olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kodiak Gas Services, Inc. KGS
Natural Gas Transmission · SIC 4922 · Verticală: Natural Gas Transmission (SIC 4922)
Kodiak Gas Services este unul dintre cei mai mari furnizori de compresie pentru gaze naturale cu puteri mari din SUA, cu o flotă concentrată în Permian Basin. Compania și-a extins activitatea în energie distribuită prin achiziția DPS, iar cererea ridicată pentru compresie a susținut în 2026 venituri și marje record în segmentul de compresie.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Kodiak Gas Services, Inc. (KGS) costa 38,93 USD (−5,65 % într-o zi), cu capitalizare 3,9 mld USD, P/E 45,8 pe un EPS diluat de 0,85 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,93 %, beta 1,21, interval pe 52 de săptămâni 32,95–76,27 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 391,1 mil USD (+21,1 % an/an), profit net de 52,0 mil USD (+31,6 % an/an), EPS diluat 0,53 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 28,4
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 40,23 – 54,00
- sub banda inferioară · %B -0,09 · lățimea benzii 29,2 %
- SMA 50 / 200
- 53,23 / 59,37
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -3,00 / -2,61
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −30,3 % | −5,9 % | −24,4 pp | — |
| 3 luni | −31,5 % | −4,6 % | −26,9 pp | — |
| 6 luni | −44,6 % | +0,2 % | −44,8 pp | — |
| De la început de an | +4,1 % | +7,4 % | −3,3 pp | — |
| 1 an | +14,8 % | +8,2 % | +6,6 pp | +8,4 % |
| 3 ani | +127,0 % | +68,4 % | +58,6 pp | +50,0 % |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 324,6 mil | 309,5 mil | 329,6 mil | 322,8 mil | 322,7 mil | 332,9 mil | 345,8 mil | 391,1 mil |
| Costul vânzărilor | 129,3 mil | 118,3 mil | 128,5 mil | 115,3 mil | 116,2 mil | 120,0 mil | 122,9 mil | 144,4 mil |
| Profit brut | 121,9 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 35,5 mil | 31,4 mil | 32,3 mil | 35,1 mil | 37,8 mil | 38,9 mil | 46,1 mil | 40,9 mil |
| Profit operațional | 66,1 mil | 69,0 mil | 89,2 mil | 99,7 mil | 64,2 mil | 86,9 mil | 106,8 mil | 124,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 73,5 mil | 70,4 mil | 70,5 mil | 66,1 mil | 66,3 mil | 73,2 mil | 68,7 mil | 78,7 mil |
| Profit înainte de impozit | -8,4 mil | 35,1 mil | 41,6 mil | 53,4 mil | -20,5 mil | 39,0 mil | 20,6 mil | 73,2 mil |
| Impozit pe profit | -2,2 mil | 15,5 mil | 10,5 mil | 13,4 mil | -6,3 mil | 14,2 mil | 2,8 mil | 21,1 mil |
| Profit net | -5,6 mil | 19,1 mil | 30,4 mil | 39,5 mil | -14,0 mil | 24,6 mil | 17,8 mil | 52,0 mil |
| EPS diluat | -0,07 | 0,25 ≈ | 0,33 | 0,43 | -0,17 | 0,29 ≈ | 0,20 | 0,53 |
| Flux de numerar operațional | 36,9 mil ≈ | 118,5 mil | 114,3 mil | 177,2 mil ≈ | 113,4 mil ≈ | 194,9 mil | 71,2 mil | 99,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 86,5 mil ≈ | 73,2 mil | 77,6 mil | 82,6 mil ≈ | 102,5 mil ≈ | 52,8 mil | 118,4 mil | 200,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 35,1 mil | 36,4 mil | 36,4 mil | 40,1 mil ≈ | 40,0 mil ≈ | 43,0 mil | 42,6 mil | 50,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 25,0 mil ≈ | 15,0 mil | 10,0 mil | 10,0 mil ≈ | 50,4 mil ≈ | 33,6 mil | 0 | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 54 din propriul istoric de 13 trimestre (min 18,0, mediană 44,4, max 99,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 606,4 mil | 707,9 mil | 850,4 mil | 1,2 mld | 1,3 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +16,7 % | +20,1 % | +36,3 % | +12,8 % |
| Profit net | 181,0 mil | 106,3 mil | 20,1 mil | 49,9 mil | 80,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −41,3 % | −81,1 % | +148,7 % | +61,4 % |
| EPS diluat | 3,07 | 1,80 | 0,29 | 0,56 | 0,89 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −41,4 % | −83,9 % | +93,1 % | +58,9 % |
| netă % | 29,8 % | 15,0 % | 2,4 % | 4,3 % | 6,2 % |
| Flux de numerar liber | 48,0 mil | -39,5 mil | 46,5 mil | -9,0 mil | 284,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 3,2 mil USD
- Datorie financiară
- 2,6 mld USD
- Datorie netă
- 2,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,2 mld USD
- Active totale
- 4,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,12x
- Lichiditate curentă
- 0,84x
- ROE
- 6,2 %
- ROA
- 1,8 %
- Marja FCF
- 21,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 606,4 mil | 707,9 mil | 850,4 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 267,4 mil | 350,9 mil | 458,4 mil | 479,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 236,2 mil | 266,1 mil | 316,6 mil | 700,9 mil ≈ | 828,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 37,7 mil | 44,9 mil | 73,3 mil | 151,7 mil | 144,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 189,0 mil | 222,1 mil | 244,1 mil | 249,5 mil | 340,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 160,0 mil | 174,5 mil | 182,9 mil | 260,3 mil | 276,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 349,0 mil ≈ | 396,6 mil ≈ | 427,0 mil ≈ | 509,7 mil ≈ | 616,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 84,6 mil | 165,9 mil | 222,5 mil | — | — | SEC (XBRL)· 07 mar. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 122,4 mil | 139,4 mil | 35,1 mil | 75,9 mil | 113,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -58,6 mil | 33,1 mil | 15,1 mil | 25,6 mil | 31,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 181,0 mil | 106,3 mil | 20,1 mil | 49,9 mil | 80,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,07 | 1,80 | 0,29 | 0,56 | 0,89 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 59,0 mil | 59,0 mil | 68,3 mil | 85,2 mil | 88,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,38 | 1,58 | 1,80 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 73,3 mil
- 2024
- 151,7 mil
- 2025
- 144,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 68,3 mil
- 2024
- 85,2 mil
- 2025
- 88,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 28,8 mil | 20,4 mil | 5,6 mil | 4,8 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 80,7 mil | 97,6 mil | 113,2 mil | 253,6 mil | 197,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | 72,2 mil | 76,2 mil | 103,3 mil | 101,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | — | 204,0 mil | 231,0 mil | 383,7 mil | 323,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 2,5 mld | 2,5 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 305,6 mil | 305,6 mil | 415,2 mil | 408,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 132,4 mil | 122,9 mil | 162,7 mil | 154,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 4,4 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 38,0 mil | 49,8 mil | 57,6 mil | 73,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 2,7 mld | 1,8 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 189,0 mil | 210,6 mil | 319,4 mil | 385,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 3,0 mld | 2,1 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 960,1 mil | 229,1 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 122,9 mil
- 2024
- 162,7 mil
- 2025
- 154,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 250,0 mil | 219,8 mil | 266,3 mil | 328,0 mil | 599,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 201,9 mil | 259,3 mil | 219,8 mil | 337,0 mil | 315,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 48,0 mil ≈ | -39,5 mil ≈ | 46,5 mil ≈ | -9,0 mil ≈ | 284,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -202,0 mil | -251,4 mil | -218,4 mil | -292,5 mil | -285,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -43,3 mil | 23,2 mil | -62,8 mil | -36,3 mil | -316,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 29,8 mil | 133,9 mil | 159,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 40,0 mil | 104,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -218,4 mil
- 2024
- -292,5 mil
- 2025
- -285,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -62,8 mil
- 2024
- -36,3 mil
- 2025
- -316,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 35 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere50
- Randamente57
- Bilanț și datorie48
- Evaluare27
- Calitate15
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,17 – 63,09 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA35,28 – 63,09 (Mijloc 50,69)9 firme folosite · multiplul median 11,5x · quartile 9,2x – 13,4xDTM, ET, KMI, KNTK, NGL, TRGP, USAC, WES, WMB
- Colegi: P/E11,17 – 19,58 (Mijloc 13,65)11 firme folosite · multiplul median 16,1x · quartile 13,2x – 23,1xAM, AROC, DTM, EPD, ET, KMI, KNTK, TRGP, USAC, WES, WMB
- Dividende actualizate (DDM)23,65 – 31,81 (Mijloc 27,13)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 35/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 6,3 % | 22 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 5,8 % | 18 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 6,2 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 22,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -20,9 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,9x | 45 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 54 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 45,8x | 8 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,7x | 67 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 0,1 % | 2 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,6 % | 94 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 3.506,4 % | 0 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie48/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate15/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente57/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare27/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Kodiak Gas Services, Inc. (KGS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2025; creștere an/an 12,8 %; marjă netă 5,8 %; ROE 4,6 %; datorie netă/EBITDA 3,9x.
Intervalul de valoare estimat este 23,65–31,81 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 27,13 USD, prețul de 38,93 USD lasă un potențial de -30,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -43,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 35/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 22,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,6 %
Ce o infirmă
- ROIC: 6,3 %
- Marja netă: 5,8 %
- Conversia profitului în FCF: 6,2 %
- CAGR EPS 3 ani: -20,9 %
- P/E (TTM): 45,8x
- Randament FCF: 0,1 %
- Rata de distribuire (FCF): 3 506,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Natural Gas Transmission (SIC 4922) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPDEnterprise Products Partners L.P. | 79,0 mld | 12,0 | — | 10,2 % | −6,4 % | +12 % / +37 % |
| WMBWilliams Companies, Inc. | 78,6 mld | 25,6 | 24,0 % | 25,2 % | +13,8 % | +5 % / +75 % |
| KMIKinder Morgan, Inc. | 67,3 mld | 18,7 | 11,6 % | 19,6 % | +12,2 % | +11 % / +72 % |
| ETEnergy Transfer LP | 66,1 mld | 12,1 | — | 4,4 % | +3,5 % | +15 % / +38 % |
| TRGPTarga Resources Corp. | 58,3 mld | 24,0 | 75,0 % | 13,5 % | +3,9 % | +55 % / +201 % |
| WESWestern Midstream Partners, LP | 16,5 mld | 12,8 | — | 28,2 % | +6,6 % | +1 % / +34 % |
| DTMDT Midstream, Inc. | 11,5 mld | 24,5 | 9,9 % | 35,4 % | +26,7 % | −7 % / +97 % |
| AMAntero Midstream Corporation | 9,1 mld | 13,5 | 31,6 % | 53,4 % | +7,4 % | +6 % / +44 % |
| AROCArchrock, Inc. | 4,7 mld | 13,7 | 22,6 % | 22,9 % | +28,7 % | +8 % / +84 % |
| KGSKodiak Gas Services, Inc. | 3,9 mld | 45,8 | 4,6 % | 5,8 % | +12,8 % | +15 % / +127 % |
| USACUSA Compression Partners, LP | 3,5 mld | 22,1 | — | 12,4 % | +5,0 % | −4 % / +2 % |
| KNTKKinetik Holdings Inc. | 3,3 mld | 16,1 | — | 10,7 % | +19,0 % | +42 % / +35 % |
| NGLNGL Energy Partners LP | 1,8 mld | — | — | -5,4 % | −9,0 % | +50 % / +241 % |
| SMCSummit Midstream Corporation | 285,3 mil | 8.705,4 | 0,1 % | 0,0 % | +30,8 % | +7 % / +29 % |
| TRPTc Energy Corporation | — | — | 12,8 % | 23,1 % | +10,7 % | +14 % / +67 % |
| TCPATranscanada Pipelines Ltd | — | — | 14,0 % | 23,1 % | +7,2 % | −15 % / indisponibil |
| NGGNational Grid PLC | — | — | 8,6 % | 15,8 % | −7,4 % | +13 % / +30 % |
| TGSGas Transporter Of The South Inc. | — | — | 18,1 % | 30,3 % | +23,7 % | −30 % / +56 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KGS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,82 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 41,92 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 62,87 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 28,25 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 55,43 Randament total 51 % · Pe an 15 % | 90,54 Randament total 143 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 33,51 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 73,31 Randament total 104 % · Pe an 15 % | 130,37 Randament total 256 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 13,86
- Marja netă± 9,70
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,23
- Diluare anuală± 0,82
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Kodiak Gas Services este unul dintre cei mai mari furnizori de compresie pentru gaze naturale cu puteri mari din SUA, cu o flotă concentrată în Permian Basin. Compania și-a extins activitatea în energie distribuită prin achiziția DPS, iar cererea ridicată pentru compresie a susținut în 2026 venituri și marje record în segmentul de compresie 13.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Amenințări
Riscuri
- Dependența de cerere pentru gaze și petrolridicat
O reducere lungă a cererii sau a producției ar putea scădea veniturile companiei 1.
- Integrarea achiziției DPSridicat
Compania ar putea întâmpina dificultăți în integrarea DPS și în atingerea sinergiilor anunțate 12.
- Concentrarea cliențilormediu
Pierderea unui client mare sau deteriorarea situației financiare a acestuia ar putea afecta rezultatele 1.
- Contracte cu reînnoire incertămediu
Contractele pot fi reziliate după perioada inițială, iar reînnoirea la tarife mai mici ar putea reduce veniturile 1.
- Litigii fiscalescăzut
Auditurile privind taxele de vânzare, inclusiv în Texas, ar putea genera obligații suplimentare semnificative 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă producția din bazinele neconvenționale continuă să crească, cererea pentru compresie de putere mare ar putea susține venituri și marje ridicate 13.
- Extinderea în generarea distribuită ar putea deschide o nouă sursă de creștere, dacă proiectele din centre de date se concretizează 23.
- Utilizarea aproape completă a flotei și contractele pe termen lung ar putea genera flux de numerar stabil și predictibil 3.
Ce ar strica teza
- O scădere a prețurilor la gaze sau petrol ar putea reduce activitatea clienților și presiunile asupra veniturilor 1.
- Integrarea DPS și dezvoltarea noului segment de energie ar putea consuma capital și atenție managerială fără rezultate imediate 23.
- Nivelul ridicat de îndatorare ar putea limita flexibilitatea dacă piețele de capital se strâng 3.
De urmărit
- Evoluția marjei Compression Infrastructure și a utilizării floteiQ3 2026
- Progresul proiectelor Power Infrastructure și livrarea turbinelor2027
- Îndeplinirea ghidajului EBITDA ajustat pentru 2026Q4 2026
- Nivelul datoriei și al raportului de îndatorare după achizițiinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Kodiak Gas Services, Inc. (NYSE: KGS) este un furnizor și operator de infrastructură de compresie contractată cu putere mare în SUA, care sprijinește transportul și procesarea gazelor naturale 1. Activitatea se bazează pe contracte cu taxă fixă, de regulă cu durată primară de trei până la cinci ani pentru puterea mare, iar clienții plătesc o sumă lunară fixă similară contractelor take-or-pay din midstream 1. Ca urmare a achiziției DPS din aprilie 2026, compania a adăugat servicii de generare distribuită de energie și a reorganizat raportarea în trei segmente 23.
Flota de compresie este formată în mare parte din unități de putere mare, peste 1.000 de cai putere pe unitate, care reprezintă aproximativ 80% din capacitatea totală de 4,5 milioane de cai putere la finalul anului 2025 1. Modelul de afaceri depinde de fiabilitatea mecanică și de gradul ridicat de utilizare al flotei, iar compania susține că relațiile lungi cu clienții upstream și midstream creează venituri recurente 1. Clienții cei mai mari sunt companii din indicele S&P 500 cu rating de investiție, ceea ce reduce riscul de credit al veniturilor 1.
Începând cu 30 iunie 2026, raportarea cuprinde segmentele Compression Infrastructure (fostul Contract Services), Power Infrastructure și Other Services 23. Segmentul de servicii Other Services include lucrări de construcție a stațiilor, întreținere, transport și servicii de macara, fiind vândut adesea împreună cu compresia 12. Compania a indicat și o strategie de a dezvolta capacitate de generare de peste doi gigawați până la sfârșitul deceniului, ceea ce ar putea modifica profilul de risc și de capital 3.
Segmente
Compression Infrastructure
Segmentul principal, care a generat venituri de 315,1 milioane USD în trimestrul al doilea al anului 2026, cu o marjă brută ajustată de 70,0% și o utilizare a flotei de 98,2% 3. Creșterea a fost susținută de cererea mare pentru compresie cu putere mare și de prețuri mai bune 3.
Other Services
Segmentul de servicii auxiliare a crescut în trimestrul al doilea al anului 2026, dar marja sa s-a redus, ceea ce arată o sensibilitate mai mare la costurile operaționale 3.
Piața în context
Piața de compresie este susținută de creșterea producției de gaze din bazinele neconvenționale, unde presiunile inițiale mici cer mai multă putere de compresie 1. EIA se așteaptă la creșterea producției de gaze naturale din SUA până în 2050, mai ales din Permian Basin, iar capacitatea de export GNL este așteptată să crească 1. Cererea pentru compresie ar putea rămâne ridicată dacă aceste proiecte se realizează în timp util 13.
Piața de generare distribuită este o zonă nouă pentru companie și se bazează pe cererea din centre de date, utilități și industrie 2. Compania a semnat un acord de furnizare de turbine pentru până la un gigawatt de capacitate și a anunțat proiecte în fază de inginerie 3. Ritmul de dezvoltare va depinde de avansurile plătite de clienți și de livrările echipamentelor 3.
Tendințe
- Creșterea producției din bazinele neconvenționalevânt din spate
Producția din Permian și Eagle Ford necesită mai multă putere de compresie, ceea ce susține cererea pentru unitățile mari 1.
- Expansiunea exportului GNLvânt din spate
Proiectele GNL de pe Coasta Golfului ar putea genera creșterea producției de gaze și a nevoii de compresie în Permian 1.
- Incertitudinea politicii comerciale și de reglementarevânt din față
Tarifele și schimbările de reglementare din SUA pot crește costurile și complica planificarea investițiilor 1.
- Externalizarea compresiei de către cliențivânt din spate
Operatorii preferă tot mai mult să externalizeze compresia pentru a limita cheltuielile de capital, ceea ce sprijină modelul de contracte 1.
Poziția concurențială
Piața compresiei este competitivă, iar concurenții ar putea câștiga cotă de piață dacă reduc prețurile sau cresc resursele dedicate 1. Clienții ar putea integra vertical operațiunile prin propriile flote de compresie, ceea ce ar reduce cererea pentru serviciile companiei 1.
În segmentul de putere distribuită, compania intră pe o piață cu furnizori diverși, iar capacitatea de a obține contracte depinde de livrările de turbine și de reputația operațională 23. Compania nu a numit concurenți specifici în sursele analizate, astfel că identificarea lor rămâne limitată la categoriile menționate de regulament 1.
- Furnizori de compresie independenți
Competitori menționați generic în riscurile companiei, care ar putea extinde flote noi de compresie 1.
- Clienți care își integrează operațiunile
Producători și transportatori care pot cumpăra propriile flote, fiind de fapt concurenți potențiali 1.
- Tehnologii alternative de creștere a producției de petrol
Metode diferite de extracție artificială pe care clienții le pot folosi în locul gas lift-ului 1.
- Furnizori de energie distribuită
Companii de generare distribuită și turbine, prezente pe piața nouă a segmentului Power Infrastructure 23.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Stocks making the biggest moves midday: MongoDB, Boeing, Kodiak Sciences, Roblox, Nvidia & moreCNBC — Top News · 28 sept. 2026 · EN
- Kodiak Sciences (KOD) Races Toward Three Make-Or-Break Trial VerdictsYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Predicting the 2026 Bristol Bay and Kodiak Salmon RunsHacker News · 22 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)28 sept. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent28 sept. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)13 mai 2026Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Kodiak Gas Services, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Kodiak Gas Services, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kodiak Gas Services, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.