olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
IRIDEX Corporation IRIX
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus · SIC 3845 · Verticală: Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845)
IRIDEX este o companie de tehnologie medicală oftalmologică care dezvoltă și comercializează sisteme laser MicroPulse pentru tratamentul glaucomului și al bolilor retiniene. În anul fiscal 2025 veniturile au fost de 52,7 milioane USD, iar compania reafirmă un ghidaj de 51-53 milioane USD pentru 2026, într-un context în care segmentul glaucomului crește, iar cel retinian este sub presiune.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea IRIDEX Corporation (IRIX) costa 0,72 USD (+2,14 % într-o zi), cu capitalizare 12,6 mil USD, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 0,61–1,56 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 12,6 mil USD (−7,4 % an/an), profit net de -1,3 mil USD, EPS diluat -0,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,65 – 0,91
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,25 · lățimea benzii 33,5 %
- SMA 50 / 200
- 0,72 / 1,05
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / 0,00
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,6 % | −2,0 % | +5,6 pp | — |
| 3 luni | −14,9 % | −2,2 % | −12,7 pp | — |
| 6 luni | −31,9 % | +4,3 % | −36,2 pp | — |
| De la început de an | −37,3 % | +10,6 % | −47,8 pp | — |
| 1 an | −31,3 % | +10,5 % | −41,7 pp | −0,4 % |
| 3 ani | −69,6 % | +73,7 % | −143,2 pp | −17,4 % |
| 5 ani | −92,4 % | +61,7 % | −154,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 04 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,6 mil | 12,7 mil | 11,9 mil | 13,6 mil | 12,5 mil | 14,7 mil | 11,8 mil | 12,6 mil |
| Costul vânzărilor | 7,3 mil | 7,1 mil | 6,8 mil | 8,9 mil | 8,5 mil | 9,2 mil | 7,1 mil | 8,3 mil |
| Profit brut | 4,3 mil | 5,6 mil | 5,1 mil | 4,7 mil | 4,0 mil | 5,5 mil | 4,7 mil | 4,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,3 mil | 1,1 mil | 876,0 mii | 871,0 mii | 972,0 mii | 949,0 mii | 905,0 mii | 936,0 mii |
| Profit operațional | -1,9 mil | -502,0 mii | -205,0 mii | -940,0 mii | -1,4 mil | -15,0 mii | -324,0 mii | -1,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 137,0 mii ≈ | 135,0 mii | 135,0 mii | 127,0 mii ≈ | 110,0 mii ≈ | 151,0 mii | 100,0 mii | 86,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 58,0 mii | 88,0 mii | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | -1,9 mil | -840,0 mii | -1,7 mil | -973,0 mii | -1,6 mil | -164,0 mii | -466,0 mii | -1,2 mil |
| Impozit pe profit | 17,0 mii | -6,0 mii | 12,0 mii | 21,0 mii | 4,0 mii | 20,0 mii | 58,0 mii | 70,0 mii |
| Profit net | -1,9 mil | -834,0 mii | -1,7 mil | -994,0 mii | -1,6 mil | -184,0 mii | -524,0 mii | -1,3 mil |
| EPS diluat | -0,12 | -0,05 ≈ | -0,10 | -0,06 | -0,09 | -0,01 ≈ | -0,03 | -0,07 |
| Flux de numerar operațional | -3,1 mil ≈ | -1,2 mil | -1,1 mil | -397,0 mii ≈ | -1,2 mil ≈ | 589,0 mii | -1,3 mil | 174,0 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 1,0 mii ≈ | 9,0 mii | 11,0 mii | 13,0 mii ≈ | 13,0 mii ≈ | 106,0 mii | 101,0 mii | 50,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 41,6 mil | 42,6 mil | 43,4 mil | 36,3 mil | 57,0 mil | 51,9 mil | 48,7 mil | 52,7 mil |
| Venituri an/an | −9,9 % | +2,4 % | +2,0 % | indisponibil | — | −9,0 % | −6,2 % | indisponibil |
| Profit net | -12,9 mil | -12,8 mil | -8,8 mil | -6,3 mil | -7,5 mil | -9,6 mil | -8,9 mil | -4,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,11 | -1,05 | -0,64 | -0,46 | -0,47 | -0,59 | -0,54 | -0,26 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -30,9 % | -30,1 % | -20,3 % | -17,4 % | -13,2 % | -18,5 % | -18,3 % | -8,4 % |
| Flux de numerar liber | -4,1 mil | -10,5 mil | -8,0 mil | -3,3 mil | -9,8 mil | -6,9 mil | -7,3 mil | -2,3 mil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 03 ian. 2026
- Numerar
- 6,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 4,9 mil USD
- Active totale
- 29,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,91x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -15,2 %
- Marja FCF
- -4,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 43,4 mil | 36,3 mil | 57,0 mil | 51,9 mil | 48,7 mil | 52,7 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 25,5 mil | 20,8 mil | 31,6 mil | 30,1 mil | 29,2 mil | 33,4 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 17,9 mil | 15,6 mil | 25,4 mil | 21,8 mil | 19,5 mil | 19,2 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 3,7 mil | 3,3 mil | 7,2 mil | 6,8 mil | 5,4 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -9,0 mil | -6,6 mil | -7,5 mil | -10,0 mil | -8,3 mil | -2,6 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 688,0 mii | 504,0 mii | 485,0 mii | 1,1 mil | 584,0 mii | 523,0 mii | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| EBITDA | -8,3 mil ≈ | -6,1 mil ≈ | -7,1 mil ≈ | -8,9 mil ≈ | -7,7 mil ≈ | -2,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | — | 146,0 mii | 58,0 mii | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -8,8 mil | -6,3 mil | -7,5 mil | -9,5 mil | -8,8 mil | -4,4 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 48,0 mii | 26,0 mii | 65,0 mii | 90,0 mii | 68,0 mii | 57,0 mii | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Profit net | -8,8 mil | -6,3 mil | -7,5 mil | -9,6 mil | -8,9 mil | -4,4 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,64 | -0,46 | -0,47 | -0,59 | -0,54 | -0,26 | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 13,7 mil | 13,8 mil | 15,9 mil | 16,1 mil | 16,4 mil | 16,9 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 16,1 mil
- 2024
- 16,4 mil
- 2026
- 16,9 mil
SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 12,7 mil | 11,6 mil | 13,9 mil | 7,0 mil | 2,4 mil | 6,0 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 9,3 mil | 7,3 mil | 6,2 mil | 6,7 mil | 6,0 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 8,2 mil | 5,7 mil | 10,6 mil | 9,9 mil | 10,8 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Active curente | 30,6 mil | 25,4 mil | 35,8 mil | 27,5 mil | 23,6 mil | 25,3 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 730,0 mii | 449,0 mii | 462,0 mii | 351,0 mii | 115,0 mii | 58,0 mii | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 533,0 mii | 533,0 mii | 965,0 mii | 965,0 mii | 965,0 mii | 965,0 mii | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 84,0 mii | 68,0 mii | 2,0 mil | 1,6 mil | 1,3 mil | 984,0 mii | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Active totale | 34,8 mil | 28,0 mil | 42,3 mil | 34,4 mil | 29,1 mil | 29,2 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,6 mil | 1,1 mil | 3,9 mil | 4,5 mil | 7,0 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 1,2 mil | — | — | 1,7 mil | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 1,2 mil | — | — | 1,0 mil | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2025verificat |
| Datorii curente | 9,8 mil | 8,7 mil | 12,5 mil | 13,0 mil | 16,6 mil | 13,2 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 12,1 mil | 10,6 mil | 25,1 mil | 24,9 mil | 27,0 mil | 24,2 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 22,7 mil † | 17,4 mil † | 17,2 mil † | 9,5 mil † | 2,1 mil † | 4,9 mil † | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,6 mil
- 2024
- 1,3 mil
- 2026
- 984,0 mii
SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -7,9 mil | -3,2 mil | -9,5 mil | -6,7 mil | -7,3 mil | -2,1 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 128,0 mii | 97,0 mii | 286,0 mii | 109,0 mii | 13,0 mii | 143,0 mii | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -8,0 mil ≈ | -3,3 mil ≈ | -9,8 mil ≈ | -6,9 mil ≈ | -7,3 mil ≈ | -2,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -509,0 mii | -93,0 mii | -286,0 mii | -109,0 mii | -13,0 mii | -143,0 mii | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -156,0 mii | 2,5 mil | -73,0 mii | -5,0 mii | 2,6 mil | 6,0 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -109,0 mii
- 2024
- -13,0 mii
- 2026
- -143,0 mii
SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -6,9 % | 64 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,5 % | 4 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -47,9x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 85 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -15,9 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie34/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial4/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial64/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
IRIDEX CORP (IRIX). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-04.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 52,7 mil USD în 2026; marjă netă -6,9 %; ROE -73,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,8x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,5 %
- Acoperirea dobânzilor: -47,9x
- Randament FCF: -15,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 24 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDTMedtronic plc | 126,5 mld | 24,3 | 10,7 % | 13,9 % | +8,4 % | −6 % / +25 % |
| LIVNLivaNova PLC | 5,2 mld | 27,8 | 15,4 % | 12,8 % | +10,7 % | +48 % / +110 % |
| ITGRInteger Holdings Corporation | 4,3 mld | 42,5 | 6,0 % | 5,7 % | +8,0 % | +75 % / +45 % |
| AXGNAxogen, Inc. | 3,1 mld | — | -10,3 % | -12,0 % | +20,2 % | +79 % / +684 % |
| TMDXTransMedics Group, Inc. | 2,5 mld | 18,9 | 36,3 % | 22,7 % | +37,1 % | −50 % / −4 % |
| BLFSBioLife Solutions, Inc. | 1,9 mld | 33,5 | 15,1 % | 56,4 % | +28,9 % | indisponibil / indisponibil |
| CNMDConmed Corporation | 1,6 mld | 21,8 | 7,1 % | 5,4 % | +5,2 % | +24 % / −50 % |
| CBLLCeriBell, Inc. | 1,1 mld | — | -52,5 % | -68,0 % | +36,1 % | +61 % / indisponibil |
| INMDInMode Ltd. | 899,7 mil | 9,9 | 13,5 % | 25,3 % | −6,2 % | −0 % / −40 % |
| CVCapsoVision, Inc | 342,8 mil | — | — | -214,7 % | +15,3 % | +23 % / indisponibil |
| ELMDElectromed, Inc. | 234,3 mil | 21,5 | 23,3 % | 15,3 % | +15,3 % | +5 % / +172 % |
| FOCLEdap Tms SA | 162,9 mil | — | -321,7 % | -49,1 % | +1,6 % | +81 % / −17 % |
| VANIVivani Medical, Inc. | 96,5 mil | — | -220,4 % | — | indisponibil | −21 % / +13 % |
| STXSStereotaxis, Inc. | 95,9 mil | — | -325,9 % | -74,2 % | +20,3 % | −61 % / −42 % |
| NRXSNeuraxis, Inc. | 86,1 mil | — | -139,8 % | -144,4 % | +32,9 % | +147 % / +117 % |
| OMOutset Medical, Inc. | 83,5 mil | — | -59,2 % | -63,1 % | +5,1 % | −3 % / −94 % |
| ECORelectroCore, Inc. | 75,7 mil | — | — | -40,0 % | +27,2 % | +66 % / +49 % |
| POCIPrecision Optics Corporation, Inc. | 53,1 mil | — | -22,3 % | -11,5 % | +65,2 % | +3 % / −18 % |
| NXLNexalin Technology, Inc. | 34,4 mil | — | -240,3 % | -4.139,4 % | +78,8 % | −95 % / −87 % |
| QTIQt Imaging Holdings, Inc. | 32,1 mil | — | -2.125,0 % | -77,3 % | +287,9 % | −64 % / −99 % |
| NUWENuwellis, Inc. | 19,2 mil | — | — | -125,6 % | −5,4 % | −94 % / −100 % |
| IRIXIridex Corp | 12,6 mil | — | -73,1 % | -6,9 % | indisponibil | −31 % / −70 % |
| NDRAEndra Life Sciences Inc. | 7,4 mil | — | -152,0 % | — | indisponibil | −16 % / −100 % |
| ITOCiTonic Holdings Ltd | — | — | -82,8 % | -974,7 % | +16,7 % | −80 % / indisponibil |
| HYPRHyperfine, Inc. | 0 | — | -97,0 % | -210,8 % | +5,2 % | −30 % / −41 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IRIX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
IRIDEX este o companie de tehnologie medicală oftalmologică care dezvoltă și comercializează sisteme laser MicroPulse pentru tratamentul glaucomului și al bolilor retiniene. În anul fiscal 2025 veniturile au fost de 52,7 milioane USD, iar compania reafirmă un ghidaj de 51-53 milioane USD pentru 2026, într-un context în care segmentul glaucomului crește, iar cel retinian este sub presiune.
SWOT
Puncte tari
- Tehnologia MicroPulse are o bază clinică documentată și o poziție diferențiată față de laserele tradiționale 1. Segmentul glaucomului arată creștere constantă, susținută de sondele de unică folosință 3.
- Modelul de venituri recurente din consumabile și service oferă o anumită stabilitate 1. Compania are o rețea de distribuție stabilită în Statele Unite și pe plan internațional 1.
- Controlul costurilor a permis un flux de numerar operațional pozitiv în trimestrul al doilea al anului 2026 3.
Puncte slabe
- Marja brută a scăzut în anul fiscal 2025 din cauza deprecierilor de stocuri și a costurilor tarifare 1. Compania continuă să raporteze pierderi nete 1.
- Dependența de Topcon pentru vânzările internaționale creează vulnerabilitate 1. Segmentul retinian este sensibil la întârzieri ale aprobărilor reglementare 3.
- Lichiditatea este limitată, iar compania se bazează pe finanțări convertibile cu condiții costisitoare 1.
Oportunități
- Extinderea aprobărilor internaționale pentru PASCAL ar putea relansa segmentul retinian 3. Creșterea interesului pentru terapiile laser în glaucom ar putea susține vânzările Cyclo G6 1.
- Transferul producției către contractori și mutarea sediului ar putea reduce costurile pe termen lung 3. Piețele în care MicroPulse nu este încă adoptat pe scară largă oferă potențial de creștere 1.
- Dacă reglementările de rambursare evoluează favorabil, procedurile laser ar putea deveni o alternativă mai răspândită la chirurgia invazivă 1.
Amenințări
- Incertitudinea macroeconomică poate determina spitalele să amâne achizițiile de echipamente 1. Tarifele și războaiele comerciale pot crește costurile de producție 1.
- Concurența din partea producătorilor mai mari de echipamente oftalmologice ar putea reduce cota de piață 1. Schimbările în politicile de rambursare ar putea afecta negativ cererea 1.
- Conflictele geopolitice și restricțiile din anumite piețe, inclusiv China, pot reduce vânzările retinei 3.
Riscuri
- Îndatorarea și conversia notelor Novelridicat
Nota convertibilă inițială emisă către Novel poate fi convertită în acțiuni cu discount față de prețul de piață, iar plățile de dobândă în acțiuni pot genera diluare semnificativă 1. Dacă compania nu poate rambursa datoria la scadență, situația financiară ar putea deveni critică.
- Dependența de partenerul strategic Topconmediu
Relația cu Topcon implică drepturi exclusive de distribuție și tranzacții de active, iar eșecul parteneriatului ar putea afecta veniturile internaționale și rezultatele financiare 1.
- Lichiditate și continuitatea activitățiiridicat
Compania a acumulat pierderi de ani la rând și are un deficit acumulat semnificativ, iar managementul evaluează dacă există condiții care ar putea ridica îndoieli privind continuitatea activității 1.
- Perturbări ale lanțului de aprovizionare și tarifemediu
Dependența de furnizori unici sau limitați și de producători terți poate expune compania la întreruperi, iar tarifele pot crește costurile componentelor 1.
- Reglementare și răspundere pentru produsemediu
Conformitatea cu reglementările FDA și cu standardele de performanță pentru laser, precum și riscul de răspundere pentru produse, pot genera costuri neprevăzute sau rechemări 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea segmentului Cyclo G6 și a vânzărilor de sonde arată că terapia MicroPulse în glaucom are cerere reală 3. Dacă aprobările internaționale pentru PASCAL se finalizează, segmentul retinian ar putea reveni 3.
- Fluxul de numerar operațional pozitiv și reducerea costurilor sugerează o disciplină financiară îmbunătățită 3. Reglementările LCD favorabile pot consolida poziția companiei în glaucom 1.
- Modelul de venituri recurente din consumabile oferă o bază relativ previzibilă, iar ghidajul de venituri pentru 2026 a fost reafirmat 3.
Ce ar strica teza
- Veniturile trimestriale au scăzut, iar segmentul retinian, care a generat cea mai mare parte a vânzărilor, a slăbit semnificativ 3. Dacă această tendință continuă, ghidajul anual ar putea fi greu de atins.
- Compania continuă să raporteze pierderi nete, iar lichiditatea este limitată 1. Nota convertibilă cu discount ar putea genera diluare considerabilă pentru acționari.
- Marjele brute au scăzut, iar presiunea tarifară și costurile de inventar ar putea continua să limiteze profitabilitatea 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din retină și aprobările internaționale pentru PASCALQ3 2026
- Realizarea ghidajului anual de venituri și evoluția marjei brute2026
- Stadiul transferului producției și al mutării sediului centralQ4 2026
- Utilizarea notelor convertibile Novel și nivelul diluării acționarilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
IRIDEX Corporation este o companie de tehnologie medicală oftalmologică axată pe dezvoltarea și comercializarea de produse și proceduri pentru tratarea afecțiunilor care pot amenința vederea, în special glaucomul și bolile retinei 1. Tehnologiile sale proprietare MicroPulse și Endpoint Management oferă terapii laser cu energie redusă, care protejează țesutul, fiind disponibile ca moduri opționale în anumite console laser 1. Veniturile sunt generate atât din vânzarea de sisteme laser, cât și din consumabile recurente, precum sondele de unică folosință, și din contractele de service 1. Produsele sunt comercializate în Statele Unite și Germania printr-o forță de vânzări directă, iar pe plan internațional în principal prin Topcon Corporation și alți distribuitori independenți 1.
Structura de produse cuprinde trei categorii: consolele laser, dispozitivele de livrare și sondele de unică folosință 1. Consolele sunt grupate pe glaucom (Cyclo G6), retină medicală (IQ și sistemul PASCAL) și retină chirurgicală (OcuLight) 1. Sondele, precum MicroPulse P3, G-Probe și EndoProbe, asigură o parte importantă a veniturilor recurente 1.
În trimestrul al doilea al anului 2026, compania raportează o scădere a veniturilor, dar o creștere a segmentului Cyclo G6, în timp ce managementul vorbește despre transferul producției către contractori cu costuri mai mici și mutarea sediului central 3. Presiunea asupra cheltuielilor este evidentă, iar compania a raportat un flux de numerar operațional pozitiv în trimestrul respectiv 3.
Segmente
Glaucom (Cyclo G6 și sonde)
Segmentul glaucomului se bazează pe tehnologia MicroPulse Transscleral Laser Therapy și este cel mai dinamic din portofoliu. În trimestrul al doilea al anului 2026, veniturile din familia Cyclo G6 au crescut cu 19% 3. Reglementarea LCD L37531 a sprijinit interesul medicilor pentru aceste tratamente, deoarece produsele nu sunt considerate proceduri MIGS 1.
Piața în context
Piața oftalmologică este în creștere, determinată de îmbătrânirea populației și de prevalența bolilor cronice 1. Glaucomul este o cauză majoră de orbire în lume, cu aproximativ 80-100 milioane de persoane candidate la tratament 1. Compania susține că există o nevoie medicală nesatisfăcută față de alternativele farmaceutice și chirurgicale invazive 1.
Cererea de echipamente depinde de bugetele spitalelor și ale clinicilor, care pot amâna achizițiile în perioade de incertitudine macroeconomică 1. Compania notează că a observat cicluri de decizie mai lungi ale clienților, ceea ce poate influența calendarul veniturilor 2.
Tendințe
- Modificarea reglementărilor de rambursare pentru glaucomvânt din spate
LCD L37531 privind chirurgia MIGS a intrat în vigoare în noiembrie 2024 și, potrivit companiei, a crescut interesul medicilor pentru tratamentele laser 1. Dacă rambursarea rămâne favorabilă, aceasta ar putea sprijini cererea pentru sistemele Cyclo G6.
- Incertitudinea macroeconomică și tarifelevânt din față
Tarifele, războaiele comerciale, inflația și dobânzile ridicate au determinat clienții să prelungească ciclurile de achiziție, iar compania a semnalat presiuni asupra marjelor din cauza costurilor produselor 1. Aceste condiții ar putea continua să afecteze cheltuielile de capital ale spitalelor.
- Tensiuni geopolitice și accesul pe piețele internaționalevânt din față
Conflictele din Orientul Mijlociu au perturbat vânzările retinei în trimestrul al doilea al anului 2026, iar aprobările reglementare internaționale rămân un factor important 3. Evoluția acestor aprobări ar putea influența semnificativ performanța segmentului retinian.
- Restructurare operațională și reducerea costurilormixt
Compania transferă producția către contractori cu costuri mai mici și își mută sediul central într-o clădire mai ieftină, cu scopul de a atinge profitabilitatea durabilă 3. Dacă aceste măsuri reușesc, ar putea îmbunătăți marjele, însă implementarea aduce riscuri operaționale.
Poziția concurențială
Piața laserelor oftalmologice este concurențială, iar compania recunoaște că își desfășoară activitatea într-un mediu cu concurenți care pot avea resurse mai mari 1. Avantajul declarat al IRIDEX este tehnologia MicroPulse, considerată mai sigură decât laserele CW tradiționale 1.
Relația cu Topcon, care distribuie produsele în afara Statelor Unite și deține drepturi exclusive în anumite zone, este atât un canal de vânzare, cât și un factor de risc 1. Dependența de un singur partener strategic poate afecta veniturile internaționale dacă relația se schimbă 1.
- Topcon Corporation
Partener strategic și distribuitor exclusiv al produselor IRIDEX în mai multe zone din afara Statelor Unite, dar și actor în aceeași piață 1.
- Producători de laser oftalmologic din piața globală
Sursele analizate nu identifică concurenții individuali, dar menționează presiunea concurențială generală din industrie 1.
- Furnizori de tratamente farmaceutice și chirurgicale pentru glaucom
Alternativele farmaceutice și procedurile chirurgicale invazive concurează cu terapiile laser, fiind considerate mai puțin convenabile de compania însăși 1.
- Furnizori de injecții intravitreale pentru retină
Tratamentele injectabile sunt prezentate de companie drept alternativă pentru bolile retiniene, cu dezavantaje legate de confort și cost 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- IRIDEX (IRIX) Q2 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 25 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 sept. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent02 sept. 2026Notificare de delistare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial18 aug. 2026
- Raport curent18 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial19 mai 2026
- Raport curent19 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
- Raport anual02 apr. 2026
- Raport curent26 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-03 · SEC / IRIDEX Corporation · 02 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-04 · SEC / IRIDEX Corporation · 18 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / IRIDEX Corporation · 18 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.