olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Integer Holdings Corporation ITGR
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus · SIC 3845 · Verticală: Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845)
Integer Holdings este unul dintre cei mai mari producători contractuali de dispozitive medicale din lume, care dezvoltă și fabrică componente și dispozitive pentru cardiologie, vascular, neuromodulare și ritm cardiac. Compania a anunțat un acord de preluare de către fonduri gestionate de KKR, ceea ce face ca evoluția viitoare a companiei să depindă acum de finalizarea tranzacției. Vânzările pentru exercițiul 2025 au crescut cu 8% în principal datorită lansărilor de produse noi.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Integer Holdings Corporation (ITGR) costa 126,75 USD (+0,09 % într-o zi), cu capitalizare 4,3 mld USD, P/E 42,5 pe un EPS diluat de 2,98 USD în ultimele 12 luni, beta 0,73, interval pe 52 de săptămâni 66,64–126,75 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 449,7 mil USD (−3,9 % an/an), profit net de 15,0 mil USD (−62,3 % an/an), EPS diluat 0,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 126,46 – 126,78
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,89 · lățimea benzii 0,3 %
- SMA 50 / 200
- 126,32 / 101,63
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,23 / 0,32
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,2 % | −5,9 % | +6,2 pp | — |
| 3 luni | +0,5 % | −4,6 % | +5,2 pp | — |
| 6 luni | +44,2 % | +0,2 % | +43,9 pp | — |
| De la început de an | +61,6 % | +7,4 % | +54,2 pp | — |
| 1 an | +86,0 % | +8,2 % | +77,8 pp | −6,0 % |
| 3 ani | +46,5 % | +68,4 % | −21,9 pp | −27,5 % |
| 5 ani | +40,0 % | +56,5 % | −16,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 02 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 449,5 mil | 437,4 mil | 476,5 mil | 467,7 mil | 472,1 mil | 439,6 mil | 464,1 mil | 449,7 mil |
| Costul vânzărilor | 332,7 mil | 317,1 mil | 347,3 mil | 341,5 mil | 347,3 mil | 330,0 mil | 351,2 mil | 348,1 mil |
| Profit brut | 116,8 mil | 120,3 mil | 129,2 mil | 126,2 mil | 124,8 mil | 109,6 mil | 112,9 mil | 101,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 47,5 mil | 51,2 mil | 52,9 mil | 50,5 mil | 57,2 mil | 58,7 mil | 57,7 mil | 54,1 mil |
| Profit operațional | 57,0 mil | 49,6 mil | 59,3 mil | 56,4 mil | 55,9 mil | 31,9 mil | 34,5 mil | 28,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 28,9 mil | 29,8 mil | 32,3 mil ≈ | 33,0 mil ≈ | 35,5 mil | 35,0 mil | 34,5 mil ≈ | 34,4 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 13,2 mil | 14,8 mil | 9,8 mil | 9,4 mil | 9,3 mil | 9,7 mil | 10,1 mil | 9,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 39,3 mil | -13,0 mil | 45,6 mil | 46,0 mil | 46,8 mil | 20,4 mil | 23,3 mil | 17,5 mil |
| Impozit pe profit | 6,3 mil | 9,5 mil | 8,6 mil | 6,3 mil | -1,8 mil | 3,8 mil | -314,0 mii | 2,5 mil |
| Profit net | 32,7 mil | -22,5 mil | 37,0 mil | 39,7 mil | 48,6 mil | 16,5 mil | 23,6 mil | 15,0 mil |
| EPS diluat | 0,90 ≈ | -0,66 | 1,04 | 1,11 | 1,38 ≈ | 0,48 | 0,69 | 0,43 |
| Flux de numerar operațional | 63,2 mil | 31,3 mil | 43,9 mil ≈ | 65,6 mil ≈ | 55,4 mil | 24,7 mil | 59,7 mil ≈ | 36,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 19,1 mil | 25,2 mil | 19,0 mil ≈ | 19,3 mil ≈ | 27,5 mil | 24,0 mil | 22,7 mil ≈ | 20,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 50,0 mil | 50,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 78 din propriul istoric de 40 trimestre (min 16,8, mediană 34,6, max 163,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld |
| Venituri an/an | +6,9 % | +3,5 % | −14,7 % | +13,8 % | +9,0 % | +16,9 % | +10,3 % | +8,0 % |
| Profit net | 168,0 mil | 96,3 mil | 77,3 mil | 96,8 mil | 66,4 mil | 90,7 mil | 119,9 mil | 102,8 mil |
| Profit net an/an | +151,9 % | −42,6 % | −19,8 % | +25,3 % | −31,4 % | +36,6 % | +32,3 % | −14,3 % |
| EPS diluat | 5,15 | 2,92 | 2,33 | 2,91 | 1,99 | 2,69 | 3,36 | 2,89 |
| EPS diluat an/an | +147,6 % | −43,3 % | −20,2 % | +24,9 % | −31,6 % | +35,2 % | +24,9 % | −14,0 % |
| netă % | 13,8 % | 7,7 % | 7,2 % | 7,9 % | 5,0 % | 5,8 % | 7,0 % | 5,5 % |
| Flux de numerar liber | 122,4 mil | 117,2 mil | 134,5 mil | 103,2 mil | 41,7 mil | 60,3 mil | 99,8 mil | 105,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 17,2 mil USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,7 mld USD
- Active totale
- 3,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,68x
- Lichiditate curentă
- 3,32x
- ROE
- 6,1 %
- ROA
- 3,2 %
- Marja FCF
- 5,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 787,7 mil | 884,1 mil | 985,5 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 285,7 mil | 337,0 mil | 345,8 mil | 409,9 mil | 459,0 mil | 500,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 109,0 mil | 141,4 mil | 158,1 mil | 173,2 mil | 185,2 mil | 211,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 120,6 mil | 135,7 mil | 112,7 mil | 163,3 mil | 208,2 mil | 221,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 79,3 mil | 81,4 mil | 92,0 mil | 98,8 mil | 111,0 mil | 130,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 199,9 mil ≈ | 217,1 mil ≈ | 204,7 mil ≈ | 262,2 mil ≈ | 319,3 mil ≈ | 351,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 38,2 mil | 31,6 mil | 38,6 mil | 53,4 mil | 56,4 mil | 43,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 86,2 mil | 101,1 mil | 68,7 mil | 105,4 mil | 147,6 mil | 125,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 8,9 mil | 8,0 mil | 8,9 mil | 16,2 mil | 26,5 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit net | 77,3 mil | 96,8 mil | 66,4 mil | 90,7 mil | 119,9 mil | 102,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,33 | 2,91 | 1,99 | 2,69 | 3,36 | 2,89 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 33,1 mil | 33,3 mil | 33,4 mil | 33,8 mil | 35,6 mil | 35,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 173,2 mil
- 2024
- 185,2 mil
- 2025
- 211,7 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
- 2023
- 33,8 mil
- 2024
- 35,6 mil
- 2025
- 35,6 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 49,2 mil | 17,9 mil | 24,3 mil | 23,7 mil | 46,5 mil | 17,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 156,2 mil | 182,3 mil | 224,3 mil | 231,3 mil | 245,3 mil | 346,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 149,3 mil | 155,7 mil | 208,8 mil | 229,1 mil | 247,1 mil | 253,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active curente | 412,9 mil | 453,0 mil | 558,3 mil | 617,7 mil | 671,1 mil | 770,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 254,0 mil | 277,1 mil | 317,2 mil | 392,6 mil | 465,8 mil | 536,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 859,4 mil | 924,7 mil | 965,2 mil | 994,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 757,2 mil | 807,8 mil | 819,9 mil | 779,6 mil | 778,3 mil | 825,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 51,6 mil | 76,9 mil | 110,8 mil | 118,3 mil | 101,5 mil | 113,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 37,5 mil | 15,3 mil | 18,2 mil | 0 | 10,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 693,8 mil | 812,9 mil | 907,1 mil | 959,9 mil | 980,2 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 156,2 mil | 159,6 mil | 223,8 mil | 221,0 mil | 227,2 mil | 232,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld † | 1,4 mld † | 1,4 mld † | 1,5 mld † | 1,6 mld † | 1,7 mld † | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 779,6 mil
- 2024
- 778,3 mil
- 2025
- 825,4 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 181,3 mil | 156,7 mil | 116,4 mil | 180,2 mil | 205,2 mil | 196,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 46,8 mil | 53,5 mil | 74,7 mil | 119,9 mil | 105,4 mil | 91,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 134,5 mil ≈ | 103,2 mil ≈ | 41,7 mil ≈ | 60,3 mil ≈ | 99,8 mil ≈ | 105,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -56,6 mil | -271,0 mil | -200,4 mil | -163,4 mil | -195,4 mil | -270,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -88,6 mil | 82,0 mil | 92,5 mil | -18,0 mil | 13,3 mil | 43,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 0 | 50,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -163,4 mil
- 2024
- -195,4 mil
- 2025
- -270,7 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 44 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie31
- Randamente33
- Calitate71
- Creștere93
- Evaluare7
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 24,02 – 83,68 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)24,02 – 60,66 (Mijloc 37,80)WACC 8,5 % · FCFF de pornire 119,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E58,94 – 83,68 (Mijloc 63,96)7 firme folosite · multiplul median 21,4x · quartile 19,8x – 28,1xBLFS, CNMD, ELMD, INMD, LIVN, MDT, TMDX
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 44/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,0 % | 70 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 5,7 % | 73 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 78,9 % | 70 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,7 % | 97 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 13,2 % | 88 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,2x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,9x | 37 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,0x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 42,5x | 0 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 19,0x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,9 % | 24 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,3 % | 33 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie31/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere93/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate71/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial33/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare7/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INTEGER HOLDINGS CORPORATION (ITGR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-10-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,9 mld USD în 2025; creștere an/an 8,0 %; marjă netă 5,7 %; ROE 6,0 %; datorie netă/EBITDA 4,2x.
Intervalul de valoare estimat este 41,48–72,17 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 50,88 USD, prețul de 126,75 USD lasă un potențial de -59,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -149,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 44/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 5,0 %
- Marja netă: 5,7 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 13,2 %
- Lichiditatea curentă: 4,0x
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 4,2x
- P/E (TTM): 42,5x
- EV/EBITDA: 19,0x
- Randament FCF: 1,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 24 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDTMedtronic plc | 134,1 mld | 25,8 | 10,7 % | 13,9 % | +8,4 % | −0 % / +32 % |
| LIVNLivaNova PLC | 5,0 mld | 30,3 | 15,5 % | 13,0 % | +10,7 % | +43 % / +103 % |
| ITGRInteger Holdings Corporation | 4,3 mld | 42,5 | 6,0 % | 5,7 % | +8,0 % | +86 % / +47 % |
| AXGNAxogen, Inc. | 2,9 mld | — | -10,3 % | -12,0 % | +20,2 % | +70 % / +644 % |
| TMDXTransMedics Group, Inc. | 2,4 mld | 18,9 | 31,9 % | 19,9 % | +37,1 % | −53 % / −9 % |
| BLFSBioLife Solutions, Inc. | 1,9 mld | 33,5 | 15,1 % | 56,4 % | +28,9 % | indisponibil / indisponibil |
| CNMDConmed Corporation | 1,6 mld | 21,4 | 7,1 % | 5,4 % | +5,2 % | +22 % / −51 % |
| CBLLCeriBell, Inc. | 1,0 mld | — | -52,5 % | -68,0 % | +36,1 % | +53 % / indisponibil |
| INMDInMode Ltd. | 849,0 mil | 9,4 | 13,5 % | 25,3 % | −6,2 % | −6 % / −44 % |
| CVCapsoVision, Inc | 310,3 mil | — | — | -214,7 % | +15,3 % | +11 % / indisponibil |
| ELMDElectromed, Inc. | 224,0 mil | 20,6 | 23,3 % | 15,3 % | +15,3 % | 0 % / +160 % |
| FOCLEdap Tms SA | 200,7 mil | — | -129,2 % | -42,8 % | +1,6 % | +77 % / −19 % |
| STXSStereotaxis, Inc. | 105,2 mil | — | -325,9 % | -74,2 % | +20,3 % | −57 % / −36 % |
| VANIVivani Medical, Inc. | 93,8 mil | — | -220,4 % | — | indisponibil | −24 % / +9 % |
| ECORelectroCore, Inc. | 81,2 mil | — | — | -33,5 % | +27,2 % | +74 % / +57 % |
| OMOutset Medical, Inc. | 77,4 mil | — | -63,0 % | -58,3 % | +5,1 % | −10 % / −95 % |
| NRXSNeuraxis, Inc. | 76,7 mil | — | -139,8 % | -144,4 % | +32,9 % | +120 % / +93 % |
| POCIPrecision Optics Corporation, Inc. | 54,3 mil | — | -22,3 % | -11,5 % | +65,2 % | +6 % / −16 % |
| NXLNexalin Technology, Inc. | 30,9 mil | — | -240,3 % | -4.139,4 % | +78,8 % | −96 % / −88 % |
| QTIQt Imaging Holdings, Inc. | 30,3 mil | — | -2.125,0 % | -77,3 % | +287,9 % | −66 % / −99 % |
| NUWENuwellis, Inc. | 17,0 mil | — | — | -125,6 % | −5,4 % | −95 % / −100 % |
| IRIXIridex Corp | 11,9 mil | — | -73,1 % | -6,9 % | indisponibil | −29 % / −73 % |
| NDRAEndra Life Sciences Inc. | 7,5 mil | — | -152,0 % | — | indisponibil | −15 % / −100 % |
| HYPRHyperfine, Inc. | 0 | — | -97,0 % | -210,8 % | +5,2 % | −36 % / −46 % |
| ITOCiTonic Holdings Ltd | — | — | -82,8 % | -974,7 % | +16,7 % | −82 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ITGR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 82,12 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 144,71 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 217,34 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 91,59 Randament total -28 % · Pe an -10 % | 180,45 Randament total 42 % · Pe an 12 % | 295,82 Randament total 133 % · Pe an 33 % |
| 5 ani | 102,15 Randament total -19 % · Pe an -4 % | 225,00 Randament total 78 % · Pe an 12 % | 402,64 Randament total 218 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 45,11
- Marja netă± 31,58
- Creșterea anuală a veniturilor± 24,26
- Diluare anuală± 2,65
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Integer Holdings este unul dintre cei mai mari producători contractuali de dispozitive medicale din lume, care dezvoltă și fabrică componente și dispozitive pentru cardiologie, vascular, neuromodulare și ritm cardiac. Compania a anunțat un acord de preluare de către fonduri gestionate de KKR, ceea ce face ca evoluția viitoare a companiei să depindă acum de finalizarea tranzacției 13. Vânzările pentru exercițiul 2025 au crescut cu 8% în principal datorită lansărilor de produse noi 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania este descrisă ca unul dintre cei mai mari CDMO-uri de dispozitive medicale, cu un portofoliu diversificat de capacități de inginerie și fabricație 1.
- Backlog-ul de comenzi ferme și contractele pe termen lung cu clienții OEM oferă o bază de venituri relativ previzibilă 1.
- Strategia de achiziții mici a extins capacitățile de coating și microprelucrare, ceea ce întărește poziția pe segmentele de creștere 1.
Puncte slabe
- Dependența de un număr redus de clienți mari face ca pierderea unui client să aibă impact semnificativ asupra veniturilor 1.
- Indicatorii de îndatorare sunt ridicați, iar costul datoriei și mecanismele de conversie a obligațiunilor pot afecta lichiditatea 3.
- Profitul din operațiuni a scăzut în 2026 față de anul precedent, iar prognoza financiară a fost retrasă 3.
Oportunități
- Creșterea cererii pe segmentele de electrofiziologie și neurovascular ar putea susține vânzările dacă adoptarea produselor noi crește 1.
- Tendința OEM-urilor de a căuta furnizori cu capacități complete ar putea favoriza companiile cu scală și portofoliu larg 1.
- Achizițiile suplimentare de tip tuck-in ar putea extinde capacitățile în segmentele vizate 1.
Amenințări
- Presiunea clienților pentru reduceri de prețuri și consolidarea OEM-urilor ar putea afecta marjele 1.
- Tarifele comerciale, tensiunile geopolitice și costurile materiilor prime pot crește costurile de producție 1.
- Tranzacția de preluare de către KKR introduce incertitudine privind aprobările, termenele și condițiile finale 23.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Pierderea sau reducerea afacerii cu unul dintre clienții majori ar putea afecta semnificativ veniturile și profitabilitatea 1.
- Tranzacția cu KKRridicat
Finalizarea preluării depinde de aprobările de reglementare și de acționari, iar nefinalizarea ar putea afecta relațiile cu clienții și personalul 23.
- Îndatorarea și conversia obligațiunilormediu
Datoria totală a crescut în 2026, iar mecanismele de conversie pot dilua acționarii existenți și pot afecta lichiditatea 23.
- Întreruperi în producție și în lanțul de aprovizionaremediu
Producția este concentrată în câteva locații, iar evenimentele neprevăzute sau întreruperile furnizorilor pot întârzia livrările 1.
- Lansări de produse sub așteptărimediu
Adoptarea mai slabă a unor produse noi a afectat vânzările în 2026, iar compania a apreciat că această situație este neobișnuită 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă lansările de produse noi din electrofiziologie și neurovascular își revin, creșterea vânzărilor ar putea reveni pe ritmul din 2025 13.
- Poziția de CDMO cu capacități largi și contractele pe termen lung ar putea susține veniturile pe termen mediu 1.
- Prețul de preluare anunțat pentru acțiuni ar putea oferi acționarilor o ieșire într-o tranzacție în numerar, dacă este finalizată 3.
Ce ar strica teza
- Dacă adoptarea produselor noi rămâne slabă, vânzările ar putea continua să scadă față de anul precedent 3.
- Concentrarea clienților și presiunea asupra prețurilor ar putea reduce marjele pe termen lung 1.
- Dacă tranzacția cu KKR nu se finalizează, compania ar putea rămâne cu prognoze retrase și cu o datorie ridicată 23.
De urmărit
- Finalizarea tranzacției cu KKR și aprobările de reglementare2026-2027
- Evoluția vânzărilor pe electrofiziologie și neurovascular după lansările noiQ3 2026
- Nivelul datoriei și al indicatorului de îndatorare față de EBITDA ajustatQ3 2026
- Impactul tarifelor și al costurilor materiilor prime asupra marjei brutenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Integer Holdings Corporation, cu sediul în Plano, Texas, este un CDMO (contract development and manufacturing organization) pentru dispozitive medicale, cu brandurile Greatbatch Medical și Lake Region Medical 1. Clienții principali sunt producători originali (OEM) mari, multinaționali, iar compania spune că a devenit o companie pur medtech, concentrată pe cardio și vascular, neuromodulare și ritm cardiac 1. Strategia include achiziții de tip tuck-in, cum ar fi cele din 2025 pentru acoperiri de suprafață, prin care compania își extinde capacitățile 1.
Compania funcționează ca un singur segment raportabil și își împarte veniturile pe trei linii de produse: Cardio & Vascular, Cardiac Rhythm Management & Neuromodulation și Other Markets 1. Concentrarea clienților este ridicată, deoarece trei clienți, Abbott Laboratories, Boston Scientific și Medtronic, reprezintă împreună 49% din vânzări în 2025 1. Backlog-ul de comenzi ferme la 31 decembrie 2025 era de aproximativ 675 milioane USD, majoritatea urmând să fie livrată în decurs de un an 1.
Pe lângă vânzările directe către OEM, compania a ieșit din piața Portable Medical, cu vânzările așteptate să se închidă definitiv în 2026 1. În al doilea trimestru 2026, vânzările au scăzut ușor, iar compania și-a retras prognoza financiară din cauza tranzacției cu KKR 3.
Segmente
Cardio & Vascular
Este cea mai mare linie de produse, cu vânzări de aproximativ 1107 milioane USD în 2025, în creștere de 16,6% față de anul precedent, susținută de noile lansări în electrofiziologie și de achiziții 1. În trimestrul al doilea 2026 vânzările au scăzut ușor, din cauza impactului a două produse noi în electrofiziologie 3.
Cardiac Rhythm Management & Neuromodulation
Această linie include componente pentru stimulatoare cardiace, defibrilatoare și dispozitive de neuromodulare, cu vânzări de aproximativ 669 milioane USD în 2025, practic stabile 1. În trimestrul al doilea 2026 a crescut ușor, dar creșterea a fost limitată de un produs nou de neuromodulare cu impact negativ 3.
Piața în context
Compania activează în piața CDMO pentru dispozitive medicale, un segment tradițional fragmentat, cu sute de companii, dar în care puține oferă gama largă de capacități pe care o oferă Integer 1. Cererea depinde de creșterea și consolidarea OEM-urilor, iar companiile caută tot mai mult furnizori care pot livra soluții complete pentru lanțul de aprovizionare 1. Piața Cardio & Vascular și cea de ritm cardiac sunt descrise ca segmente cu creștere pe termen lung 1.
Tendința de consolidare a clienților mari și presiunea asupra prețurilor sunt factori care modelează piața, iar companiile din sector pot concura și pe baza calității și a timpului de livrare 12. Profitabilitatea depinde de volumele vânzărilor și de eficiența lanțului de aprovizionare 1.
Tendințe
- Lansările de produse noi în targeted marketsmixt
Creșterea vânzărilor în 2025 a fost susținută de lansările de produse noi în electrofiziologie și neurovascular, însă aceleași lansări au încetinit vânzările în 2026 din cauza adoptării mai slabe de pe piață 13. Dacă adoptarea rămâne sub așteptări, creșterea ar putea rămâne limitată.
- Consolidarea clienților OEMmixt
Clienții mari se consolidează și caută furnizori cu capacități largi, ceea ce ar putea favoriza companii cu scală mare, dar crește și riscul de pierdere a unui client important 1. Presiunea pentru reducerea prețurilor se menține 1.
- Achiziții de tip tuck-invânt din spate
Strategia de achiziții mici a adus capacități noi în coating și micro-prelucrare, extinzând portofoliul de tehnologii 1. Dacă integrarea acestor achiziții este eficientă, ele pot susține creșterea pe termen mediu 1.
- Presiunea costurilor și a tarifelorvânt din față
Creșterea prețului materiilor prime, tarifele comerciale și tensiunile geopolitice pot crește costurile de producție și afecta marjele 1. Compania spune că a luat măsuri de reducere a costurilor, dar nu poate compensa integral toate creșterile 1.
Poziția concurențială
Concurența este fragmentată, iar companiile concurează în funcție de fazele ciclului de viață al produsului, de specializare și de regiune 1. Clienții pot să își producă singuri anumite componente sau să folosească mai mulți furnizori în paralel (dual sourcing), ceea ce accentuează presiunea concurențială 12.
Avantajele competitive se bazează pe reputație, calitate, livrare, gama de capacități de design și inginerie și pe capacitatea de a oferi soluții complete pentru lanțul de aprovizionare 1. Consolidarea sectorului și tranzacția cu KKR pot schimba peisajul concurențial 3.
- Furnizori CDMO de nișă și regionali
Sursele descriu piața ca fiind fragmentată, cu sute de companii mici care au capacități limitate și sunt active pe segmente specializate 1.
- Producători de componente cu capacități largi
Sunt menționați furnizori care dezvoltă sau pot dezvolta capacități largi de fabricație și servicii asociate, iar acestea sunt concurenți potențiali 1.
- Clienții OEM cu producție internă
Clienții pot folosi capacități proprii sau pot apela la mai mulți furnizori, ceea ce reprezintă o formă de concurență pentru compania 12.
- Furnizori de soluții de acoperire și microprelucrare
Sursele menționează companii de acoperiri de suprafață și de micro-prelucrare care au fost achiziționate de Integer, indicând un segment cu concurență specializată 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- The recently proposed o(n log n) integer multiplication algorithm [pdf]Hacker News · 22 oct. 2026 · EN
- Κ = 0.003 for integer multiplication crossedHacker News · 21 oct. 2026 · EN
- GitLab CVSS 10.0 Integer Overflow issueHacker News · 21 oct. 2026 · EN
- Integer to String Conversion (2014)Hacker News · 18 oct. 2026 · EN
- Auto Research: Integer multiplication below n log nHacker News · 11 oct. 2026 · EN
- Integer multiplication below n log nHacker News · 06 oct. 2026 · EN
- Float and integer arithmetic follow two different paradigmsHacker News · 05 oct. 2026 · EN
- C's Flexible Integer Sizes Were Not a Design MistakeHacker News · 25 sept. 2026 · EN
- KKR Wraps Up $2.1 Billion Leveraged Loan for Integer AcquisitionBloomberg Markets · 11 sept. 2026 · EN
- Moving integer division to floating-point is trivialHacker News · 11 aug. 2026 · EN
- Cocktail Optimization, an Integer Programming ProblemHacker News · 19 iun. 2026 · EN
- Integer Quantization: Deep DiveHacker News · 18 iun. 2026 · EN
- Bijou64: A variable-length integer encodingHacker News · 29 mai 2026 · EN
- Converting an Integer to a Decimal String in Under Two NanosecondsHacker News · 19 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 oct. 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent02 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Acord material · Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Integer Holdings Corporation · 23 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Integer Holdings Corporation · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Integer Holdings Corporation · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.