olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
DENTSPLY SIRONA Inc. XRAY
Dental Equipment & Supplies · SIC 3843 · Verticală: Instrumente, aparatură medicală și optică (SIC 384x)
DENTSPLY SIRONA este cel mai mare producător diversificat de produse și tehnologii dentare profesionale din lume, cu echipamente conectate, consumabile dentare și produse de continență. Compania traversează o perioadă de transformare, cu o cifră de afaceri trimestrială stabilă, dar cu marje sub presiune, iar conducerea și-a menținut prognoza pentru 2026.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY) costa 10,09 USD (−5,26 % într-o zi), cu capitalizare 2,0 mld USD, randament al dividendului 6,34 %, beta 1,07, interval pe 52 de săptămâni 8,42–14,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 898,0 mil USD (−4,1 % an/an), profit net de 37,0 mil USD, EPS diluat 0,18 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 8,04 – 10,41
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,86 · lățimea benzii 25,8 %
- SMA 50 / 200
- 9,67 / 11,31
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,17 / -0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +18,4 % | −1,1 % | +19,5 pp | — |
| 3 luni | −23,4 % | −0,5 % | −22,9 pp | — |
| 6 luni | −7,9 % | +4,4 % | −12,3 pp | — |
| De la început de an | −11,7 % | +12,3 % | −24,0 pp | — |
| 1 an | −20,0 % | +13,5 % | −33,6 pp | −5,9 % |
| 3 ani | −64,7 % | +76,4 % | −141,1 pp | +16,5 % |
| 5 ani | −81,9 % | +63,7 % | −145,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 951,0 mil | 905,0 mil | 879,0 mil | 936,0 mil | 904,0 mil | 961,0 mil | 880,0 mil | 898,0 mil |
| Costul vânzărilor | 456,0 mil | 459,0 mil | 413,0 mil | 446,0 mil | 463,0 mil | 518,0 mil | 453,0 mil | 405,0 mil |
| Profit brut | 495,0 mil | 446,0 mil | 466,0 mil | 490,0 mil | 441,0 mil | 443,0 mil | 427,0 mil | 493,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 40,0 mil | 42,0 mil | 36,0 mil | 37,0 mil | 37,0 mil | 40,0 mil | 44,0 mil | 45,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 390,0 mil | 401,0 mil | 358,0 mil | 342,0 mil | 355,0 mil | 383,0 mil | 351,0 mil | 364,0 mil |
| Profit operațional | -462,0 mil | -509,0 mil | 63,0 mil | -128,0 mil | -218,0 mil | -139,0 mil | -35,0 mil | 82,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 89,0 mil | 88,0 mil | 79,0 mil | 88,0 mil | 92,0 mil | 93,0 mil | 79,0 mil | 85,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 18,0 mil | 16,0 mil | 19,0 mil | 24,0 mil | 23,0 mil | 22,0 mil | 24,0 mil | 22,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -478,0 mil | -523,0 mil | 44,0 mil | -153,0 mil | -230,0 mil | -147,0 mil | -42,0 mil | 72,0 mil |
| Impozit pe profit | 17,0 mil | -95,0 mil | 25,0 mil | -109,0 mil | 198,0 mil | -2,0 mil | -32,0 mil | 36,0 mil |
| Profit net | -494,0 mil | -430,0 mil | 20,0 mil | -45,0 mil | -427,0 mil | -146,0 mil | -10,0 mil | 37,0 mil |
| EPS diluat | -2,46 | -2,16 ≈ | 0,10 | -0,22 | -2,14 | -0,73 ≈ | -0,05 | 0,18 |
| Flux de numerar operațional | 141,0 mil ≈ | 87,0 mil | 7,0 mil | 48,0 mil ≈ | 79,0 mil ≈ | 101,0 mil | 40,0 mil | 99,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 43,0 mil ≈ | 51,0 mil | 19,0 mil | 32,0 mil ≈ | 39,0 mil ≈ | 41,0 mil | 52,0 mil | 44,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 33,0 mil ≈ | 31,0 mil | 32,0 mil | 32,0 mil ≈ | 32,0 mil ≈ | 32,0 mil | 32,0 mil | 0 ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 100,0 mil ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,0 mld | 4,0 mld | 3,3 mld | 4,2 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 3,8 mld | 3,7 mld |
| Venituri an/an | −0,2 % | +0,9 % | −17,0 % | +26,7 % | −7,3 % | +1,1 % | −4,3 % | −3,0 % |
| Profit net | -1,0 mld | 256,0 mil | -73,0 mil | 411,0 mil | -950,0 mil | -132,0 mil | -910,0 mil | -598,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −128,5 % | indisponibil | −331,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -4,51 | 1,14 | -0,33 | 1,87 | -4,41 | -0,62 | -4,48 | -3,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −128,9 % | indisponibil | −335,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -25,4 % | 6,4 % | -2,2 % | 9,7 % | -24,2 % | -3,3 % | -24,0 % | -16,3 % |
| Flux de numerar liber | 317,0 mil | 516,0 mil | 562,0 mil | 515,0 mil | 368,0 mil | 228,0 mil | 281,0 mil | 104,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 326,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,3 mld USD
- Datorie netă
- 2,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 5,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,74x
- Lichiditate curentă
- 1,51x
- ROE
- -36,4 %
- ROA
- -10,7 %
- Marja FCF
- 2,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,3 mld | 4,2 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,7 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 123,0 mil | 171,0 mil | 174,0 mil | 184,0 mil | 165,0 mil | 150,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -3,0 mil | 608,0 mil | -937,0 mil | -85,0 mil | -879,0 mil | -422,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 334,0 mil | 347,0 mil | 328,0 mil | 343,0 mil | 349,0 mil | 352,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 331,0 mil ≈ | 955,0 mil ≈ | -609,0 mil ≈ | 258,0 mil ≈ | -530,0 mil ≈ | -70,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 48,0 mil | 61,0 mil | 65,0 mil | 81,0 mil | 69,0 mil | 88,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -50,0 mil | 545,0 mil | -1,1 mld | -175,0 mil | -936,0 mil | -486,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 23,0 mil | 134,0 mil | -105,0 mil | -43,0 mil | -26,0 mil | 112,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -73,0 mil | 411,0 mil | -950,0 mil | -132,0 mil | -910,0 mil | -598,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,33 | 1,87 | -4,41 | -0,62 | -4,48 | -3,00 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 219,2 mil | 220,2 mil | 215,5 mil | 212,0 mil | 203,2 mil | 199,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,40 | 0,43 | 0,50 | 0,56 | 0,64 | 0,64 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- -175,0 mil
- 2024
- -936,0 mil
- 2025
- -486,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 212,0 mil
- 2024
- 203,2 mil
- 2025
- 199,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 438,0 mil | 339,0 mil | 365,0 mil | 334,0 mil | 272,0 mil | 326,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 476,0 mil | 515,0 mil | 627,0 mil | 624,0 mil | 564,0 mil | 642,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 791,0 mil | 773,0 mil | 761,0 mil | 800,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 02 mai 2024verificat |
| Fond comercial | 4,0 mld | 4,0 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | 1,6 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,5 mld | 2,3 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | 1,2 mld | 974,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 9,4 mld | 9,2 mld | 7,6 mld | 7,4 mld | 5,8 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 302,0 mil | 262,0 mil | 279,0 mil | 305,0 mil | 241,0 mil | 300,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 299,0 mil | 182,0 mil | 118,0 mil | 322,0 mil | 549,0 mil | 313,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,4 mld | 4,2 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,9 mld | 5,0 mld | 3,8 mld | 3,3 mld | 1,9 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 1,7 mld
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 974,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 649,0 mil | 657,0 mil | 517,0 mil | 377,0 mil | 461,0 mil | 235,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 87,0 mil | 142,0 mil | 149,0 mil | 149,0 mil | 180,0 mil | 131,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 562,0 mil ≈ | 515,0 mil ≈ | 368,0 mil ≈ | 228,0 mil ≈ | 281,0 mil ≈ | 104,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,1 mld | -358,0 mil | -138,0 mil | -89,0 mil | -197,0 mil | -132,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 476,0 mil | -379,0 mil | -329,0 mil | -307,0 mil | -302,0 mil | -80,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 88,0 mil | 92,0 mil | 104,0 mil | 116,0 mil | 126,0 mil | 128,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 140,0 mil | 200,0 mil | 150,0 mil | 300,0 mil | 250,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -89,0 mil
- 2024
- -197,0 mil
- 2025
- -132,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -307,0 mil
- 2024
- -302,0 mil
- 2025
- -80,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 29 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare39
- Randamente76
- Calitate21
- Bilanț și datorie14
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,03 – 22,42 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)7,03 – 22,42 (Mijloc 12,21)WACC 7,1 % · FCFF de pornire 219,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 80 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -6,2 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · date insuficiente
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)8,41 – 11,31 (Mijloc 9,65)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 29/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -7,1 % | 17 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | -15,0 % | 28 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,1 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 50,9x | 0 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -3,4x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 69 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 102,5x | 0 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,1 % | 89 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,4 % | 77 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 67,1 % | 76 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie14/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate21/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente76/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare39/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,7 mld USD în 2025; creștere an/an -3,0 %; marjă netă -15,0 %; ROE -33,0 %; datorie netă/EBITDA 50,9x.
Intervalul de valoare estimat este 7,72–16,87 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 10,93 USD, prețul de 10,09 USD lasă un potențial de 8,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 7,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 29/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 7,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 67,1 %
Ce o infirmă
- ROIC: -7,1 %
- Marja netă: -15,0 %
- CAGR venituri 3 ani: -2,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 50,9x
- Acoperirea dobânzilor: -3,4x
- EV/EBITDA: 102,5x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Instrumente, aparatură medicală și optică (SIC 384x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISRGIntuitive Surgical, Inc. | 167,1 mld | 58,3 | 18,0 % | 25,5 % | +20,5 % | −16 % / +55 % |
| MDTMedtronic plc | 134,3 mld | 25,8 | 10,7 % | 13,9 % | +8,4 % | −0 % / +32 % |
| SYKStryker Corp | 129,3 mld | 36,2 | 16,0 % | 13,8 % | +11,2 % | −8 % / +15 % |
| MMM3m Company | 100,2 mld | 28,9 | 80,8 % | 14,0 % | +1,5 % | +13 % / +134 % |
| BSXBoston Scientific Corporation | 66,4 mld | 19,4 | 14,3 % | 16,6 % | +19,9 % | −55 % / −18 % |
| EWEdwards Lifesciences Corporation | 57,1 mld | 56,2 | 9,7 % | 15,3 % | +11,5 % | +15 % / +47 % |
| BDXBecton, Dickinson And Company | 57,0 mld | 63,2 | 3,8 % | 4,0 % | +8,2 % | +37 % / +13 % |
| GEHCGe Healthcare Technologies Inc. | 38,8 mld | 18,1 | 19,9 % | 10,0 % | +4,8 % | +7 % / +25 % |
| RMDResMed Inc. | 33,8 mld | 21,9 | 26,4 % | 27,8 % | +9,9 % | −6 % / +52 % |
| DXCMDexcom, Inc. | 33,0 mld | 34,8 | 37,7 % | 19,4 % | +15,6 % | +39 % / −23 % |
| WSTWest Pharmaceutical Services, Inc. | 28,5 mld | 45,9 | 21,2 % | 18,8 % | +6,3 % | +47 % / +17 % |
| STESTERIS plc | 24,2 mld | 30,0 | 11,4 % | 13,3 % | +8,7 % | −7 % / +23 % |
| ZBHZimmer Biomet Holdings, Inc. | 20,8 mld | 27,9 | 6,0 % | 9,0 % | +7,2 % | +13 % / −5 % |
| SOLVSolventum Corporation | 14,8 mld | 10,7 | 34,0 % | 17,3 % | +0,9 % | +2 % / indisponibil |
| PENPenumbra, Inc | 12,7 mld | 80,9 | 10,7 % | 10,1 % | +17,5 % | +10 % / +45 % |
| GMEDGlobus Medical, Inc. | 10,9 mld | 20,8 | 11,8 % | 17,0 % | +16,7 % | −11 % / +81 % |
| TFXTeleflex Incorporated | 6,4 mld | — | -28,9 % | -45,8 % | +17,2 % | +33 % / −33 % |
| HAEHaemonetics Corporation | 5,6 mld | 60,7 | 11,2 % | 7,1 % | −2,0 % | +53 % / +53 % |
| HTFLHeartflow, Inc. | 4,5 mld | — | — | -55,8 % | +39,9 % | +61 % / indisponibil |
| ITGRInteger Holdings Corporation | 4,3 mld | 42,5 | 6,0 % | 5,7 % | +8,0 % | +76 % / +45 % |
| ICUIIcu Medical Inc | 4,2 mld | 140,0 | 1,4 % | 1,4 % | −6,3 % | +13 % / +91 % |
| TMDXTransMedics Group, Inc. | 2,4 mld | 17,9 | 36,3 % | 22,7 % | +37,1 % | −53 % / −9 % |
| XRAYDENTSPLY SIRONA Inc. | 2,0 mld | — | -33,0 % | -15,0 % | −3,0 % | −20 % / −65 % |
| CDRECadre Holdings, Inc. | 1,4 mld | 35,4 | 11,6 % | 5,6 % | +7,5 % | −24 % / +0 % |
| TNDMTandem Diabetes Care, Inc. | 1,3 mld | — | -48,0 % | -6,1 % | +7,9 % | −14 % / −11 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru XRAY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
DENTSPLY SIRONA este cel mai mare producător diversificat de produse și tehnologii dentare profesionale din lume, cu echipamente conectate, consumabile dentare și produse de continență. Compania traversează o perioadă de transformare, cu o cifră de afaceri trimestrială stabilă, dar cu marje sub presiune, iar conducerea și-a menținut prognoza pentru 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o gamă dentară completă, branduri bine stabilite și o rețea globală de vânzări și distribuție 1.
- Platforma DS Core și soluțiile digitale integrate oferă un avantaj în fluxurile de lucru ale clinicilor 1.
- Compania investește constant în cercetare și dezvoltare și în educație clinică, ceea ce sprijină inovația 1.
Puncte slabe
- Pierderile nete și deprecierile repetate arată probleme de rentabilitate și de valoare a activelor 1.
- Dependența de un număr redus de distribuitori expune compania la concentrare și la riscuri operaționale 1.
- Segmentele ortodontic și implanturi au înregistrat scăderi semnificative în 2026, ceea ce indică vulnerabilitate 3.
Oportunități
- Creșterea aliniereilor, a esteticii dentare și a dentisteriei digitale ar putea deschide noi venituri 1.
- Piețele emergente și extinderea în Asia Pacific pot sprijini creșterea pe termen lung 13.
- Recuperarea parțială a tarifelor și optimizarea lanțului de aprovizionare pot îmbunătăți marjele dacă sunt implementate 2.
Amenințări
- Incertitudinea comercială, tarifele și inflația pot diminua cererea clinicilor pentru echipamente costisitoare 12.
- Riscurile cibernetice și reglementările privind datele și inteligența artificială pot genera costuri și sancțiuni 1.
- Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu și Rusia-Ucraina pot afecta operațiunile și vânzările din anumite regiuni 2.
Riscuri
- Securitate ciberneticăridicat
Platformele cloud și scanerele conectate pot fi ținta unor atacuri, iar incidentele ar putea avea costuri mari și afecta operațiunile 1.
- Concentrarea distribuțieiridicat
Un număr limitat de distribuitori generează o parte mare din venituri, iar schimbările de stoc pot afecta rezultatele trimestriale 1.
- Reglementări medicale și de datemediu
Produsele sunt dispozitive medicale supuse FDA și regulamentului european MDR, iar reglementările privind datele și AI pot crește costurile 1.
- Tarife și comerț internaționalmediu
Importurile din China și fabricarea în Europa pot fi afectate de tarife, ceea ce ar putea crește costurile sau reduce cererea 12.
- Expunere geopoliticămediu
Operațiunile din Israel și vânzările din Rusia și Ucraina rămân expuse la sancțiuni și restricții de transfer de numerar 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea la creștere planificată de conducere se materializează, cu o portofoliu digital mai solid, compania ar putea recupera marjele pierdute în ultimii ani 3.
- Liderul de piață în produse dentare, cu o gamă completă și o rețea globală, îi poate permite să profite de consolidarea clinicilor 1.
- Rambursările tarifare primite în al doilea trimestru ar putea ajuta la îmbunătățirea fluxului de numerar 2.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete repetate și deprecierile mari indică faptul că performanța ar putea rămâne slabă dacă presiunea din segmente persistă 1.
- Dependența de distribuitori și schimbările de stoc ar putea face rezultatele greu de prevăzut trimestrial 1.
- Macroeconomia slabă și incertitudinea comercială ar putea prelungi perioada de cerere scăzută, mai ales în SUA 2.
De urmărit
- Realizarea prognozei de vânzări nete și EPS ajustat2026
- Evoluția marjei brute și a EBITDA ajustat după restructurareQ2 2026
- Efectul tarifelor și al rambursărilor IEEPA asupra costurilorQ3 2026
- Reducerea datoriei și evoluția fluxului de numerar operaționalnext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania dezvoltă, fabrică și comercializează echipamente dentare, software cloud (platforma DS Core), implanturi, aligneri, consumabile dentare și produse pentru urologie și enterologie, vânzându-le în aproximativ 140 de țări 1. Sediul central este în Charlotte, Carolina de Nord, iar acțiunile sunt listate la Nasdaq sub simbolul XRAY 1. Pentru exercițiul 2025, vânzările nete au scăzut cu 3,0%, iar pierderea netă a fost de 598 milioane USD, în principal din deprecieri mai mici decât în anul precedent 1.
Structura pe patru segmente raportabile reflectă strategia de a combina tehnologia digitală cu consumabilele, iar aproximativ două treimi din produsele dentare consumabile și tehnologice sunt vândute prin distribuitori terți 1. Concentrarea distribuției este ridicată: Henry Schein a reprezentat 13% din vânzările nete în 2025, iar compania a anunțat diversificarea bazei de distribuitori în SUA începând cu 2026 1.
În primul trimestru al anului 2026, compania a raportat vânzări nete de 880 milioane USD, cu o marjă brută GAAP de 48,5%, și a reiterat prognoza pentru 2026, în timp ce a început reducerea datoriei și îmbunătățirea capitalului de lucru 3.
Segmente
Essential Dental Solutions
Segmentul cuprinde consumabile endodontice, restaurative și preventive, precum și echipamente mici. Este cel mai mare segment după vânzări în Americas în primul trimestru al lui 2026, cu 350 milioane USD, dar cu scădere raportată de 0,9% 3.
Piața în context
Pe termen scurt, condițiile macroeconomice slabe, incertitudinile privind tarifele și inflația pot reduce cererea de echipamente, dacă clinicile au dificultăți de finanțare, iar piața din SUA este cea mai afectată 2.
Tendințe
- Digitalizarea fluxurilor de lucruvânt din spate
Cererea pentru soluții integrate, scanere, CAD/CAM și platforme cloud crește, iar DS Core este extins cu funcții AI, ceea ce ar putea susține vânzările de echipamente dacă adoptarea continuă 13.
- Presiunea macroeconomică și cheltuielile discreționarevânt din față
Inflația, incertitudinea comercială și reducerea cheltuielilor pentru proceduri electivo afectează clinicile, mai ales în SUA, și pot încetini achizițiile de echipamente 12.
- Tarifele și politica comercialămixt
Tarifele SUA pot crește costurile de import, dar compania a primit rambursări de aproximativ 44 milioane USD în al doilea trimestru al lui 2026, ceea ce ar putea compensa parțial impactul 2.
- Consolidarea distribuțieimixt
Noile acorduri de distribuție, inclusiv cu Patterson și alți distribuitori, pot sprijini creșterea, dar schimbările de stoc la distribuitori pot produce fluctuații trimestriale 13.
Poziția concurențială
Concurența se bazează pe performanță, calitate, preț, experiența clientului și inovație, iar numărul concurenților variază pe produs și regiune 1. Nicio companie nu acoperă întreaga gamă de produse a DENTSPLY SIRONA, dar mulți competitori fabrică produse similare 1.
Distribuitorii cu prioritățile lor proprii pot introduce produse concurente la prețuri mai mici, ceea ce ar putea reduce cota de piață a companiei dacă acestea câștigă teren semnificativ 1.
- Competitori ai produselor dentare și tehnologice
Sursele menționează în general mai mulți producători de produse similare, fără a numi firme; compania subliniază că nicio entitate nu are gama completă a sa 1.
- Distribuitori cu marcă proprie și produse la prețuri mici
Distribuitorii pot lansa produse concurente la prețuri mai mici, ceea ce poate afecta prețurile de piață 1.
- Producători de dispozitive pentru continență
În segmentul Wellspect, concurența vine din producătorii de catetere și sisteme de irigare, sursele nefiind detaliate 1.
- Producători de aligneri ortodontici
Concurența pentru soluții de aliniere a dinților rămâne intensă, iar sursele nu numesc firmele concurente 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Dentsply Sirona (XRAY) Swings Back To Profit While Sales Keep SlidingYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 09 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent09 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)07 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport anual26 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / DENTSPLY SIRONA Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / DENTSPLY SIRONA Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / DENTSPLY SIRONA Inc. · 05 mai 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.