olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Det Østasiatiske Kompagni A/S OKEAC.CO
Danemarca · Nasdaq Copenhagen · ISIN DK0061277894 · Verticală: Companii listate din Danemarca
Det Østasiatiske Kompagni A/S este o holding listată la Nasdaq Copenhaga, a cărei activitate constă aproape integral în participații minoritare în Asia, în special în Thai Poly Acrylics și East Lake Villas din Beijing. Rezultatul primar pentru 2025 a rămas negativ, la DKK -2,5 mio., iar compania este în prezent concentrată pe optimizarea dividendelor și pe analiza unor posibile vânzări, fără a anunța astfel de tranzacții pentru 2026.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Det Østasiatiske Kompagni A/S (OKEAC.CO) costa 6.100,00 DKK (+1,67 % într-o zi), cu capitalizare 60,7 mil DKK, beta 0,11, interval pe 52 de săptămâni 5.600,00–8.650,00 DKK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 5.415,23 – 6.384,77
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,71 · lățimea benzii 16,4 %
- SMA 50 / 200
- 6.615,00 / 7.682,00
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -181,22 / -267,32
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,4 % | +0,4 % | −5,8 pp | — |
| 3 luni | −14,7 % | −3,3 % | −11,4 pp | — |
| 6 luni | −21,8 % | +4,0 % | −25,8 pp | — |
| De la început de an | −12,2 % | +8,1 % | −20,3 pp | — |
| 1 an | −26,9 % | +10,7 % | −37,6 pp | −6,5 % |
| 3 ani | −48,3 % | +50,1 % | −98,4 pp | +1,4 % |
| 5 ani | −48,7 % | +43,6 % | −92,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2024 | 2025 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -2,9 mil | -2,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -291,40 | -221,10 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 7,8 mil DKK
- Datorie financiară
- indisponibil DKK
- Datorie netă
- indisponibil DKK
- Capitaluri proprii
- 32,6 mil DKK
- Active totale
- 32,7 mil DKK
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 89,00x
- ROE
- -6,4 %
- ROA
- -6,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (DKK)
Cont de profit și pierdere · DKK
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Profit operațional | -2,7 mil | -2,5 mil | esef· 27 mai 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 0 | 100,0 mii | esef· 27 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -2,8 mil | -2,1 mil | esef· 27 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 100,0 mii | 100,0 mii | esef· 27 mai 2026verificat |
| Profit net | -2,9 mil | -2,2 mil | esef· 27 mai 2026verificat |
| EPS diluat | -291,40 | -221,10 | esef· 27 mai 2026verificat |
Bilanț · DKK
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 9,4 mil | 7,8 mil | esef· 27 mai 2026verificat |
| Active curente | 10,8 mil | 8,9 mil | esef· 27 mai 2026verificat |
| Active totale | 36,5 mil | 32,7 mil | esef· 27 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 100,0 mii | 100,0 mii | esef· 27 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 100,0 mii | 100,0 mii | esef· 27 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 36,4 mil | 32,6 mil | esef· 27 mai 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 10,0 mii | 10,0 mii | esef· 27 mai 2026derivat |
Fluxuri de numerar · DKK
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 60,7 mil DKK
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
10 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -25,0x | 0 (pe interval fix) | 60 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 89,0x | 100 (pe interval fix) | 40 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Det Østasiatiske Kompagni A/S (OKEAC.CO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE -6,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 89,0x
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: -25,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Danemarca · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEMANT.CODemant A | 79,7 mld | 51,6 | 15,0 % | 6,7 % | +2,5 % | +72 % / +30 % |
| PNDORA.COPandora A | 68,8 mld | 13,2 | 133,4 % | 16,1 % | indisponibil | +16 % / −3 % |
| NEWCAP.CONewcap Holding A | 65,3 mld | 13.125,0 | 29,1 % | 41,6 % | −99,9 % | +121 % / +62 % |
| ISS.COIss A | 50,8 mld | 19,8 | 27,7 % | 3,1 % | +1,1 % | +43 % / +158 % |
| BAVA.COBavarian Nordic A | 19,2 mld | 13,9 | 10,9 % | 22,0 % | indisponibil | +33 % / +47 % |
| GN.COGn Store Nord A | 18,1 mld | 27,7 | 6,3 % | 6,8 % | indisponibil | +20 % / −23 % |
| NETC.CONetcompany Group A | 16,8 mld | 66,2 | 7,2 % | 3,3 % | indisponibil | +11 % / +64 % |
| BIOMAR.COBiomar Group A | 12,1 mld | 16,9 | 28,3 % | 4,3 % | −0,5 % | indisponibil / indisponibil |
| JDAN.COJeudan A | 11,1 mld | 11,1 | 7,7 % | 57,1 % | indisponibil | +2 % / −7 % |
| DFDS.CODfds A | 8,7 mld | — | -0,2 % | -0,1 % | +1,9 % | +73 % / −25 % |
| GUBRA.COGubra A | 4,8 mld | 2,9 | 149,6 % | 64,1 % | +892,2 % | −40 % / +157 % |
| MATAS.COMatas A | 3,1 mld | 12,9 | 6,6 % | 2,8 % | +4,7 % | −31 % / −21 % |
| CBRAIN.COCbrain A | 2,4 mld | 54,7 | 13,8 % | 17,2 % | −6,2 % | −21 % / −52 % |
| BO.COBang & Olufsen A | 1,7 mld | — | -10,0 % | -4,3 % | −3,3 % | −24 % / +12 % |
| COLUM.COColumbus A | 1,2 mld | 84,0 | 2,0 % | 0,9 % | indisponibil | −5 % / +30 % |
| NNIT.CONnit A | 1,0 mld | — | -3,0 % | -1,3 % | −3,4 % | −16 % / −54 % |
| NORTHM.CONorth Media A | 873,1 mil | 13,2 | 5,5 % | 5,1 % | −0,4 % | +11 % / −16 % |
| FFARMS.COFirstfarms A | 789,8 mil | — | -2,3 % | -5,4 % | −16,5 % | −9 % / −1 % |
| HUSCO.COHusCompagniet A | 507,2 mil | — | -1,3 % | -0,9 % | +28,7 % | −41 % / −46 % |
| BIOPOR.COBioporto A | 456,2 mil | — | -117,6 % | -203,8 % | +11,2 % | −8 % / −53 % |
| GABR.COGabriel Holding A | 429,4 mil | 57,5 | 2,8 % | 1,4 % | +6,7 % | −10 % / −29 % |
| GREENM.COGreenMobility A | 392,5 mil | 11,9 | 74,3 % | 21,5 % | +20,0 % | −19 % / +91 % |
| EGNETY.COEgnsinvest Ejendomme Tyskland A | 320,0 mil | 13,0 | 4,0 % | 40,9 % | −2,6 % | −21 % / +11 % |
| PFINV.COPapirfabrikken Invest A | 300,9 mil | 13,5 | 5,4 % | 29,7 % | +0,9 % | −3 % / +36 % |
| CEMAT.COCemat A | 213,9 mil | 3,5 | 28,7 % | 37,5 % | +318,0 % | −9 % / +3 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OKEAC.CO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Det Østasiatiske Kompagni A/S este o holding listată la Nasdaq Copenhaga, a cărei activitate constă aproape integral în participații minoritare în Asia, în special în Thai Poly Acrylics și East Lake Villas din Beijing. Rezultatul primar pentru 2025 a rămas negativ, la DKK -2,5 mio., iar compania este în prezent concentrată pe optimizarea dividendelor și pe analiza unor posibile vânzări, fără a anunța astfel de tranzacții pentru 2026.
SWOT
Puncte tari
- Solidaritate financiară ridicată, cu o rată a capitalului propriu foarte ridicată și fără datorii semnificative, ceea ce oferă flexibilitate în fața unor condiții dificile.
- Participații în active asiatice cu dividende în creștere, cum este East Lake Villas, care ar putea genera venituri stabile.
- Structură simplă de administrare, cu un singur angajat, ceea ce limitează costurile fixe.
Puncte slabe
- Rezultatul operațional este constant negativ, iar veniturile depind de dividende și de rezultatul asociatelor, nu de o activitate proprie.
- Participațiile minoritare nu oferă protecție pentru acționarii minoritari, iar realizarea valorii depinde de negocieri cu acționarii majoritari.
- O parte importantă a lichidităților este blocată în China din cauza restricțiilor valutare.
Oportunități
- Transferul participației ELV în Danemarca ar putea simplifica fluxul de dividende și reduce costurile entităților din China.
- O eventuală înțelegere cu acționarul majoritar al East Lake Villas privind un plan de dezvoltare ar putea crește valoarea investiției.
- Cedarea unor participații la momentul potrivit ar putea genera lichidități suplimentare, dacă piața va oferi prețuri acceptabile.
Amenințări
- Presiunea concurențială din industria acrilicelor din Asia ar putea reduce în continuare dividendele din Thai Poly Acrylics.
- Fluctuațiile valutare și restricțiile de capital din China ar putea limita accesul la lichidități.
- Costurile de a menține o societate listată, combinate cu dividende modeste, ar putea face structura nerentabilă pe termen lung.
Riscuri
- Realizarea valorii investițiilor asiaticeridicat
Valoarea participațiilor din Asia este supusă unei incertitudini mari, iar acordurile cu acționarii majoritari nu oferă protecție minoritară, ceea ce cere negocieri îndelungate.
- Dependența de Thai Poly Acrylicsridicat
Dividendele din Thailanda sunt incerte din cauza condițiilor dificile de piață, iar conducerea menționează că acestea afectează în continuare activitatea.
- Restricții valutare și lichidități blocatemediu
O parte din lichiditățile companiei se află în China și nu este disponibilă imediat pentru grup, ceea ce ar putea limita capacitatea de plată.
- Costuri de listare raportate la veniturimediu
Raportul recunoaște că dividendele relativ modeste trebuie comparate cu costurile de a menține o societate listată în Danemarca.
- Litigii fiscalescăzut
Deși o pretenție de dobânzi a fost retrasă în martie 2026, istoricul disputelor fiscale rămâne un factor de atenție pentru acționari.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă dividendele din East Lake Villas continuă să crească și transferul participației în Danemarca se traduce în economii, compania ar putea obține venituri mai stabile.
- Solidaritatea financiară foarte ridicată oferă o bază solidă pentru a aștepta condiții mai bune la cedarea unor participații.
- Retragerea pretenției fiscale în 2026 elimină o incertitudine din trecut și ar putea clarifica perspectiva pentru acționari.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea de preț din Thailanda persistă, dividendele din Thai Poly Acrylics ar putea scădea în continuare, iar rezultatul negativ ar putea deveni structural.
- Lichiditățile blocate în China și restricțiile valutare ar putea limita capacitatea companiei de a distribui capital acționarilor.
- Lipsa unei activități operaționale proprii și costurile de listare ar putea face ca structura să rămână nerentabilă, cu valoarea realizabilă depinzând de acționarii majoritari.
De urmărit
- Evoluția dividendelor din Thai Poly Acrylics și a rezultatului asociatelor2026
- Dividendul efectiv primit din East Lake Villas și utilizarea participației transferate2026
- Nivelul lichidităților la 31 decembrie 2026 și reducerea împrumuturilor către filiala din China2026
- Eventuale decizii privind cedarea participațiilor, conform comunicărilor din raportul semestrial27 august 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Raportul descrie și un model de guvernanță în care compania se bazează pe participațiile minoritare, iar majoritatea deciziilor strategice depind de acționarii majoritari ai investițiilor respective. Conducerea afirmă că strategia pentru 2026 este de a susține operațiunile existente și de a verifica oportunitățile de cedare la momentul potrivit, fără a anticipa vânzări în acest an 1.
O parte din lichidități se află în China și este supusă restricțiilor valutare, ceea ce limitează disponibilitatea lor pentru compania-mamă. Raportul precizează că ÆK urmărește reducerea împrumuturilor către filiala din China la un minim absolut, iar în martie 2026 a fost transferată în Danemarca participația de 5% în East Lake Villas 1.
Segmente
Thai Poly Acrylics (participație minoritară)
Participația de 17,4% în Thai Poly Acrylics, prin entitatea asociată Asiatic Acrylics, a generat în 2025 o pierdere de partea asociatelor. Raportul indică presiuni puternice de preț din partea concurenței chinezești și volume de vânzare mai mici, iar pentru 2026 conducerea consideră că aceste condiții încă afectează negativ activitatea și creează incertitudine privind dividendele 1.
East Lake Villas (Beijing)
Participația de 5% în complexul imobiliar East Lake Villas este singura sursă de dividende în creștere menționată în raport. Proprietatea, cu o suprafață de teren de 44.000 m² și o contracție a acordului de asociere până în decembrie 2031, are un dividend estimat pentru 2026 de DKK 1,1 mio., iar societatea colaborează cu acționarul majoritar pentru un plan de dezvoltare 1.
Piața în context
Piața relevantă pentru Ø K este cea a investițiilor minoritare în acțiuni și active imobiliare din Asia, în special în Thailanda și China. Raportul nu oferă cifre despre dimensiunea acestei piețe, dar subliniază că valoarea investițiilor depinde de condițiile din industriile în care operează asociatele, precum prețurile acrilice din Thailanda, care au scăzut sub presiunea concurenței chinezești 1.
Compania listată la Nasdaq Copenhaga a încheiat 2025 cu un randament negativ al acțiunii și cu o capitalizare de piață care depinde de prețul de tranzacționare al acțiunii, un element pe care raportul îl prezintă doar ca date istorice. Lichiditatea acțiunii este redusă, cu o tranzacționare medie zilnică de DKK 30.307 în 2025 1.
Tendințe
- Presiune de preț în industria acrilicelor din Thailandavânt din față
Raportul indică faptul că Thai Poly Acrylics a suferit în 2025 o scădere a prețurilor din cauza concurenței chinezești intense, ceea ce a redus rezultatele asociatei. Dacă aceste condiții persistă, dividendele din participația minoritară ar putea rămâne incerte 1.
- Creșterea dividendelor din East Lake Villasvânt din spate
Raportul menționează că dividendul din ELV este în creștere și că s-a îmbunătățit randamentul complexului imobiliar din Beijing, ceea ce ar putea sprijini veniturile financiare ale companiei în anii următori 1.
- Restricții valutare asupra lichidităților din Chinavânt din față
Fluctuațiile monedelor CNY și THB față de coroana daneză au redus valoarea lichidităților cu aproximativ DKK 0,3 mio. în 2025, iar restricțiile valutare limitează utilizarea fondurilor din China. Aceasta ar putea influența disponibilitatea capitalului pentru acționari 1.
- Transferul participației ELV și posibile economii de costurimixt
Aprobarea din martie 2026 pentru transferul participației de 5% în ELV către compania-mamă din Danemarca ar putea direcționa dividendele direct în Danemarca și ar putea permite lichidarea unei entități chineze, cu economii de costuri, potrivit raportului 1.
Poziția concurențială
Raportul nu descrie concurenți în sensul clasic, deoarece compania nu are o activitate operațională comparabilă. Totuși, concurența din industria acrilicelor din Asia, în special din China, influențează direct valoarea participației în Thai Poly Acrylics și, implicit, dividendele primite de Ø K 1.
În ceea ce privește investițiile imobiliare, East Lake Villas se află într-un context de proprietăți rezidențiale și de birouri din Beijing, iar raportul nu identifică rivali directi. Compania își propune să colaboreze cu acționarul majoritar pentru a maximiza valoarea investiției, fără a menționa alte grupuri concurente 1.
- Thai Poly Acrylic Company Ltd.
Companie listată în Thailanda, în care Ø K deține o participație minoritară de 17,4%; raportul menționează scăderea prețurilor din cauza concurenței chinezești.
- Producători chinezi de acrilice
Concurenți asiatici care au exercitat presiune asupra prețurilor și volumelor în industria în care operează asociata thailandeză.
- Shougang Group
Acționar majoritar al East Lake Villas, cu 95% din capitalul societății; interesele sale nu coincid întotdeauna cu cele ale minoritarului Ø K.
- Alte dezvoltatori imobiliari din Beijing
Proprietăți rezidențiale și comerciale concurente în zona East Lake Villas, fără identificare explicită în raport.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202527 mai 2026
- Raportul anual 202517 sept. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Det Østasiatiske Kompagni A/S · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.