olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Magnite, Inc. MGNI
Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. · SIC 7370 · Verticală: Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. (SIC 7370)
Magnite este cea mai mare platformă independentă de vânzare publicitară digitală din lume, cu accent pe televiziunea conectată la internet (CTV). Compania automatizează cumpărarea și vânzarea inventarului publicitar și ar putea beneficia de tranziția bugetelor de la televiziunea liniară la streaming, precum și de rezultatul litigiului său împotriva Google. Rezultatele din al doilea trimestru 2026 arată creșterea veniturilor la 192,8 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Magnite, Inc. (MGNI) costa 27,52 USD (+20,75 % într-o zi), cu capitalizare 4,0 mld USD, P/E 24,1 pe un EPS diluat de 1,14 USD în ultimele 12 luni, beta 1,45, interval pe 52 de săptămâni 11,20–27,52 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 204,2 mil USD (+13,8 % an/an), profit net de 34,0 mil USD (+69,5 % an/an), EPS diluat 0,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 20,33 – 26,46
- peste banda superioară · %B 1,17 · lățimea benzii 26,2 %
- SMA 50 / 200
- 23,98 / 17,78
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,16 / -0,44
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,8 % | −5,9 % | +16,7 pp | — |
| 3 luni | +13,2 % | −4,6 % | +17,8 pp | — |
| 6 luni | +96,6 % | +0,2 % | +96,3 pp | — |
| De la început de an | +69,6 % | +7,4 % | +62,1 pp | — |
| 1 an | +60,9 % | +8,2 % | +52,7 pp | −32,0 % |
| 3 ani | +281,7 % | +68,4 % | +213,3 pp | −9,4 % |
| 5 ani | +21,4 % | +56,5 % | −35,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 194,0 mil | 155,8 mil | 173,3 mil | 179,5 mil | 205,4 mil | 164,4 mil | 192,8 mil | 204,2 mil |
| Costul vânzărilor | 67,8 mil | 62,8 mil | 65,0 mil | 69,4 mil | 69,5 mil | 60,4 mil | 62,0 mil | 64,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 22,3 mil | 22,3 mil | 21,6 mil | 20,2 mil | 20,6 mil | 25,2 mil | 24,1 mil | 21,4 mil |
| Profit operațional | 40,2 mil | -1,4 mil | 22,0 mil | 25,0 mil | 52,0 mil | 7,7 mil | 31,2 mil | 50,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 16,2 mil | 15,6 mil | 12,2 mil ≈ | 12,3 mil ≈ | 13,6 mil | 14,4 mil | 14,6 mil ≈ | 13,9 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,4 mil | 5,2 mil | 5,1 mil | 4,7 mil | 4,0 mil | 4,6 mil | 6,3 mil | 4,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 42,3 mil | -10,5 mil | 12,1 mil | 20,9 mil | 48,1 mil | 3,7 mil | 25,5 mil | 45,6 mil |
| Impozit pe profit | 5,9 mil | -853,0 mii | 958,0 mii | 885,0 mii | -75,0 mil | -681,0 mii | 6,2 mil | 11,6 mil |
| Profit net | 36,4 mil | -9,6 mil | 11,1 mil | 20,1 mil | 123,1 mil | 4,4 mil | 19,4 mil | 34,0 mil |
| EPS diluat | 0,22 ≈ | -0,07 | 0,08 | 0,13 | 0,75 ≈ | 0,03 | 0,13 | 0,23 |
| Flux de numerar operațional | 114,7 mil | 2,6 mil | 18,5 mil ≈ | 86,6 mil ≈ | 128,5 mil | -120,8 mil | 186,6 mil ≈ | 102,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,7 mil | 14,4 mil | 12,5 mil ≈ | 18,2 mil ≈ | 25,4 mil | 9,4 mil | 12,1 mil ≈ | 9,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,6 mil | 19,2 mil | 3,7 mil ≈ | 0 ≈ | 23,4 mil | 14,5 mil | 21,1 mil ≈ | 20,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 36 din propriul istoric de 11 trimestre (min 12,0, mediană 63,6, max 1.400,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 124,7 mil | 156,4 mil | 221,6 mil | 468,4 mil | 577,1 mil | 619,7 mil | 668,2 mil | 714,0 mil |
| Venituri an/an | −19,8 % | +25,4 % | +41,7 % | +111,4 % | +23,2 % | +7,4 % | +7,8 % | +6,9 % |
| Profit net | -61,8 mil | -25,5 mil | -53,4 mil | 65,0 mii | -130,3 mil | -159,2 mil | 22,8 mil | 144,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −200.596,9 % | indisponibil | indisponibil | +534,7 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,48 | -0,55 | 0,00 | -0,98 | -1,17 | 0,16 | 0,95 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +493,8 % |
| netă % | -49,6 % | -16,3 % | -24,1 % | 0,0 % | -22,6 % | -25,7 % | 3,4 % | 20,3 % |
| Flux de numerar liber | -34,1 mil | 20,6 mil | -26,4 mil | 108,9 mil | 161,7 mil | 187,6 mil | 202,4 mil | 165,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 553,4 mil USD
- Datorie financiară
- 556,1 mil USD
- Datorie netă
- 2,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 922,4 mil USD
- Active totale
- 3,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,60x
- Lichiditate curentă
- 1,02x
- ROE
- 17,1 %
- ROA
- 4,8 %
- Marja FCF
- 23,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 221,6 mil | 468,4 mil | 577,1 mil | 619,7 mil | 668,2 mil | 714,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 77,7 mil | 201,7 mil | 307,2 mil | 409,9 mil | 258,8 mil | 266,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 143,9 mil ≈ | 266,8 mil ≈ | 269,9 mil ≈ | 209,8 mil ≈ | 409,3 mil ≈ | 447,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 51,5 mil | 74,4 mil | 93,8 mil | 94,3 mil | 95,2 mil | 84,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -54,2 mil | -81,1 mil | -112,8 mil | -155,0 mil | 51,1 mil | 97,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 49,2 mil | 146,9 mil | 216,1 mil | 240,8 mil | 58,5 mil | 53,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -5,0 mil ≈ | 65,8 mil ≈ | 103,3 mil ≈ | 85,8 mil ≈ | 109,6 mil ≈ | 151,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 29,3 mil | 32,4 mil | 27,0 mil | 18,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -52,7 mil | -95,0 mil | -135,6 mil | -157,5 mil | 26,5 mil | 70,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 693,0 mii | -95,1 mil | -5,3 mil | 1,6 mil | 3,7 mil | -74,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -53,4 mil | 65,0 mii | -130,3 mil | -159,2 mil | 22,8 mil | 144,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,55 | 0,00 | -0,98 | -1,17 | 0,16 | 0,95 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 96,7 mil | 136,3 mil | 132,9 mil | 136,6 mil | 146,8 mil | 153,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 136,6 mil
- 2024
- 146,8 mil
- 2025
- 153,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 117,7 mil | 230,4 mil | 326,3 mil | 326,2 mil | 483,2 mil | 553,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 471,7 mil | 927,8 mil | 976,5 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 607,1 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 23,7 mil | 34,1 mil | 45,0 mil | 47,4 mil | 68,7 mil | 108,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 158,1 mil | 969,9 mil | 978,2 mil | 978,2 mil | 978,2 mil | 983,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 89,9 mil | 426,6 mil | 253,5 mil | 51,0 mil | 21,3 mil | 12,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 939,0 mil | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 509,3 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 3,6 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 208,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 720,0 mil | 722,8 mil | 533,0 mil | 550,1 mil | 347,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 522,2 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 557,3 mil | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 381,6 mil † | 880,8 mil † | 791,3 mil † | 701,7 mil † | 768,2 mil † | 922,4 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 51,0 mil
- 2024
- 21,3 mil
- 2025
- 12,4 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -12,1 mil | 126,6 mil | 192,6 mil | 214,4 mil | 235,2 mil | 236,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 14,3 mil | 17,7 mil | 30,8 mil | 26,8 mil | 32,8 mil | 70,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -26,4 mil ≈ | 108,9 mil ≈ | 161,7 mil ≈ | 187,6 mil ≈ | 202,4 mil ≈ | 165,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 32,6 mil | -691,0 mil | -65,2 mil | -37,4 mil | -47,5 mil | -92,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 7,4 mil | 678,1 mil | -30,2 mil | -177,8 mil | -28,9 mil | -75,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 6,0 mil | 15,7 mil | 0 | 14,6 mil | 46,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -37,4 mil
- 2024
- -47,5 mil
- 2025
- -92,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -177,8 mil
- 2024
- -28,9 mil
- 2025
- -75,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 59 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate84
- Creștere35
- Bilanț și datorie48
- Randamente67
- Evaluare61
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,18 – 40,97 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)26,43 – 40,97 (Mijloc 32,02)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 256,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 0,6 %
- Colegi: EV/Venit2,18 – 11,27 (Mijloc 4,44)13 firme folosite · multiplul median 0,8x · quartile 0,4x – 2,1xFLUT, GMM, GOOGL, HCAT, LGCL, NIQ, PPLI, RZLV, SANG, SST, TBLA, TRIP, ZIP
- Colegi: EV/EBITDA5,30 – 33,51 (Mijloc 17,46)7 firme folosite · multiplul median 12,4x · quartile 3,6x – 24,1xAPP, FLUT, GMM, LGCL, NIQ, TBLA, ZIP
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 59/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 66,6 % | 67 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 18,4 % | 89 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 31,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,4 % | 29 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 6,9 % | 45 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,2x | 82 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 14 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 5,1x | 31 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,1 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,0 % | 67 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie48/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere35/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente67/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare61/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
MAGNITE, INC. (MGNI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 714,0 mil USD în 2025; creștere an/an 6,9 %; marjă netă 23,6 %; ROE 20,4 %; datorie netă/EBITDA -0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 5,30–33,51 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 17,46 USD, prețul de 27,52 USD lasă un potențial de -36,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -57,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 59/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 18,4 %
- Marja FCF: 31,3 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,2x
- Randament FCF: 6,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 7,4 %
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. (SIC 7370) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGLAlphabet Inc. | 3.473,9 mld | 14,8 | 44,3 % | 50,0 % | +15,1 % | −12 % / +113 % |
| APPAppLovin Corporation | 118,0 mld | 24,0 | 210,1 % | 65,9 % | +70,0 % | −41 % / +850 % |
| FLUTFlutter Entertainment plc | 14,4 mld | — | -14,3 % | -7,1 % | +16,6 % | −60 % / −47 % |
| SOGPSound Group Inc. | 8,0 mld | 321,3 | 70,4 % | 7,1 % | +59,4 % | −27 % / +235 % |
| NIQNIQ Global Intelligence plc | 5,9 mld | — | -65,3 % | -8,0 % | +5,7 % | +27 % / indisponibil |
| SIFYSify Technologies Ltd | 5,5 mld | — | -4,1 % | -2,0 % | +9,0 % | +13 % / +44 % |
| MGNIMagnite, Inc. | 4,0 mld | 24,1 | 20,4 % | 23,6 % | +6,9 % | +61 % / +282 % |
| DJTTrump Media & Technology Group Corp. | 1,1 mld | — | -78,9 % | -28.867,7 % | +1,8 % | −65 % / −77 % |
| HSTMHealthstream Inc | 906,7 mil | 42,6 | 5,5 % | 6,2 % | +4,3 % | +18 % / +18 % |
| TRIPTripadvisor, Inc. | 869,6 mil | — | -67,3 % | -19,7 % | +3,1 % | −50 % / −59 % |
| NXDRNextdoor Holdings, Inc | 811,9 mil | — | -4,3 % | -6,4 % | +4,2 % | indisponibil / indisponibil |
| SMWBSimilarweb Ltd. | 731,4 mil | — | -129,6 % | -11,7 % | +13,1 % | +7 % / +68 % |
| TBLATaboola.com Ltd. | 729,6 mil | 5,5 | 14,3 % | 6,8 % | +8,3 % | −47 % / −37 % |
| RZLVRezolve AI plc | 410,3 mil | — | -98,7 % | -216,7 % | +2.224,2 % | −60 % / −89 % |
| YALAYalla Group Limited | 403,7 mil | 6,6 | 19,6 % | 43,3 % | +0,7 % | −22 % / −8 % |
| BLNDBlend Labs, Inc. | 271,6 mil | — | — | -14,2 % | +6,8 % | −64 % / −10 % |
| ZIPZiprecruiter, Inc. | 265,5 mil | 10,6 | — | 6,2 % | −5,3 % | −22 % / −72 % |
| SSTSystem1, Inc. | 161,9 mil | — | -581,6 % | -50,7 % | −22,6 % | −53 % / −88 % |
| SANGSangoma Technologies Corp | 149,0 mil | — | -1,9 % | -2,1 % | −4,3 % | −14 % / +54 % |
| HCATHealth Catalyst, Inc. | 114,2 mil | — | -84,6 % | -74,2 % | +1,5 % | −50 % / −79 % |
| DOYUDouYu International Holdings Ltd | 113,3 mil | — | -6,8 % | -5,3 % | −6,7 % | −47 % / −47 % |
| PODCPodcastOne, Inc. | 53,5 mil | — | -16,2 % | -5,0 % | +18,3 % | −28 % / −24 % |
| GMMGlobal Mofy Ai Limited | 24,1 mil | — | -35,8 % | -34,5 % | +35,3 % | −99 % / −100 % |
| IPMIntelligent Protection Management Corp. | 15,1 mil | — | -20,7 % | -14,8 % | +2.049,9 % | −8 % / −8 % |
| YYAIAiRWA INC. | 4,2 mil | — | -19,7 % | -43,9 % | +101,3 % | −100 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MGNI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 18,44 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 32,56 Randament total 18 % · Pe an 18 % | 48,99 Randament total 78 % · Pe an 78 % |
| 3 ani | 18,94 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 37,52 Randament total 36 % · Pe an 11 % | 61,84 Randament total 125 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 19,45 Randament total -29 % · Pe an -7 % | 43,25 Randament total 57 % · Pe an 9 % | 78,06 Randament total 184 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 9,38
- Marja netă± 6,57
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,25
- Diluare anuală± 0,55
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Magnite este cea mai mare platformă independentă de vânzare publicitară digitală din lume, cu accent pe televiziunea conectată la internet (CTV). Compania automatizează cumpărarea și vânzarea inventarului publicitar și ar putea beneficia de tranziția bugetelor de la televiziunea liniară la streaming, precum și de rezultatul litigiului său împotriva Google. Rezultatele din al doilea trimestru 2026 arată creșterea veniturilor la 192,8 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania își declară poziția de lider independent în CTV, susținută de platforma SpringServe și de relațiile cu publisherii de televiziune 13. Model omni-canal cu efect de rețea și venituri legate de volumul de cheltuieli 1. Creșterea marjei ajustate EBITDA arată disciplină operațională 3.
- Lipsa proprietăților media proprii și a unui DSP propriu îi oferă o imagine de neutralitate față de clienți 1. Datele de licitație și instrumentele de filtrare a traficului ajută la îmbunătățirea randamentului pentru cumpărători 1.
- Achiziția Streamr.ai extinde accesul la CTV pentru întreprinderi mici și mijlocii prin instrumente de inteligență artificială generativă 1.
Puncte slabe
- Concentrarea veniturilor pe câțiva cumpărători importanți înseamnă că pierderea unui singur client mare ar putea afecta rapid rezultatele 1. Contractele nu sunt exclusive și nu garantează volume minime 1.
- Segmentul desktop și mobil web continuă să scadă ca pondere în venituri, ceea ce trage în jos creșterea totală 1. Modelul gestionat prin comenzi de inserție, cu venituri brute, își pierde importanța 1.
- Concurenții mai mari au resurse financiare și tehnice superioare, ceea ce limitează capacitatea companiei de a concura prin prețuri 1.
Oportunități
- Dacă CTV continuă să atragă bugete de la televiziunea liniară, segmentul ar putea rămâne motorul principal al creșterii 13. Ridicarea estimărilor pentru 2026 sugerează că execuția recentă a fost bună 3.
- Remediile în cazul Google ar putea deschide piața display către rivali precum Magnite, dacă publisherii vor avea mai multă libertate de alegere 1.
- Produsele agentice lansate recent ar putea deveni infrastructură utilă pentru viitorul publicității digitale, potrivit conducerii 3.
Amenințări
- Reducerea cheltuielilor publicitare din cauza inflației sau a recesiunii ar putea încetini creșterea platformei 1.
- Dacă publisherii CTV vor prefera rezervările directe, taxa medie ar putea scădea, afectând marjele 1.
- Concurenții care adoptă modelul de afaceri al companiei sau care folosesc inteligența artificială mai eficient ar putea reduce diferențierea produselor 1.
Riscuri
- Dependența de câțiva cumpărători mariridicat
Doi cumpărători au contribuit indirect la o parte semnificativă a veniturilor din 2025. Plecarea lor ar putea provoca o scădere rapidă a veniturilor 1.
- Litigiul cu Googlemediu
Compania a dat în judecată Google în septembrie 2025. Rezultatul este incert, iar Google a anunțat intenția de a face apel împotriva deciziei inițiale 1.
- Contracte fără obligații de volummediu
Clienții pot reduce sau încheia afacerile fără penalități, ceea ce face veniturile vulnerabile la schimbări bruște 1.
- Adoptarea lentă a licitațiilor în CTVmediu
Dacă publisherii CTV nu trec suficient de repede la licitații cu mai mulți cumpărători, taxa de intermediere ar putea rămâne sub presiune 1.
- Presiunea macroeconomicămediu
Inflația, tarifele și riscul de recesiune pot reduce bugetele publicitare și pot crește costurile de infrastructură 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea CTV se menține la ritmul recent, segmentul ar putea continua să susțină rezultatele companiei 3.
- Ridicarea estimărilor pentru întregul an 2026 ar putea reflecta o execuție operațională solidă și o marjă în creștere 3.
- Remediile în cazul Google ar putea îmbunătăți accesul companiei la inventarul display, dacă instanța va impune o piață mai deschisă 1.
Ce ar strica teza
- Concentrarea veniturilor pe câțiva cumpărători mari ar putea face rezultatele vulnerabile la schimbări de comportament ale acestora 1.
- Segmentul DV+ rămâne aproape stagnant, iar scăderea desktopului și a web-ului mobil ar putea încetini creșterea totală 13.
- Dacă publisherii CTV vor prefera rezervările directe sau concurenții vor câștiga teren, taxa medie ar putea scădea 1.
De urmărit
- Evoluția contribuției ex-TAC din CTV față de ghidajul trimestrialQ3 2026
- Ghidajul pentru contribuția ex-TAC totală în 2026, comparat cu intervalul de creștere de 13% până la 14%next 10-K
- Deciziile privind remediile și apelul Google în cazul antitrust2027
- Concentrarea veniturilor pe primii doi cumpărători în următorul raport anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Magnite, Inc. oferă soluții tehnologice care automatizează achiziția și vânzarea inventarului publicitar digital, servind publisherii care își monetizează canalele CTV, aplicațiile și site-urile, precum și agențiile, departamentele de trading și DSP-urile care cumpără spațiu publicitar 1. Platforma sa procesează trilioane de cereri de reclame pe lună, oferind cumpărătorilor o alternativă independentă la «grădinile închise» 1. Compania a raportat pentru 2025 venituri de 713.953 mii USD, cu o creștere de 7% față de 2024 1.
Activitatea se împarte între platforma SSP omni-canal, care acoperă CTV, mobil, desktop, video, display și audio, și platforma SpringServe CTV, lansată în aprilie 2025, care combină funcțiile de SSP streaming și de server de reclame 1. Magnite nu deține proprietăți media proprii și nu oferă un DSP dedicat, ceea ce îi permite să evite conflictele de interese între partea de vânzare și cea de cumpărare 1. Veniturile sunt calculate în general ca procent din cheltuielile publicitare care trec prin platformă, iar contractele cu clienții nu sunt exclusive și nu impun volume minime 1.
În primul semestru al anului 2026, Magnite a raportat la 5 august 2026 venituri de 192,8 milioane USD în trimestrul al doilea, iar contribuția ex-TAC a crescut cu 17%, la 189,6 milioane USD 3. Compania a ridicat și estimările pentru întregul an 2026, la o creștere a contribuției ex-TAC între 13% și 14% 3.
Segmente
CTV (SpringServe și ClearLine)
Segmentul CTV este cel mai dinamic al companiei, cu o contribuție ex-TAC de 97,1 milioane USD în trimestrul al doilea 2026, în creștere cu 36% 3. Platforma SpringServe oferă publisherilor instrumente de mediere, podding și inserție dinamică, iar ClearLine permite cumpărătorilor să construiască pachete de inventar curatoriate 1.
Piața în context
Piața publicității digitale se mută treptat spre canale digitale, iar CTV atrage bugete care ieșeau anterior din televiziunea liniară 1. Piața programatică este dominată în CTV de tranzacțiile cu rezervare, dar companiile din industrie se așteaptă ca o parte mai mare a inventarului să treacă spre licitații cu mai mulți cumpărători, ceea ce ar putea favoriza Magnite 1. Presiunea macroeconomică, inflația și tarifele pot însă reduce bugetele publicitare și pot încetini creșterea 1.
Sprijinul pieței depinde și de decizia instanței privind Google, care a considerat în aprilie 2025 că Google a încălcat legea antitrust în pieța serverelor de reclame display și a schimburilor publicitare 1. Dacă remediile vor crea un teren de joc mai echitabil, Magnite ar putea captura o parte mai mare din inventarul display, dar compania recunoaște că momentul și forma remediilor rămân incerte 1.
Tendințe
- Creșterea CTV și transferul bugetelor din televiziunea liniarăvânt din spate
Adoptarea CTV accelerează, iar marile platforme de streaming au trecut la modele susținute de reclame, ceea ce crește inventarul disponibil 1. Dacă tranziția bugetelor continuă, CTV ar putea rămâne principalul motor de creștere al companiei 1.
- Trecerea spre licitații cu mai mulți cumpărătorimixt
Dacă publisherii CTV vor deschide mai mult inventar licitațiilor cu mai mulți cumpărători, taxa de intermediere ar putea crește, deoarece aceste tranzacții cer un nivel mai ridicat de servicii 1. Între timp, creșterea ponderii rezervărilor directe ar putea reduce taxa medie 1.
- Renunțarea la cookie-urile de la terțimixt
Restricționarea cookie-urilor de la terți a crescut importanța identității bazate pe prima parte a datelor, iar Magnite a investit în Magnite Curator Marketplace și în soluții de audiență 1. Schimbarea ar putea fi favorabilă companiilor care au relații directe cu consumatorii, dar presupune adaptări tehnologice costisitoare 1.
- Inteligența artificială și automatizareamixt
Inteligența artificială poate reduce costurile de producție a reclamelor și poate îmbunătăți potrivirea dintre cumpărători și vânzători, ceea ce ar putea sprijini creșterea companiei 13. În același timp, noii concurenți sau modelele AI ale concurenților ar putea reduce diferențierea produselor Magnite 1.
Poziția concurențială
Magnite activează într-o piață foarte competitivă, unde unii concurenți au resurse financiare, tehnice și de marketing mai mari decât ale companiei 1. Concurența vine atât de la platforme care sunt și cumpărători, cât și de la vânzători care se conectează direct cu cumpărătorii 1.
Consolidarea din industria tehnologiei publicitare ar putea crea actori mai puternici și ar putea reduce numărul de cumpărători și vânzători importanți, ceea ce ar pune presiune pe prețuri 1. Compania consideră că ar putea câștiga cota de piață dacă remediile împotriva Google vor crește alegerea publisherilor 1.
- Google (ad exchange și ad server)GOOGL
Principal concurent pe schimbul de reclame display, al cărui ad server este folosit de aproape majoritatea publisherilor din web deschis, conform declarațiilor companiei 1.
- Amazon (soluții de header bidding)AMZN
Oferă soluții de header bidding integrate cu piața display, pe care Magnite le privește drept alternativă concurentă pentru impresiile publisherilor 1.
- Platforme de cerere DSP și agenții mari
Unii cumpărători au propriile relații directe cu vânzătorii sau pot direcționa cheltuielile către concurenți, ceea ce amenință volumul tranzacțiilor 1.
- Vânzători care se conectează direct cu cumpărătorii
Publisherii pot dezvolta propriile soluții tehnologice și pot vinde inventarul direct, fără intermediari precum Magnite 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Magnite Jumps 5% as Craig-Hallum Lifts Target to $32 on Google Auction Remedies; PubMatic Rises 6%, Trade Desk Barely BudgesYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Advertising Leader Magnite Touches New Buy Point, But Reverses LowerYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Trade Desk Rises 5% on Kokai Zuma Agentic AI Launch, AppLovin and Magnite Barely BudgeYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- A Magnite Director Sells Nearly 50,000 Shares Worth $1.2 Million Amid a Rising Stock PriceYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Magnite Director Paul Caine Sells 7,500 Shares for $187,500Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 17 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 oct. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Magnite, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Magnite, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Magnite, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.