olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Agat Ejendomme A/S AGAT.CO
Danemarca · Nasdaq Copenhagen · ISIN DK0010258995 · Verticală: Companii listate din Danemarca
Agat Ejendomme A/S deține și administrează în principal centre comerciale și outlet-uri, reprezentând 88,5 % din bilanțul grupului. Compania se află într-o tranziție strategică, cu achiziția pe cale de a fi finalizată a unei cote de 65 % în BROEN Shopping, care ar putea modifica structura veniturilor din portofoliu.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Agat Ejendomme A/S (AGAT.CO) costa 0,82 DKK (−0,61 % într-o zi), cu beta -0,03, interval pe 52 de săptămâni 0,76–1,22 DKK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,78 – 0,85
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,58 · lățimea benzii 8,3 %
- SMA 50 / 200
- 0,83 / 1,05
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,2 % | +0,4 % | +0,9 pp | — |
| 3 luni | −26,8 % | −3,3 % | −23,5 pp | — |
| 6 luni | −26,8 % | +4,0 % | −30,7 pp | — |
| De la început de an | −30,5 % | +8,1 % | −38,6 pp | — |
| 1 an | −32,2 % | +10,7 % | −42,9 pp | −5,3 % |
| 3 ani | −58,8 % | +50,1 % | −108,9 pp | +3,3 % |
| 5 ani | −63,7 % | +43,6 % | −107,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2026 |
|---|---|
| Venituri | 72,2 mil |
| Venituri an/an | indisponibil |
| Profit net | 800,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil |
| EPS diluat | 0,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil |
| netă % | 1,1 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 9,2 mil DKK
- Datorie financiară
- indisponibil DKK
- Datorie netă
- indisponibil DKK
- Capitaluri proprii
- 266,9 mil DKK
- Active totale
- 766,1 mil DKK
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,93x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 0,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (DKK)
Cont de profit și pierdere · DKK
| Linie | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|
| Venituri | 72,2 mil | esef· 25 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 23,5 mil | esef· 25 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 9,4 mil | esef· 25 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,9 mil | esef· 25 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,5 mil | esef· 25 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 700,0 mii | esef· 25 iun. 2026verificat |
| Profit net | 800,0 mii | esef· 25 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,00 | esef· 25 iun. 2026verificat |
Bilanț · DKK
| Linie | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|
| Numerar | 9,2 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 26,6 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Stocuri | 35,8 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Active curente | 90,3 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,7 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Active totale | 766,1 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorii curente | 46,7 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 499,2 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 266,9 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · DKK
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
17 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 1,1 % | 37 (față de colegi) | 38 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 38 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 84 (pe interval fix) | 25 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie33/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial37/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Agat Ejendomme A/S (AGAT.CO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 72,2 mil DKK în 2026; marjă netă 1,1 %; ROE 0,3 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,8x
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 0,7x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Danemarca · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEMANT.CODemant A | 79,7 mld | 51,6 | 15,0 % | 6,7 % | +2,5 % | +72 % / +30 % |
| PNDORA.COPandora A | 68,8 mld | 13,2 | 133,4 % | 16,1 % | indisponibil | +16 % / −3 % |
| NEWCAP.CONewcap Holding A | 65,3 mld | 13.125,0 | 29,1 % | 41,6 % | −99,9 % | +121 % / +62 % |
| ISS.COIss A | 50,8 mld | 19,8 | 27,7 % | 3,1 % | +1,1 % | +43 % / +158 % |
| BAVA.COBavarian Nordic A | 19,2 mld | 13,9 | 10,9 % | 22,0 % | indisponibil | +33 % / +47 % |
| GN.COGn Store Nord A | 18,1 mld | 27,7 | 6,3 % | 6,8 % | indisponibil | +20 % / −23 % |
| NETC.CONetcompany Group A | 16,8 mld | 66,2 | 7,2 % | 3,3 % | indisponibil | +11 % / +64 % |
| BIOMAR.COBiomar Group A | 12,1 mld | 16,9 | 28,3 % | 4,3 % | −0,5 % | indisponibil / indisponibil |
| JDAN.COJeudan A | 11,1 mld | 11,1 | 7,7 % | 57,1 % | indisponibil | +2 % / −7 % |
| DFDS.CODfds A | 8,7 mld | — | -0,2 % | -0,1 % | +1,9 % | +73 % / −25 % |
| GUBRA.COGubra A | 4,8 mld | 2,9 | 149,6 % | 64,1 % | +892,2 % | −40 % / +157 % |
| MATAS.COMatas A | 3,1 mld | 12,9 | 6,6 % | 2,8 % | +4,7 % | −31 % / −21 % |
| CBRAIN.COCbrain A | 2,4 mld | 54,7 | 13,8 % | 17,2 % | −6,2 % | −21 % / −52 % |
| BO.COBang & Olufsen A | 1,7 mld | — | -10,0 % | -4,3 % | −3,3 % | −24 % / +12 % |
| COLUM.COColumbus A | 1,2 mld | 84,0 | 2,0 % | 0,9 % | indisponibil | −5 % / +30 % |
| NNIT.CONnit A | 1,0 mld | — | -3,0 % | -1,3 % | −3,4 % | −16 % / −54 % |
| NORTHM.CONorth Media A | 873,1 mil | 13,2 | 5,5 % | 5,1 % | −0,4 % | +11 % / −16 % |
| FFARMS.COFirstfarms A | 789,8 mil | — | -2,3 % | -5,4 % | −16,5 % | −9 % / −1 % |
| HUSCO.COHusCompagniet A | 507,2 mil | — | -1,3 % | -0,9 % | +28,7 % | −41 % / −46 % |
| BIOPOR.COBioporto A | 456,2 mil | — | -117,6 % | -203,8 % | +11,2 % | −8 % / −53 % |
| GABR.COGabriel Holding A | 429,4 mil | 57,5 | 2,8 % | 1,4 % | +6,7 % | −10 % / −29 % |
| GREENM.COGreenMobility A | 392,5 mil | 11,9 | 74,3 % | 21,5 % | +20,0 % | −19 % / +91 % |
| EGNETY.COEgnsinvest Ejendomme Tyskland A | 320,0 mil | 13,0 | 4,0 % | 40,9 % | −2,6 % | −21 % / +11 % |
| PFINV.COPapirfabrikken Invest A | 300,9 mil | 13,5 | 5,4 % | 29,7 % | +0,9 % | −3 % / +36 % |
| CEMAT.COCemat A | 213,9 mil | 3,5 | 28,7 % | 37,5 % | +318,0 % | −9 % / +3 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AGAT.CO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Agat Ejendomme A/S deține și administrează în principal centre comerciale și outlet-uri, reprezentând 88,5 % din bilanțul grupului 1. Compania se află într-o tranziție strategică, cu achiziția pe cale de a fi finalizată a unei cote de 65 % în BROEN Shopping, care ar putea modifica structura veniturilor din portofoliu 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul este concentrat în proprietăți generatoare de venituri, care reprezintă majoritatea bilanțului, iar compania are o structură în care activele principale sunt bine definite 1.
- Outlet-ul din Ostrava arată o tendință de creștere a vizitatorilor și a vânzărilor, ceea ce demonstrează potențialul unor active bine poziționate 1.
- Există sprijin din partea acționarilor și a investitorilor pentru finanțarea achiziției și a emisiunii de acțiuni propuse 1.
Puncte slabe
- Rezultatul net s-a redus în prima jumătate a anului, din cauza costurilor de finanțare mai mari și a unei pierderi din activitățile reziduale 1.
- Activitățile reziduale nu generează venituri recurente, iar costurile lor nu pot fi acoperite de activitatea operațională 1.
- Sillebroen Shopping are o rată de ocupare relativ scăzută și nevoie de modernizare, ceea ce limitează randamentul imobilului 1.
Oportunități
- Finalizarea achiziției BROEN Shopping ar putea crește rezultatul portofoliului și ar putea genera un câștig unic din reevaluare 1.
- Vânzarea drepturilor de construcție și a terenurilor, ca în Randers, ar putea consolida lichiditatea companiei 1.
- Prelungirea finanțării Sillebroen Shopping până în 2031 oferă stabilitate pe termen mediu, dacă tranzacția se finalizează 1.
Amenințări
- Un consum slab din cauza inflației, a dobânzilor sau a unei crize energetice ar putea reduce vizitele și vânzările în centre 1.
- Dobânzile variabile și un grad ridicat de îndatorare ar putea afecta rezultatul și capacitatea de distribuire a dividendelor 1.
- Litigiile legate de proiecte anterioare și riscul de vânzare a terenurilor sub valoarea contabilă ar putea genera pierderi 1.
Riscuri
- Expunere la retailridicat
Portofoliul este în mare parte expus la sectorul de retail, deci evoluția cheltuielilor consumatorilor influențează direct rezultatele 1.
- Cost de finanțareridicat
Trecerea împrumutului Sillebroen Shopping la dobândă variabilă de piață a crescut cheltuielile financiare și ar putea continua să o facă 1.
- Finalizarea achiziției BROENmediu
Tranzacția depinde de obținerea finanțării suplimentare, de emisiunea de acțiuni și de un împrumut obligatar, iar un eșec ar putea modifica planul strategic 1.
- Litigii din proiecte anterioaremediu
Compania este implicată în litigii și procese legate de proiecte finalizate în trecut, iar evaluarea lor este dificilă, cu posibile abateri 1.
- Vânzarea terenurilor cu pierderescăzut
Majoritatea terenurilor este evaluată la valoare netă de realizare, iar unele vânzări ar putea duce la pierderi 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă achiziția BROEN Shopping se finalizează și se confirmă o creștere a rezultatului, compania ar putea avea o structură mai concentrată și mai profitabilă 1.
- Creșterea constantă a outlet-ului din Ostrava arată că anumite active pot performa bine chiar și în condiții economice dificile 1.
- Sprijinul acționarilor și al noilor investitori pentru finanțare ar putea facilita restructurarea și reducerea presiunii din activitățile reziduale 1.
Ce ar strica teza
- Dacă dobânzile rămân ridicate, costurile de finanțare ar putea continua să reducă rezultatul portofoliului, în special la Sillebroen Shopping 1.
- Rezultatul net a scăzut în prima jumătate a anului, iar activitățile reziduale continuă să genereze pierderi care nu pot fi acoperite de operațiuni 1.
- Dacă vânzările de terenuri se realizează sub valoarea contabilă sau tranzacția BROEN nu se finalizează, rezultatele ar putea fi mai slabe decât se estimează 1.
De urmărit
- Finalizarea achiziției cotei de 65 % în BROEN Shopping și evaluarea finală a centruluiQ3 2026/27
- Rezultatul câștigului unic din achiziția BROEN Shopping, după noua evaluare externă2026/27
- Ritmul vânzărilor de terenuri și drepturi de construcție, inclusiv Sosnowiec și RandersQ3 2026/27
- Evoluția ratei de ocupare la Sillebroen Shopping și la Outlet Arena Moravianext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Activitatea principală a Agat Ejendomme A/S constă în deținerea și operarea a cinci proprietăți, cele mai multe fiind centre de shopping și outlet-uri 1. Portofoliul de proprietăți acoperă 73.400 m² și avea o rată de ocupare de 89 % la 31 iulie 2026 1. Restul bilanțului este legat de activități reziduale, în principal terenuri pe care conducerea dorește să le vândă cât mai curând 1.
Structura geografică include Sillebroen Shopping din Frederikssund, BROEN Shopping din Esbjerg (în joint venture, cu o cotă de 35 %), un imobil de locuințe în Holbæk, o clădire comercială în Brønderslev și Outlet Arena Moravia din Ostrava, Cehia 1. Compania descrie o transformare strategică spre un grup imobiliar concentrat pe dezvoltarea, operarea și optimizarea centrelor sale comerciale daneze 1.
Segmente
Activități reziduale
Activitățile reziduale includ terenuri în Danemarca, Polonia și Letonia, precum și participația în SporbyenScandia din Randers, care a devenit filială cu cotă de 100 % din 1 mai 2026 1. Această zonă generează o pierdere înainte de impozit și nu produce venituri recurente, conducerea urmărind vânzarea terenurilor 1.
Piața în context
Piața în care operează compania este cea a centrelor comerciale și a outlet-urilor din Danemarca și Europa Centrală, unde evoluția consumului depinde de inflație, dobânzi și de contextul geopolitic 1. Sillebroen Shopping are o rată de ocupare de 88 %, iar outlet-ul din Ostrava are 87 %, ambele cu eforturi de consolidare a închirierilor 1.
Creșterea costurilor de finanțare și trecerea unui împrumut la o dobândă variabilă de piață, din ianuarie 2026, reprezintă un factor care afectează direct marja portofoliului 1. Compania notează că expunerea la retail face portofoliul sensibil la evoluția cheltuielilor consumatorilor 1.
Tendințe
- Creșterea costurilor de finanțarevânt din față
Dobânda variabilă aplicată împrumutului Sillebroen Shopping, în locul unei rate fixe anterioare, a crescut cheltuielile financiare, ceea ce a redus rezultatul portofoliului 1. Dacă dobânzile rămân ridicate, presiunea asupra marjei ar putea continua 1.
- Creșterea outlet-ului din Ostravavânt din spate
Outlet Arena Moravia a înregistrat creștere atât a vânzărilor, cât și a numărului de vizitatori, iar martie și aprilie 2026 au fost cele mai bune luni de la deschidere în 2018 1. Această tendință ar putea sprijini rezultatele dacă se menține 1.
- Tranziția spre un portofoliu concentrat pe centre comercialemixt
Achiziția a 65 % din BROEN Shopping, condiționată de finanțare și așteptată până la 30 septembrie 2026, ar putea crește rezultatul portofoliului și ar putea genera un câștig unic 1. Efectul depinde de finalizarea tranzacției și de evaluarea finală 1.
- Vânzarea terenurilor rezidualemixt
Vânzările de drepturi de construcție și terenuri, precum cele din Randers și Sosnowiec, pot consolida lichiditatea, dar terenurile nu generează venituri recurente, iar vânzările nu sunt așteptate să îmbunătățească semnificativ rezultatul 1. Riscul de pierdere în vânzări rămâne prezent 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alți operatori de centre comerciale și outlet-uri din Danemarca și din Europa Centrală, pentru chiriași și pentru vizitatori 1. Sursele furnizate nu identifică concurenți cu nume, astfel încât comparația directă rămâne limitată la informațiile din raport 1.
Atractivitatea centrelor depinde de calitatea chiriașilor, de modernizare și de cererea din zonă, iar proiectul «Sillebroen, versiunea 2.0» urmărește să mențină relevanța centrului 1. Concurența pentru chiriași ar putea afecta ratele de ocupare dacă aceste eforturi nu reușesc 1.
- Operatori de centre comerciale din Danemarca
Sursa nu numește concurenți specifici, dar compania operează în același segment de centre de shopping daneze 1.
- Operatori de outlet-uri din Europa Centrală
Outlet Arena Moravia se află în concurență cu alte centre outlet din Cehia și regiunea sa, fără identificare în sursă 1.
- CapMan Nordic Real Estate
Actualul deținător al cotei de 65 % în BROEN Shopping, vânzător în tranzacția prevăzută 1.
- Alți dezvoltatori de proiecte rezidențiale
Terenurile din Randers și Sosnowiec sunt vândute pentru locuințe, unde concurează cu alți dezvoltatori 1.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202602 sept. 2026
- Raportul anual 202625 iun. 2026
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2026-07-31 (ESEF) · SEC / Agat Ejendomme A/S · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.