olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Expeditors International of Washington, Inc. EXPD
Arrangement of Transportation of Freight & Cargo · SIC 4731 · Verticală: Arrangement of Transportation of Freight & Cargo (SIC 4731)
Expeditors International of Washington, Inc. (NYSE: EXPD) este un furnizor global de servicii logistice, non-asset-based, care revinde spațiu de transport cumpărat de la companii aeriene, maritime și de transport rutier. În primul semestru din 2026 veniturile au crescut puternic, iar în trimestrul al doilea veniturile au crescut cu 32%, până la 3,5 miliarde USD. Creșterea a fost susținută de cererea din infrastructura de inteligență artificială și de tensiunile din transportul aerian, deși trimestrul rămâne sensibil la tarife și la volatilitatea tarifelor de transport.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) costa 204,31 USD (+1,87 % într-o zi), cu capitalizare 26,6 mld USD, P/E 29,7 pe un EPS diluat de 6,87 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,75 %, beta 0,65, interval pe 52 de săptămâni 134,54–204,31 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 3,5 mld USD (+32,1 % an/an), profit net de 266,2 mil USD (+45,0 % an/an), EPS diluat 2,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 68,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 191,11 – 202,61
- peste banda superioară · %B 1,15 · lățimea benzii 5,8 %
- SMA 50 / 200
- 192,33 / 167,29
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,73 / 2,37
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,2 % | −2,0 % | +8,1 pp | — |
| 3 luni | +12,6 % | −2,2 % | +14,7 pp | — |
| 6 luni | +33,5 % | +4,3 % | +29,2 pp | — |
| De la început de an | +37,1 % | +10,6 % | +26,5 pp | — |
| 1 an | +66,8 % | +10,5 % | +56,4 pp | −52,6 % |
| 3 ani | +80,9 % | +73,7 % | +7,2 pp | −74,3 % |
| 5 ani | +56,3 % | +61,7 % | −5,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 3,0 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,5 mld |
| Profit operațional | 301,5 mil | 301,1 mil | 265,9 mil | 247,7 mil | 288,0 mil | 250,9 mil | 294,8 mil | 349,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 15,8 mil | 15,2 mil | 14,6 mil | 13,8 mil | 14,2 mil | 14,1 mil | 13,9 mil | 12,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 312,4 mil | 313,3 mil | 275,9 mil | 258,0 mil | 298,2 mil | 262,0 mil | 306,5 mil | 358,5 mil |
| Impozit pe profit | 82,5 mil | 77,1 mil | 71,8 mil | 74,1 mil | 75,1 mil | 61,1 mil | 76,4 mil | 91,2 mil |
| Profit net | 229,6 mil | 235,9 mil | 203,8 mil | 183,6 mil | 222,3 mil | 200,7 mil | 229,6 mil | 266,2 mil |
| EPS diluat | 1,63 | 1,68 ≈ | 1,47 | 1,34 | 1,64 | 1,49 ≈ | 1,71 | 2,03 |
| Flux de numerar operațional | 90,0 mil | 249,7 mil | 342,6 mil | 179,2 mil | 201,4 mil | 283,3 mil | 309,2 mil | 178,6 mil |
| Investiții (capex) | 12,3 mil | 10,1 mil | 13,2 mil | 15,9 mil | 11,1 mil | 13,0 mil | 12,6 mil | 12,0 mil |
| Dividende plătite | 0 | 101,4 mil | — | 104,1 mil | 0 | 103,3 mil | — | 105,8 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 140,0 mil | 252,2 mil | 177,4 mil | 231,1 mil | 212,3 mil | 46,5 mil | 287,6 mil | 354,9 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 43 trimestre (min 9,3, mediană 21,5, max 26,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,1 mld | 7,9 mld | 9,6 mld | 16,5 mld | 17,1 mld | 9,3 mld | 10,6 mld | 11,1 mld |
| Venituri an/an | +17,6 % | −2,4 % | +20,7 % | +72,4 % | +3,3 % | −45,5 % | +14,0 % | +4,4 % |
| Profit net | 618,2 mil | 590,4 mil | 696,1 mil | 1,4 mld | 1,4 mld | 752,9 mil | 810,1 mil | 810,3 mil |
| Profit net an/an | +26,3 % | −4,5 % | +17,9 % | +103,3 % | −4,1 % | −44,5 % | +7,6 % | +0,0 % |
| EPS diluat | 3,48 | 3,39 | 4,07 | 8,27 | 8,26 | 5,01 | 5,72 | 5,95 |
| EPS diluat an/an | +29,4 % | −2,6 % | +20,1 % | +103,2 % | −0,1 % | −39,3 % | +14,2 % | +4,0 % |
| netă % | 7,6 % | 7,4 % | 7,3 % | 8,6 % | 8,0 % | 8,1 % | 7,6 % | 7,3 % |
| Flux de numerar liber | 525,3 mil | 724,7 mil | 607,4 mil | 832,2 mil | 2,0 mld | 1,0 mld | 682,9 mil | 953,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,3 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,4 mld USD
- Active totale
- 4,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,81x
- ROE
- 35,4 %
- ROA
- 16,8 %
- Marja FCF
- 8,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,6 mld | 16,5 mld | 17,1 mld | 9,3 mld | 10,6 mld | 11,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 940,4 mil | 1,9 mld | 1,8 mld | 939,9 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 57,0 mil | 51,3 mil | 57,3 mil | 67,8 mil | 61,1 mil | 56,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 997,4 mil ≈ | 2,0 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 219,0 mii | 411,0 mii | 23,3 mil | 4,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 956,6 mil | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 258,4 mil | 505,8 mil | 475,3 mil | 263,2 mil | 283,2 mil | 282,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 696,1 mil | 1,4 mld | 1,4 mld | 752,9 mil | 810,1 mil | 810,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,07 | 8,27 | 8,26 | 5,01 | 5,72 | 5,95 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 170,9 mil | 171,3 mil | 164,4 mil | 150,2 mil | 141,7 mil | 136,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,04 | 1,16 | 1,34 | 1,38 | 1,46 | 1,54 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 150,2 mil
- 2024
- 141,7 mil
- 2025
- 136,2 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,5 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 1,5 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 2,0 mld | 3,8 mld | 2,1 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 4,0 mld | 6,6 mld | 4,5 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 506,4 mil | 487,9 mil | 501,9 mil | 479,2 mil | 449,4 mil | 462,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 7,9 mil | 7,9 mil | 7,9 mil | 7,9 mil | 7,9 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,9 mld | 7,6 mld | 5,6 mld | 4,5 mld | 4,8 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mld | 2,0 mld | 1,1 mld | 860,9 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,9 mld | 3,7 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,7 mld | 3,5 mld | 3,1 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 655,0 mil | 868,5 mil | 2,1 mld | 1,1 mld | 723,4 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 47,5 mil | 36,2 mil | 86,8 mil | 39,3 mil | 40,5 mil | 53,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 607,4 mil ≈ | 832,2 mil ≈ | 2,0 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 682,9 mil ≈ | 953,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -46,0 mil | -36,6 mil | -87,7 mil | -39,4 mil | -40,5 mil | -44,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -331,5 mil | -613,5 mil | -1,7 mld | -1,5 mld | -1,0 mld | -802,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 174,9 mil | 195,8 mil | 213,8 mil | 202,0 mil | 204,1 mil | 207,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 332,4 mil | 514,6 mil | 1,6 mld | 1,4 mld | 855,1 mil | 667,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -39,4 mil
- 2024
- -40,5 mil
- 2025
- -44,7 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -1,5 mld
- 2024
- -1,0 mld
- 2025
- -802,5 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 43 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 26,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare19
- Randamente76
- Calitate100
- Bilanț și datorie64
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,05 – 169,12 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E4,05 – 169,12 (Mijloc 164,70)5 firme folosite · multiplul median 24,0x · quartile 0,6x – 24,6xBCO, CHRW, GVH, HUBG, RLGT
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului20,24 – 27,22 (Mijloc 23,21)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 43/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,6 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 100,6 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -13,4 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -10,4 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 64 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 29,7x | 0 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,5 % | 43 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,2 % | 60 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 22,6 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial64/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente76/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare19/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON, INC. (EXPD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 11,1 mld USD în 2025; creștere an/an 4,4 %; marjă netă 7,6 %; ROE 42,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 4,05–169,12 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 164,70 USD, prețul de 204,31 USD lasă un potențial de -19,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -24,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 43/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 7,6 %
- Conversia profitului în FCF: 100,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 22,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -13,4 %
- CAGR EPS 3 ani: -10,4 %
- P/E (TTM): 29,7x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Arrangement of Transportation of Freight & Cargo (SIC 4731) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EXPDExpeditors International Of Washington, Inc. | 26,6 mld | 29,7 | 42,6 % | 7,6 % | +4,4 % | +67 % / +81 % |
| CHRWC.h. Robinson Worldwide, Inc. | 15,5 mld | 24,0 | 38,9 % | 3,7 % | −8,4 % | −16 % / +63 % |
| BCOBrink’s Co | 4,7 mld | 26,1 | 64,0 % | 3,3 % | +5,0 % | +1 % / +43 % |
| FWRDForward Air Corporation | 644,5 mil | — | -1.574,1 % | -11,4 % | +0,8 % | −17 % / −70 % |
| RLGTRadiant Logistics, Inc. | 450,2 mil | 24,6 | 8,0 % | 2,0 % | +3,5 % | +54 % / +60 % |
| NCEWNew Century Logistics (bvi) Limited | 422,8 mil | — | -185,6 % | -24,2 % | −15,5 % | +311 % / indisponibil |
| PSIGPS International Group Ltd. | 80,1 mil | — | -440,7 % | -28,6 % | −39,0 % | +28 % / indisponibil |
| CRGOFreightos Ltd | 32,8 mil | — | -35,8 % | -59,5 % | +23,9 % | −79 % / −79 % |
| VNTGVantage Corp | 14,3 mil | — | -31,1 % | -7,4 % | −4,4 % | −50 % / indisponibil |
| QNMEQuanome Technologies, Inc. | 13,4 mil | — | -192,5 % | -162,1 % | +111,8 % | −55 % / indisponibil |
| SLGBSmart Logistics Global Limited | 9,5 mil | — | -13,4 % | -2,9 % | indisponibil | −87 % / indisponibil |
| ELOGEastern International Ltd. | 9,2 mil | — | -8,6 % | -454,0 % | −24,4 % | −65 % / indisponibil |
| JYDJayud Global Logistics Limited | 9,0 mil | — | -36,8 % | -5,9 % | +8,7 % | −65 % / −99 % |
| SGLYSingularity Future Technology Ltd. | 2,6 mil | — | -55,6 % | -347,5 % | −6,6 % | −95 % / −99 % |
| FRGTFreight Technologies, Inc. | 1,6 mil | — | -338,3 % | -60,5 % | −4,9 % | −95 % / −100 % |
| GVHGlobavend Holdings Limited | 1,4 mil | 0,6 | 9,0 % | 2,9 % | +42,5 % | −76 % / −100 % |
| HUBGHub Group, Inc. | — | 0,1 | 6,3 % | 2,8 % | −6,1 % | −30 % / −29 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EXPD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 112,38 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 199,67 Randament total -2 % · Pe an -2 % | 302,14 Randament total 49 % · Pe an 49 % |
| 3 ani | 89,23 Randament total -55 % · Pe an -23 % | 180,21 Randament total -10 % · Pe an -3 % | 302,14 Randament total 51 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 70,85 Randament total -63 % · Pe an -18 % | 162,64 Randament total -17 % · Pe an -4 % | 302,14 Randament total 52 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 45,05
- Marja netă± 31,54
- Creșterea anuală a veniturilor± 28,48
- Diluare anuală± 2,65
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Expeditors International of Washington, Inc. (NYSE: EXPD) este un furnizor global de servicii logistice, non-asset-based, care revinde spațiu de transport cumpărat de la companii aeriene, maritime și de transport rutier. În primul semestru din 2026 veniturile au crescut puternic, iar în trimestrul al doilea veniturile au crescut cu 32%, până la 3,5 miliarde USD 23. Creșterea a fost susținută de cererea din infrastructura de inteligență artificială și de tensiunile din transportul aerian, deși trimestrul rămâne sensibil la tarife și la volatilitatea tarifelor de transport 12.
SWOT
Puncte tari
- Modelul non-asset-based ofera flexibilitate si nu necesita investitii mari in active fizice, iar reteaua globala de birouri si platforma tehnologica unica sustin eficienta operationala 1.
- Cultura companiei, care pune accent pe personalul propriu si pe serviciile pentru clienti, este considerata un factor de diferentiere fata de competitori 1.
- Diversificarea pe servicii si pe regiuni ofera o baza de venituri mai stabila, iar compania a raportat in trimestrul al doilea din 2026 cresteri in toate liniile principale de activitate 23.
Puncte slabe
- Dependenta de un numar redus de regiuni de export, in special Asia de Nord, expune compania la schimbari ale politicilor comerciale 1.
- Serviciile maritime au avut o perioada indelungata de scadere a veniturilor, ceea ce arata sensibilitatea acestui segment la dezechilibrele de capacitate 12.
- Compania depinde de transportatori terti pentru capacitate, iar intreruperile acestora pot afecta direct livrarile si marjele 1.
Oportunități
- Cererea din sectorul AI si al centrelor de date ar putea continua sa creasca, mai ales in transportul aerian si in serviciile de depozitare cu temperatura controlata 23.
- Reducerea structurii de costuri prin restructurarea echipei tehnologice ar putea imbunatati marjele pe termen lung, daca economiile vor fi realizate 3.
- Complexitatea crescuta a reglementarilor vamale ar putea aduce noi clienti catre serviciile de brokeraj vamal, dac aceasta cerere se mentine 2.
Amenințări
- Tarifele comerciale si conflictele politice ar putea reduce volumele internationale de comert si ar putea genera volatilitate in tarifele aplicate 1.
- Concurenta din partea unor companii cu resurse mai mari si a unor firme tehnologice noi ar putea reduce marjele si cota de piata 1.
- Capacitatea limitata si costurile crescute ale combustibilului ar putea afecta transportatorii si, implicit, capacitatea companiei de a oferi servicii la timp 13.
Riscuri
- Tarife și război comercialridicat
Tarifele ridicate si retaliatiile comerciale ar putea reduce volumele de transport si ar putea genera pierderi de clienti sau datorii neincasate 1.
- Expunere la comertul China-SUAridicat
O parte importanta a veniturilor provine din exporturile din China si Hong Kong, deci o schimbare a relatiilor comerciale ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Dependenta de transportatori tertimediu
Capacitatea insuficienta sau intreruperile la companiile aeriene si maritime ar putea afecta livrarile si marjele, deoarece Expeditors nu detine active de transport 1.
- Securitatea sistemelor informaticemediu
Un atac cibernetic sau o intrerupere a sistemelor ar putea afecta operatiunile, ar putea genera pierderi de venituri si ar putea duce la litigii 1.
- Dependenta de personalscăzut
Dificultatea de a atrage si retine angajati cheie, in special in contextul trecerii la munca la birou, ar putea afecta executia strategiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Cresterea puternica a veniturilor si a profitului operational in trimestrul al doilea din 2026, sustinuta de cererea din sectorul AI si de cresterea transportului aerian, ar putea indica o tendinta favorabila pentru companie 23.
- Restructurarea echipei tehnologice ar putea reduce costurile cu aproximativ 50 de milioane de dolari pe an, ceea ce ar putea imbunatati marjele operationale pe termen lung 3.
- Revenirea pietei maritime spre finalul trimestrului al doilea ar putea sugera ca presiunea asupra acestui segment se atenueaza, daca tendinta se mentine 23.
Ce ar strica teza
- Tarifele si incertitudinea comerciala ar putea reduce volumele internationale si ar putea face ca rezultatele pe termen scurt sa fie volatile 12.
- Cresterea din transportul aerian este legata in buna parte de un conflict geopolitic si de cererea concentrata din cateva sectoare, ceea ce ar putea fi temporar 23.
- Daca presiunea concurentiala creste sau clientii cer conditii contractuale mai favorabile, marjele ar putea scadea, chiar daca volumele raman ridicate 1.
De urmărit
- Evolutia tarifelor si rezultatul aplicarii hotararii instantei privind tarifele IEEPAQ3 2026
- Efectele restructurarii echipei tehnologice asupra costurilor si numarului de angajatiQ3 2026
- Evolutia tarifelor si volumelor in transportul maritim dupa trimestrul al doileaQ3 2026
- Prezentarea investitorilor si noile obiective financiare ale companieiInvestor Day 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Expeditors nu deține avioane sau nave, ci cumpără capacitate de la transportatori pe bază de volum și o revinde clienților, cu servicii de transport aerian și maritim, brokeraj vamal, depozitare și distribuție, transport în regim de timp definit și gestionarea comenzilor 1. Veniturile din 2025 au fost împărțite între trei linii principale: transportul aerian, care a reprezentat aproximativ 36% din veniturile totale 1, transportul maritim și serviciile conexe, și brokerajul vamal și alte servicii. Rețeaua cuprinde 172 de birouri de district, organizate în cinci zone geografice, și aproximativ 20 000 de angajați 1.
Compania opereaza cu o strategie de crestere organica, bazata pe o platforma tehnologica unica, dezvoltata intern, si pe o cultura orientata catre servicii pentru clienti 1. In 2025, Expeditors a generat cea mai mare parte a veniturilor din operatiuni de export din Asia de Nord, regiunea reprezentand 25% din venituri 1, iar in trimestrul al doilea din 2026 a publicat un plan de restructurare a echipei sale de tehnologie 2.
Segmente
Transport aerian
Transportul aerian a reprezentat aproximativ 36% din veniturile totale din 2025 1. In trimestrul al doilea din 2026, veniturile din transportul aerian au crescut cu 57%, iar tonajul cu 14%, sustinut de cererea din partea clientilor care investesc in infrastructura de inteligenta artificiala 23.
Piața în context
Expeditors opereaza in peste 60 de tari si activitatea sa este strans legata de economia globala si de comertul international 1. Un factor important este dependenta de comertul dintre China si Statele Unite: in 2025, 19% din venituri proveneau din exporturi din China si Hong Kong 1. Piata este influentata de politicile tarifare ale Statelor Unite, care ar putea determina redistribuirea fluxurilor comerciale si volatilitate in tarifele aplicate transportatorilor 1.
Cererea din sectoarele tehnologiei, cloud si infrastructurii de date a devenit un motor important al cresterii, in special in transportul aerian 2. Pe de alta parte, capacitatea transportatorilor si preturile la combustibil ar putea mentine presiune asupra tarifelor, iar Suprimarea scutirii de taxe vamale pentru colete mici a schimbat tiparele cererii in Asia de Nord 21.
Tendințe
- Cererea din infrastructura de inteligență artificialăvânt din spate
Cererea puternica din partea clientilor care investesc in infrastructura AI a sustinut cresterea transportului aerian si a serviciilor de depozitare si distributie in trimestrul al doilea din 2026 23.
- Tarifele și politicile comercialemixt
Tarifele vamale ridicate si schimbarile frecvente ale reglementarilor comerciale creeaza incertitudine in volumele comerciale, dar au crescut si complexitatea brokerajului vamal 12.
- Capacitate limitată în transportul aerianmixt
Conflictul din Orientul Mijlociu si reducerea zborurilor de pasageri au limitat capacitatea disponibila, ceea ce a crescut tarifele, dar ar putea afecta si costurile transportatorilor 3.
- Revenirea piatei maritimevânt din spate
Dupa trei trimestre de scadere, tarifele si volumele maritime au inceput sa creasca spre finalul trimestrului al doilea din 2026, ceea ce ar putea indica o stabilizare a pietei 23.
Poziția concurențială
Industria logistica globala este foarte competitiva, iar presiunea concurentiala vine de la nise specializate, transportatori mari si companii tehnologice emergente 1. Concurentii cu o retea globala completa sunt mai putini, dar multi dintre ei dispun de resurse mult mai mari decat Expeditors 1. Clientii solicita frecvent oferte concurente, ceea ce ar putea reduce marjele sau duce la pierderea de cota de piata 1.
Expeditors afirma ca strategia sa de excelenta operationala ii permite sa castige cota de piata 3. Totusi, alte companii pot oferi conditii contractuale mai flexibile, iar acceptarea lor de catre concurenti ar putea pune presiune asupra marjelor 1.
- Transportatori aerieni și maritimi
Companiile aeriene si maritime sunt in acelasi timp furnizori si concurenti, deoarece ar putea sa isi vanda direct serviciile clientilor 1.
- Furnizori de logistica cu retea globala
Un numar mai mic de firme ofera un set complet de servicii logistice globale, iar multe dintre ele au resurse semnificativ mai mari 1.
- Furnizori de nisa
Companiile specializate pe segmente restranse pot concura cu Expeditors pe anumite rute sau servicii 1.
- Companii tehnologice emergente
Firme noi care dezvolta tehnologie logistica pot obtine avantaje competitive si pot atrage clienti care cauta solutii digitale 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is Expeditors Stock Outperforming the S&P 500?Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Expeditors (EXPD) Posts A 51% Earnings Jump, But Some Of It Won’t LastYahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 21 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent11 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent06 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Expeditors International of Washington, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Expeditors International of Washington, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Expeditors International of Washington, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.