olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Everus Construction Group, Inc. ECG
Operative Builders · SIC 1531 · Verticală: Operative Builders (SIC 1531)
Everus Construction Group (ECG) este un furnizor de servicii specializate de construcții din SUA, active în electric și mecanic (E&M) și în transport și distribuție (T&D). Compania a raportat o creștere puternică în al doilea trimestru din 2026, cu venituri de 1,23 miliarde USD și un portofoliu de comenzi de 4,55 miliarde USD, ceea ce face ca evoluția ei să fie urmărită atent de investitori.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Everus Construction Group, Inc. (ECG) costa 72,44 USD (−9,12 % într-o zi), cu capitalizare 3,7 mld USD, P/E 14,6 pe un EPS diluat de 4,97 USD în ultimele 12 luni, beta 1,88, interval pe 52 de săptămâni 72,44–169,16 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,2 mld USD (+33,7 % an/an), profit net de 83,9 mil USD (+58,8 % an/an), EPS diluat 1,64 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 27,6
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 80,69 – 128,56
- sub banda inferioară · %B -0,17 · lățimea benzii 45,7 %
- SMA 50 / 200
- 112,58 / 125,78
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -7,40 / -5,02
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −45,4 % | −1,1 % | −44,3 pp | — |
| 3 luni | −48,1 % | −0,5 % | −47,6 pp | — |
| 6 luni | −54,3 % | +4,4 % | −58,7 pp | — |
| De la început de an | −15,3 % | +12,3 % | −27,7 pp | — |
| 1 an | −22,3 % | +13,5 % | −35,9 pp | −11,0 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | +9,8 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 761,0 mil | 759,6 mil | 826,6 mil | 921,5 mil | 986,8 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,2 mld |
| Costul vânzărilor | 671,1 mil | 673,4 mil | 734,1 mil | 801,6 mil | 862,6 mil | 894,0 mil | 906,2 mil | 1,0 mld |
| Profit brut | 89,9 mil | 86,3 mil | 92,5 mil | 119,9 mil | 124,2 mil | 117,5 mil | 130,7 mil | 182,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 36,2 mil | 40,3 mil | 41,5 mil | 47,4 mil | 51,8 mil | 48,6 mil | 53,0 mil | 71,2 mil |
| Profit operațional | 53,7 mil | 46,0 mil | 51,0 mil | 72,5 mil | 72,4 mil | 68,9 mil | 77,7 mil | 111,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,9 mil | 5,2 mil | 5,6 mil | 5,4 mil | 5,4 mil | 5,0 mil | 4,6 mil | 4,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 51,9 mil | 42,0 mil | 46,9 mil | 69,6 mil | 72,1 mil | 69,3 mil | 75,9 mil | 110,0 mil |
| Impozit pe profit | 14,0 mil | 11,9 mil | 13,6 mil | 19,4 mil | 20,6 mil | 18,7 mil | 20,3 mil | 29,4 mil |
| Profit net | 41,8 mil | 34,5 mil | 36,7 mil | 52,8 mil | 57,0 mil | 55,3 mil | 58,3 mil | 83,9 mil |
| EPS diluat | 0,82 | 0,67 ≈ | 0,72 | 1,03 | 1,11 | 1,08 ≈ | 1,14 | 1,64 |
| Flux de numerar operațional | 78,9 mil ≈ | 80,7 mil | 7,1 mil | 25,3 mil ≈ | 76,2 mil ≈ | 48,2 mil | 143,7 mil | 53,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 18,0 mil ≈ | 13,8 mil | 18,5 mil | 13,1 mil ≈ | 10,5 mil ≈ | 24,7 mil | 15,5 mil | 20,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 14 din propriul istoric de 7 trimestre (min 12,5, mediană 23,5, max 33,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,7 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +5,7 % | −0,2 % | +31,5 % |
| Profit net | 124,8 mil | 137,2 mil | 143,4 mil | 201,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +10,0 % | +4,5 % | +40,7 % |
| EPS diluat | 2,45 | 2,69 | 2,81 | 3,95 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +9,8 % | +4,5 % | +40,6 % |
| netă % | 4,6 % | 4,8 % | 5,0 % | 5,4 % |
| Flux de numerar liber | -61,3 mil | 135,7 mil | 115,1 mil | 90,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 170,5 mil USD
- Datorie financiară
- 281,5 mil USD
- Datorie netă
- 111,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 629,8 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,45x
- Lichiditate curentă
- 1,76x
- ROE
- 38,3 %
- ROA
- 13,4 %
- Marja FCF
- 2,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 276,0 mil | 321,9 mil | 339,5 mil | 454,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 111,4 mil | 131,4 mil | 149,5 mil | 189,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 164,6 mil | 190,5 mil | 189,9 mil | 264,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,4 mil | 17,0 mil | 14,0 mil | 21,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 159,7 mil | 177,6 mil | 180,8 mil | 257,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 40,8 mil | 45,3 mil | 49,5 mil | 72,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 124,8 mil | 137,2 mil | 143,4 mil | 201,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,45 | 2,69 | 2,81 | 3,95 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 51,0 mil | 51,0 mil | 51,1 mil | 51,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 131,4 mil
- 2024
- 149,5 mil
- 2025
- 189,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 51,0 mil
- 2024
- 51,1 mil
- 2025
- 51,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,1 mil | 1,6 mil | 86,0 mil | 170,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | 42,7 mil | 43,8 mil | 45,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | — | 729,3 mil | 917,2 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 116,0 mil | 134,4 mil | 168,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 143,2 mil | 143,2 mil | 143,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 2,0 mil | 116,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 05 aug. 2026verificat |
| Active totale | — | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 116,6 mil | 138,1 mil | 226,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 0 | 15,0 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 168,5 mil | 280,6 mil | 266,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 394,1 mil | 513,4 mil | 736,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 603,6 mil | 865,9 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 382,2 mil † | 448,9 mil † | 422,6 mil † | 629,8 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 2,0 mil
- 2024
- 116,0 mii
- 2025
- 0
SEC (XBRL)· 05 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -25,5 mil | 171,3 mil | 163,4 mil | 156,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 35,8 mil | 35,6 mil | 48,3 mil | 66,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -61,3 mil ≈ | 135,7 mil ≈ | 115,1 mil ≈ | 90,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -24,6 mil | -20,0 mil | -37,1 mil | -56,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 51,5 mil | -151,9 mil | -41,9 mil | -15,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -20,0 mil
- 2024
- -37,1 mil
- 2025
- -56,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -151,9 mil
- 2024
- -41,9 mil
- 2025
- -15,6 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 86 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie86
- Creștere98
- Evaluare72
- Calitate88
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 64,27 – 127,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)80,92 – 127,26 (Mijloc 98,74)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 264,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -1,8 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E64,27 – 77,57 (Mijloc 73,45)12 firme folosite · multiplul median 14,8x · quartile 12,9x – 15,6xCCS, DFH, DHI, GRBK, KBH, LGIH, MHO, MTH, NVR, PHM, SDHC, TOL
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 86/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 30,3 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | 6,0 % | 60 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 98,4 % | 98 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,5 % | 96 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 17,3 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 16,8x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 66 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,6x | 62 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,8 % | 85 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie86/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere98/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate88/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare72/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Everus Construction Group, Inc. (ECG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,7 mld USD în 2025; creștere an/an 31,5 %; marjă netă 6,0 %; ROE 39,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 72,59–102,41 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 86,09 USD, prețul de 72,44 USD lasă un potențial de 18,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 15,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 86/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 30,3 %
- Conversia profitului în FCF: 98,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 17,3 %
- Acoperirea dobânzilor: 16,8x
- Randament FCF: 6,8 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Operative Builders (SIC 1531) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DHID.R. Horton, Inc. | 43,9 mld | 14,9 | 12,8 % | 9,2 % | −6,9 % | −1 % / +23 % |
| PHMPultegroup, Inc. | 25,0 mld | 14,5 | 13,9 % | 11,2 % | −3,5 % | +7 % / +54 % |
| NVRNVR, Inc. | 16,9 mld | 17,6 | 28,3 % | 11,2 % | −1,9 % | −15 % / +4 % |
| TOLToll Brothers, Inc. | 14,3 mld | 12,5 | 14,4 % | 11,1 % | +1,1 % | +11 % / +81 % |
| MTHMeritage Homes Corporation | 4,6 mld | 16,0 | 5,8 % | — | indisponibil | −3 % / +1 % |
| ECGEverus Construction Group, Inc. | 3,7 mld | 14,6 | 39,5 % | 6,0 % | +31,5 % | −22 % / indisponibil |
| MHOM/i Homes, Inc. | 3,4 mld | 12,8 | 8,7 % | 6,6 % | −1,9 % | −2 % / +27 % |
| KBHKb Home | 3,2 mld | 14,6 | 5,9 % | 4,4 % | −10,0 % | −19 % / −0 % |
| GRBKGreen Brick Partners, Inc. | 2,8 mld | 10,6 | 14,3 % | 14,2 % | −1,0 % | −3 % / +39 % |
| CCSCentury Communities, Inc. | 1,6 mld | 15,2 | 4,2 % | 2,9 % | −6,4 % | −13 % / −21 % |
| LGIHLgi Homes, Inc. | 1,1 mld | 15,5 | 3,4 % | 4,2 % | −22,6 % | −9 % / −60 % |
| BZHBeazer Homes USA Inc | 893,2 mil | — | -0,7 % | -0,4 % | +1,8 % | +49 % / +38 % |
| HOVHovnanian Enterprises Inc | 75,5 mil | 77,0 | 2,2 % | 0,6 % | −0,9 % | −20 % / +16 % |
| DFHDream Finders Homes, Inc. | — | 13,0 | 7,6 % | 2,6 % | −2,9 % | −37 % / −49 % |
| SDHCSmith Douglas Homes Corp. | — | 19,1 | 6,0 % | 0,5 % | −0,4 % | −47 % / indisponibil |
| LGPSLogprostyle Inc. | — | — | 19,7 % | 3,4 % | +7,6 % | −48 % / indisponibil |
| LRELead Real Estate Co., Ltd | — | — | 12,2 % | 3,5 % | −3,5 % | −15 % / −84 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ECG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 45,97 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 81,01 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 121,68 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 51,16 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 100,80 Randament total 39 % · Pe an 12 % | 165,28 Randament total 128 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 56,93 Randament total -21 % · Pe an -5 % | 125,43 Randament total 73 % · Pe an 12 % | 224,50 Randament total 210 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 25,20
- Marja netă± 17,64
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,56
- Diluare anuală± 1,48
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Everus Construction Group (ECG) este un furnizor de servicii specializate de construcții din SUA, active în electric și mecanic (E&M) și în transport și distribuție (T&D). Compania a raportat o creștere puternică în al doilea trimestru din 2026, cu venituri de 1,23 miliarde USD 3 și un portofoliu de comenzi de 4,55 miliarde USD 3, ceea ce face ca evoluția ei să fie urmărită atent de investitori.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție națională solidă, cu companii operaționale locale și o rată ridicată de clienți recurenți.
- Portofoliul de comenzi a crescut puternic în 2026, ceea ce oferă vizibilitate asupra activității viitoare.
- Bilanțul este solid, cu îndatorare netă redusă și linii de credit disponibile pentru creștere organică și achiziții.
Puncte slabe
- Veniturile depind de un număr redus de clienți mari, iar un singur client reprezintă o parte importantă din total.
- O parte importantă din contracte sunt cu preț fix, ceea ce expune compania la depășiri de costuri.
- Activitatea este concentrată pe segmentul centrelor de date, ceea ce crește vulnerabilitatea la schimbările din acest sector.
Oportunități
- Integrarea achizițiilor SE&M și Epsilon Industries ar putea extinde acoperirea geografică și capacitatea de prefabricare.
- Investițiile utilităților în rețele și în energie regenerabilă ar putea susține cererea pentru segmentul T&D.
- Cererea pentru hotelărie, sănătate și producție industrială ar putea deschide noi contracte.
Amenințări
- Concurența intensă poate reduce prețurile și marjele, iar pierderea unor licitații ar putea încetini creșterea.
- Creșterea primelor de asigurare și a costurilor materialelor ar putea reduce profitabilitatea proiectelor.
- Întârzierile în lanțurile de aprovizionare și riscurile legate de tarife ar putea afecta calendarul proiectelor.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Un număr redus de clienți reprezintă o parte importantă din venituri, iar reducerea sau încetarea activității cu unul dintre ei ar putea afecta rezultatele 1.
- Contracte cu preț fixridicat
Costurile reale ale proiectelor pot depăși estimările inițiale, ceea ce ar putea reduce profitul sau genera pierderi pe anumite contracte 1.
- Expunerea la centrele de datemediu
Veniturile sunt concentrate pe proiecte pentru centre de date, iar nesustenabilitatea acestei cereri ar putea avea un impact material 12.
- Costuri de asigurare și materialemediu
Creșterea primelor de asigurare și a prețurilor materialelor poate fi greu de recuperat de la clienți, mai ales pe proiecte lungi 1.
- Riscuri de integrare a achizițiilorscăzut
Integrarea SE&M și a Epsilon Industries presupune costuri și riscuri de execuție, iar beneficiile preconizate ar putea întârzia 23.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică puternică și portofoliul record de comenzi ar putea susține venituri și marje mai mari în anii următori.
- Achizițiile recente și cea planificată ar putea extinde compania geografic și în segmente noi cu valoare adăugată.
- Îndatorarea redusă oferă flexibilitate financiară dacă cererea rămâne ridicată.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea pentru centrele de date scade, veniturile ar putea încetini, având în vedere concentrarea activității.
- Presiunea costurilor și riscul de depășire pe contractele cu preț fix ar putea reduce marjele.
- Dacă integrarea achizițiilor întârzie, avantajele financiare anunțate ar putea fi mai mici decât se aștepta.
De urmărit
- Îndeplinirea ghidajului de venituri și EBITDA pentru 20262026
- Finalizarea achiziției Epsilon Industries și efectele einext 10-K
- Evoluția portofoliului de comenzi, în special în segmentul E&MQ3 2026
- Marja brută și costurile cu forța de muncă după achiziția SE&MQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Everus Construction Group, Inc. este un furnizor de soluții de construcții cu sediul în Bismarck, North Dakota, care oferă servicii specializate de contractare în majoritatea statelor SUA 1. Compania funcționează prin 15 companii operaționale deținute integral, care activează sub 19 mărci locale 1. Societatea a fost desprinsă de MDU Resources la 31 octombrie 2024 și este listată la NYSE sub simbolul ECG 1. Până în 2025, compania servea aproximativ 4.000 de clienți și avea aproximativ 9.400 de angajați la 31 decembrie 2025 1.
Segmente
Transmission & Distribution (T&D)
Segmentul T&D a generat aproximativ 23% din veniturile din contracte în 2025, cu o marjă operațională de 10,6% 1. Clienții săi sunt în principal companii de utilități electrice și de gaze naturale din regiunile Midwest și West, iar cererea este legată de modernizarea rețelelor și de întărirea infrastructurii 1. În trimestrul al doilea din 2026, veniturile T&D au crescut cu 7,1%, până la 227,5 milioane USD 3.
Piața în context
Industria construcțiilor de servicii din SUA este foarte fragmentată, cu mii de furnizori de dimensiuni diferite, de la firme private locale la companii publice cu acoperire națională 1. Cererea depinde de cheltuielile publice pentru infrastructură, de capacitatea centrelor de date, de condițiile economice și de nivelul dobânzilor 1. Compania a spus că, pentru proiectele de centre de date, există încă o cerere puternică, dar nu poate garanta că aceasta va continua 2.
Tendințe
- Cererea pentru centre de date și tehnologii avansatemixt
Creșterea capacității centrelor de date și a sarcinilor electrice generează oportunități importante, dar concentrează veniturile într-un singur tip de proiecte 1. Dacă cererea din acest segment scade, rezultatele ar putea fi afectate semnificativ 1.
- Investiții în infrastructura utilitățilorvânt din spate
Utilitățile investesc în modernizarea rețelelor, în sisteme mai reziliente și în integrarea surselor regenerabile, ceea ce susține cererea pentru segmentul T&D 1.
- Presiunea costurilor cu asigurările și materialelevânt din față
Primele de asigurare au crescut, în special din cauza riscului de incendii forestiere, iar prețurile materialelor și tarifele pot comprima marjele pe contractele cu preț fix 12.
- Achiziții și extindere geograficăvânt din spate
Achiziția SE&M, finalizată în aprilie 2026, extinde prezența în sud-est, iar acordul pentru Epsilon Industries ar putea adăuga capacități de prefabricare modulară 23.
Poziția concurențială
Compania activează pe o piață extrem de competitivă, în care concurează cu companii regionale, naționale și internaționale, unele cu resurse financiare mai mari 1. Clienții aleg furnizorii după calificare, siguranță, reputație și preț, iar presiunea concurențială poate reduce prețurile și marjele 1. Firmele mai mici și specializate pot concentra resurse pe anumite nișe 1.
- Companii regionale, naționale și internaționale de construcții specializate
Sursele descriu concurenți mai mari, cu resurse financiare superioare, și firme mai mici specializate pe nișe, fără a numi entități individuale.
- Firme locale de contractare mai mici
Sursa menționează concurența din partea firmelor mai mici, concentrate geografic sau pe expertiză specifică, care pot fi mai agresive la prețuri pe proiectele de dimensiuni reduse.
- Furnizori regionali de servicii de utilități
Sursa indică faptul că numărul de concurenți și politica de prețuri a acestora influențează rezultatele pe fiecare piață în parte.
- Noi intrați pe piață
Sursa semnalează că intrarea de noi concurenți într-o piață poate afecta prețurile și capacitatea de a câștiga licitații.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- DA Davidson Assigns Buy Rating to Everus Construction (ECG) Based on Accretive M&A and Bookings StrengthYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Everus (ECG) Bets $295M On Modular Construction’s FutureYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Everus Construction Director Sparby Buys 1,000 Shares at $144.95Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 05 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă
- Raport curent02 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 iul. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent14 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Everus Construction Group, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Everus Construction Group, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Everus Construction Group, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.