olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Red Cat Holdings, Inc. RCAT
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Red Cat Holdings dezvoltă sisteme de drone și vehicule robotizate fără echipaj pentru apărare, securitate națională și utilizări civile, în aer, pe uscat și pe mare. Compania a crescut vânzările de la 40,7 milioane USD în 2025 la 20,2 milioane USD doar în trimestrul al doilea al lui 2026, iar ritmul rapid al cererii militare o plasează într-un sector aflat în expansiune.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Red Cat Holdings, Inc. (RCAT) costa 4,00 USD (−10,31 % într-o zi), cu capitalizare 610,9 mil USD, beta 2,94, interval pe 52 de săptămâni 4,00–17,36 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 20,2 mil USD (+527,3 % an/an), profit net de -35,3 mil USD, EPS diluat -0,26 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 26,3
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 3,87 – 5,73
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,07 · lățimea benzii 38,7 %
- SMA 50 / 200
- 6,38 / 10,35
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,57 / -0,62
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −37,0 % | −2,0 % | −35,0 pp | — |
| 3 luni | −53,8 % | −2,2 % | −51,6 pp | — |
| 6 luni | −62,3 % | +4,3 % | −66,6 pp | — |
| De la început de an | −49,6 % | +10,6 % | −60,1 pp | — |
| 1 an | −57,8 % | +10,5 % | −68,3 pp | −1,4 % |
| 3 ani | +332,4 % | +73,7 % | +258,8 pp | +16,9 % |
| 5 ani | +47,1 % | +61,7 % | −14,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,8 mil | 6,3 mil | 1,6 mil | 3,2 mil | 9,6 mil | 26,2 mil | 15,5 mil | 20,2 mil |
| Costul vânzărilor | 4,7 mil | 5,1 mil | 2,5 mil | 2,8 mil | 9,0 mil | 25,1 mil | 13,5 mil | 16,9 mil |
| Profit brut | 1,1 mil | 1,2 mil | -850,0 mii | 375,0 mii | 637,5 mii | 1,1 mil | 2,0 mil | 3,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 2,1 mil | 1,0 mil | 3,4 mil | 3,6 mil | 6,0 mil | 4,9 mil | 8,0 mil | 14,2 mil |
| Profit operațional | -4,4 mil | -5,3 mil | -12,5 mil | -12,6 mil | -17,5 mil | -23,9 mil | -27,3 mil | -38,6 mil |
| Amortizare și depreciere | — | — | 588,0 mii | 522,0 mii ≈ | — | — | 812,0 mii | 1,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,5 mii | 11,5 mii | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | — | — | -23,1 mil | -13,3 mil | -15,3 mil | -19,9 mil | -26,5 mil | -35,2 mil |
| Impozit pe profit | — | — | 0 | 0 | 694,6 mii | -251,6 mii | 5,0 mii | 23,0 mii |
| Profit net | -5,5 mil | -7,1 mil | -23,1 mil | -13,3 mil | -16,0 mil | -19,7 mil | -26,6 mil | -35,3 mil |
| EPS diluat | — | — | -0,27 | -0,15 | -0,16 | -0,16 ≈ | -0,22 | -0,26 |
| Flux de numerar operațional | -4,1 mil ≈ | — | -15,9 mil | -12,9 mil ≈ | — | — | -31,9 mil | -46,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 44,7 mii ≈ | 74,5 mii | 273,0 mii | 307,0 mii ≈ | 669,2 mii ≈ | 5,4 mil | 6,8 mil | 5,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 105,1 mii | indisponibil | 403,9 mii | 5,0 mil | 6,4 mil | 4,6 mil | 17,8 mil | 40,7 mil |
| Venituri an/an | +11.167,8 % | indisponibil | indisponibil | +1.137,7 % | +28,6 % | −28,1 % | +286,0 % | +128,3 % |
| Profit net | -2,6 mil | -751,3 mii | -1,6 mil | -13,2 mil | -11,7 mil | -28,1 mil | -24,1 mil | -72,1 mil |
| Profit net an/an | −334,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,02 | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,52 | -0,40 | -0,73 |
| EPS diluat an/an | −150,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -2.514,4 % | indisponibil | -396,6 % | -264,7 % | -181,8 % | -608,3 % | -134,9 % | -177,0 % |
| Flux de numerar liber | -1,9 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -16,4 mil | -31,6 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- indisponibil USD
- Datorie financiară
- 350,0 mii USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 245,8 mil USD
- Active totale
- 273,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 15,29x
- ROE
- -49,8 %
- ROA
- -44,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 403,9 mii | 5,0 mil | 6,4 mil | 4,6 mil | 17,8 mil | 40,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 325,4 mii | 3,9 mil | 5,5 mil | 5,5 mil | 14,2 mil | 39,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 78,6 mii | 1,1 mil | 925,5 mii | -834,3 mii | 3,7 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 489,0 mii | 516,1 mii | 2,6 mil | 5,9 mil | 6,3 mil | 17,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,7 mil | — | — | -26,3 mil | -19,3 mil | -66,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | — | 1,4 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | — | — | -17,9 mil ≈ | -64,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 29,2 mii | 1,2 mil | 147,7 mii | 122,0 mii | 68,6 mii | — | SEC (XBRL)· 08 aug. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | — | -21,5 mil | -71,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | — | — | 0 | 443,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit net | -1,6 mil | -13,2 mil | -11,7 mil | -28,1 mil | -24,1 mil | -72,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | — | -0,52 | -0,40 | -0,73 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | — | 53,9 mil | 60,1 mil | 99,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 53,9 mil
- 2024
- 60,1 mil
- 2025
- 99,0 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 236,7 mii | 277,3 mii | 4,1 mil | 3,2 mil | 6,1 mil | — | SEC (XBRL)· 08 aug. 2024verificat |
| Creanțe | — | 321,7 mii | 495,5 mii | 719,9 mii | 4,4 mil | 26,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 78,7 mii | 362,1 mii | 3,9 mil | 8,9 mil | 8,0 mil | 23,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active curente | 318,3 mii | 1,6 mil | 55,7 mil | 32,2 mil | 22,4 mil | 226,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | — | 511,7 mii | 2,7 mil | 2,3 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,5 mil | 8,0 mil | 25,1 mil | 17,0 mil | 9,1 mil | 17,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 20,0 mii | 2,0 mil | 2,7 mil | 6,9 mil | 3,8 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,8 mil | 11,7 mil | 85,1 mil | 60,7 mil | 48,5 mil | 273,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 249,1 mii | 541,9 mii | 1,0 mil | 1,4 mil | 1,6 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 269,0 mii | 956,9 mii | 922,1 mii | 751,6 mii | 350,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 973,7 mii | 401,6 mii | — | — | SEC (XBRL)· 27 iul. 2023verificat |
| Datorii curente | 829,3 mii | 4,7 mil | 5,4 mil | 4,1 mil | 3,7 mil | 14,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | 6,0 mil | 5,0 mil | 27,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,5 mil † | 5,3 mil † | 79,1 mil † | 54,8 mil † | 43,6 mil † | 245,8 mil † | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 6,9 mil
- 2024
- 3,8 mil
- 2025
- 6,9 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -811,6 mii | -1,4 mil | -16,0 mil | -29,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 27 iul. 2023verificat |
| Investiții (capex) | — | — | 363,7 mii | 2,5 mil | 259,0 mii | 6,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | -16,4 mil ≈ | -31,6 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 27 iul. 2023derivat |
| Flux de numerar din investiții | 46,3 mii | -48,4 mii | -46,6 mil | 29,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 27 iul. 2023verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 498,5 mii | 1,5 mil | 66,4 mil | -1,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 27 iul. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 51,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 610,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
51 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 51,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 9,7 % | 0 (pe interval fix) | 21 % |
| Marja EBIT · Calitate | -150,2 % | 8 (față de colegi) | 17 % |
| Marja FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 85,0 % | 100 (pe interval fix) | 33 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 128,3 % | 97 (față de colegi) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 14,9x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere99/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate4/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Red Cat Holdings, Inc. (RCAT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 40,7 mil USD în 2025; creștere an/an 128,3 %; marjă netă -136,3 %; ROE -34,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 51,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 85,0 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 128,3 %
- Lichiditatea curentă: 14,9x
Ce o infirmă
- Marja brută: 9,7 %
- Marja EBIT: -150,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja FCF, Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFTMicrosoft Corporation | 3.869,0 mld | 27,2 | 34,2 % | 41,2 % | +17,8 % | +6 % / +37 % |
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 422,6 mld | 123,0 | 41,2 % | 50,3 % | +56,2 % | +4 % / +775 % |
| ORCLOracle Corporation | 381,6 mld | 19,7 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −38 % / +9 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 250,5 mld | 1.137,5 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +92 % / +313 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 182,9 mld | 20,3 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −4 % / −12 % |
| NOWServicenow, Inc. | 113,3 mld | 78,3 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −33 % / −20 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 104,1 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +17 % / +57 % |
| ADBEAdobe Inc. | 95,8 mld | 13,7 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −23 % / −60 % |
| INTUIntuit Inc. | 92,1 mld | 20,9 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −46 % / −40 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 88,8 mld | 64,3 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | +4 % / +18 % |
| SNPSSynopsys Inc | 88,7 mld | 81,8 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +11 % / −15 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 52,7 mld | 32,7 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −17 % / +16 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 49,1 mld | 49,6 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +26 % / +74 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 36,5 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −21 % / +23 % |
| TWLOTwilio Inc. | 33,1 mld | 26,9 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +65 % / +231 % |
| RBLXRoblox Corporation | 32,5 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −52 % / +16 % |
| MDBMongodb, Inc. | 27,0 mld | 458,7 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | +1 % / −19 % |
| PTCPTC Inc. | 21,1 mld | 18,9 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | +11 % / +23 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 19,0 mld | 23,3 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −6 % / +44 % |
| UUnity Software Inc. | 17,8 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −5 % / +37 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 17,5 mld | 12,5 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | +35 % / +50 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 16,1 mld | 50,9 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −14 % / −1 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,0 mld | 49,0 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +16 % / +86 % |
| DTDynatrace, Inc. | 13,5 mld | 87,4 | 6,4 % | 7,4 % | +18,8 % | +6 % / −12 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 13,2 mld | 98,8 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −25 % / +61 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RCAT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Red Cat Holdings dezvoltă sisteme de drone și vehicule robotizate fără echipaj pentru apărare, securitate națională și utilizări civile, în aer, pe uscat și pe mare. Compania a crescut vânzările de la 40,7 milioane USD în 2025 la 20,2 milioane USD doar în trimestrul al doilea al lui 2026, iar ritmul rapid al cererii militare o plasează într-un sector aflat în expansiune 12.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de numerar solidă și o gamă de produse dezvoltată, inclusiv platforme deja acceptate în programe ale Armatei SUA 12.
- Creșterea rapidă a vânzărilor și a marjei brute în 2026 arată că producția poate fi scalată 23.
- Parteneriatele cu companii de autonomie și software extind capacitățile sistemelor fără rapid 13.
Puncte slabe
Oportunități
- Dacă programele de achiziții pentru drone tactice avansează, Red Cat poate obține contracte mai mari și repetate 3.
- Platforma Hellcat și extinderea pe piețele aliate ar putea deschide venituri internaționale 3.
- Tehnologia de încărcare fără fir achiziționată poate prelungi durata operațiunilor autonome 3.
Amenințări
- Clienții pot anula comenzile sau amâna livrările cu puțin preaviz, iar lipsa comenzilor pe termen lung accentuează riscul 1.
- Concurenții mai mari, cu resurse superioare, pot limita cota de piață a companiei 1.
- Schimbările în politicile de achiziții și în controalele la export pot modifica condițiile de piață 1.
Riscuri
- Pierderi nete persistenteridicat
Compania nu a atins încă profitabilitatea, iar dacă nu își îmbunătățește marjele și controlează costurile, ar putea avea nevoie de capital suplimentar 12.
- Dependența de contractele guvernamentaleridicat
Finanțarea depinde de bugetele și de calendarul contractelor din apărare, care pot fi întârziate sau reduse 1.
- Diluare prin emiterea de acțiunimediu
Emisiunile recente de acțiuni au crescut numărul de titluri, iar noi majorări de capital pot dilua acționarii existenți 12.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Întreruperile la furnizorii cheie pot întârzia producția și pot crește costurile 1.
- Reglementare și exportmediu
Controalele la export și regulile de conformitate pot limita vânzările internaționale și pot genera costuri 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările continuă să crească și producția ajunge la capacitatea proiectată, marjele ar putea urca mai mult, iar pierderile s-ar putea reduce treptat 23.
- Poziția de numerar ridicată oferă timp pentru investiții în produse noi și pentru extinderea în piețele aliate 3.
- Participarea în programe de achiziții competitive și parteneriatele tehnologice ar putea consolida poziția companiei în sectorul sistemelor fără echipaj 3.
Ce ar strica teza
- Compania continuă să piardă bani, iar dacă vânzările nu se mențin, presiunea pe lichiditate ar putea crește 12.
- Dependența de contractele militare face veniturile sensibile la întârzieri bugetare și la schimbări de politică 1.
- Creșterea rapidă a cheltuielilor și a numărului de angajați poate afecta disciplina costurilor dacă veniturile nu cresc în același ritm 2.
De urmărit
- Realizarea țintei de venituri anuale de 150-180 milioane USD2026
- Evoluția marjei brute și a producției la capacitate mai mareQ3 2026
- Rezultatul Gauntlet II din programul Drone Dominance2026
- Integrarea achiziției Quaze Technologies și plata consideraței amânatenext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Red Cat Holdings, Inc. este un furnizor american de soluții avansate cu drone și robotică pentru apărare, securitate națională și aplicații comerciale, care își propune să livreze hardware și software « made in America » pentru operațiuni militare, guvernamentale și de siguranță publică 1. Activitatea sa se desfășoară ca un singur segment operațional, iar directorul executiv este principalul decident care evaluează rezultatele pe baza venitului net consolidat 1. Strategia companiei este de a oferi produse care funcționează pentru luptători, folosind tehnologie dovedită pe care o adaptează împreună cu clienții și partenerii 1.
Segmente
Teal
Divizia Teal proiectează și fabrichează sisteme mici tactice fără echipaj pentru clienți din apărare și siguranță publică. Produsul Black Widow a fost selectat în programul Short Range Reconnaissance al Armatei SUA, iar certificarea AS9100 obținută în iulie 2025 confirmă standardele de calitate din aerospațial 1.
FlightWave
FlightWave dezvoltă aeronave fără echipaj cu decolare și aterizare verticală și aripă fixă, cu autonomie mare, destinate misiunilor de informații, supraveghere și recunoaștere, cu platforma Edge 130 1.
Piața în context
Sectorul sistemelor fără echipaj crește pe fondul bugetelor de apărare în creștere și al modernizării armatelor, iar amenințările din Rusia, China, Coreea de Nord și Iran sunt invocate ca motive pentru reînnoirea sistemelor de arme 1. Cadrul bugetar al SUA include un pachet suplimentar pentru apărare din legea OBBBA, a cărui execuție ar putea accelera achizițiile dacă se traduce în contracte 1.
Tendințe
- Achiziții militare de drone tacticevânt din spate
Armatele integrează tot mai mult platforme fără echipaj la nivel tactic, ceea ce deschide cereri repetate pentru sisteme ieftine și rapid de livrat 1.
- Finanțarea bugetară a apărăriimixt
Întârzierile în aprobarea bugetelor și opririle guvernamentale pot amâna contractele, deși pachetele suplimentare din 2025 susțin investițiile pe termen lung 1.
- Reglementarea zborului BVLOSvânt din spate
Propunerea de reglementare pentru zborul în afara liniei vizuale ar putea extinde piața civilă, dacă va fi adoptată 1.
- Lanțuri de aprovizionare și producțievânt din față
Facilitatea de producție funcționează sub capacitatea proiectată, iar dependența de furnizori unici poate întârzia livrările și presa asupra marjelor 12.
Poziția concurențială
Compania concurează cu contractori de apărare consacrați, companii tehnologice de tip venture și producători internaționali de drone tactice, criteriile principale fiind performanța, fiabilitatea și costul de achiziție 1. Avantajul declarat este concentrarea pe sisteme tactice, inovație rapidă și conformitate cu cerințele de producție americană 1.
- AeroVironmentAVAV
Partener în dezvoltare, nu doar concurent, pentru integrarea FANG pe platforma P550; sursa indică și că pot exista concurenți cu capacități de anduranță similare.
- Palantir TechnologiesPLTR
Partener software, cu sistemul de navigare vizuală VNav testat pe Black Widow, deci relevant mai degrabă ca furnizor de tehnologie.
- Contractori de apărare consacrați
Companii mari cu resurse financiare și tehnice superioare, care pot influența accesul la programele militare.
- Producători internaționali de drone tactice
Concurenți din state aliate, mai ales în piețele externe, care oferă platforme comparabile.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Red Cat CEO Just Sold $1.6 Million of Stock. Wall Street Sees 144% Rally Ahead.Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Red Cat Sinks 6% as Speculative Drone Names Extend Month-Long Slide; Unusual Machines Drops 4%, AeroVironment Barely BudgesYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- AeroVironment Rises 6% as Post-Earnings Recovery Outpaces Drone Group; Ondas Ticks Up, Red Cat Barely BudgesYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Drone Stocks Slide as Risk-Off Sentiment Hits High-Beta Names: AeroVironment Sinks 4%, Red Cat Drops 3%, Ondas EasesYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Drone Stocks Drop While Broad Market Rises: Unusual Machines Sinks 9%, Ondas Falls 6%, Red Cat Slides 5%Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- ► Kymeta joins Red Cat futures initiative to advance resilient connectivity for autonomous maritime operationsEuropean Defence Review · 14 mai 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 21 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 23 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent23 oct. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Achiziție sau vânzare de active · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial07 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Red Cat Holdings, Inc. · 19 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Red Cat Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Red Cat Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.