olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Stereotaxis, Inc. STXS
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus · SIC 3845 · Verticală: Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845)
Stereotaxis dezvoltă sisteme robotizate de navigație magnetică pentru laboratoarele de intervenții endovasculare, în special pentru ablația cardiacă. Compania se află într-un moment de tranziție, cu adopție comercială în creștere a noilor catetere robotizate și a sistemelor Synchrony, deși veniturile trimestriale rămân volatile. Veniturile din al doilea trimestru al anului 2026 au fost de 7,7 milioane USD, iar numerar era de 10,5 milioane USD la 30 iunie 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Stereotaxis, Inc. (STXS) costa 0,96 USD (+13,93 % într-o zi), cu capitalizare 95,9 mil USD, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,45, interval pe 52 de săptămâni 0,84–2,85 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 7,7 mil USD (−12,8 % an/an), profit net de -4,5 mil USD, EPS diluat -0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,84 – 1,16
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,37 · lățimea benzii 31,6 %
- SMA 50 / 200
- 1,19 / 1,71
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,09 / -0,09
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,9 % | −2,0 % | −16,9 pp | — |
| 3 luni | −32,6 % | −2,2 % | −30,4 pp | — |
| 6 luni | −50,2 % | +4,3 % | −54,4 pp | — |
| De la început de an | −58,2 % | +10,6 % | −68,8 pp | — |
| 1 an | −64,6 % | +10,5 % | −75,0 pp | −0,4 % |
| 3 ani | −42,7 % | +73,7 % | −116,4 pp | −17,4 % |
| 5 ani | −84,3 % | +61,7 % | −146,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,2 mil | 6,3 mil | 7,5 mil | 8,8 mil | 7,5 mil | 8,6 mil | 6,3 mil | 7,7 mil |
| Costul vânzărilor | 5,1 mil | 3,1 mil | 3,4 mil | 4,2 mil | 3,4 mil | 4,3 mil | 2,5 mil | 3,2 mil |
| Profit brut | 4,1 mil | 3,2 mil | 4,1 mil | 4,6 mil | 4,1 mil | 4,3 mil | 3,8 mil | 4,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 2,5 mil | 2,8 mil | 2,4 mil | 1,8 mil | 2,5 mil | 2,7 mil | 2,4 mil | 2,4 mil |
| Profit operațional | -6,3 mil | -7,6 mil | -5,9 mil | -4,0 mil | -6,6 mil | -5,6 mil | -6,0 mil | -4,6 mil |
| Profit net | -6,2 mil | -7,5 mil | -5,8 mil | -3,8 mil | -6,5 mil | -5,5 mil | -5,9 mil | -4,5 mil |
| EPS diluat | -0,08 | -0,09 ≈ | -0,07 | -0,05 | -0,07 | -0,06 ≈ | -0,06 | -0,05 |
| Flux de numerar operațional | -4,3 mil ≈ | 1,3 mil | -1,8 mil | -3,7 mil ≈ | -4,2 mil ≈ | -4,0 mil | -3,4 mil | -3,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 10,0 mii ≈ | 2,0 mii | — | — | 0 ≈ | 70,0 mii | 79,0 mii | 64,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 29,3 mil | 28,9 mil | 26,6 mil | 35,0 mil | 28,1 mil | 26,8 mil | 26,9 mil | 32,4 mil |
| Venituri an/an | −5,8 % | −1,5 % | −7,9 % | +31,5 % | −19,6 % | −4,9 % | +0,5 % | +20,3 % |
| Profit net | 116,8 mii | -4,6 mil | -6,6 mil | -10,7 mil | -18,3 mil | -20,7 mil | -24,0 mil | -21,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −4.032,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,03 | -0,10 | -0,11 | -0,16 | -0,26 | -0,27 | -0,30 | -0,25 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 0,4 % | -15,9 % | -25,0 % | -30,6 % | -65,0 % | -77,4 % | -89,3 % | -66,8 % |
| Flux de numerar liber | -2,8 mil | -4,6 mil | -3,6 mil | -4,3 mil | -10,8 mil | -9,5 mil | -8,5 mil | -13,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 13,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 13,5 mil USD
- Active totale
- 52,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,51x
- ROE
- -221,3 %
- ROA
- -43,7 %
- Marja FCF
- -42,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,6 mil | 35,0 mil | 28,1 mil | 26,8 mil | 26,9 mil | 32,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,7 mil | 11,8 mil | 9,7 mil | 11,9 mil | 12,3 mil | 15,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 19,0 mil | 23,2 mil | 18,5 mil | 14,9 mil | 14,6 mil | 17,1 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 8,1 mil | 10,2 mil | 10,6 mil | 10,3 mil | 9,8 mil | 9,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -6,7 mil | -12,9 mil | -18,8 mil | -21,8 mil | -24,7 mil | -22,1 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit net | -6,6 mil | -10,7 mil | -18,3 mil | -20,7 mil | -24,0 mil | -21,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,11 | -0,16 | -0,26 | -0,27 | -0,30 | -0,25 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 72,7 mil | 75,6 mil | 76,1 mil | 80,7 mil | 85,2 mil | 91,0 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
- 2023
- 80,7 mil
- 2024
- 85,2 mil
- 2025
- 91,0 mil
SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 43,9 mil | 38,7 mil | 8,6 mil | 19,8 mil | 12,2 mil | 13,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 3,5 mil | 5,4 mil | 5,1 mil | 3,8 mil | 3,8 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 3,3 mil | 4,4 mil | 7,9 mil | 8,4 mil | 8,3 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Active curente | 52,7 mil | 51,4 mil | 43,2 mil | 33,3 mil | 26,4 mil | 33,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 195,1 mii | 2,6 mil | 3,8 mil | 3,3 mil | 3,6 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | 3,8 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | 7,4 mil | 6,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Active totale | 55,5 mil | 61,0 mil | 53,4 mil | 41,9 mil | 46,7 mil | 52,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,6 mil | 4,2 mil | 3,3 mil | 3,2 mil | 5,7 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 mar. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 973,3 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 mar. 2021verificat |
| Datorii curente | 13,6 mil | 13,3 mil | 14,3 mil | 13,2 mil | 21,6 mil | 22,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 15,2 mil | 21,6 mil | 21,5 mil | 20,0 mil | 35,3 mil | 33,5 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 34,6 mil † | 33,8 mil † | 26,3 mil † | 16,3 mil † | 6,1 mil † | 13,5 mil † | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- 7,4 mil
- 2025
- 6,4 mil
SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -3,5 mil | -2,9 mil | -8,4 mil | -9,1 mil | -8,5 mil | -13,7 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 70,9 mii | 1,4 mil | 2,4 mil | 366,0 mii | 34,0 mii | 93,0 mii | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -3,6 mil ≈ | -4,3 mil ≈ | -10,8 mil ≈ | -9,5 mil ≈ | -8,5 mil ≈ | -13,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -70,9 mii | -1,4 mil | -22,1 mil | 19,8 mil | 74,0 mii | -93,0 mii | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 17,3 mil | 547,0 mii | 220,0 mii | 81,0 mii | 297,0 mii | 14,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 19,8 mil
- 2024
- 74,0 mii
- 2025
- -93,0 mii
SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 95,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -74,2 % | 32 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,8 % | 40 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 51 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -16,2 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial51/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial40/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial32/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
STEREOTAXIS, INC. (STXS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 32,4 mil USD în 2025; creștere an/an 20,3 %; marjă netă -74,2 %; ROE -325,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Randament FCF: -16,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 24 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDTMedtronic plc | 126,5 mld | 24,3 | 10,7 % | 13,9 % | +8,4 % | −6 % / +25 % |
| LIVNLivaNova PLC | 5,2 mld | 27,8 | 15,4 % | 12,8 % | +10,7 % | +48 % / +110 % |
| ITGRInteger Holdings Corporation | 4,3 mld | 42,5 | 6,0 % | 5,7 % | +8,0 % | +75 % / +45 % |
| AXGNAxogen, Inc. | 3,1 mld | — | -10,3 % | -12,0 % | +20,2 % | +79 % / +684 % |
| TMDXTransMedics Group, Inc. | 2,5 mld | 18,9 | 36,3 % | 22,7 % | +37,1 % | −50 % / −4 % |
| BLFSBioLife Solutions, Inc. | 1,9 mld | 33,5 | 15,1 % | 56,4 % | +28,9 % | indisponibil / indisponibil |
| CNMDConmed Corporation | 1,6 mld | 21,8 | 7,1 % | 5,4 % | +5,2 % | +24 % / −50 % |
| CBLLCeriBell, Inc. | 1,1 mld | — | -52,5 % | -68,0 % | +36,1 % | +61 % / indisponibil |
| INMDInMode Ltd. | 899,7 mil | 9,9 | 13,5 % | 25,3 % | −6,2 % | −0 % / −40 % |
| CVCapsoVision, Inc | 342,8 mil | — | — | -214,7 % | +15,3 % | +23 % / indisponibil |
| ELMDElectromed, Inc. | 234,3 mil | 21,5 | 23,3 % | 15,3 % | +15,3 % | +5 % / +172 % |
| FOCLEdap Tms SA | 162,9 mil | — | -321,7 % | -49,1 % | +1,6 % | +81 % / −17 % |
| VANIVivani Medical, Inc. | 96,5 mil | — | -220,4 % | — | indisponibil | −21 % / +13 % |
| STXSStereotaxis, Inc. | 95,9 mil | — | -325,9 % | -74,2 % | +20,3 % | −65 % / −43 % |
| NRXSNeuraxis, Inc. | 86,1 mil | — | -139,8 % | -144,4 % | +32,9 % | +147 % / +117 % |
| OMOutset Medical, Inc. | 83,5 mil | — | -59,2 % | -63,1 % | +5,1 % | −3 % / −94 % |
| ECORelectroCore, Inc. | 75,7 mil | — | — | -40,0 % | +27,2 % | +66 % / +49 % |
| POCIPrecision Optics Corporation, Inc. | 53,1 mil | — | -22,3 % | -11,5 % | +65,2 % | +3 % / −18 % |
| NXLNexalin Technology, Inc. | 34,4 mil | — | -240,3 % | -4.139,4 % | +78,8 % | −95 % / −87 % |
| QTIQt Imaging Holdings, Inc. | 32,1 mil | — | -2.125,0 % | -77,3 % | +287,9 % | −64 % / −99 % |
| NUWENuwellis, Inc. | 19,2 mil | — | — | -125,6 % | −5,4 % | −94 % / −100 % |
| IRIXIridex Corp | 12,6 mil | — | -73,1 % | -6,9 % | indisponibil | −26 % / −72 % |
| NDRAEndra Life Sciences Inc. | 7,4 mil | — | -152,0 % | — | indisponibil | −16 % / −100 % |
| HYPRHyperfine, Inc. | 0 | — | -97,0 % | -210,8 % | +5,2 % | −30 % / −41 % |
| ITOCiTonic Holdings Ltd | — | — | -82,8 % | -974,7 % | +16,7 % | −80 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru STXS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Stereotaxis dezvoltă sisteme robotizate de navigație magnetică pentru laboratoarele de intervenții endovasculare, în special pentru ablația cardiacă. Compania se află într-un moment de tranziție, cu adopție comercială în creștere a noilor catetere robotizate și a sistemelor Synchrony, deși veniturile trimestriale rămân volatile. Veniturile din al doilea trimestru al anului 2026 au fost de 7,7 milioane USD 3, iar numerar era de 10,5 milioane USD la 30 iunie 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Tehnologia de navigație magnetică are o bază clinică extinsă, documentată prin numeroase publicații și experiența unui număr mare de proceduri 1.
- Compania a extins portofoliul prin achiziții care adaugă catetere și tehnologie de intervenție, ceea ce consolidează poziția în electrofiziologie 12.
- Sistemele pot reduce expunerea la radiații a personalului și pacienților, un argument important pentru spitale 1.
Puncte slabe
- Veniturile din sisteme sunt neregulate și depind de calendarul de construcție al spitalelor, ceea ce face rezultatele trimestriale greu de prevăzut 13.
- Compania a raportat pierderi nete în mai multe perioade și marje reduse la sisteme, ceea ce limitează capacitatea de autofinanțare 3.
- Dependența de furnizori externi și de un număr limitat de parteneri poate întârzia producția și livrările 1.
Oportunități
- Dacă cateterele robotizate continuă să crească, ele ar putea genera venituri recurente mai stabile și mai previzibile 3.
- Extinderea către alte indicații endovasculare, precum intervențiile coronariene, neurologice și periferice, ar putea deschide piețe noi 1.
- Sistemele Synchrony și SynX ar putea crește atractivitatea laboratoarelor care doresc digitalizare și conectivitate la distanță 23.
Amenințări
- Constrângerile de finanțare pot limita capacitatea companiei de a susține operațiunile, dacă nu își îmbunătățește performanța operațională 1.
- Tarifele, inflația și întreruperile lanțurilor de aprovizionare pot crește costurile și întârzia livrările 1.
- Modificările politicilor de sănătate și ale rambursărilor ar putea reduce bugetele spitalelor pentru investiții 1.
Riscuri
- Finanțare și numerarridicat
Compania a raportat numerar limitat și nu exclude nevoia de capital suplimentar, ceea ce ar putea forța ajustări operaționale dacă finanțarea nu este disponibilă în condiții acceptabile 13.
- Volatilitatea veniturilor din sistemeridicat
Calendarul de comandă și instalare al sistemelor este lung și neregulat, ceea ce poate produce fluctuații mari între trimestre 13.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea APT și Robocath ar putea fi mai dificilă sau mai lentă decât s-a anticipat, iar beneficiile preconizate ar putea întârzia 12.
- Aprobări de reglementaremediu
Produsele noi necesită aprobări de la FDA și alte autorități, iar întârzierile sau refuzurile pot restricționa comercializarea 12.
- Lanțuri de aprovizionare și tarifemediu
Dependența de furnizori externi și de componente importate poate afecta fabricarea și costurile dacă apar întreruperi sau noi măsuri comerciale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din catetere robotizate și din sistemele Synchrony cresc în continuare, compania ar putea reduce dependența de vânzările de sisteme neregulate și s-ar putea apropia de profitabilitatea operațională 23.
- Baza clinică extinsă și numărul mare de proceduri efectuate pot susține adopția de către spitale care caută intervenții mai sigure și cu mai puține radiații 1.
- Achizițiile recente ar putea extinde portofoliul către noi indicații endovasculare și ar putea crea o platformă mai completă pentru laboratorul de intervenții 12.
Ce ar strica teza
- Dacă numerarul rămâne limitat și veniturile din sisteme continuă să fluctueze, compania ar putea avea nevoie de finanțare suplimentară, cu posibile efecte de diluare 13.
- Pierderile operaționale persistente și presiunile de costuri ar putea împiedica atingerea profitabilității în calendarul anunțat de conducere 3.
- Dificultățile de integrare a achizițiilor și dependența de parteneri externi ar putea diminua beneficiile așteptate din tranzacțiile recente 12.
De urmărit
- Evoluția veniturilor recurente din dispozabile și catetere, comparativ cu estimările companieiQ3 2026
- Numărul de sisteme GenesisX și Synchrony livrate și instalate, inclusiv prima instalare în SUA2026
- Nivelul numerarului și eventualele noi surse de finanțareQ4 2026
- Momentul în care compania atinge profitabilitatea fluxului de numerar, conform calendarului anunțat2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Stereotaxis proiectează, fabrică și comercializează sisteme robotizate, instrumente și sisteme informatice pentru laboratorul de intervenții. Tehnologia sa, Robotic Magnetic Navigation, folosește câmpuri magnetice controlate de calculator pentru a dirija vârful catetere-lor flexibile, ceea ce poate îmbunătăți precizia și siguranța procedurilor 1. Principalul domeniu clinic este electrofiziologia, în special ablația cardiacă pentru aritmii, iar compania urmărește extinderea către intervenții coronariene, neurologice și periferice 1. Compania a achiziționat Access Point Technologies EP, Inc. (APT) la 31 iulie 2024 și Robocath la 7 iulie 2026, ceea ce i-a extins portofoliul de catetere și dispozitive 12.
Modelul de vânzare presupune o plată inițială de capital pentru echipamente și instalare, urmată de plăți recurente pentru dispozabile, service și actualizări software 1. Sistemele RMN sunt adesea vândute împreună cu sisteme cu raze X ale unor parteneri, pentru a reduce costul și complexitatea instalării 1. Veniturile sunt împărțite între vânzări de sisteme, care sunt neregulate, și venituri recurente din dispozabile și service, care tind să fie mai stabile 3.
Compania a raportat la 31 decembrie 2025 un backlog de sisteme de aproximativ 9,1 milioane USD, din care aproximativ 78% se preconiza să fie recunoscut ca venit în 2026 1. Ciclul de vânzare al sistemelor este lung și implică adesea lucrări de construcție la clienți, ceea ce face veniturile să varieze semnificativ de la o perioadă la alta 1.
Segmente
Sisteme robotizate RMN
Sistemele Genesis RMN, GenesisX RMN și Niobe permit navigarea controlată a catetere-lor și ghidajelor prin vasele de sânge, reducând expunerea la raze X 1. GenesisX este generația cea mai nouă, concepută pentru a scurta durata instalării 1. În al doilea trimestru al anului 2026, veniturile din sisteme au fost de 1,5 milioane USD, comparativ cu 3,0 milioane USD în anul precedent, ceea ce reflectă lipsa unei livrări de sistem în trimestru 3.
Sisteme Synchrony și SynX
Synchrony modernizează laboratorul de cateterizare cu un afișaj de înaltă definiție care consolidează controlul mai multor sisteme, iar SynX oferă conectivitate și înregistrare în cloud 2. Compania raportează vânzări și instalări de sisteme Synchrony după aprobarea FDA din aprilie 2026 3.
Piața în context
Ablația cardiacă este descrisă de companie ca o terapie bine acceptată pentru aritmii și o piață de dispozitive medicale de miliarde de dolari, cu așteptări de creștere substanțială pe termen lung 1. Piața potențială se extinde dacă tratamentele endovasculare devin accesibile pentru boli care astăzi sunt tratate prin chirurgie invazivă sau terapii palia-tive 1. Dacă spitalele adoptă mai larg sistemele robotizate, cererea pentru dispozabile și service ar putea crește în paralel 1.
Mediul macroeconomic, tarifele și lanțurile de aprovizionare pot influența deciziile de achiziție ale spitalelor și calendarul comenzilor, mai ales pentru echipamentele care necesită lucrări de construcție 1. Dacă spitalele amână investițiile de capital din cauza costurilor sau a accesului dificil la finanțare, ciclul de vânzare al companiei s-ar putea prelungi 1.
Tendințe
- Adopția catetelor robotizatevânt din spate
Veniturile din catetere robotizate au depășit un milion de dolari în trimestrul al doilea al anului 2026, o creștere de 270% față de trimestrul precedent 3. Dacă această tendință continuă, ar putea reduce dependența companiei de vânzările de sisteme.
- Penurie de catetere și presiune proceduralăvânt din față
Spitalele au raportat dificultăți în obținerea cateterelor necesare procedurilor, ceea ce a pus presiune pe volumul dispozabilelor 13. Dacă penuriile persistă, veniturile recurente ar putea fi afectate.
- Lanțuri de aprovizionare și tarifevânt din față
Compania a menționat întreruperi ale lanțurilor de aprovizionare, presiuni inflaționiste și tarife care afectează costurile și disponibilitatea componentelor, inclusiv magneții importați 1. Efectul asupra marjelor depinde de capacitatea de a transfera costurile către clienți.
- Fabricarea și integrarea achizițiilormixt
Compania a anunțat că planifică extinderea producției de catetere MAGiC și integrarea Robocath, ceea ce ar putea accelera venitul dacă se realizează eficient 3. Integrarea a două achiziții recente implică însă riscuri operaționale.
Poziția concurențială
Sursele furnizate nu identifică detaliat concurenții direcți ai sistemelor Stereotaxis, iar analiza de față se bazează pe informațiile disponibile din dosarele companiei. Compania menționează concurența ca factor de risc, inclusiv riscul că clienții aleg produse concurente 1. Este important ca cititorul să verifice poziția competitivă în rapoartele de piață independente.
Principalul avantaj competitiv raportat de companie este tehnologia de control magnetic, care diferă de dispozitivele manuale controlate din mâner 1. Parteneriatele cu producători de sisteme cu raze X și de sisteme de cartografiere sunt esențiale pentru compatibilitate, iar pierderea acestora ar putea afecta comercializarea 12.
- Producători de sisteme de fluoroscopie
Parteneri esențiali pentru pachetele combinate cu sistemele RMN; relația lor este strategică pentru adopție, dar poate deveni și o dependență.
- Furnizori de catetere și sisteme de cartografiere electrofiziologică
Acești furnizori definesc compatibilitatea cu sistemele companiei și pot reprezenta alternative competitive pentru spitale.
- Alți furnizori de dispozitive de ablație
Sursele nu îi identifică pe nume, dar concurența din domeniul ablației cardiace este menționată ca factor de risc.
- Dispozitive manuale de intervenție
Compania le consideră principala alternativă, deoarece sunt controlate manual din mâner și reprezintă practica uzuală.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial13 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 apr. 2026Acord material · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 apr. 2026
- Raport anual12 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Stereotaxis, Inc. · 12 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Stereotaxis, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Stereotaxis, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.