olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
USA Rare Earth, Inc. USAR
Metal Mining · SIC 1000 · Verticală: Metal Mining (SIC 1000)
USA Rare Earth (USAR) construiește un lanț integrat de valoare, de la mină la magnet, în afara Chinei, pe fondul dependenței de furnizori chinezi pentru elementele de pământuri rare grele. Compania este încă în stadiu incipient: veniturile din al doilea trimestru 2026 sunt de 5,8 milioane USD, iar pierderea netă de 298,5 milioane USD din 2025 arată amploarea investițiilor necesare.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea USA Rare Earth, Inc. (USAR) costa 8,20 USD (−5,86 % într-o zi), cu capitalizare 1,1 mld USD, beta 1,21, interval pe 52 de săptămâni 8,20–30,70 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 5,8 mil USD, profit net de -10,3 mil USD, EPS diluat -0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 26,9
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 7,92 – 12,61
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,06 · lățimea benzii 45,7 %
- SMA 50 / 200
- 13,68 / 18,74
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,37 / -1,38
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −39,9 % | −2,0 % | −37,9 pp | — |
| 3 luni | −52,2 % | −2,2 % | −50,0 pp | — |
| 6 luni | −71,3 % | +4,3 % | −75,6 pp | — |
| De la început de an | −31,1 % | +10,6 % | −41,7 pp | — |
| 1 an | −49,8 % | +10,5 % | −60,3 pp | −9,4 % |
| 3 ani | −19,9 % | +73,7 % | −93,6 pp | +102,6 % |
| 5 ani | indisponibil | +61,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | 0 | 0 | — | — | 5,7 mil | 5,8 mil |
| Costul vânzărilor | — | — | 0 | 0 | — | — | 5,6 mil | 7,4 mil |
| Profit brut | — | — | 0 | 0 | — | — | 106,0 mii | -1,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,2 mil | 1,4 mil | 1,7 mil | 2,6 mil | 4,5 mil | 7,2 mil | 14,2 mil | 10,8 mil |
| Profit operațional | -2,0 mil | -5,9 mil | -8,7 mil | -8,8 mil | -15,9 mil | -26,1 mil | -36,7 mil | -46,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 66,0 mii | 6,0 mii | 33,0 mii | 169,0 mii | 170,0 mii | 391,0 mii | 690,0 mii | 1,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 54,0 mii | 0 | — | — | 35,0 mii | 0 |
| Profit înainte de impozit | — | — | 51,7 mil | -142,7 mil | — | — | -68,6 mil | -12,5 mil |
| Impozit pe profit | — | — | 0 | 0 | — | — | -577,0 mii | -513,0 mii |
| Profit net | -1,9 mil | -6,8 mil | 51,8 mil | -142,5 mil | -156,7 mil | -50,2 mil | -67,0 mil | -10,3 mil |
| EPS diluat | -0,03 | -0,11 ≈ | 0,58 | -1,54 | -1,64 | -0,48 ≈ | -0,34 | -0,05 |
| Flux de numerar operațional | -1,2 mil ≈ | -3,5 mil | -10,3 mil | -7,9 mil ≈ | -2,8 mil ≈ | -27,9 mil | -18,5 mil | -56,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,2 mil ≈ | 851,0 mii | 2,0 mil | 4,3 mil ≈ | 7,1 mil ≈ | 24,0 mil | 38,6 mil | 69,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2024 | 2025 |
|---|---|---|
| Venituri | 0 | 1,6 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -15,7 mil | -297,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,40 | -3,31 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | -18.110,7 % |
| Flux de numerar liber | -16,1 mil | -86,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 359,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 494,3 mil USD
- Active totale
- 695,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 10,17x
- ROE
- -112,6 %
- ROA
- -77,9 %
- Marja FCF
- -5.255,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 0 | 195,0 mii | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 6,3 mil | 15,9 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -15,6 mil | -59,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 235,0 mii | 763,0 mii | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -15,4 mil ≈ | -58,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -16,4 mil | -298,7 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | -160,0 mii | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit net | -15,7 mil | -297,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,40 | -3,31 | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 59,5 mil | 98,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 16,8 mil | 359,9 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 0 | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Active curente | 22,3 mil | 385,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 26,5 mil | 85,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | 134,8 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 68,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Active totale | 69,1 mil | 695,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,8 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 6,9 mil | 37,9 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 15,1 mil | 191,8 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 34,0 mil | 494,3 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -13,0 mil | -49,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 3,1 mil | 37,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -16,1 mil ≈ | -86,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,3 mil | -139,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 19,8 mil | 531,7 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 246,9 mil | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
19 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -2.159,3 % | 5 (față de colegi) | 33 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 32,8x | 100 (pe interval fix) | 22 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -22,6 % | 0 (pe interval fix) | 44 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial5/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
USA Rare Earth, Inc. (USAR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,6 mil USD în 2025; marjă netă -2 159,3 %; ROE -23,6 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 32,8x
Ce o infirmă
- Marja netă: -2 159,3 %
- Randament FCF: -22,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Metal Mining (SIC 1000) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 26 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BHPBhp Group Limited | 406,8 mld | 45,2 | 19,5 % | 17,6 % | −7,9 % | +46 % / +31 % |
| SCCOSouthern Copper Corp | 146,5 mld | 22,6 | 53,2 % | 37,3 % | +17,4 % | +33 % / +158 % |
| RIORio Tinto PLC | 106,2 mld | 13,9 | 17,0 % | 17,3 % | +7,4 % | +18 % / +22 % |
| FCXFreeport-McMoRan Inc. | 88,7 mld | 28,8 | 21,8 % | 16,2 % | +1,8 % | +44 % / +66 % |
| HBMHudbay Minerals Inc. | 8,8 mld | 15,4 | 19,7 % | 25,7 % | +9,4 % | +31 % / +388 % |
| CLFCleveland-Cliffs Inc. | 7,3 mld | — | -8,5 % | -2,4 % | −3,0 % | −2 % / −25 % |
| BVNBuenaventura Mining Co Inc | 7,3 mld | 18,1 | 12,6 % | 34,9 % | +40,1 % | +16 % / +202 % |
| MPMP Materials Corp. | 6,4 mld | — | -4,1 % | -19,9 % | +10,1 % | −42 % / +126 % |
| EROEro Copper Corp | 3,2 mld | 12,2 | 34,6 % | 33,6 % | +67,1 % | +21 % / +150 % |
| NEXANexa Resources S.A. | 1,6 mld | 11,9 | 14,6 % | 4,4 % | +8,5 % | +70 % / +103 % |
| IEIvanhoe Electric Inc. | 1,2 mld | — | -8,4 % | -1.138,7 % | +11,8 % | −46 % / −32 % |
| USARUSA Rare Earth, Inc. | 1,1 mld | — | -23,6 % | -2.159,3 % | indisponibil | −50 % / −20 % |
| TMCTMC the metals Co Inc. | 1,0 mld | 4,2 | -1.123,2 % | — | indisponibil | −67 % / +103 % |
| USASAmericas Gold And Silver Corporation | 986,9 mil | — | -61,6 % | -74,1 % | +17,7 % | −31 % / +413 % |
| ASMAvino Silver & Gold Mines Ltd. | 769,3 mil | 79,0 | 7,0 % | 12,2 % | +50,8 % | −15 % / +746 % |
| LARLithium Argentina AG | 682,1 mil | — | -9,5 % | — | +12,9 % | −24 % / −21 % |
| SGMLSigma Lithium Corporation | 626,1 mil | — | -67,4 % | -45,6 % | −27,3 % | −50 % / −81 % |
| GSMFerroglobe PLC | 547,5 mil | — | -25,9 % | -12,8 % | −18,8 % | −34 % / −49 % |
| ALOYRealloys Inc. | 459,5 mil | — | -155,8 % | -5.144,4 % | −5,3 % | −5 % / +68 % |
| THMInternational Tower Hill Mines Ltd | 455,2 mil | — | -2,8 % | — | indisponibil | −10 % / +222 % |
| LZMLifezone Metals Limited | 336,9 mil | — | -16,7 % | -1.289,2 % | +652,2 % | +1 % / −60 % |
| USAUU.s. Gold Corp. | 186,4 mil | — | -55,2 % | — | −30,9 % | −35 % / +239 % |
| PZGParamount Gold Nevada Corp. | 83,9 mil | — | -46,1 % | — | −54,7 % | −20 % / +146 % |
| WWRWestwater Resources, Inc. | 52,5 mil | — | -19,1 % | — | indisponibil | −57 % / −33 % |
| COPRIdaho Copper Corporation | 25,7 mil | — | -187,5 % | — | −63,5 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru USAR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
USA Rare Earth (USAR) construiește un lanț integrat de valoare, de la mină la magnet, în afara Chinei, pe fondul dependenței de furnizori chinezi pentru elementele de pământuri rare grele. Compania este încă în stadiu incipient: veniturile din al doilea trimestru 2026 sunt de 5,8 milioane USD 3, iar pierderea netă de 298,5 milioane USD din 2025 1 arată amploarea investițiilor necesare.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un lanț integrat în construcție, de la mină la magnet, și achiziții care îi adaugă metalurgie și procesare non-chineză 12.
- Resursa Round Top este descrisă de companie ca printre cele mai bogate depozite de elemente grele din America de Nord 1.
- Soldul de numerar și finanțarea guvernamentală anunțată oferă o bază financiară mai solidă decât în multe companii din sector 13.
Puncte slabe
- Compania nu a început producția comercială de magneți sau de minerale și nu are istoric operațional care să permită evaluări de performanță 1.
- Veniturile sunt foarte mici față de pierderile nete și față de cheltuielile de investiție necesare 123.
- Depozitul Round Top nu are resurse minerale declarate, iar lipsa unui studiu de fezabilitate definitiv limitează certitudinea despre costuri 1.
Oportunități
- Interdicțiile de achiziție din SUA și restricțiile chineze ar putea crea cerere pentru furnizori non-chinezi 1.
- Achiziția Serra Verde ar putea aduce o sursă de producție în exploatare, cu contracte de tip offtake și prețuri minime 2.
- Proiectele din Franța și Carolina de Sud ar putea extinde capacitatea de procesare și de producție de magneți în mai multe țări 23.
Amenințări
- Acordul cu guvernul SUA rămâne condiționat de negocieri și de atingerea unor etape, iar neîndeplinirea lor ar putea duce la reținerea fondurilor 1.
- Producătorii chinezi ar putea reduce prețurile sau ar putea practica dumping, ceea ce ar putea afecta rentabilitatea proiectelor 1.
- Noi emisiuni de acțiuni pentru achiziții și finanțare ar putea dilua acționarii existenți 12.
Riscuri
- Lipsa istoricului operaționalridicat
Compania nu are venituri din producția de magneți sau de minerale, așa că evaluarea performanței viitoare se bazează pe estimări nesigure 1.
- Dependența de finanțarea guvernamentalăridicat
Fondurile din acordul cu guvernul SUA depind de definitivarea contractelor, de îndeplinirea etapelor și de aprobările finale, iar eșecul poate duce la reținerea sau recuperarea fondurilor 13.
- Nevoi mari de capital și diluareridicat
Necesarul estimat de capital și emisiunile de acțiuni pentru achiziții ar putea diluă semnificativ acționarii existenți 12.
- Risc de exploatare minierămediu
Depozitul Round Top este în faza de explorare, iar obținerea permiselor, a apei și a energiei ar putea întârzia sau bloca proiectul 1.
- Riscuri de integrare a achizițiilormediu
Achizițiile Less Common Metals, Serra Verde și Carester implică integrare operațională și de conducere, iar tranzacțiile pot fi întârziate sau nefinalizate 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă producția de magneți și de metale ar porni la timp, compania ar putea deveni una dintre puținele surse occidentale de elemente grele la scară comercială 13.
- Politica publică din SUA și Franța, inclusiv regulile DFARS, ar putea susține cererea și investițiile în lanțuri non-chineze 12.
- Achiziția Serra Verde ar putea aduce venituri din producție în exploatare și ar putea accelera generarea de numerar 23.
Ce ar strica teza
- Compania ar putea întâmpina întârzieri tehnice sau de cost la construcția fabricilor, ceea ce ar putea prelungi perioada de pierderi 1.
- Finanțarea de peste patru miliarde USD ar putea necesita noi emisiuni de acțiuni, cu diluare semnificativă pentru acționari 12.
- Producătorii chinezi ar putea menține prețuri scăzute, ceea ce ar putea face proiectele non-chineze nerentabile pe termen mediu 1.
De urmărit
- Finalizarea achiziției Serra Verde, condiționată de aprobarea acționarilorQ3 2026
- Publicarea studiului de fezabilitate definitiv pentru Round TopQ1 2027
- Începerea livrărilor de magneți din Stillwater și volumele obținute2026
- Îndeplinirea etapelor cerute de acordul cu guvernul SUA și eventuala emisiune de capital2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
USA Rare Earth, Inc. își propune să fie un lider global în furnizarea de minerale critice și materiale avansate, cu accent pe elementele de pământuri rare, oxizii, metalele și magneții acestora 1. Strategia cuprinde patru verigi: exploatarea depozitului Round Top din Texas, separarea și extracția în Colorado, producția de metale și aliaje prin Less Common Metals, achiziționată în noiembrie 2025, și fabricarea magneților NdFeB la Stillwater, Oklahoma 1. Până în prezent, veniturile provin doar din activitatea de metale, iar producția comercială de magneți și minerale nu a început încă 12.
Compania a fost listată pe Nasdaq sub simbolul USAR în martie 2025, după fuziunea cu Inflection Point Acquisition Corp. II 1. Și-a extins activitatea prin achiziția Less Common Metals în noiembrie 2025 și printr-un proiect de fabricare a metalelor la Lacq, Franța 1. În iulie 2026 au fost anunțate achiziția Serra Verde din Brazilia și planurile de fabricare în Blacksburg, Carolina de Sud 23.
Finanțarea este în mare parte condiționată: acordul cu Departamentul de Comerț al SUA, de până la 1,6 miliarde USD, depinde de atingerea unor etape tehnice și financiare 13. Un plasament privat de 1,5 miliarde USD din ianuarie 2026 a asigurat o parte din capitalul necesar, iar soldul de numerar la 30 iunie 2026 se afla la nivelul de aproximativ 1,53 miliarde USD 13.
Segmente
Magneți NdFeB (Stillwater)
Faza 1a a producției de blocuri de magneți sinterizați a fost pusă în funcțiune la Stillwater în primul trimestru 2026, cu livrări de clienți așteptate în al doilea trimestru 2026 1. Un al doilea sit de producție este planificat în Blacksburg, Carolina de Sud, cu punere în funcțiune vizată în 2028 3.
Piața în context
Tendințe
- Restricții chineze la exporturile de pământuri rarevânt din spate
În 2025 China a impus și a extins controale la export asupra unor pământuri rare, cerând licențe speciale chiar și pentru produse cu cantități mici de materiale de origine chineză 1. Aceste restricții ar putea sprijini cererea pentru surse alternative din SUA și din aliați 1.
- Regulile DFARS privind magneții din 2027vânt din spate
Interdicția de achiziție a magneților de origine chineză de către Departamentul Apărării, valabilă din 2027, creează un segment protejat pentru producătorii conformi, dar necesită livrări de volum care încă nu există 1.
- Consolidarea în Europa și Braziliamixt
Achiziția Serra Verde din Brazilia și participarea la Carester în Franța ar putea extinde accesul la surse de materie primă și la procesare, dar ambele tranzacții depind de aprobări și de acționari 23.
Poziția concurențială
Concurența vine în principal din producătorii chinezi, care controlează marea majoritate a procesării și producției de magneți 1. Compania menționează și riscul unor practici agresive de preț, dumping sau substituirea materialelor, care ar putea afecta profitabilitatea 1. Pe piața non-chineză există doar câțiva actori comerciali la scară mare 1.
Avantajul declarat al companiei este integrarea verticală și capacitatea non-chineză de metalurgie, dar acest avantaj depinde de execuția proiectelor, nu de o poziție consolidată în prezent 12.
- Operatorii comerciali din afara Chinei
Există doar câteva mine comerciale cu volume semnificative, iar compania le consideră surse limitate în comparație cu cererea 1.
- Serra Verde Group (Pela Ema, Brazilia)
Este un producător în exploatare comercială, pe care compania intenționează să îl achiziționeze, deci este și o potențială sursă de integrare 2.
- Carester SAS (Franța)
Specialist francez în procesarea și separarea pământurilor rare, în care compania urmează să ia o participare minoritară 23.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Putin advierte que Rusia está dispuesta a usar todas sus armas para proteger Kaliningrado , incluidas las nuclearesSurge — GDELT DOC · 02 oct. 2026 · RO
- El Gobierno recorta un 21 % un plan de vivienda social financiado por fondos europeos tras usar la partida para pagar pensionesSurge — GDELT DOC · 01 oct. 2026 · RO
- Riesgos de usar celulares en tormentas : lo que debes saberSurge — GDELT DOC · 27 sept. 2026 · RO
- USAR Stock Alert: USA Rare Earths Jumps on Trump's Greenland Deal AnnouncementYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Critical Metals Surges 25% as Greenland Security Pact Puts Tanbreez Rare Earth Permit in Focus; USA Rare Earth Climbs 6%, MP Materials Rises 4%Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- The Metals Company vs. USA Rare Earth: Which Speculative Materials Bet Actually Pays Off First?Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- USA Rare Earth (USAR) Acquired Serra Verde. Can it Manage the Debt and Production Ramp?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Rare Earth Stocks Tumble on U.S.-China Thaw Hopes: USA Rare Earth Sinks 4%, MP Materials Drops 5%, Critical Metals SlipsYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- USA Rare Earth Stock Is Down 60% -- Is September the Month to Buy the Dip?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Why USA Rare Earth Stock Surged 19.2% Last MonthYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Here's Why USA Rare Earth Is a Buy Before Its Next Earnings ReportYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: AMC, USA Rare Earth, Lululemon, Adobe & moreCNBC — Top News · 04 sept. 2026 · EN
- United States Antimony Jumps 8%, USA Rare Earth Ticks Up: Is Insider Buying Behind the Move?Yahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- $10,000 in USA Rare Earth Stock at Its High Is Worth About $4,650 TodayYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- USA Rare Earth Sits on $1.5 Billion in Cash and Almost No Revenue. Here's How to Value ThatYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- USA Rare Earth Is Burning Through Cash at $57 Million a Quarter. At That Rate, Here's How Long the Money Lasts.Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Here's What a $1,000 Bet on USA Rare Earth a Year Ago Looks Like TodayYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- USA Rare Earth Falls 5% Despite $1.55B Government-Backed Funding, United States Antimony Drops 9%Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- USA Rare Earth Completes $1.55 Billion SPV Funding for Serra Verde OfftakeYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- USA Rare Earth Rebuts MP Materials Lawsuit as Rivalry DeepensBloomberg Markets · 22 iun. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent01 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 sept. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent24 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Achiziție sau vânzare de active · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / USA Rare Earth, Inc. · 30 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / USA Rare Earth, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / USA Rare Earth, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.