olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
First Majestic Silver Corp. AG
Gold and Silver Ores · SIC 1040 · Verticală: Gold and Silver Ores (SIC 1040)
First Majestic Silver Corp. este o companie canadiană care produce argint și aur din mai multe mine din Mexic și din alte țări, fiind listată la New York Stock Exchange. Raportul anual pe 2025 arată că a încheiat exercițiul financiar cu controlul intern asupra raportării financiare considerat eficient și că a integrat achiziția Gatos Silver din ianuarie 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea First Majestic Silver Corp. (AG) costa 15,39 USD (+9,15 % într-o zi), cu capitalizare 7,6 mld USD, P/E 45,3 pe un EPS diluat de 0,34 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,13 %, beta 1,53, interval pe 52 de săptămâni 10,67–32,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 13,86 – 17,39
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,43 · lățimea benzii 22,6 %
- SMA 50 / 200
- 17,88 / 19,91
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,85 / -0,88
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,1 % | −1,1 % | −11,0 pp | — |
| 3 luni | −12,6 % | −0,5 % | −12,2 pp | — |
| 6 luni | −27,3 % | +4,4 % | −31,7 pp | — |
| De la început de an | −7,6 % | +12,3 % | −19,9 pp | — |
| 1 an | +33,1 % | +13,5 % | +19,6 pp | −14,3 % |
| 3 ani | +217,3 % | +76,4 % | +140,9 pp | +143,6 % |
| 5 ani | +14,7 % | +63,7 % | −49,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 3 trimestre (min 49,0, mediană 122,2, max 152,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 300,9 mil | 363,9 mil | 363,9 mil | 584,1 mil | 624,2 mil | 573,8 mil | 560,6 mil | 1,3 mld |
| Venituri an/an | +19,3 % | +20,9 % | −0,0 % | +60,5 % | +6,9 % | −8,1 % | −2,3 % | +124,3 % |
| Profit net | -204,2 mil | -40,5 mil | 23,1 mil | -4,9 mil | -114,3 mil | -135,1 mil | -101,9 mil | 164,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −121,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,11 | -0,20 | 0,11 | -0,02 | -0,43 | -0,48 | -0,34 | 0,34 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −118,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -67,8 % | -11,1 % | 6,3 % | -0,8 % | -18,3 % | -23,5 % | -18,2 % | 13,1 % |
| Flux de numerar liber | -1,7 mil | 98,4 mil | 36,4 mil | 12,2 mil | -40,7 mil | 23,6 mil | 131,9 mil | 463,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 793,4 mil USD
- Datorie financiară
- 292,2 mil USD
- Datorie netă
- -501,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,2 mld USD
- Active totale
- 4,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,09x
- Lichiditate curentă
- 2,60x
- ROE
- 7,3 %
- ROA
- 4,9 %
- Marja FCF
- 36,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 363,9 mil | 584,1 mil | 624,2 mil | 573,8 mil | 560,6 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 194,3 mil | 366,1 mil | 471,7 mil | 410,1 mil | 344,7 mil | 543,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 169,6 mil ≈ | 218,0 mil ≈ | 152,5 mil ≈ | 163,7 mil ≈ | 215,9 mil ≈ | 713,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | 40,4 mil | 49,2 mil | -39,2 mil | -178,8 mil | -3,8 mil | 397,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 54,4 mil | 116,6 mil | 135,8 mil | 124,7 mil | 124,0 mil | 263,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 94,8 mil ≈ | 165,8 mil ≈ | 96,6 mil ≈ | -54,1 mil ≈ | 120,2 mil ≈ | 660,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,8 mil | 21,0 mil | 20,3 mil | 26,3 mil | 28,1 mil | 26,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 29,7 mil | 25,3 mil | -61,4 mil | -195,9 mil | -26,5 mil | 395,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 6,6 mil | 30,2 mil | 52,9 mil | -60,8 mil | 75,4 mil | 184,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | 23,1 mil | -4,9 mil | -114,3 mil | -135,1 mil | -101,9 mil | 164,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,11 | -0,02 | -0,43 | -0,48 | -0,34 | 0,34 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 215,9 mil | 244,7 mil | 263,1 mil | 282,3 mil | 295,5 mil | 484,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 0,02 | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 282,3 mil
- 2024
- 295,5 mil
- 2025
- 484,6 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 238,6 mil | 237,9 mil | 151,4 mil | 125,6 mil | 202,2 mil | 793,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 4,3 mil | 7,7 mil | 8,6 mil | 10,1 mil | 12,3 mil | 86,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 32,5 mil | 60,6 mil | 64,8 mil | 63,7 mil | 62,5 mil | 84,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 356,0 mil | 397,2 mil | 370,3 mil | 309,1 mil | 368,8 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 258,2 mil | 449,2 mil | 451,3 mil | 406,3 mil | 378,6 mil | 560,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | — | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 76,0 mil | 120,7 mil | 115,1 mil | 94,4 mil | 103,9 mil | 207,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 11,0 mil | 125,0 mii | 551,0 mii | 832,0 mii | 825,0 mii | 487,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 141,7 mil | 181,1 mil | 209,8 mil | 219,0 mil | 208,7 mil | 291,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 101,6 mil | 172,8 mil | 167,4 mil | 120,1 mil | 144,3 mil | 459,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 387,3 mil | 714,0 mil | 698,7 mil | 618,2 mil | 628,7 mil | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 850,2 mil | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 199,3 mil | 260,1 mil | 274,5 mil | 287,1 mil | 301,9 mil | 491,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
- 2023
- 287,1 mil
- 2024
- 301,9 mil
- 2025
- 491,3 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 79,7 mil | 68,7 mil | 19,0 mil | 55,6 mil | 152,0 mil | 526,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 43,3 mil | 56,6 mil | 59,7 mil | 32,0 mil | 20,0 mil | 62,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 36,4 mil ≈ | 12,2 mil ≈ | -40,7 mil ≈ | 23,6 mil ≈ | 131,9 mil ≈ | 463,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -127,1 mil | -180,8 mil | -213,8 mil | -154,0 mil | -114,2 mil | -28,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 116,6 mil | 111,8 mil | 113,9 mil | 64,6 mil | 42,4 mil | 88,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 3,9 mil | 6,9 mil | 5,9 mil | 5,3 mil | 9,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -154,0 mil
- 2024
- -114,2 mil
- 2025
- -28,2 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 60 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie94
- Creștere100
- Calitate56
- Randamente41
- Evaluare34
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,66 – 26,55 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)17,50 – 26,55 (Mijloc 21,00)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 477,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 0,2 %
- Colegi: EV/EBITDA10,76 – 16,14 (Mijloc 14,23)7 firme folosite · multiplul median 9,8x · quartile 7,2x – 11,2xCDE, EQX, IDR, ITRG, KGC, MUX, PAAS
- Colegi: P/E4,66 – 9,81 (Mijloc 5,51)21 firme folosite · multiplul median 16,2x · quartile 13,7x – 28,9xAEM, AGI, ARIS, AU, B, CDE, CMCL, EQX, FNV, FSM, GFI, IAG, IDR, KGC, MUX, NAMM, NEM, PAAS, SVM, TII, VOXR
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului0,26 – 0,35 (Mijloc 0,30)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 60/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,5 % | 38 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 13,1 % | 41 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 281,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 26,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,8x | 88 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 15,1x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 45,3x | 5 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,7x | 29 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,1 % | 77 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,1 % | 2 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 2,1 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie94/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate56/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente41/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare34/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
FIRST MAJESTIC SILVER CORP. (AG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2025; creștere an/an 124,3 %; marjă netă 13,1 %; ROE 8,0 %; datorie netă/EBITDA -0,8x.
Intervalul de valoare estimat este 10,76–16,14 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 14,23 USD, prețul de 15,39 USD lasă un potențial de -7,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -8,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 60/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 281,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 26,3 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,8x
- Acoperirea dobânzilor: 15,1x
- Lichiditatea curentă: 2,6x
- Randament FCF: 6,1 %
- Rata de distribuire (FCF): 2,1 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 45,3x
- EV/EBITDA: 10,7x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,1 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Gold and Silver Ores (SIC 1040) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEMNewmont Corporation | 122,7 mld | 13,7 | 26,8 % | 34,7 % | +21,3 % | +30 % / +194 % |
| AEMAgnico Eagle Mines Limited | 91,7 mld | 20,7 | 19,6 % | 37,5 % | +43,7 % | +5 % / +242 % |
| BBarrick Mining Corp | 67,2 mld | 13,7 | 19,6 % | 29,4 % | +31,2 % | −3 % / +128 % |
| FNVFRANCO NEVADA Corp | 46,7 mld | 42,0 | 16,3 % | 61,0 % | +63,7 % | +15 % / +116 % |
| AUAngloGold Ashanti plc | 44,4 mld | 17,0 | 43,1 % | 32,1 % | +70,8 % | +3 % / +357 % |
| GFIGold Fields Limited | 32,9 mld | 26,6 | 25,7 % | 23,9 % | +15,6 % | −14 % / +140 % |
| KGCKinross Gold Corp | 25,7 mld | 11,0 | 31,0 % | 33,9 % | +36,9 % | −24 % / +264 % |
| PAASPan American Silver Corp. | 17,5 mld | 16,2 | 16,8 % | 27,1 % | +28,4 % | −9 % / +165 % |
| CDECoeur Mining, Inc. | 15,0 mld | 12,0 | 12,8 % | 26,8 % | +96,4 % | −16 % / +378 % |
| AGIAlamos Gold Inc. | 12,6 mld | 14,3 | 22,1 % | 49,0 % | +34,3 % | −20 % / +103 % |
| HMYHarmony Gold Mining Company Limited | 10,4 mld | — | — | — | +25,8 % | −17 % / +163 % |
| IAGIAMGOLD Corporation | 10,3 mld | 15,3 | 19,5 % | 25,7 % | +74,7 % | +12 % / +588 % |
| EQXEquinox Gold Corp. | 8,9 mld | 32,2 | 4,8 % | 12,2 % | +99,1 % | −19 % / +106 % |
| AGFirst Majestic Silver Corp. | 7,6 mld | 45,3 | 8,0 % | 13,1 % | +124,3 % | +33 % / +217 % |
| ARISAris Mining Corp | 3,2 mld | 38,3 | 7,0 % | 8,4 % | +81,7 % | +12 % / +396 % |
| FSMFortuna Mining Corp. | 2,9 mld | 10,7 | 18,7 % | 30,4 % | +39,8 % | −5 % / +146 % |
| NGNovagold Resources Inc. | 2,7 mld | — | -32,8 % | — | indisponibil | −40 % / +45 % |
| AAUCAllied Gold Corporation | 2,5 mld | — | -13,8 % | -3,9 % | +82,3 % | −3 % / indisponibil |
| SVMSilvercorp Metals Inc. | 1,9 mld | 30,9 | 9,6 % | 19,5 % | +38,9 % | +10 % / +198 % |
| HYMCHycroft Mining Holding Corporation | 1,6 mld | — | -72,3 % | — | −100,0 % | +49 % / +716 % |
| MUXMcEWEN INC. | 916,1 mil | 12,8 | 13,5 % | 32,5 % | +13,2 % | −20 % / +94 % |
| GROYGold Royalty Corp. | 648,9 mil | — | -0,7 % | -26,5 % | +54,5 % | −34 % / +86 % |
| OGGOsisko Development Corp. | 602,0 mil | — | -27,0 % | -476,4 % | +678,0 % | −33 % / −17 % |
| ITRGIntegra Resources Corp. | 398,7 mil | — | -1,4 % | -0,9 % | +703,7 % | −37 % / +157 % |
| CMCLCaledonia Mining Corp Plc | 397,9 mil | 22,6 | 8,5 % | 9,8 % | +25,1 % | −33 % / +74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 9,93 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 17,47 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 26,21 Randament total 70 % · Pe an 70 % |
| 3 ani | 11,78 Randament total -23 % · Pe an -8 % | 23,11 Randament total 51 % · Pe an 15 % | 37,74 Randament total 146 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 13,97 Randament total -9 % · Pe an -2 % | 30,56 Randament total 100 % · Pe an 15 % | 54,35 Randament total 254 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 5,78
- Marja netă± 4,04
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,02
- Diluare anuală± 0,34
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (13 oct. 2026), 6-K (08 oct. 2026), 6-K (09 sept. 2026), 6-K (25 aug. 2026), 6-K (30 iul. 2026).
Pe scurt
First Majestic Silver Corp. este o companie canadiană care produce argint și aur din mai multe mine din Mexic și din alte țări, fiind listată la New York Stock Exchange. Raportul anual pe 2025 arată că a încheiat exercițiul financiar cu controlul intern asupra raportării financiare considerat eficient și că a integrat achiziția Gatos Silver din ianuarie 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Control intern considerat eficient de conducere și auditat de un auditor independent, ceea ce susține credibilitatea raportării.
- Listare la New York Stock Exchange, care oferă acces la o bază largă de investitori.
- Guvernanță structurată, cu președinte independent al consiliului și comitete specializate.
Puncte slabe
- Excluderea controalelor companiei achiziționate din evaluarea intern din 2025 arată că integrarea nu este încă finalizată.
- Diferențele dintre definițiile canadiene și cele SEC pentru rezerve minerale pot face datele mai greu de comparat.
- Textul analizat nu oferă detalii despre producție sau costuri, ceea ce limitează evaluarea performanței operaționale.
Oportunități
- Integrarea Gatos Silver ar putea aduce sinergii operaționale dacă este realizată cu succes.
- Dacă prețurile metalelor prețioase rămân favorabile, activele extinse ar putea genera venituri mai mari.
- Consolidarea activelor prin achiziții ar putea deschide acces la noi zăcăminte.
Amenințări
- Dependența de prețurile argintului și aurului poate afecta puternic rezultatele dacă acestea scad.
- Cerințele de raportare dublă, canadiană și americană, pot crește costurile de conformitate.
- Riscurile de integrare a unei companii achiziționate ar putea afecta eficiența operațiunilor.
Riscuri
- Integrarea Gatos Silvermediu
Controalele companiei achiziționate au fost excluse din evaluarea internă pentru 2025, ceea ce indică un risc operațional până la finalizarea integrării 1.
- Diferențe de raportare a rezervelormediu
Termenii canadieni de rezerve minerale diferă de cei din regulile SEC, ceea ce poate limita comparabilitatea datelor cu companii americane 1.
- Dependența de prețurile metalelorridicat
Activitatea companiei este legată de prețurile argintului și aurului, care pot fluctua, iar sursa analizată nu oferă date în acest sens.
- Risc de control internscăzut
Orice control intern, oricât de bine proiectat, are limitări inerente și poate să nu prevină toate erorile 1.
- Risc de reglementaremediu
Obligațiile de divulgare atât în Canada, cât și în SUA pot genera costuri și complexitate sporite 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă integrarea Gatos Silver decurge bine, compania ar putea beneficia de un portofoliu mai larg de active și de sinergii operaționale 1.
- Controlul intern considerat eficient la finalul anului 2025 sugerează un nivel bun de disciplină în raportare 1.
- Listarea la New York Stock Exchange și structura de guvernanță cu președinte independent pot sprijini încrederea investitorilor 1.
Ce ar strica teza
- Dacă integrarea Gatos Silver întâmpină dificultăți, performanța companiei ar putea fi afectată, având în vedere excluderea controalelor din evaluarea din 2025 1.
- Diferențele dintre regulile canadiene și cele SEC pentru rezerve pot îngreuna evaluarea comparativă a companiei 1.
- Textul analizat nu oferă date despre producție sau costuri, ceea ce limitează capacitatea de a evalua performanța din această sursă.
De urmărit
- Finalizarea integrării Gatos Silver și includerea controalelor acesteia în evaluarea internă2026
- Rezultatele trimestriale privind producția și costurile, din comunicatele următoareQ1 2026
- Eventuale restatări sau modificări ale politicii de recuperare a compensațiilor2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (13 oct. 2026), 6-K (08 oct. 2026), 6-K (09 sept. 2026), 6-K (25 aug. 2026), 6-K (30 iul. 2026).
Afacerea
Conducerea este formată din directorul executiv și directorul financiar, care au certificat eficiența controalelor la 31 decembrie 2025, iar auditorul independent este Deloitte LLP din Vancouver 1. Consiliul de administrație are un președinte independent și comitete de audit, compensații, guvernanță și sustenabilitate 1.
Segmente
Argint și aur din operațiuni miniere
Sursele analizate nu detaliază în acest fișier segmentele operaționale, astfel că descrierea activității miniere se bazează pe AIF-ul anexat la raport, care nu este inclus în textul furnizat 1.
Integrarea Gatos Silver
Achiziția Gatos Silver marchează o extindere a activității prin integrarea unei companii americane listate, iar controalele acesteia au fost excluse din auditul intern pentru 2025 1.
Piața în context
Raportul anual nu oferă în textul furnizat date despre piața argintului și aurului, prețurile metalelor sau cota de piață a companiei, astfel încât o analiză cantitativă a pieței nu poate fi făcută din această sursă 1. Compania raportează în dolari americani, iar auditul costurilor pentru servicii este prezentat în aceeași monedă 1.
Listarea la New York Stock Exchange și obligațiile de divulgare sub regimul SEC plasează compania într-un cadru de reglementare dublu, canadian și american, ceea ce influențează modul în care sunt raportate rezervele minerale 1.
Tendințe
- Consolidarea prin achizițiimixt
Achiziția Gatos Silver din ianuarie 2025 arată o tendință de consolidare a activelor, cu potențial de a extinde baza de resurse dacă integrarea decurge bine 1.
- Standarde de raportare multijurisdicționalevânt din față
Raportarea în baza unui sistem multijurisdicțional și diferențele dintre definițiile canadiene și cele SEC pentru rezervele minerale pot face informațiile mai greu de comparat cu cele ale companiilor americane 1.
- Control intern și guvernanțăvânt din spate
Conducerea a concluzionat că sistemul de control intern era eficient la 31 decembrie 2025, ceea ce susține credibilitatea raportării financiare 1.
- Politici de recuperare a compensațiilorvânt din spate
Politica de recuperare a compensațiilor erodate, adoptată în noiembrie 2023 conform regulilor NYSE, nu a necesitat o restatare în 2025 1.
Poziția concurențială
Textul sursă nu identifică concurenții direcți ai companiei, astfel că analiza concurențială se limitează la observații generale despre contextul de listare și de raportare 1. Comparațiile cu alte companii de argint și aur trebuie făcute pe baza datelor din alte surse.
Deoarece compania raportează conform regulilor canadiene pentru rezerve minerale, comparațiile directe cu companiile americane pot necesita ajustări de definiții, altfel rezultatele ar putea fi interpretate greșit 1.
- Concurenți nespecificați în sursă
Sursa nu numește concurenți, deci nu pot fi atribuite tickere fără informații suplimentare.
- Companii de argint listate în SUA
Comparația cu alte companii de argint din SUA necesită surse separate care să le identifice.
- Companii de aur listate în SUA
Comparația cu companiile de aur listate la NYSE necesită surse separate care să le identifice.
- Companii minere canadiene
Compania este canadiană, iar comparațiile cu alte companii din Canada necesită surse separate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- First Majestic Silver vs. MP Materials: Which Metals Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 24 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 13 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)13 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)08 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)09 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)25 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)09 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)07 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iun. 2026
Surse
- [1] Form 40-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / First Majestic Silver Corp. · 31 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.