olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Ørsted A/S ORSTED.CO
Danemarca · Nasdaq Copenhagen · ISIN DK0060094928 · Verticală: Companii listate din Danemarca
Ørsted este un grup energetic din Danemarca, axat pe energia eoliană offshore, eoliană onshore și solară, precum și pe stocarea în baterii. Compania traversează o perioadă de construcție intensă a proiectelor offshore, iar rezultatele sale depind de vremea și de vitezele vântului, ceea ce face ca evoluția ei să conteze atât pentru tranziția energetică, cât și pentru investitori. Ghidajul pentru 2026 rămâne în vigoare, cu EBITDA de peste 28 mld. DKK.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Ørsted A/S (ORSTED.CO) costa 147,00 DKK (+3,52 % într-o zi), cu beta 0,66, interval pe 52 de săptămâni 115,40–170,35 DKK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 121,20 – 142,55
- peste banda superioară · %B 1,21 · lățimea benzii 16,2 %
- SMA 50 / 200
- 134,27 / 146,95
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,74 / -0,21
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,0 % | +0,4 % | +9,7 pp | — |
| 3 luni | +5,9 % | −3,3 % | +9,2 pp | — |
| 6 luni | −9,1 % | +4,0 % | −13,0 pp | — |
| De la început de an | +20,1 % | +8,1 % | +12,0 pp | — |
| 1 an | +30,0 % | +10,7 % | +19,3 pp | −6,5 % |
| 3 ani | −47,5 % | +50,1 % | −97,6 pp | +1,4 % |
| 5 ani | −83,2 % | +43,6 % | −126,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu |
|---|
| Venituri |
| Venituri an/an |
| Profit net |
| Profit net an/an |
| EPS diluat |
| EPS diluat an/an |
| netă % |
| Flux de numerar liber |
Bilanț și sănătate financiară
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Bilanț · DKK
| Linie | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 23,1 mld | 53,4 mld | 20,5 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Stocuri | — | 9,9 mld | 11,7 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Active curente | — | 126,9 mld | 115,2 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 210,9 mld | 225,6 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Active totale | — | 367,9 mld | 360,0 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 11,7 mld | 6,7 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 87,2 mld | 84,4 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 65,3 mld | 54,6 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 217,1 mld | 207,7 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 93,5 mld | 148,9 mld | 152,3 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 1 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
4 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 100 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ØRSTED A/S (ORSTED.CO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Indicatorii financiari sunt indisponibili.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,1x
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Danemarca · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEMANT.CODemant A | 79,7 mld | 51,6 | 15,0 % | 6,7 % | +2,5 % | +72 % / +30 % |
| PNDORA.COPandora A | 68,8 mld | 13,2 | 133,4 % | 16,1 % | indisponibil | +16 % / −3 % |
| NEWCAP.CONewcap Holding A | 65,3 mld | 13.125,0 | 29,1 % | 41,6 % | −99,9 % | +121 % / +62 % |
| ISS.COIss A | 50,8 mld | 19,8 | 27,7 % | 3,1 % | +1,1 % | +43 % / +158 % |
| BAVA.COBavarian Nordic A | 19,2 mld | 13,9 | 10,9 % | 22,0 % | indisponibil | +33 % / +47 % |
| GN.COGn Store Nord A | 18,1 mld | 27,7 | 6,3 % | 6,8 % | indisponibil | +20 % / −23 % |
| NETC.CONetcompany Group A | 16,8 mld | 66,2 | 7,2 % | 3,3 % | indisponibil | +11 % / +64 % |
| BIOMAR.COBiomar Group A | 12,1 mld | 16,9 | 28,3 % | 4,3 % | −0,5 % | indisponibil / indisponibil |
| JDAN.COJeudan A | 11,1 mld | 11,1 | 7,7 % | 57,1 % | indisponibil | +2 % / −7 % |
| DFDS.CODfds A | 8,7 mld | — | -0,2 % | -0,1 % | +1,9 % | +73 % / −25 % |
| GUBRA.COGubra A | 4,8 mld | 2,9 | 149,6 % | 64,1 % | +892,2 % | −40 % / +157 % |
| MATAS.COMatas A | 3,1 mld | 12,9 | 6,6 % | 2,8 % | +4,7 % | −31 % / −21 % |
| CBRAIN.COCbrain A | 2,4 mld | 54,7 | 13,8 % | 17,2 % | −6,2 % | −21 % / −52 % |
| BO.COBang & Olufsen A | 1,7 mld | — | -10,0 % | -4,3 % | −3,3 % | −24 % / +12 % |
| COLUM.COColumbus A | 1,2 mld | 84,0 | 2,0 % | 0,9 % | indisponibil | −5 % / +30 % |
| NNIT.CONnit A | 1,0 mld | — | -3,0 % | -1,3 % | −3,4 % | −16 % / −54 % |
| NORTHM.CONorth Media A | 873,1 mil | 13,2 | 5,5 % | 5,1 % | −0,4 % | +11 % / −16 % |
| FFARMS.COFirstfarms A | 789,8 mil | — | -2,3 % | -5,4 % | −16,5 % | −9 % / −1 % |
| HUSCO.COHusCompagniet A | 507,2 mil | — | -1,3 % | -0,9 % | +28,7 % | −41 % / −46 % |
| BIOPOR.COBioporto A | 456,2 mil | — | -117,6 % | -203,8 % | +11,2 % | −8 % / −53 % |
| GABR.COGabriel Holding A | 429,4 mil | 57,5 | 2,8 % | 1,4 % | +6,7 % | −10 % / −29 % |
| GREENM.COGreenMobility A | 392,5 mil | 11,9 | 74,3 % | 21,5 % | +20,0 % | −19 % / +91 % |
| EGNETY.COEgnsinvest Ejendomme Tyskland A | 320,0 mil | 13,0 | 4,0 % | 40,9 % | −2,6 % | −21 % / +11 % |
| PFINV.COPapirfabrikken Invest A | 300,9 mil | 13,5 | 5,4 % | 29,7 % | +0,9 % | −3 % / +36 % |
| CEMAT.COCemat A | 213,9 mil | 3,5 | 28,7 % | 37,5 % | +318,0 % | −9 % / +3 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ORSTED.CO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Ørsted este un grup energetic din Danemarca, axat pe energia eoliană offshore, eoliană onshore și solară, precum și pe stocarea în baterii. Compania traversează o perioadă de construcție intensă a proiectelor offshore, iar rezultatele sale depind de vremea și de vitezele vântului, ceea ce face ca evoluția ei să conteze atât pentru tranziția energetică, cât și pentru investitori 1. Ghidajul pentru 2026 rămâne în vigoare, cu EBITDA de peste 28 mld. DKK 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu offshore mare și în construcție, cu cotă regenerabilă aproape completă a generației.
- Experiență operațională solidă, cu disponibilitate ridicată a activelor offshore și onshore.
- Capacitate de a atrage parteneri și de a vinde participații pentru finanțarea proiectelor.
Puncte slabe
- Rezultatele depind mult de condițiile de vânt, care sunt greu de controlat.
- Depreciere semnificativă în primul semestru, legată de dobânzile americane.
- Segmentul Bioenergy & Other a fost revizuit în scădere, din cauza serviciilor auxiliare și a provizioanelor pentru stocarea gazului.
Oportunități
- Punerea în funcțiune a proiectelor offshore în curs ar putea crește semnificativ contribuția la rezultate.
- Extinderea în stocarea în baterii ar putea deschide noi surse de venit în SUA.
- Cererea pentru energie regenerabilă ar putea sprijini proiecte noi și contracte pe termen lung.
Amenințări
- Tarifele și schimbările de reglementare din SUA ar putea afecta costurile și calendarul proiectelor.
- Dobânzile pe termen lung mai mari pot reduce valoarea activelor și pot crește costurile de finanțare.
- Întârzierile în construcție sau problemele tehnice ar putea amâna punerea în funcțiune a proiectelor.
Riscuri
- Tarife și reglementări în SUAridicat
Noile tarife și schimbările de reglementare din SUA pot afecta proiectele americane și valoarea activelor, conform raportului companiei.
- Dobânzi pe termen lungridicat
Creșterea dobânzilor americane pe termen lung a dus la depreciere și poate influența din nou valoarea activelor.
- Condiții meteorologicemediu
Rezultatele depind de vitezele vântului, iar ghidajul se bazează pe presupunerea de vânturi normale pentru restul anului.
- Execuția construcțiilor offshoremediu
Calendarul proiectelor din Taiwan, SUA și Polonia depinde de instalarea turbinelor și a fundațiilor, care pot suferi întârzieri.
- Siguranța la locul de muncăscăzut
Numărul de incidente înregistrabile ale angajaților proprii a crescut în primul semestru 2026, ceea ce ar putea atrage atenție din partea reglementatorilor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă proiectele offshore în construcție intră în operare conform calendarului, contribuția la generație și la EBITDA ar putea crește vizibil în trimestrele următoare.
- Ghidajul pentru 2026 a fost menținut, ceea ce sugerează că managementul vede rezultatele pe drumul cel bun.
- Extinderea în stocarea în baterii ar putea adăuga o nouă linie de venituri în SUA.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele și reglementările din SUA se înrăutățesc, proiectele americane ar putea suferi noi deprecieri.
- Rezultatele depind de vânt, iar un an cu vânturi slabe ar putea reduce semnificativ EBITDA.
- Datoria netă a crescut, iar investițiile mari ar putea menține presiunea asupra fluxului de numerar.
De urmărit
- Punerea în funcțiune a Greater Changhua 2b și 4 în TaiwanQ3 2026
- Punerea în funcțiune a Revolution Wind în SUAsecond half 2026
- Evoluția ghidajului EBITDA și a investițiilor bruteQ3 2026
- Efectele tarifelor și reglementărilor din SUA asupra proiectelornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Ørsted produce energie din surse regenerabile și operează, de asemenea, active de cogenerare (CHP) și o afacere de gaz. În primul semestru din 2026, activele offshore și onshore au livrat 19,8 TWh de energie regenerabilă, iar cota regenerabilă a generației a rămas la 99 % 1. Compania își desfășoară activitatea prin segmentele Offshore, Onshore și Bioenergy & Other.
Structura de capital este susținută de vânzări de participații (farm-downs) și de parteneriate pentru construcția proiectelor. Datoria netă purtătoare de dobândă a crescut la 22,0 mld. DKK la sfârșitul primului semestru 2026, față de 19,0 mld. DKK la finalul lui 2025, în principal din investiții noi și din obligațiile de leasing 1.
Segmente
Piața în context
Compania activează în piețele eoliene offshore și onshore din Europa, Asia de Est și Statele Unite, unde cererea pentru energie regenerabilă rămâne ridicată. Ghidajul companiei se bazează pe presupunerea de vânturi normale în restul anului, ceea ce arată cât de sensibilă este piața la condițiile meteorologice 1. Prețurile energiei, certificatele ROC și costurile dobânzilor influențează direct rezultatele.
Tendințe
- Extinderea eolianului offshorevânt din spate
Proiectele offshore în construcție, precum Greater Changhua 2b și 4, Revolution Wind și Baltica 2, ar putea aduce o contribuție mult mai mare în trimestrele următoare, dacă se respectă calendarul de punere în funcțiune 1.
- Stocare în bateriivânt din spate
Punerea în funcțiune a sistemului de stocare Old 300 în Texas arată o extindere a companiei dincolo de energia eoliană și solară, ceea ce ar putea deschide noi surse de venit 1.
- Tarife și reglementări în SUAvânt din față
Noile tarife impuse în SUA și schimbările de reglementare au generat deja depreciere, iar evoluția lor rămâne o sursă de incertitudine pentru proiectele americane 1.
- Costuri de finanțare și dobânzimixt
Creșterea dobânzilor pe termen lung în SUA a afectat valoarea activelor și a crescut sarcina financiară, dar pozitiv a contribuit și la reducerea cheltuielilor financiare nete 1.
Poziția concurențială
Ørsted concurează cu alți producători mari de energie eoliană offshore și cu operatori de energie regenerabilă, pe piețe unde licitațiile și contractele de vânzare a energiei decid câștigătorii. Sursele furnizate nu descriu detaliat concurenții, astfel încât analiza se limitează la contextul general al pieței.
Avantajul companiei ține de scara portofoliului său offshore în construcție și de capacitatea de a atrage parteneri pentru finanțarea proiectelor, prin vânzări de participații. Competiția pentru proiecte noi și pentru costuri de construcție competitive poate influența marja viitoare.
- Producători europeni de energie eoliană offshore
Companii care concurează pe licitațiile și proiectele offshore din Europa, menționate doar în context general, fără identificare în sursă.
- Operatori de energie regenerabilă din SUA
Dezvoltatori de proiecte eoliene și solare care activează în aceleași piețe americane, în special pe proiectele onshore și de stocare.
- Furnizori de stocare în baterii
Companii care dezvoltă sisteme de stocare în baterii, relevante pentru extinderea portofoliului Ørsted din Texas.
- Operatori de cogenerare și gaz
Concurenți în zona energiei termice și a gazului, unde compania înregistrează rezultate mai modeste.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202602 sept. 2026
- Raportul anual 202612 mai 2026
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2026-06-30 (ESEF) · SEC / Ørsted A/S · 30 iun. 2026
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.