 % | 8,0 % | +17,1 % | +24 % / +52 % |
| SNDSmart Sand, Inc. | 185,3 mil | 16,9 | 4,4 % | 2,7 % | +6,0 % | +48 % / +124 % |
| ABATAmerican Battery Technology Company | 183,9 mil | — | -74,5 % | -337,5 % | +406,8 % | −66 % / −70 % |
| ATLXAtlas Lithium Corporation | 52,1 mil | — | -103,0 % | -33.954,4 % | −86,1 % | −65 % / −93 % |
| LGOLargo Inc. | 27,7 mil | — | -46,4 % | -62,3 % | −12,0 % | −67 % / −84 % |
| TECKTeck Resources Limited | — | — | 5,5 % | 13,0 % | +18,7 % | +50 % / +71 % |
| ELVRElevra Lithium Limited | — | — | -54,2 % | -131,8 % | +11,2 % | −40 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru UUUU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Energy Fuels este o companie americană care extrage uraniu, vanadiu, elemente de pământuri rare și nisipuri minerale grele și le procesează la singura moară de uraniu licențiată și operațională din SUA, White Mesa Mill din Utah. Compania își extinde acum lanțul de aprovizionare cu pământuri rare, de la materia primă până la magneți, într-un context în care energia nucleară și materialele critice au devenit prioritare pentru securitatea energetică a Statelor Unite 12. Producția trimestrială de uraniu este însă influențată de calitatea minereului, care s-a redus în prima jumătate a lui 2026 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține singura moară de uraniu licențiată și operațională din SUA, cu capacitate de separare a REE, ceea ce îi oferă o poziție unică 12.
- Portofoliul de contracte pe termen lung cu utilități americane și stocurile de minereu procesabile oferă flexibilitate în negociere și vânzare 1.
- Diversificarea geografică a proiectelor de REE și HMS, din Australia, Madagascar și Brazilia, reduce dependența de o singură sursă de materie primă 2.
Puncte slabe
- Majoritatea proprietăților nu au rezerve minerale declarate conform standardelor SEC, ceea ce face ca unele proiecte să fie economice doar la prețuri ridicate 1.
- Calitatea minereului de la Pinyon Plain a fost mai scăzută în prima jumătate a lui 2026, ceea ce a încetinit producția 2.
- Multe proiecte depind de finalizarea unor aprobări guvernamentale și de acorduri fiscale, iar întârzierile pot amâna deciziile de investiție 2.
Oportunități
- Dacă cererea de energie nucleară crește, reluarea minelor în stand-by ar putea adăuga capacitate de producție de până la sute de mii de livre pe an 12.
- Finalizarea lanțului integrat de la materie primă la magneți ar putea crea valoare adăugată și clienți din industria apărării și a vehiculelor electrice 2.
- Recuperarea radiului pentru tratamente oncologice ar putea deschide o linie nouă de venituri, dacă se ajunge la contracte de livrare 1.
Amenințări
- Prețurile ciclice ale uraniului și REE ar putea reduce veniturile și ar putea face unele proiecte nerentabile pentru o perioadă lungă 1.
- Concurența din partea furnizorilor străini de REE, care au costuri mai mici, ar putea limita accesul la piață 12.
- Schimbările de reglementare și întârzierile în obținerea permiselor pot amâna proiectele și pot crește costurile 1.
Riscuri
- Dependența de prețurile materiilor primeridicat
Veniturile și fluxul de numerar depind de prețurile uraniului, vanadiului și REE, care sunt volatile, iar scăderi prelungite ar putea afecta proiectele 1.
- Rezerve minerale limitateridicat
Majoritatea proprietăților nu au rezerve declarate conform standardelor SEC, iar explorarea poate să nu ducă la exploatări rentabile 1.
- Riscuri operaționale ale minelor și moriimediu
Incidentele geologice, accidentele, întreruperile de energie și problemele de forță de muncă pot întrerupe producția 1.
- Acorduri guvernamentale și permisemediu
Proiectele din Madagascar și Australia depind de acorduri fiscale și de aprobări guvernamentale, iar întârzierile pot amâna deciziile de investiție 2.
- Finalizarea achizițiilormediu
Achiziția planificată a ASM și a VAC este condiționată de aprobări ale acționarilor și ale altor autorități, iar nefinalizarea ar putea modifica planurile de extindere 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea de energie nucleară și de magneți pentru apărare crește, compania ar putea valorifica moara sa unică, stocurile și proiectele integrate de REE 12.
- Contractele pe termen lung și capacitatea de a reporni rapid minele în stand-by ar putea oferi flexibilitate la prețuri mai bune 12.
- Dacă proiectele din Australia și Madagascar se finalizează, ar putea apărea o sursă de materie primă mai diversificată pentru lanțul de REE 2.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile uraniului și REE rămân scăzute, multe proiecte ar putea rămâne în stand-by fără venituri semnificative 1.
- Calitatea variabilă a minereului și întârzierile în aprobări ar putea încetini producția și realizarea planurilor de extindere 2.
- Dependența de achiziții și de finanțare externă ar putea crește riscul dacă condițiile de piață se înrăutățesc 2.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale privind producția de uraniu la moară și calitatea minereului de la Pinyon PlainQ3 2026
- Decizia finală de investiție pentru proiectul Donald din AustraliaQ3 2026
- Finalizarea achiziției ASM și a VAC și integrarea acestoraQ3 2026
- Reluarea producției la Whirlwind și Nichols Ranch și noile contracte de uraniu2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Energy Fuels produce uraniu, vanadiu, elemente de pământuri rare (REE) și minerale grele din nisipuri (HMS), având ca nod central moara White Mesa din Utah, singura moară de uraniu operațională în SUA și singura capabilă să producă oxizi de REE separați 12. Compania își extrage uraniul din minele Pinyon Plain, La Sal și Pandora, din Arizona și Utah, și îl procesează sau îl stochează la moară 12. Pe termen mai lung, își propune să construiască un lanț integrat de la materia primă la magneții permanenți, pe care îl descrie ca un «mine-to-magnet platform» 2.
Structura activității depinde de prețurile produselor, pe care compania le descrie drept cicliche și cu fluctuații mari. Multe proprietăți nu au rezerve minerale declarate conform standardelor SEC, iar unele proiecte sunt păstrate în stand-by până când prețurile ar putea justifica reluarea activității 1. Compania menține și reabilitarea minei Whirlwind, pregătită pentru producție pe baza unei decizii de tip «go» 2.
Compania a obținut recent și materie primă și capacitate de procesare în afara SUA, prin proiectele Donald din Australia, Vara Mada din Madagascar și Bahia din Brazilia 12. Planurile includ și construcția unei instalații pentru elemente grele de pământuri rare la moară, pentru terbiu și disprosiu, anunțată în iulie 2026 2. Achiziția planificată a ASM și a VAC este încă condiționată de aprobări și nu este finalizată 2.
Segmente
Pământuri rare și minerale grele (HMS)
Segmentul REE și HMS este în curs de dezvoltare, cu separarea oxizilor de REE la White Mesa și proiecte de materie primă în Australia, Madagascar și Brazilia 12. Compania a anunțat că ar putea lua o decizie finală de investiție pentru proiectul Donald încă în 2026, iar pentru Vara Mada depinde de finalizarea unor acorduri fiscale cu guvernul din Madagascar 2. Produsele de titan și zirconiu obținute din HMS sunt folosite în industria de apărare și aerospațială 1.
Vanadiu și alte activități de moară
Vanadiul este extras împreună cu uraniul din proiectele uraniu-vanadiu și este tratat la moară, iar moara procesează și materiale de alimentare alternative care reciclează uraniu 12. Compania evaluează și recuperarea radiului pentru tratamente oncologice, aflate încă în faza de cercetare și discuții cu cumpărători 1.
Piața în context
Compania susține că fundamentele ofertei și cererii de uraniu indică prețuri susținute mai ridicate pe termen lung, pe fondul revenirii energiei nucleare și al restricțiilor asupra uraniului rusesc în SUA 1. Prețurile uraniului, vanadiului și REE sunt însă influențate de mulți factori externi, precum politica guvernamentală, stocurile și producția altor țări 1. Dacă prețurile ar scădea sub costurile de extracție pentru o perioadă lungă, activitatea unor proiecte ar putea fi oprită 1.
Piața pământurilor rare și a titanului este dominată de lanțuri de aprovizionare concentrate geografic, iar compania încearcă să ofere o alternativă cu bază în SUA 2. Cererea pentru magneți permanenți din vehicule electrice, apărare și robotică ar putea susține dezvoltarea unor capacități noi, dar rezultatele depind de finalizarea proiectelor 2.
Tendințe
- Revenirea energiei nuclearevânt din spate
Creșterea interesului guvernelor și utilităților pentru energia nucleară fără emisii ar putea susține cererea și prețurile uraniului pe termen lung 1.
- Lanțuri de aprovizionare pentru materiale criticevânt din spate
Politicile de reducere a dependenței de furnizori străini de REE și uraniu ar putea favoriza producătorii cu operațiuni în SUA, precum moara White Mesa 2.
- Volatilitatea prețurilor materiilor primevânt din față
Prețurile ciclice și fluctuațiile mari ale uraniului și REE pot afecta planurile de producție și fezabilitatea proiectelor 1.
- Calitatea minereului și ritmul de extracțiemixt
Calitatea minereului de la Pinyon Plain a scăzut în prima jumătate a lui 2026, iar revenirea depinde de trecerea la zone cu grad mai ridicat 2.
Poziția concurențială
Energy Fuels concurează cu alți producători de uraniu și REE, iar avantajul său declarat este singura moară de uraniu licențiată din SUA și capacitatea de separare a REE 12. Compania nu a identificat în sursele primite un set complet de concurenți, dar concurența vine și din producătorii care dețin proiecte în Australia, Africa și Brazilia 2.
Pe piața uraniului, contractele pe termen lung și capacitatea de a livra din stocuri sunt factori cruciali pentru câștigarea clienților, iar compania spune că deține stocuri procesabile la scurtă vreme 1. Competiția din zona REE depinde de capacitatea de a integra extracția cu procesarea și producția de magneți 2.
- Alți producători americani de uraniu
Concurează pe livrările de uraniu către utilități americane, unde contractele pe termen lung contează mult pentru venituri 1.
- Producători internaționali de uraniu
Concurează pe piața globală de uraniu, care depinde de producția din alte țări și de stocurile secundare 1.
- Furnizori de REE din afara SUA
Dețin lanțuri de aprovizionare cu REE care domină piața, un factor pe care compania îl consideră o barieră pentru accesul pe piață 12.
- Producători de minerale grele din nisipuri
Concurează pe piețele de titan și zirconiu, unde cererea depinde de industria aerospațială și de apărare 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Energy Fuels Aktie : BMO kappt Ziel , bleibt bei OutperformSurge — GDELT DOC · 22 oct. 2026 · RO
- Energy Fuels (UUUU) Added Rare-Earth Alloy Production for About $243M. Can it Execute a Mine-to-Magnet Strategy?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent14 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Achiziție sau vânzare de active · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Energy Fuels Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Energy Fuels Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Energy Fuels Inc. · 08 mar. 2016
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.