olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Zealand Pharma A/S ZEAL.CO
Danemarca · Nasdaq Copenhagen · ISIN DK0060257814 · Verticală: Companii listate din Danemarca
Zealand Pharma este o companie de biotehnologie din Copenhaga, concentrată pe medicamente pentru obezitate și sănătate metabolică, bazată pe peptide. În prezent, veniturile și poziția de numerar depind mult de parteneriatul cu Roche pentru petrelintide, iar rezultatele din al doilea trimestru 2026 au fost dominate de etapele atinse în acest parteneriat. Pozițiile de numerar și de venituri din 2026 sunt prezentate mai jos cu cifrele raportate.
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea Zealand Pharma A/S (ZEAL.CO) costa 232,90 DKK (−1,52 % într-o zi), cu beta 1,16, interval pe 52 de săptămâni 221,80–545,80 DKK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 222,15 – 238,50
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,66 · lățimea benzii 7,1 %
- SMA 50 / 200
- 258,60 / 306,00
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -6,50 / -9,42
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,6 % | −0,6 % | −6,0 pp | — |
| 3 luni | −29,6 % | −4,2 % | −25,5 pp | — |
| 6 luni | −31,7 % | +4,3 % | −36,1 pp | — |
| De la început de an | −50,1 % | +7,5 % | −57,6 pp | — |
| 1 an | −45,1 % | +9,9 % | −55,1 pp | −7,6 % |
| 3 ani | −18,6 % | +49,8 % | −68,4 pp | +1,3 % |
| 5 ani | +16,1 % | +42,8 % | −26,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu |
|---|
| Venituri |
| Venituri an/an |
| Profit net |
| Profit net an/an |
| EPS diluat |
| EPS diluat an/an |
| netă % |
| Flux de numerar liber |
Bilanț și sănătate financiară
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Bilanț · DKK
| Linie | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 726,0 mil | 4,6 mld | 4,0 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Active curente | — | 15,7 mld | 18,7 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 70,0 mil | 87,0 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 45,0 mil | 839,0 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Active totale | — | 15,9 mld | 19,8 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 303,0 mil | 312,0 mil | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 665,0 mil | 1,3 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 1,1 mld | 1,8 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,6 mld | 14,8 mld | 18,0 mld | esef· 02 sept. 2026verificat |
- 2024
- —
- 2025
- 45,0 mil
- 2026
- 839,0 mil
esef· 02 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 1 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
4 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 14,0x | 100 (pe interval fix) | 100 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ZEALAND PHARMA A/S (ZEAL.CO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Indicatorii financiari sunt indisponibili.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 14,0x
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Danemarca · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEMANT.CODemant A | 79,7 mld | 51,6 | 15,0 % | 6,7 % | +2,5 % | +72 % / +30 % |
| PNDORA.COPandora A | 69,4 mld | 13,3 | 133,4 % | 16,1 % | indisponibil | +17 % / −2 % |
| NEWCAP.CONewcap Holding A | 64,6 mld | 13.000,0 | 29,1 % | 41,6 % | −99,9 % | +118 % / +60 % |
| ISS.COIss A | 49,6 mld | 19,3 | 27,7 % | 3,1 % | +1,1 % | +40 % / +152 % |
| BAVA.COBavarian Nordic A | 18,8 mld | 13,7 | 10,9 % | 22,0 % | indisponibil | +30 % / +44 % |
| GN.COGn Store Nord A | 18,0 mld | 27,6 | 6,3 % | 6,8 % | indisponibil | +19 % / −23 % |
| NETC.CONetcompany Group A | 16,5 mld | 65,0 | 7,2 % | 3,3 % | indisponibil | +9 % / +61 % |
| BIOMAR.COBiomar Group A | 12,0 mld | 16,9 | 28,3 % | 4,3 % | −0,5 % | indisponibil / indisponibil |
| JDAN.COJeudan A | 11,0 mld | 11,0 | 7,7 % | 57,1 % | indisponibil | +1 % / −9 % |
| DFDS.CODfds A | 8,4 mld | — | -0,2 % | -0,1 % | +1,9 % | +69 % / −27 % |
| GUBRA.COGubra A | 4,9 mld | 2,9 | 149,6 % | 64,1 % | +892,2 % | −39 % / +161 % |
| MATAS.COMatas A | 3,1 mld | 13,0 | 6,6 % | 2,8 % | +4,7 % | −31 % / −21 % |
| CBRAIN.COCbrain A | 2,3 mld | 52,4 | 13,8 % | 17,2 % | −6,2 % | −24 % / −54 % |
| BO.COBang & Olufsen A | 1,7 mld | — | -10,0 % | -4,3 % | −3,3 % | −23 % / +14 % |
| COLUM.COColumbus A | 1,2 mld | 82,9 | 2,0 % | 0,9 % | indisponibil | −7 % / +28 % |
| NNIT.CONnit A | 989,7 mil | — | -3,0 % | -1,3 % | −3,4 % | −18 % / −55 % |
| NORTHM.CONorth Media A | 882,1 mil | 13,3 | 5,5 % | 5,1 % | −0,4 % | +12 % / −15 % |
| FFARMS.COFirstfarms A | 787,5 mil | — | -2,3 % | -5,4 % | −16,5 % | −9 % / −1 % |
| HUSCO.COHusCompagniet A | 524,7 mil | — | -1,3 % | -0,9 % | +28,7 % | −38 % / −45 % |
| BIOPOR.COBioporto A | 451,6 mil | — | -117,6 % | -203,8 % | +11,2 % | −9 % / −53 % |
| GABR.COGabriel Holding A | 429,4 mil | 57,5 | 2,8 % | 1,4 % | +6,7 % | −10 % / −29 % |
| GREENM.COGreenMobility A | 386,6 mil | 11,7 | 74,3 % | 21,5 % | +20,0 % | −20 % / +88 % |
| EGNETY.COEgnsinvest Ejendomme Tyskland A | 320,0 mil | 13,0 | 4,0 % | 40,9 % | −2,6 % | −21 % / +11 % |
| PFINV.COPapirfabrikken Invest A | 299,0 mil | 13,4 | 5,4 % | 29,7 % | +0,9 % | −3 % / +35 % |
| CEMAT.COCemat A | 214,4 mil | 3,5 | 28,7 % | 37,5 % | +318,0 % | −9 % / +4 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ZEAL.CO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Zealand Pharma este o companie de biotehnologie din Copenhaga, concentrată pe medicamente pentru obezitate și sănătate metabolică, bazată pe peptide. În prezent, veniturile și poziția de numerar depind mult de parteneriatul cu Roche pentru petrelintide, iar rezultatele din al doilea trimestru 2026 au fost dominate de etapele atinse în acest parteneriat 1. Pozițiile de numerar și de venituri din 2026 sunt prezentate mai jos cu cifrele raportate 1.
SWOT
Puncte tari
- Platformă proprietară de peptide și date, combinată cu o poziție de numerar solidă și cu parteneriate importante, ceea ce oferă flexibilitate în dezvoltare 1.
- Experiență îndelungată în cercetarea peptidelor și un portofoliu cu mai mulți candidați în dezvoltare clinică 1.
- Acorduri cu parteneri globali care împart costurile și riscurile dezvoltării 1.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Dependența de Rocheridicat
Veniturile și etapele din 2026 sunt legate în mare parte de un singur acord de colaborare, iar schimbări în parteneriat ar putea afecta rezultatele 1.
- Rezultate clinice incerteridicat
Studiile pot aduce date neașteptate, iar eșecul unui studiu ar putea modifica valoarea întregului portofoliu 1.
- Aprobări reglementaremediu
Autoritățile pot cere studii suplimentare sau pot întârzia aprobările, ceea ce ar putea amâna veniturile 1.
- Presiuni de prețmediu
Scăderile de prețuri impuse de guverne sau de piață ar putea reduce veniturile din produsele aprobate 1.
- Curs de schimb și dobânziscăzut
Fluctuațiile cursurilor și ale dobânzilor pot influența rezultatele financiare, mai ales din cauza expunerii la dolari americani 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă studiile pentru petrelintide și combinațiile sale avansează conform planului, compania ar putea valorifica platforma sa de peptide într-un domeniu cu cerere mare 1.
- Poziția de numerar ridicată oferă flexibilitate pentru investiții în cercetare și pentru inovare externă 1.
- Aprobarea unor produse pentru boli rare ar putea adăuga venituri diversificate în anii următori 1.
Ce ar strica teza
- Dacă un studiu cheie nu confirmă rezultatele așteptate, valoarea parteneriatelor și a portofoliului ar putea scădea semnificativ 1.
- Veniturile concentrate într-un singur acord ar putea scădea după etapele care s-au încheiat deja 1.
- Presiunile de preț și concurența din obezitate ar putea limita potențialul comercial al produselor 1.
De urmărit
- Rezultatele topline ale studiului de fază 2 ZUPREME-2 pentru petrelintideH2 2026
- Decizia privind cererea de autorizare de comercializare în UE pentru glepaglutideH2 2026
- Rezultatele raportului trimestrului 3 2026November 12, 2026
- Rezultatele anuale și ghidajul pentru 2027February 25, 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Zealand Pharma A/S (Nasdaq: ZEAL) este o companie de biotehnologie axată pe dezvoltarea de medicamente pentru obezitate și sănătate metabolică, folosind peste 25 de ani de expertiză în cercetarea peptidelor și o platformă de date proprietară care combină abordări bazate pe date și AI/ML 1. Compania spune că peste zece candidați de medicamente inventați de ea au intrat în dezvoltare clinică, dintre care două produse au ajuns deja pe piață și trei candidați se află în stadii avansate de dezvoltare 1. Sediul este la Copenhaga, cu o prezență în SUA la Boston, Massachusetts 1. Compania are colaborări cu parteneri farmaceutici și biotehnologici globali pentru cercetare, dezvoltare și comercializare 1.
Activitatea financiară din 2026 este legată în mare măsură de acordul de colaborare și licență cu Roche pentru petrelintide 1. Veniturile din primul semestru 2026 au inclus etapa de inițiere a studiilor de fază 3 și plata de aniversare din acord, iar restul din plata inițială primită în iunie 2025 este recunoscut treptat pe măsură ce avansează studiile de fază 2 1. Compania a avut în același timp cheltuieli operaționale concentrate pe dezvoltarea petrelintide și pe portofoliul de cercetare timpurie 1.
În august 2026, Zealand Pharma a anunțat un acord de vânzare a unor drepturi de royalty către Royalty Pharma, legate de rusfertide, iar în același timp a început un program de răscumpărare de acțiuni 1. Ghidajul financiar pentru 2026 a rămas neschimbat 1.
Segmente
Obezitate și metabolism
Cel mai important segment este cel al obezității, unde petrelintide (un analog de amilină), combinația petrelintide/enicepatide și survodutide (agonist dual glucagon/GLP-1) sunt în dezvoltare, iar anumite studii de fază 3 și de fază 2 sunt programate pentru a doua jumătate a lui 2026 1.
Boli rare
Segmentul bolilor rare include glepaglutide pentru sindromul de intestin scurt, pentru care revizuirea cererii de autorizare de comercializare în UE este așteptată în a doua jumătate a lui 2026, și dasiglucagon pentru hiperinsulinismul congenital, unde o nouă cerere la FDA este planificată 1.
Piața în context
Veniturile companiei sunt sensibile la calendarul etapelor din acorduri și la plățile legate de dezvoltare, nu la vânzări de produse; astfel, rezultatele trimestriale pot varia puternic de la un semestru la altul 1.
Tendințe
- Interes pentru tratamente ale obezitățiivânt din spate
Cererea mare pentru tratamente împotriva obezității și a bolilor metabolice atrage parteneriate și investiții, ceea ce poate sprijini companiile care au candidați în dezvoltare 1.
- Presiune asupra prețurilorvânt din față
Scăderile de prețuri impuse de guverne sau de piață pot reduce veniturile viitoare din medicamente, iar acest risc este menționat explicit în declarațiile prospective 1.
- Reglementare și rambursaremixt
Schimbările în regulile de rambursare și în legislația guvernamentală pot modifica calendarul și valoarea aprobărilor, în funcție de deciziile autorităților 1.
- Concurență de produse noivânt din față
Apariția unor produse concurente poate influența atât accesul la piață, cât și valoarea candidaților în dezvoltare, dacă alte companii avansează mai repede 1.
Poziția concurențială
Zealand Pharma concurează cu companii farmaceutice și biotehnologice care dezvoltă tratamente pentru obezitate și boli metabolice, inclusiv cu companii care au deja produse aprobate în acest domeniu 1. Sursele furnizate nu descriu în detaliu concurenții individuali.
Avantajul companiei constă în platforma de peptide și în parteneriatele cu companii mari, dar presiunea concurențială depinde de rezultatele studiilor clinice și de momentul intrării pe piață al fiecărui candidat 1.
- Roche
Partener în acordul pentru petrelintide și combinația petrelintide/enicepatide, care participă la dezvoltarea și inițierea studiilor de fază 3 1.
- Royalty Pharma
Parte într-un acord de cumpărare a drepturilor de royalty legate de rusfertide, o tranzacție recentă a companiei 1.
- Alți dezvoltatori de tratamente pentru obezitate
Companii care dezvoltă medicamente concurente pentru obezitate și boli metabolice, nedetaliate în sursele furnizate 1.
- Companii cu produse în boli rare
Concurenți pentru tratamentele bolilor rare din portofoliul companiei, cum ar fi pentru sindromul de intestin scurt sau hiperinsulinismul congenital 1.
Știri și depuneri
Din presă
- Voting underway in New Zealand's general election to elect new governmentAnadolu Agency (TR, EN) · 06 nov. 2026 · EN
- Polls open in final day of New Zealand voteThe Straits Times — Asia · 06 nov. 2026 · EN
- New Zealand Vote Hinges on Who Has Best Cost-of-Living SolutionBloomberg Markets · 06 nov. 2026 · EN
- New Zealand Election: Who Could Form the Next Government and What Is at Stake?Modern Diplomacy · 06 nov. 2026 · EN
- New Zealand election campaign dominated by cost of living, healthcareNikkei Asia · 06 nov. 2026 · EN
- Explainer-What you need to know ahead of New Zealand's electionThe Straits Times — Asia · 06 nov. 2026 · EN
- Labour gains in latest New Zealand poll before vote, results remain too close to callThe Straits Times — Asia · 05 nov. 2026 · EN
- New Zealand election campaign enters final day with result too close to callThe Straits Times — Asia · 05 nov. 2026 · EN
- Chris vs Chris: Who's running and what's at stake this New Zealand electionBBC World News · 05 nov. 2026 · EN
- Scotland can test New Zealand, says coach TownsendCNA (Channel NewsAsia) · 05 nov. 2026 · EN
- New Zealand's European-born duo complete unlikely journeys to test rugbyCNA (Channel NewsAsia) · 05 nov. 2026 · EN
- EXPLAINER - What to know about New Zealand’s general electionAnadolu Agency (TR, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- New Zealand leaders make final appeals as election remains tightThe Japan Times · 05 nov. 2026 · EN
- At least 50 whales stranded on New Zealand coast, several die: ReportAnadolu Agency (TR, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- New Zealand: Dead whales found as rescuers battle mass strandingEuronews — News (EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Dozens of pilot whales stranded on New Zealand coastThe Straits Times — Asia · 05 nov. 2026 · EN
- Dozens of pilot whales stranded on New Zealand coastThe Straits Times — Asia · 05 nov. 2026 · EN
- New Zealand braces for knife-edge election: What you need to knowAl Jazeera — World · 05 nov. 2026 · EN
- New Zealand leaders make final appeals as election remains tightThe Straits Times — Asia · 05 nov. 2026 · EN
- S. Korea, Singapore, New Zealand review progress in green trade pact talksYonhap News (KR, EN) · 05 nov. 2026 · EN
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202602 sept. 2026
- Raportul anual 202602 iun. 2026
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2026-06-30 (ESEF) · SEC / Zealand Pharma A/S · 30 iun. 2026
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.