olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Gimv NV GIMB.BR
Belgia · Euronext Brussels · ISIN BE0003699130 · Verticală: Companii listate din Belgia
Gimv este un investitor european de private equity care investește în companii mijlocii din platformele Consumer, Healthcare, Smart Industries și Sustainable Cities. În boekjaar 2025 platforma Sustainable Cities a raportat o omzet de 1.048,1 milioane EUR, iar investițiile au atins 65,9 milioane EUR. Compania a anunțat că își va concentra resursele pe cele patru platforme și că nu mai face investiții noi în Life Sciences.
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea Gimv NV (GIMB.BR) costa 49,35 EUR (+0,00 % într-o zi), cu capitalizare 1,4 mld EUR, P/E 6,6 pe un EPS diluat de 7,47 EUR în ultimele 12 luni, beta 0,50, interval pe 52 de săptămâni 42,85–50,00 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 46,41 – 50,46
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,73 · lățimea benzii 8,4 %
- SMA 50 / 200
- 46,81 / 46,06
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,83 / 0,81
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,6 % | −0,6 % | +8,3 pp | — |
| 3 luni | +10,5 % | −4,2 % | +14,7 pp | — |
| 6 luni | +2,4 % | +4,3 % | −1,9 pp | — |
| De la început de an | +10,5 % | +7,5 % | +3,0 pp | — |
| 1 an | +7,6 % | +9,9 % | −2,3 pp | +6,4 % |
| 3 ani | +34,1 % | +49,8 % | −15,7 pp | −6,8 % |
| 5 ani | −12,1 % | +42,8 % | −54,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 2 trimestre (min 5,3, mediană 5,4, max 5,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2024 | 2025 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 217,1 mil | 219,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +0,9 % |
| EPS diluat | 7,85 | 7,47 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −4,8 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | 119,7 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 mar. 2025
- Numerar
- 538,1 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld EUR
- Active totale
- 2,4 mld EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 12,93x
- ROE
- 12,9 %
- ROA
- 10,2 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Profit operațional | 221,5 mil | 218,3 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,4 mil | 10,6 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 217,2 mil | 219,5 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 63,0 mii | 475,0 mii | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Profit net | 217,1 mil | 219,0 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| EPS diluat | 7,85 | 7,47 | esef· 24 sept. 2025verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 307,0 mil | 538,1 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 2,6 mil | 55,5 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Active curente | 349,9 mil | 724,8 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 8,2 mil | 16,8 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 2,4 mld | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 16,3 mil | 7,5 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 34,3 mil | 56,1 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 427,9 mil | 458,3 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,5 mld | 1,9 mld | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 27,7 mil | 29,3 mil | esef· 07 apr. 2026derivat |
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -45,0 mil | 120,5 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 746,0 mii | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | 119,7 mil ≈ | esef· 07 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 254,0 mil | 7,6 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -59,0 mil | 191,6 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,2 mil | 6,0 mil | esef· 24 sept. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,4 mld EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
42 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 81,12 – 174,69 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E81,12 – 174,69 (Mijloc 108,06)25 firme folosite · multiplul median 14,5x · quartile 10,9x – 23,4xACKB.BR, AGS.BR, AZE.BR, BANI.BR, BAR.BR, BEKB.BR, BELYS.BR, BPOST.BR, CAMB.BR, CFEB.BR, COLR.BR, DECB.BR, DEME.BR, DIE.BR, ECONB.BR, ELI.BR, EVS.BR, FAGR.BR, FLOB.BR, FOU.BR, IBAB.BR, JEN.BR, KIN.BR, MELE.BR, MOUR.BR
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 54,7 % | 35 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 20,5x | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,4x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 6,6x | 89 (față de colegi) | 25 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 8,3 % | 100 (pe interval fix) | 20 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,4 % | 6 (pe interval fix) | 15 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial35/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare94/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Gimv (GIMB.BR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 10,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 81,12–174,69 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 108,06 EUR, prețul de 49,35 EUR lasă un potențial de 119,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 54,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Acoperirea dobânzilor: 20,5x
- Lichiditatea curentă: 3,4x
- P/E (TTM): 6,6x
- Randament FCF: 8,3 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Belgia · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ELI.BRElia Group | 12,0 mld | 23,4 | 9,6 % | 13,6 % | −2,0 % | +29 % / +35 % |
| LOTB.BRLotus Bakeries | 11,4 mld | 66,4 | 20,9 % | 12,7 % | +10,0 % | +82 % / +76 % |
| GBLB.BRGroupe Bruxelles Lambert - Groep Brussel Lambert | 10,6 mld | 82,3 | 0,8 % | 2,1 % | +1,0 % | +6 % / +9 % |
| DIE.BRD'ieteren Group | 9,5 mld | 22,7 | — | 5,3 % | −1,5 % | +19 % / +14 % |
| ACKB.BRAckermans & Van Haaren | 8,8 mld | 22,1 | 8,4 % | 7,6 % | +18,6 % | +22 % / +77 % |
| COLR.BRColruyt Group | 4,4 mld | 14,5 | 9,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +10 % / −7 % |
| DEME.BRDeme Group | 4,1 mld | 12,0 | 15,5 % | 8,3 % | +1,3 % | +18 % / +69 % |
| AZE.BRAzelis Group | 2,9 mld | 15,9 | 6,6 % | 4,3 % | +1,5 % | +27 % / −43 % |
| MELE.BRMelexis | 2,2 mld | 12,6 | 30,7 % | 18,4 % | −3,3 % | +1 % / −37 % |
| BEKB.BRNV Bekaert SA | 2,0 mld | 30,2 | 3,1 % | 1,8 % | −6,4 % | +8 % / −6 % |
| FAGR.BRFagron | 1,8 mld | 22,0 | 16,7 % | 9,2 % | +14,3 % | +14 % / +39 % |
| KIN.BRKinepolis Group | 1,3 mld | 33,1 | 19,3 % | 7,0 % | −4,5 % | +58 % / +9 % |
| JEN.BRJensen Group | 710,7 mil | 17,3 | 15,1 % | 9,1 % | +13,3 % | +28 % / +112 % |
| BAR.BRBarco | 556,0 mil | 9,0 | 7,9 % | 6,7 % | −9,9 % | −49 % / −59 % |
| IBAB.BRIon Beam Applications | 479,6 mil | 38,9 | 10,7 % | 2,1 % | +24,5 % | +45 % / +50 % |
| DECB.BRDeceuninck | 337,1 mil | 24,3 | 4,3 % | 1,7 % | −4,5 % | +7 % / +7 % |
| CAMB.BRCampine | 270,8 mil | 12,2 | 28,6 % | 6,1 % | +13,4 % | −12 % / +160 % |
| CFEB.BRAannemingsmaatschappij Cfe | 269,3 mil | 11,2 | 9,9 % | 2,0 % | −5,3 % | +24 % / +49 % |
| MOUR.BRMoury Construct | 265,2 mil | 10,9 | 21,3 % | 13,1 % | −4,0 % | +13 % / +79 % |
| EVS.BREvs Broadcast Equipment | 243,5 mil | 6,0 | 20,8 % | 21,7 % | +14,3 % | −49 % / −36 % |
| ECONB.BREconocom Group | 205,3 mil | 39,5 | 1,2 % | 0,2 % | +4,3 % | −4 % / −37 % |
| BPOST.BRBpost | 176,2 mil | 2,7 | 6,3 % | 1,5 % | −2,6 % | −53 % / −81 % |
| IMMO.BRImmobel | 172,2 mil | — | -7,4 % | -25,2 % | −32,8 % | −24 % / −36 % |
| MONNI.BRKeyware Technologies | 166,0 mil | 157,4 | 3,5 % | 4,5 % | −5,9 % | −8 % / −20 % |
| HYSG.BRHybrid Software Group PLC | 121,3 mil | — | -2,5 % | -5,5 % | +7,2 % | −4 % / +13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GIMB.BR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Gimv este un investitor european de private equity care investește în companii mijlocii din platformele Consumer, Healthcare, Smart Industries și Sustainable Cities. În boekjaar 2025 platforma Sustainable Cities a raportat o omzet de 1.048,1 milioane EUR, iar investițiile au atins 65,9 milioane EUR 1. Compania a anunțat că își va concentra resursele pe cele patru platforme și că nu mai face investiții noi în Life Sciences 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
- Cererea pentru renovare energetică și infrastructură modernă poate deschide noi oportunități de achiziții 1.
- Extinderea internațională a companiilor din portofoliu ar putea crea valoare suplimentară 1.
- Vânzările de participații, ca în cazul Itineris, pot genera plusvalori și pot finanța investiții noi 1.
Riscuri
- Concentrarea pe câteva participațiimediu
Un număr redus de companii mari ar putea influența puternic rezultatele generale ale fondului 1.
- Riscul de integraremediu
Achizițiile repetate în strategia buy-and-build ar putea genera probleme de integrare operațională 1.
- Evaluarea activelormediu
Valoarea activelor nelichidate depinde de ipoteze de evaluare care pot varia în timp 1.
- Riscul de execuție în Life Sciencesridicat
Companiile din portofoliul Life Sciences rămân expuse incertitudinilor din faza clinică, chiar dacă nu mai primesc investiții noi 1.
- Context macroeconomicmediu
Volatilitatea economică ar putea afecta cererea și accesul la finanțare pentru companiile din portofoliu 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Platforma Sustainable Cities arată creștere solidă a omzetului și EBITDA, ceea ce sugerează o execuție bună a strategiei de buy-and-build 1.
- Pilonul Anchor oferă capital pe termen lung, ceea ce ar putea permite creșterea companiilor în tranziție, fără constrângerile ciclurilor clasice de fond 1.
- Vânzări de succes, precum ieșirea din ImCheck și Itineris, arată capacitatea de a realiza valoare din portofoliu 1.
Ce ar strica teza
- Dacă evaluările activelor scad, valoarea netă a activelor ar putea fi afectată, chiar și cu rezultate operaționale bune 1.
- Retragerea din Life Sciences ar putea reduce potențialul de valorificare pe termen scurt pentru unele investiții 1.
- Dacă integrarea achizițiilor întârzie, sinergiile așteptate ar putea fi mai mici decât estimările actuale 1.
De urmărit
- Evoluția EBITDA în platforma Sustainable Cities2026
- Ritmul investițiilor noi prin pilonul Anchor2026
- Evaluarea portofoliului Life Sciences rămasnext annual report
- Rezultatele integrării achizițiilor recente, precum Hemink și Tibbloc2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Gimv investește capital în companii europene cu potențial de creștere și sprijină management-ul în strategii de buy-and-build, extindere internațională și tranziții de acționariat 1. Activitatea este organizată în patru platforme de private equity, fiecare cu propriul portofoliu sectorial 1. Gimv combină investițiile clasice cu Anchor, pilonul de investiții pe termen lung, care poate detine participații majoritare sau minoritare active în companii aflate în transformare 1.
Segmente
Sustainable Cities
Platforma Sustainable Cities a avut o omzet de 1.048,1 milioane EUR și un EBITDA de 125,5 milioane EUR în boekjaar 2025, cu o creștere a EBITDA de 25,3% 1. Platforma include companii precum Fronnt, E.GRUPPE, Tibbloc și Hemink, active în electrotehnică, servicii tehnice, închiriere de energie temporară și renovare imobiliară 1.
Healthcare și Consumer
Platformele Healthcare și Consumer includ companii precum Spineart, ILC, BioConnection, Sofatutor și Bugaboo - Joolz, fiind parte din cele patru platforme pe care Gimv își concentrează resursele 1. Platforma Life Sciences nu mai primește investiții noi, dar portofoliul existent rămâne în administrare activă 1.
Piața în context
Gimv operează pe piața europeană de private equity, unde investește în companii mijlocii cu acces limitat la capital de creștere 1. Piața de renovare energetică și infrastructură urbană, în care activează platforma Sustainable Cities, este susținută de nevoia de modernizare a clădirilor și rețelelor din Europa 1.
Tendințe
- Modernizarea infrastructurii europenevânt din spate
Cererea pentru renovare energetică și modernizarea rețelelor de energie și apă ar putea susține creșterea companiilor din platforma Sustainable Cities 1.
- Tranziția energeticămixt
Trecerea la surse energetice cu emisii mai mici creează cerere pentru soluții temporare de energie, dar ar putea presa și investițiile în echipamente 1.
- Consolidare prin achizițiimixt
Strategia buy-and-build ar putea accelera creșterea, dar implică integrare și riscuri de execuție 1.
- Volatilitate macroeconomicăvânt din față
Un context macroeconomic volatil ar putea afecta marjele și ritmul investițiilor în portofoliu 1.
Poziția concurențială
Gimv concurează cu alte fonduri europene de private equity pentru tranzacții și pentru companii țintă în sectoarele sale de focus 1. Concurența include și investitori pe termen lung care oferă capital evergreen similar pilonului Anchor 1.
- Investitori private equity europeni
Fonduri care concurează pentru aceleași tranzacții de mijloc de piață în Europa, fără un emitent identificat în surse.
- Investitori evergreen
Investitori cu capital pe termen lung, care concurează cu modelul Anchor pentru companii în tranziție generațională.
- Furnizori de servicii ICT și tehnice
Companii de servicii care ar putea concura cu participațiile din portofoliu, fără identificare exactă în surse.
- Furnizori de energie temporară
Operatori de închiriere de instalații energetice care concurează cu Tibbloc pe piețele europene.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202507 apr. 2026
- Raportul anual 202524 sept. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Gimv NV · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.