olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Caledonia Mining Corporation Plc CMCL
Gold and Silver Ores · SIC 1040 · Verticală: Gold and Silver Ores (SIC 1040)
Caledonia Mining este un producător de aur cu operațiuni în Zimbabwe, care își concentrează activitatea pe mina Blanket și pe proiectul Bilboes în dezvoltare. Compania este listată pe NYSE American, iar veniturile au crescut în 2025 pe fondul unui preț mediu realizat al aurului mai ridicat, în timp ce proiectul Bilboes necesită un program de investiții de amploare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Caledonia Mining Corporation Plc (CMCL) costa 20,61 USD (+8,36 % într-o zi), cu capitalizare 397,9 mil USD, P/E 22,6 pe un EPS diluat de 0,91 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,11 %, beta 0,83, interval pe 52 de săptămâni 16,79–32,85 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2024): venituri de 47,5 mil USD (+22,9 % an/an), profit net de 5,9 mil USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 19,26 – 25,28
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,22 · lățimea benzii 27,0 %
- SMA 50 / 200
- 23,80 / 23,69
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,02 / -0,76
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,3 % | −1,1 % | −14,2 pp | — |
| 3 luni | −0,4 % | −0,5 % | +0,1 pp | — |
| 6 luni | −9,5 % | +4,4 % | −13,9 pp | — |
| De la început de an | −21,2 % | +12,3 % | −33,6 pp | — |
| 1 an | −24,0 % | +13,5 % | −37,5 pp | −9,2 % |
| 3 ani | +73,3 % | +76,4 % | −3,1 pp | +144,6 % |
| 5 ani | +60,9 % | +63,7 % | −2,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2024 · 31 dec. 2024
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '23 | Q2 '23 | Q3 '23 | Q4 '23 | Q1 '24 | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 29,4 mil | 37,0 mil | 41,2 mil | 38,7 mil | 38,5 mil | 50,1 mil | 46,9 mil | 47,5 mil |
| Costul vânzărilor | 19,9 mil | 20,7 mil | 20,5 mil | 21,7 mil | 19,0 mil | 20,5 mil | 21,1 mil | 20,2 mil |
| Profit brut | 5,9 mil | 10,9 mil | 14,1 mil | 10,6 mil | 13,8 mil | 22,9 mil | 19,3 mil | 20,9 mil |
| Profit operațional | -1,5 mil | 921,0 mii | 9,2 mil | 2,3 mil | 5,3 mil | 16,1 mil | 8,7 mil | 13,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 772,0 mii | 1,1 mil | 529,0 mii | 662,0 mii | 732,0 mii | 797,0 mii | 831,0 mii | 797,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -2,3 mil | -136,0 mii | 8,7 mil | 1,7 mil | 4,6 mil | 15,3 mil | 7,9 mil | 12,7 mil |
| Impozit pe profit | 2,4 mil | 2,4 mil | 3,8 mil | 4,3 mil | 2,5 mil | 5,2 mil | 4,6 mil | 5,2 mil |
| Profit net | -5,4 mil | -2,9 mil | 3,8 mil | -3,4 mil | 1,5 mil | 8,3 mil | 2,3 mil | 5,9 mil |
| EPS diluat | -0,32 | -0,14 | 0,21 | -0,19 | 0,07 | 0,42 | 0,13 | — |
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 88 din propriul istoric de 16 trimestre (min 4,4, mediană 10,2, max 66,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 69,8 mil | 68,4 mil | 75,8 mil | 100,0 mil | 121,3 mil | 142,1 mil | 146,3 mil | 183,0 mil |
| Venituri an/an | +12,5 % | −2,0 % | +10,9 % | +31,9 % | +21,3 % | +17,1 % | +3,0 % | +25,1 % |
| Profit net | 9,4 mil | 10,8 mil | 21,3 mil | 18,9 mil | 17,4 mil | 11,2 mil | -7,9 mil | 17,9 mil |
| Profit net an/an | +10,1 % | +14,7 % | +97,9 % | −11,5 % | −7,8 % | −35,4 % | −170,0 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,86 | 0,99 | 1,94 | 1,57 | 1,40 | 0,85 | -0,44 | 0,91 |
| EPS diluat an/an | +8,9 % | +15,1 % | +96,0 % | −19,1 % | −10,8 % | −39,3 % | −151,8 % | indisponibil |
| netă % | 13,5 % | 15,7 % | 28,1 % | 18,9 % | 14,3 % | 7,9 % | -5,4 % | 9,8 % |
| Flux de numerar liber | 2,9 mil | -2,5 mil | -1,8 mil | 5,9 mil | -1,2 mil | 1,1 mil | -13,8 mil | 14,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 4,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 234,5 mil USD
- Active totale
- 348,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,35x
- ROE
- 7,8 %
- ROA
- 5,3 %
- Marja FCF
- 7,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 75,8 mil | 100,0 mil | 121,3 mil | 142,1 mil | 146,3 mil | 183,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 36,4 mil | 43,7 mil | 53,1 mil | 63,0 mil | 82,7 mil | 80,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Profit brut | 31,1 mil | 46,7 mil | 54,1 mil | 61,8 mil | 41,5 mil | 77,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Profit operațional | 36,8 mil | 35,9 mil | 36,1 mil | 30,2 mil | 11,0 mil | 43,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 344,0 mii | 367,0 mii | 375,0 mii | 657,0 mii | 3,0 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 36,6 mil | 35,6 mil | 35,8 mil | 29,5 mil | 8,0 mil | 40,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Impozit pe profit | 10,9 mil | 12,5 mil | 13,8 mil | 14,4 mil | 12,8 mil | 17,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Profit net | 21,3 mil | 18,9 mil | 17,4 mil | 11,2 mil | -7,9 mil | 17,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| EPS diluat | 1,94 | 1,57 | 1,40 | 0,85 | -0,44 | 0,91 | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 10,7 mil | 11,7 mil | 12,2 mil | 12,8 mil | 18,6 mil | 19,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 6,88 | 0,37 | 0,63 | 0,69 | 0,58 | 0,64 | SEC (XBRL)· 16 mai 2025derivat |
- 2022
- 12,8 mil
- 2023
- 18,6 mil
- 2024
- 19,2 mil
SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 9,4 mil | 19,1 mil | 17,2 mil | 6,7 mil | 6,7 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Creanțe | 6,9 mil | 5,0 mil | 7,9 mil | 9,2 mil | 10,0 mil | 12,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Stocuri | 11,1 mil | 16,8 mil | 20,8 mil | 18,3 mil | 20,3 mil | 23,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Active curente | 29,8 mil | 44,6 mil | 52,9 mil | 38,4 mil | 54,2 mil | 61,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 106,5 mil | 126,5 mil | 149,1 mil | 179,0 mil | 179,6 mil | 189,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Active totale | 143,6 mil | 177,9 mil | 210,9 mil | 235,2 mil | 328,3 mil | 348,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Datorii comerciale | 8,3 mil | 8,7 mil | 10,0 mil | 17,5 mil | 20,5 mil | 26,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 529,0 mii | 408,0 mii | 0 | 7,1 mil | 665,0 mii | — | SEC (XBRL)· 15 mai 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,9 mil | 0 | 0 | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Datorii curente | 9,9 mil | 10,0 mil | 17,7 mil | 32,4 mil | 40,1 mil | 45,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Datorii totale | 43,6 mil | 46,8 mil | 58,4 mil | 77,5 mil | 104,1 mil | 113,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Capital propriu | 100,0 mil | 131,1 mil | 152,5 mil | 157,7 mil | 224,2 mil | 234,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 10,8 mil | 12,1 mil | 12,8 mil | 12,8 mil | 19,2 mil | 19,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
- 2022
- 12,8 mil
- 2023
- 19,2 mil
- 2024
- 19,2 mil
SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 18,1 mil | 31,0 mil | 30,9 mil | 42,6 mil | 14,8 mil | 42,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Investiții (capex) | 19,9 mil | 25,1 mil | 32,1 mil | 41,5 mil | 28,6 mil | 27,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -1,8 mil ≈ | 5,9 mil ≈ | -1,2 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | -13,8 mil ≈ | 14,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mai 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -19,0 mil | -28,0 mil | -35,7 mil | -44,3 mil | -31,2 mil | -32,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,2 mil | 7,3 mil | 2,2 mil | -12,8 mil | 3,9 mil | -7,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
| Dividende plătite | 3,4 mil | 4,5 mil | 8,1 mil | 8,9 mil | 11,1 mil | 12,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2022
- -44,3 mil
- 2023
- -31,2 mil
- 2024
- -32,1 mil
SEC (XBRL)· 16 mai 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 53 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 397,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
- Evaluare41
- Randamente47
- Calitate58
- Bilanț și datorie78
- Creștere50
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 8,41 – 28,05 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E12,47 – 28,05 (Mijloc 14,65)18 firme folosite · multiplul median 16,1x · quartile 13,7x – 30,8xAEM, AG, AGI, ARIS, AU, B, CDE, EGO, EQX, FNV, GFI, IDR, KGC, MUX, NAMM, NEM, PAAS, VOXR
- Dividende actualizate (DDM)8,41 – 11,31 (Mijloc 9,65)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 53/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 9,8 % | 44 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 80,9 % | 73 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 14,7 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -13,4 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 13,8x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 46 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,6x | 37 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 45 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,1 % | 44 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 85,0 % | 50 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie78/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate58/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente47/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare41/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
Caledonia Mining Corp Plc (CMCL). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 183,0 mil USD în 2024; creștere an/an 25,1 %; marjă netă 9,8 %; ROE 8,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 10,44–19,68 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 12,15 USD, prețul de 20,61 USD lasă un potențial de -41,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -69,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 53/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 80,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 14,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 13,8x
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -13,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Gold and Silver Ores (SIC 1040) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEMNewmont Corporation | 122,7 mld | 13,7 | 26,8 % | 34,7 % | +21,3 % | +30 % / +194 % |
| AEMAgnico Eagle Mines Limited | 91,7 mld | 20,7 | 19,6 % | 37,5 % | +43,7 % | +5 % / +242 % |
| BBarrick Mining Corp | 67,2 mld | 13,7 | 19,6 % | 29,4 % | +31,2 % | −3 % / +128 % |
| FNVFRANCO NEVADA Corp | 46,7 mld | 42,0 | 16,3 % | 61,0 % | +63,7 % | +15 % / +116 % |
| AUAngloGold Ashanti plc | 44,4 mld | 17,0 | 43,1 % | 32,1 % | +70,8 % | +3 % / +357 % |
| GFIGold Fields Limited | 32,9 mld | 26,6 | 25,7 % | 23,9 % | +15,6 % | −14 % / +140 % |
| KGCKinross Gold Corp | 25,7 mld | 11,0 | 31,0 % | 33,9 % | +36,9 % | −24 % / +264 % |
| PAASPan American Silver Corp. | 17,5 mld | 16,2 | 16,8 % | 27,1 % | +28,4 % | −9 % / +165 % |
| CDECoeur Mining, Inc. | 14,9 mld | 16,0 | 10,3 % | 19,2 % | +96,4 % | −16 % / +378 % |
| AGIAlamos Gold Inc. | 12,6 mld | 14,3 | 22,1 % | 49,0 % | +34,3 % | −20 % / +103 % |
| HMYHarmony Gold Mining Company Limited | 10,4 mld | — | — | — | +25,8 % | −17 % / +163 % |
| EQXEquinox Gold Corp. | 8,9 mld | 32,2 | 4,8 % | 12,2 % | +99,1 % | −19 % / +106 % |
| AGFirst Majestic Silver Corp. | 7,6 mld | 45,3 | 8,0 % | 13,1 % | +124,3 % | +1 % / +158 % |
| EGOEldorado Gold Corp | 6,7 mld | 13,6 | 12,4 % | 27,9 % | +37,5 % | +7 % / +155 % |
| CGAUCenterra Gold Inc. | 4,3 mld | — | -4,7 % | -7,4 % | +28,8 % | +61 % / +249 % |
| ARISAris Mining Corp | 3,2 mld | 38,3 | 7,0 % | 8,4 % | +81,7 % | +12 % / +396 % |
| NGNovagold Resources Inc. | 2,7 mld | — | -32,8 % | — | indisponibil | −40 % / +45 % |
| AAUCAllied Gold Corporation | 2,5 mld | — | -13,8 % | -3,9 % | +82,3 % | −3 % / indisponibil |
| EXKEndeavour Silver Corp. | 2,1 mld | — | -22,4 % | -25,5 % | +114,8 % | −21 % / +259 % |
| HYMCHycroft Mining Holding Corporation | 1,6 mld | — | -72,3 % | — | −100,0 % | +49 % / +716 % |
| IAUXi-80 GOLD CORP. | 1,2 mld | — | -81,9 % | -202,7 % | +89,1 % | +18 % / −15 % |
| NEWPNew Pacific Metals Corp. | 952,3 mil | — | -2,8 % | — | −19,1 % | +101 % / +181 % |
| MUXMcEWEN INC. | 916,1 mil | 12,8 | 13,5 % | 32,5 % | +13,2 % | −20 % / +94 % |
| MTAMetalla Royalty & Streaming Ltd. | 732,0 mil | — | -1,7 % | -36,1 % | +99,6 % | +6 % / +145 % |
| GROYGold Royalty Corp. | 648,9 mil | — | -0,7 % | -26,5 % | +54,5 % | −34 % / +86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CMCL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,68 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 24,08 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 36,13 Randament total 80 % · Pe an 80 % |
| 3 ani | 16,14 Randament total -13 % · Pe an -4 % | 31,68 Randament total 66 % · Pe an 18 % | 51,75 Randament total 167 % · Pe an 39 % |
| 5 ani | 19,03 Randament total 9 % · Pe an 2 % | 41,66 Randament total 126 % · Pe an 18 % | 74,13 Randament total 292 % · Pe an 31 % |
- P/E la ieșire± 7,92
- Marja netă± 5,54
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,15
- Diluare anuală± 0,47
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 23 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (19 oct. 2026), 6-K (16 oct. 2026), 6-K (15 oct. 2026), 6-K (13 oct. 2026), 6-K (09 oct. 2026).
Pe scurt
Caledonia Mining este un producător de aur cu operațiuni în Zimbabwe, care își concentrează activitatea pe mina Blanket și pe proiectul Bilboes în dezvoltare. Compania este listată pe NYSE American, iar veniturile au crescut în 2025 pe fondul unui preț mediu realizat al aurului mai ridicat 1, în timp ce proiectul Bilboes necesită un program de investiții de amploare 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania operează o mină cu producție stabilă și o bază de active diversificată prin proiectele Bilboes și Motapa, cu o poziție consolidată în Zimbabwe 1.
- Capacitatea de a genera venituri ridicate în perioada de prețuri ridicate ale aurului și experiența operațională în Zimbabwe sunt active importante 1.
- Acordul de furnizare a energiei din centrala solară reduce riscul de întreruperi și de dependență de generatoare scumpe 1.
Puncte slabe
- Costurile pe uncie au crescut semnificativ în ultimul an, iar acest lucru reduce marjele operaționale 1.
- Activitatea este concentrată într-o singură țară și o singură mină principală, ceea ce crește expunerea la riscuri locale 1.
- Compania depinde de finanțare externă și de datorie pentru programul de capital, ceea ce poate limita flexibilitatea 1.
Oportunități
- Dezvoltarea proiectului Bilboes ar putea extinde producția și ar putea aduce o creștere pe termen lung, dacă finanțarea este asigurată 1.
- Explorarea la Motapa ar putea identifica noi resurse, iar rezultatele din 2025 sunt considerate încurajatoare 1.
- Prelungirea duratei de viață a minei Blanket ar putea sprijini planificarea investițiilor pe termen lung 1.
Amenințări
- Scăderea prețului aurului ar putea afecta în mod semnificativ veniturile și rentabilitatea, în ciuda acoperirii parțiale prin opțiuni 1.
- Instabilitatea mediului economic și de reglementare din Zimbabwe ar putea afecta operațiunile, costurile și repatrierea veniturilor 1.
- Întreruperile de energie și de apă ar putea duce la reducerea sau suspendarea producției 1.
Riscuri
- Volatilitatea prețului auruluiridicat
Veniturile depind de prețul aurului, care este volatil și greu de prevăzut, iar acoperirea prin opțiuni acoperă doar parțial producția 1.
- Riscul de listare la NYSE Americanmediu
Dacă acțiunile ar fi excluse de la NYSE American, lichiditatea ar putea scădea și accesul la finanțare ar putea fi afectat 1.
- Întreruperi de energie și apăridicat
Mina depinde de aprovizionarea cu energie și apă, iar deficitele pot duce la costuri suplimentare sau la reducerea producției 1.
- Creșterea costurilor de intraremediu
Costurile cu consumabilele, forța de muncă, energia și taxele ar putea crește peste așteptări, afectând rezultatele financiare 1.
- Vânzări de acțiuni de către deținătoriscăzut
Vânzările de acțiuni de către persoanele cu pachete de stimulente sau percepția unor astfel de vânzări ar putea scădea prețul acțiunilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețul aurului rămâne ridicat, veniturile și fluxul de numerar ar putea susține investițiile în Bilboes și dividendele 1.
- Reducerea dependenței de energia din rețea prin centrala solară și prin acordul de achiziție ar putea stabiliza costurile operaționale 1.
- Dacă proiectul Bilboes ar fi finanțat și dezvoltat cu succes, compania ar putea extinde semnificativ volumul de producție 1.
Ce ar strica teza
- Dacă prețul aurului ar scădea, marjele ar putea fi comprimate rapid, iar acoperirea parțială ar putea nu fi suficientă 1.
- Creșterea costurilor pe uncie ar putea continua, iar investițiile mari ar putea reduce rentabilitatea pe termen scurt 1.
- Angajamentele de capital pentru Bilboes ar putea pune presiune pe bilanț, dacă finanțarea nu ar fi asigurată în condiții favorabile 1.
De urmărit
- Decizia consiliului și finanțarea proiectului Bilboes2026
- Rezultatele explorării la Motapa2026
- Stabilitatea aprovizionării cu energie și apă la mina Blanket2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 23 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (19 oct. 2026), 6-K (16 oct. 2026), 6-K (15 oct. 2026), 6-K (13 oct. 2026), 6-K (09 oct. 2026).
Afacerea
Caledonia Mining Corporation Plc, înregistrată în Jersey, își desfășoară activitatea în principal în Zimbabwe, unde operează mina Blanket și dezvoltă proiectele Bilboes și Motapa 1. Compania a fost listată pe NYSE American din iulie 2017 și își tranzacționează acțiunile sub simbolul CMCL, după ce a renunțat la listarea de la TSX în 2020 1. Activitatea sa principală este extracția și vânzarea aurului, iar veniturile provin în totalitate din operațiunile din Zimbabwe 1.
Segmente
Mina Blanket
Mina Blanket a produs 76.213 oz de aur în 2025, o cifră apropiată de nivelul anului precedent 1. Costul pe uncie în cadrul minei a crescut în 2025, în principal din cauza cheltuielilor cu forța de muncă și a costurilor de întreținere 1. Mina beneficiază de investiții în dezvoltarea subterană și în noul depozit de steril 1.
Proiectul Bilboes
Bilboes este un depozit de aur de grad ridicat, situat în apropiere de Bulawayo, cu un studiu de fezabilitate finalizat în noiembrie 2025 1. Compania a alocat 132,1 milioane USD pentru dezvoltarea proiectului în 2026, sub rezerva aprobării consiliului și a finanțării 1. Angajamentele de capital ulterioare sunt estimate la aproximativ 353 de milioane USD 1.
Piața în context
Veniturile companiei depind direct de prețul aurului realizat, care a fost de 3.383 USD pe uncie în 2025 1. Prețul aurului este influențat de condiții economice și politice internaționale, de rate ale dobânzii și de cerere și ofertă, factori pe care compania nu îi poate controla 1. Compania folosește opțiuni de vânzare out-of-the-money pentru a limita parțial expunerea la scăderi ale prețului 1.
Piața locală din Zimbabwe are particularitățile sale, inclusiv regimul de rafinare Fidelity, taxa de rafinare și reglementările privind valuta, care influențează modul în care compania își încasează veniturile 1. Compania livrează aur către Fidelity și exportă o parte din producție către rafinării din Dubai și Africa de Sud 1.
Tendințe
- Prețul ridicat al auruluivânt din spate
Prețul mediu realizat al aurului a crescut substanțial în 2025, susținând veniturile și marjele companiei 1. Dacă prețul aurului ar reveni la niveluri mai scăzute, impactul asupra rezultatelor ar putea fi semnificativ 1.
- Costuri operaționale în creșterevânt din față
Costurile pe uncie au crescut în 2025 din cauza inflației, a costurilor cu forța de muncă și a tarifelor de energie, ceea ce ar putea reduce marjele dacă tendința continuă 1.
- Investiții în energie și infrastructurămixt
Vânzarea centralei solare către CBE a generat numerar pentru investiții, iar acordul de achiziție de energie asigură aprovizionarea minei Blanket, reducând dependența de energia din rețea și de generatoare 1.
- Finanțare și creșterea datorieimixt
Programul de investiții din 2026 va fi finanțat prin numerar intern, rezerve de numerar și datorie, iar sprijinul pentru dividende ar putea depinde de rezultatele financiare și de nevoile de capital 1.
Poziția concurențială
Caledonia concurează cu alți producători de aur pe baza costurilor operaționale și de capital, iar avantajul producătorilor cu produse secundare nu este valabil pentru compania sa, care obține aproape toate veniturile din aur 1. Nivelul costurilor sale pe uncie și capacitatea de a finanța noi proiecte sunt factorii principali ai poziționării sale competitive 1.
Compania nu are în sursă o listă detaliată a concurenților, iar comparațiile directe cu alți producători nu pot fi făcute pe baza documentului 1. Sursa menționează doar că producătorii de aur concurează global pe baza costurilor de operare și de capital 1.
- Producători globali de aur
Sursa face referire generală la producătorii globali de aur, fără a numi concurenți specifici; compania își compară costurile cu ansamblul industriei.
- Producători cu produse secundare
Unii concurenți beneficiază de producția de minerale secundare în cantități comerciale, avantaj pe care Caledonia nu îl are în mod semnificativ.
- Operatori din Zimbabwe
Concurența locală include alți operatori care lucrează în același cadru de reglementare și energie din Zimbabwe, cu condiții de furnizare similare.
- Cumpărători și rafinării internaționale
Compania concurează indirect cu alte rafinării și canale de comercializare pentru a obține condiții bune de vânzare a aurului exportat.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- New Caledonia Isle of Pines : A heavenly lagoon paradiseSurge — GDELT DOC · 26 oct. 2026 · RO
- A blessing or a curse? New Caledonia's dwindling nickel industryFrance24 — Europe · 01 oct. 2026 · EN
- Earthquake with magnitude of 6.6 hits off coast of New CaledoniaTASS (RU, EN) · 25 sept. 2026 · EN
- New Caledonia Has a New, Pro-France President. What Now?The Diplomat (Asia geopolitics) · 14 iul. 2026 · RO
- Polls open in New Caledonia’s first provincial elections since 2019Al Jazeera English · 28 iun. 2026 · EN
- New Caledonia polls open in first local vote in the French territory since 2019The Guardian World · 28 iun. 2026 · RO
- Microsoft pulls plug on plans for 244-acre data center in CaledoniaHacker News · 25 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 26 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)03 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)19 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)13 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)09 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)28 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)24 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 sept. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Caledonia Mining Corporation Plc · 23 apr. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.