olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Burlington Stores, Inc. BURL
Retail-Department Stores · SIC 5311 · Verticală: Magazine generaliste (SIC 53xx)
Burlington Stores este un retailer off-price cu peste o mie de magazine în Statele Unite, Puerto Rico și D.C., care vinde mărci cunoscute cu reduceri de până la 60% față de prețurile altor comercianți. Pe fondul unui trimestru doi din 2026 cu vânzări totale în creștere de 11% și ghidaj de EPS ajustat revizuit în sus, compania arată cum modelul său de cumpărare oportunistă poate converti creșterea vânzărilor în marjă, deși ritmul de creștere al comparabilelor rămâne modest.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Burlington Stores, Inc. (BURL) costa 250,77 USD (−2,95 % într-o zi), cu capitalizare 15,8 mld USD, P/E 22,6 pe un EPS diluat de 11,12 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,15 %, beta 1,05, interval pe 52 de săptămâni 227,28–372,19 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 3,0 mld USD (+11,0 % an/an), profit net de 184,3 mil USD (+95,7 % an/an), EPS diluat 2,88 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 227,61 – 277,37
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,47 · lățimea benzii 19,7 %
- SMA 50 / 200
- 255,63 / 306,32
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -5,94 / -6,88
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,3 % | −5,9 % | −3,3 pp | — |
| 3 luni | −32,4 % | −4,6 % | −27,8 pp | — |
| 6 luni | −18,2 % | +0,2 % | −18,4 pp | — |
| De la început de an | −13,2 % | +7,4 % | −20,6 pp | — |
| 1 an | −7,8 % | +8,2 % | −16,0 pp | +16,6 % |
| 3 ani | +89,6 % | +68,4 % | +21,2 pp | +28,0 % |
| 5 ani | −15,8 % | +56,5 % | −72,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 01 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 3,3 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 3,6 mld | 2,9 mld | 3,0 mld |
| Costul vânzărilor | 1,4 mld | 1,9 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 2,1 mld | 1,6 mld | 1,6 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 893,1 mil | 964,7 mil | 868,1 mil | 949,9 mil | 947,5 mil | 1,1 mld | 989,4 mil | 1,0 mld |
| Amortizare și depreciere | 87,5 mil | 91,5 mil | 91,8 mil | 94,8 mil | 99,3 mil | 132,0 mil | 104,6 mil | 114,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 17,8 mil | 18,5 mil | 15,8 mil | 17,4 mil | 19,2 mil | 18,7 mil | 16,5 mil | 19,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 118,0 mil | 347,5 mil | 132,9 mil | 127,3 mil | 138,1 mil | 417,9 mil | 142,7 mil | 242,1 mil |
| Impozit pe profit | 27,4 mil | 86,7 mil | 32,0 mil | 33,1 mil | 33,3 mil | 107,5 mil | 27,9 mil | 57,8 mil |
| Profit net | 90,6 mil | 260,8 mil | 100,8 mil | 94,2 mil | 104,8 mil | 310,4 mil | 114,7 mil | 184,3 mil |
| EPS diluat | 1,40 | 4,00 ≈ | 1,58 | 1,47 | 1,63 | 4,82 ≈ | 1,79 | 2,88 |
| Flux de numerar operațional | 110,4 mil ≈ | 543,2 mil | -28,9 mil | 179,4 mil ≈ | 143,3 mil ≈ | 937,5 mil | 61,5 mil | 273,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 166,6 mil ≈ | 353,3 mil | 409,7 mil | 179,5 mil ≈ | 253,0 mil ≈ | 217,6 mil | 288,7 mil | 243,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 56,5 mil ≈ | 62,1 mil | 127,6 mil | 27,3 mil ≈ | 63,3 mil ≈ | 60,2 mil | 134,3 mil | 88,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 26 trimestre (min 25,6, mediană 33,2, max 260,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,7 mld | 7,3 mld | 5,8 mld | 9,3 mld | 8,7 mld | 9,7 mld | 10,6 mld | 11,6 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +9,3 % | −20,9 % | +61,7 % | −6,6 % | +11,8 % | +9,3 % | +8,8 % |
| Profit net | 414,7 mil | 465,1 mil | -216,5 mil | 230,1 mil | 230,1 mil | 339,6 mil | 503,6 mil | 610,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +12,1 % | −146,5 % | indisponibil | 0,0 % | +47,6 % | +48,3 % | +21,1 % |
| EPS diluat | 6,04 | 6,91 | -3,28 | 6,00 | 3,49 | 5,23 | 7,80 | 9,51 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +14,4 % | −147,5 % | indisponibil | −41,8 % | +49,9 % | +49,1 % | +21,9 % |
| netă % | 6,2 % | 6,4 % | -3,8 % | 2,5 % | 2,6 % | 3,5 % | 4,7 % | 5,3 % |
| Flux de numerar liber | 343,9 mil | 563,4 mil | -54,1 mil | 480,7 mil | 149,0 mil | 376,1 mil | -17,0 mil | 171,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 1,2 mld USD
- Datorie financiară
- 2,1 mld USD
- Datorie netă
- 845,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,8 mld USD
- Active totale
- 9,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,15x
- Lichiditate curentă
- 1,23x
- ROE
- 38,4 %
- ROA
- 6,5 %
- Marja FCF
- 1,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,8 mld | 9,3 mld | 8,7 mld | 9,7 mld | 10,6 mld | 11,6 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,6 mld | 5,4 mld | 5,2 mld | 5,6 mld | 6,0 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 2,2 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | 4,1 mld ≈ | 4,6 mld ≈ | 5,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,3 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 220,4 mil | 249,2 mil | 270,4 mil | 307,1 mil | 347,6 mil | 417,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 78,4 mil | 69,5 mil | 71,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -437,6 mil | 545,3 mil | 307,5 mil | 465,8 mil | 674,8 mil | 816,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -221,1 mil | 136,5 mil | 77,4 mil | 126,1 mil | 171,2 mil | 206,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit net | -216,5 mil | 230,1 mil | 230,1 mil | 339,6 mil | 503,6 mil | 610,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,28 | 6,00 | 3,49 | 5,23 | 7,80 | 9,51 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 66,0 mil | 68,1 mil | 65,9 mil | 64,9 mil | 64,6 mil | 64,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2024
- 64,9 mil
- 2025
- 64,6 mil
- 2026
- 64,1 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,4 mld | 1,1 mld | 872,6 mil | 925,4 mil | 994,7 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 62,2 mil | 54,1 mil | 71,1 mil | 74,4 mil | 88,1 mil | 105,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 740,8 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active curente | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 47,1 mil | 47,1 mil | 47,1 mil | 47,1 mil | 47,1 mil | 47,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active totale | 6,8 mld | 7,1 mld | 7,3 mld | 7,7 mld | 8,8 mld | 9,9 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 862,6 mil | 1,1 mld | 955,8 mil | 956,4 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,9 mil | 14,4 mil | 13,6 mil | 13,7 mil | 170,9 mil | 50,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,1 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 464,8 mil † | 760,4 mil † | 794,9 mil † | 996,9 mil † | 1,4 mld † | 1,8 mld † | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 219,2 mil | 833,2 mil | 596,4 mil | 868,7 mil | 863,4 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 273,3 mil | 352,5 mil | 447,4 mil | 492,6 mil | 880,4 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -54,1 mil ≈ | 480,7 mil ≈ | 149,0 mil ≈ | 376,1 mil ≈ | -17,0 mil ≈ | 171,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -274,1 mil | -344,4 mil | -423,1 mil | -503,7 mil | -882,3 mil | -1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,0 mld | -778,0 mil | -391,7 mil | -318,8 mil | 88,2 mil | 61,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 65,5 mil | 266,6 mil | 316,9 mil | 243,2 mil | 256,3 mil | 278,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -503,7 mil
- 2025
- -882,3 mil
- 2026
- -1,1 mld
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2024
- -318,8 mil
- 2025
- 88,2 mil
- 2026
- 61,5 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 15,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 70,96 – 240,68 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)121,36 – 178,96 (Mijloc 143,85)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 468,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 39,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E182,40 – 240,68 (Mijloc 199,61)9 firme folosite · multiplul median 18,0x · quartile 16,4x – 21,6xBJ, DG, DLTR, FIVE, KSS, M, OLLI, PSMT, TGT
- Dividende actualizate (DDM)70,96 – 95,43 (Mijloc 81,40)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 5,8 % | 62 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 57,8 % | 40 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,9 % | 83 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 39,7 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 31 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,6x | 36 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 2,6 % | 33 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,2 % | 31 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial31/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere91/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate51/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial31/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare35/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BURLINGTON STORES, INC. (BURL). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-01.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 11,6 mld USD în 2026; creștere an/an 8,8 %; marjă netă 5,8 %; ROE 41,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 121,36–178,96 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 143,85 USD, prețul de 250,77 USD lasă un potențial de -42,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -74,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 9,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 39,7 %
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Magazine generaliste (SIC 53xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 13 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WMTWalmart Inc. | 1.013,3 mld | 46,1 | 23,4 % | 3,0 % | +4,7 % | +16 % / +146 % |
| COSTCostco Wholesale Corp | 472,2 mld | 51,3 | 28,4 % | 3,0 % | +10,1 % | +17 % / +80 % |
| TGTTarget Corporation | 71,8 mld | 16,4 | 26,4 % | 4,1 % | −1,7 % | +74 % / +18 % |
| DGDollar General Corp | 30,4 mld | 18,0 | 19,7 % | 3,9 % | +5,2 % | +26 % / +5 % |
| DLTRDollar Tree, Inc. | 25,9 mld | 16,8 | 45,9 % | 8,0 % | +10,4 % | +24 % / +12 % |
| BURLBurlington Stores, Inc. | 15,8 mld | 22,6 | 41,4 % | 5,8 % | +8,8 % | −8 % / +90 % |
| BJBj’s Wholesale Club Holdings, Inc. | 14,1 mld | 24,3 | 27,7 % | 2,6 % | +4,7 % | +25 % / +72 % |
| FIVEFive Below, Inc. | 13,3 mld | 21,6 | 28,3 % | 11,7 % | +22,9 % | +46 % / +28 % |
| MMacy's, Inc. | 6,3 mld | 8,8 | 16,0 % | 3,3 % | −1,7 % | +8 % / +53 % |
| OLLIOllie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | 5,5 mld | 20,8 | 14,9 % | 9,8 % | +16,6 % | −24 % / +27 % |
| PSMTPriceSmart, Inc. | 5,0 mld | 30,1 | 12,3 % | 2,8 % | +11,5 % | +32 % / +141 % |
| KSSKohl’s Corp | 2,7 mld | 10,3 | 6,7 % | 1,7 % | −4,3 % | −3 % / +2 % |
| DDSDillard’s, Inc. | — | — | 33,8 % | 10,3 % | −0,4 % | −7 % / +79 % |
| MNSOMINISO Group Holding Limited | — | — | 26,9 % | 15,4 % | +48,1 % | −44 % / −56 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BURL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 159,88 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 281,96 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 423,75 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 172,63 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 340,85 Randament total 36 % · Pe an 11 % | 559,91 Randament total 123 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 186,39 Randament total -26 % · Pe an -6 % | 412,04 Randament total 64 % · Pe an 10 % | 739,81 Randament total 195 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 85,21
- Marja netă± 59,65
- Creșterea anuală a veniturilor± 46,53
- Diluare anuală± 5,01
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Burlington Stores este un retailer off-price cu peste o mie de magazine în Statele Unite, Puerto Rico și D.C., care vinde mărci cunoscute cu reduceri de până la 60% față de prețurile altor comercianți 1. Pe fondul unui trimestru doi din 2026 cu vânzări totale în creștere de 11% și ghidaj de EPS ajustat revizuit în sus 3, compania arată cum modelul său de cumpărare oportunistă poate converti creșterea vânzărilor în marjă, deși ritmul de creștere al comparabilelor rămâne modest.
SWOT
Puncte tari
- Modelul off-price permite achiziții flexibile, sezoniere și oportuniste, ceea ce ajută compania să obțină condiții mai bune de la furnizori 1.
- Creșterea marjei brute și a câștigurilor pe acțiune în trimestrul doi din 2026 arată că vânzările pot fi convertite în profitabilitate 3.
- Rețeaua de magazine este răspândită geografic, iar distribuția este susținută de centre proprii, ceea ce oferă scară operațională 1.
Puncte slabe
- Compania funcționează exclusiv în magazine fizice, ceea ce o expune mai mult decât concurenții care au canale online puternice 1.
- Vânzările sunt concentrate în a doua jumătate a anului, iar sezonalitatea face ca rezultatele trimestriale să fie volatile 1.
- Creșterea comparabilelor a rămas modestă în trimestrul doi, iar vânzările au crescut mai mult datorită numărului de magazine decât traficului 3.
Oportunități
- Dacă numărul de magazine continuă să crească spre obiectivul de 2.000 de unități, compania ar putea extinde semnificativ baza de vânzări 1.
- Redesenarea magazinelor și formatul mai mic ar putea îmbunătăți productivitatea și reduce costurile de ocupare 12.
- Dacă inflația scade, clienții de bază ar putea cheltui mai mult, iar clienții cu venituri mari ar putea reveni la retailerii off-price 2.
Amenințări
- O încetinire economică sau o scădere a cheltuielilor consumatorilor ar putea reduce vânzările și profiturile mai mult decât se așteaptă 1.
- Tarifele și incertitudinea privind restituirile ar putea crește costurile mărfurilor și presiunea inflationistă 1.
- Concurenții mari ar putea copia modelul off-price sau ar putea oferi aceleași mărci cu reduceri comparabile 1.
Riscuri
- Consum sub presiuneridicat
O încetinire a economiei SUA sau creșterea șomajului ar putea reduce cheltuielile clienților cu venituri mici, nucleul afacerii 12.
- Tarife și incertitudine comercialăridicat
Tarifele și politicile comerciale ar putea crește costurile mărfurilor, iar rezultatul final al restituirilor rămâne incert după decizia Curții Supreme 1.
- Sezonalitate și vrememediu
Vremea neobișnuită în sezoanele de vârf ar putea lăsa stocuri incompatibile cu cererea, ceea ce ar obliga la reduceri de prețuri și ar afecta marjele 1.
- Concurență intensămediu
Concurenții care își extind canalele online sau copiază modelul off-price ar putea reduce avantajul competitiv al companiei 1.
- Stocuri și riscuri de ocuparescăzut
Stocul ridicat și contractele de închiriere ar putea genera depreciere sau costuri suplimentare dacă vânzările nu urmează ritmul așteptat 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea vânzărilor continuă să se transforme în marje mai mari, compania ar putea justifica un ritm rapid de deschidere de magazine spre obiectivul său pe termen lung.
- Modelul de achiziții oportuniste și amplasarea în centre comerciale ar putea menține atractivitatea pentru clienții orientați spre valoare, chiar și într-un mediu competitiv.
- Ghidajul revizuit în sus pentru anul fiscal 2026 arată că managementul vede o bază operațională mai solidă, ceea ce ar putea sprijini creșterea câștigurilor.
Ce ar strica teza
- Dacă comparabilele rămân modeste, creșterea vânzărilor ar putea depinde în mare parte de deschiderea de noi magazine, ceea ce ar putea fi costisitor.
- Tarifele și incertitudinea privind restituirile ar putea afecta marjele într-un mod greu de anticipat, iar câștigurile din trimestrul doi ar putea fi nerecurente.
- Dacă concurenții online și tradiționali reușesc să copieze modelul off-price, avantajul de preț al companiei ar putea deveni mai puțin distinctiv.
De urmărit
- Comparabile și trafic în magazineQ3 2026
- Utilizarea restituirilor tarifare și efectul asupra marjeiQ4 2026
- Îndeplinirea ghidajului de anul fiscal 2026 pentru EPS ajustatnext 10-K
- Evoluția stocurilor și a rezervelor de marfăQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de aprovizionare se bazează pe urmărirea tendințelor de vânzări: compania cumpără mai puțin înainte de sezon și restul în timpul sezonului, ceea ce îi permite să schimbe rapid furnizorii și categoriile 1. Șase centre de distribuție, trei pe coasta de est și trei pe coasta de vest, livrează peste 99% din unitățile de marfă către magazine 1. Niciun brand nu a depășit 5% din achizițiile nete în anii fiscali 2023-2025 1, iar compania nu are angajamente de achiziție pe termen lung cu furnizorii 1.
Segmente
Piața în context
Piața de retail de îmbrăcăminte și mobilier pentru casă din SUA este descrisă de companie ca fragmentată și foarte competitivă, cu concurenți precum magazinele universale, retailerii off-price, magazinele specializate, retailerii online și outlet-urile 1. Compania notează că concurența se intensifică, iar prețurile reduse ale marilor magazine ajung uneori la nivelul celor oferite de Burlington 1.
Cererea depinde de cheltuielile consumatorilor cu venituri mici și medii, care sunt presați de costul ridicat al vieții și de inflație 2. Dacă inflația scade, nucleul de clienți ar putea beneficia, iar dacă creșterea economică încetinește, clienții cu venituri medii și mari ar putea deveni mai atenți la preț 2.
Tendințe
- Cerere orientată spre valoarevânt din spate
Consumatorii cu venituri mai mici și medii devin mai atenți la preț, ceea ce ajută un retailer off-price care oferă mărci cunoscute la reduceri mari 12. Dacă această tendință persistă, modelul de prețuri scăzute ar putea atrage clienți noi.
- Tarife și restituirimixt
Tarifele impuse pe importuri au crescut incertitudinea și costurile mărfurilor. Decizia Curții Supreme din februarie 2026 privind limitarea tarifelor IEEPA a creat incertitudine asupra restituirilor, dar compania a încasat deja restituiri în trimestrul doi din 2026 13.
- Comerț electronic în creșterevânt din față
Cheltuielile online cresc, iar concurenții pot extinde canalele digitale, în timp ce Burlington își desfășoară activitatea exclusiv în magazine fizice 1. Dacă consumatorii trec mai mult spre canalul online, presiunea competitivă asupra traficului în magazine ar putea crește.
- Comportamentul de cumpărare sezonier și meteomixt
Vânzările sunt concentrate în a doua jumătate a anului, iar vremea influențează traficul în magazine și cererea pentru anumite categorii 12. Temperaturile neobișnuite ar putea reduce valoarea stocului, ceea ce face sezonalitatea un factor de risc permanent.
Poziția concurențială
Burlington concurează cu magazinele universale, cu retailerii off-price, cu lanțurile tradiționale care au dezvoltat concepte off-price, cu magazinele specializate, cu retailerii online și cu outlet-urile 1. Compania spune că unii concurenți sunt mai mari sau au mai multă experiență în anumite linii de produse, iar aceștia pot copia strategia sa de achiziții 1.
- TJX CompaniesTJX
Retailer off-price cu concepte asemănătoare, identificat în sursele companiei printre competitorii din categoria off-price.
- Ross StoresROST
Retailer off-price menționat în cadrul categoriei de comercianți cu care Burlington concurează pentru clienți și locații.
- Magazine universale și lanțuri tradiționale de departamente
Lanțuri care oferă mărci cunoscute la reduceri substanțiale și care pot apropia prețurile de cele ale Burlington.
- Retaileri online
Canale digitale care câștigă cheltuieli de consum și concurează direct pentru cumpărători care compară prețurile rapid.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Burlington’s (BURL) Discount Playbook Keeps Delivering Even As Weather LoomsYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Burlington (BURL) Q2 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Burlington (BURL) Will Reinvest Its $55M Tariff Refund. Can Lower Prices Reaccelerate Comparable Sales?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Burlington Stores, Inc. Q2 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Burlington Stores Q2 2026 earnings: tariff refunds to lower pricesYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 aug. 2026
- Raport curent27 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente
- Raport trimestrial28 mai 2026
- Raport curent28 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)02 apr. 2026
- Raport anual19 mar. 2026
- Raport curent13 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Burlington Stores, Inc. · 19 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-01 · SEC / Burlington Stores, Inc. · 27 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Burlington Stores, Inc. · 27 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.