olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Neuraxis, Inc. NRXS
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus · SIC 3845 · Verticală: Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845)
Neuraxis este o companie de tehnologie medicală în faza de creștere, care dezvoltă terapii de neuromodulare non-medicamentoase pentru tulburări digestive, în special la copii. Produsul principal, IB-Stim, a înregistrat în primul semestru al lui 2026 vânzări de 3536578 dolari, o creștere puternică după obținerea codului CPT de Categoria I, ceea ce face compania interesantă pentru investitori, dar și dependentă de acoperirea prin asigurări.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Neuraxis, Inc. (NRXS) costa 6,11 USD (−10,93 % într-o zi), cu capitalizare 76,7 mil USD, beta 1,19, interval pe 52 de săptămâni 2,31–8,81 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,9 mil USD (+115,7 % an/an), profit net de -2,1 mil USD, EPS diluat -0,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 6,12 – 8,25
- sub banda inferioară · %B -0,01 · lățimea benzii 29,6 %
- SMA 50 / 200
- 6,87 / 6,71
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,10 / 0,06
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,9 % | −5,9 % | −3,9 pp | — |
| 3 luni | −11,8 % | −4,6 % | −7,2 pp | — |
| 6 luni | −30,6 % | +0,2 % | −30,8 pp | — |
| De la început de an | +34,6 % | +7,4 % | +27,2 pp | — |
| 1 an | +140,6 % | +8,2 % | +132,3 pp | −6,0 % |
| 3 ani | +170,4 % | +68,4 % | +101,9 pp | −27,5 % |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 666,6 mii | 761,2 mii | 895,7 mii | 894,1 mii | 811,4 mii | 968,1 mii | 1,6 mil | 1,9 mil |
| Costul vânzărilor | 97,1 mii | 105,1 mii | 139,5 mii | 146,6 mii | 135,5 mii | 141,7 mii | 218,4 mii | 272,6 mii |
| Profit brut | 569,6 mii | 656,1 mii | 756,2 mii | 747,4 mii | 675,9 mii | 826,5 mii | 1,4 mil | 1,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 126,2 mii | 138,4 mii | 117,9 mii | 115,2 mii | 130,9 mii | 146,2 mii | 99,6 mii | 274,3 mii |
| Profit operațional | -1,7 mil | -1,5 mil | -2,3 mil | -1,7 mil | -2,1 mil | -1,7 mil | -1,7 mil | -2,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 9,3 mii | 6,9 mii | 6,4 mii | 12,9 mii | 16,2 mii | 24,1 mii | 16,3 mii | 16,7 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 64,7 mii | 2,4 mii | 2,2 mii | 13,4 mii | 29,7 mii | 28,6 mii | 26,2 mii | 19,8 mii |
| Profit net | -1,8 mil | -1,4 mil | -2,3 mil | -1,7 mil | -2,1 mil | -1,7 mil | -1,8 mil | -2,1 mil |
| EPS diluat | -0,25 | -0,20 ≈ | -0,33 | -0,22 | -0,24 | -0,16 ≈ | -0,18 | -0,19 |
| Flux de numerar operațional | -1,4 mil ≈ | -1,8 mil | -1,6 mil | -1,5 mil ≈ | -1,4 mil ≈ | -1,9 mil | -1,2 mil | -1,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,4 mii ≈ | 0 | 18,0 mii | 7,3 mii ≈ | 0 ≈ | 5,9 mii | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mil | 2,5 mil | 2,7 mil | 3,6 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −8,4 % | +9,2 % | +32,9 % |
| Profit net | -4,8 mil | -14,6 mil | -8,2 mil | -7,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -2,77 | -4,50 | -1,22 | -0,95 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -178,0 % | -594,6 % | -306,8 % | -218,5 % |
| Flux de numerar liber | -2,3 mil | -6,7 mil | -6,1 mil | -6,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 5,0 mil USD
- Datorie financiară
- 148,3 mii USD
- Datorie netă
- -4,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,4 mil USD
- Active totale
- 6,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,04x
- Lichiditate curentă
- 2,05x
- ROE
- -285,4 %
- ROA
- -139,8 %
- Marja FCF
- -181,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mil | 2,5 mil | 2,7 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 297,1 mii | 303,3 mii | 362,0 mii | 562,9 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 2,4 mil | 2,2 mil | 2,3 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 225,6 mii | 169,3 mii | 433,6 mii | 493,6 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -3,4 mil | -6,7 mil | -7,2 mil | -7,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 37,1 mii | 40,7 mii | 37,8 mii | 59,5 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -3,3 mil ≈ | -6,6 mil ≈ | -7,1 mil ≈ | -7,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 318,7 mii | 476,4 mii | 174,3 mii | 74,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit net | -4,8 mil | -14,6 mil | -8,2 mil | -7,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,77 | -4,50 | -1,22 | -0,95 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 2,0 mil | 3,3 mil | 6,9 mil | 9,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 3,3 mil
- 2024
- 6,9 mil
- 2025
- 9,1 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 253,7 mii | 78,6 mii | 3,7 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 174,4 mii | 73,2 mii | 244,6 mii | 195,7 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 48,1 mii | 21,2 mii | 44,3 mii | 257,1 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active curente | 477,0 mii | 242,6 mii | 4,3 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 88,0 mii | 88,6 mii | 90,0 mii | 75,6 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 77,6 mii | 108,1 mii | 96,6 mii | 274,8 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,5 mil | 509,5 mii | 4,8 mil | 6,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,6 mil | 1,2 mil | 596,9 mii | 139,4 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 148,1 mii | 154,2 mii | 148,3 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 228,3 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 apr. 2024verificat |
| Datorii curente | 7,0 mil | 1,9 mil | 2,4 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 7,1 mil | 1,9 mil | 2,7 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -5,6 mil † | -1,4 mil † | 2,1 mil † | 3,4 mil † | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 108,1 mii
- 2024
- 96,6 mii
- 2025
- 274,8 mii
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -2,3 mil | -6,7 mil | -6,1 mil | -6,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,4 mii | 30,8 mii | 27,8 mii | 31,2 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,3 mil ≈ | -6,7 mil ≈ | -6,1 mil ≈ | -6,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -61,2 mii | -71,8 mii | -27,8 mii | -131,2 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 2,3 mil | 6,6 mil | 9,7 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -71,8 mii
- 2024
- -27,8 mii
- 2025
- -131,2 mii
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 76,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -144,4 % | 18 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,0 % | 83 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -73,7x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -7,3 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial83/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial18/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NEURAXIS, INC. (NRXS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,6 mil USD în 2025; creștere an/an 32,9 %; marjă netă -144,4 %; ROE -139,8 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 10,0 %
- Lichiditatea curentă: 3,0x
Ce o infirmă
- Marja netă: -144,4 %
- Acoperirea dobânzilor: -73,7x
- Randament FCF: -7,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 24 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDTMedtronic plc | 134,1 mld | 25,8 | 10,7 % | 13,9 % | +8,4 % | −0 % / +32 % |
| LIVNLivaNova PLC | 5,0 mld | 30,3 | 15,5 % | 13,0 % | +10,7 % | +43 % / +103 % |
| ITGRInteger Holdings Corporation | 4,3 mld | 42,5 | 6,0 % | 5,7 % | +8,0 % | +76 % / +45 % |
| AXGNAxogen, Inc. | 2,9 mld | — | -10,3 % | -12,0 % | +20,2 % | +70 % / +644 % |
| TMDXTransMedics Group, Inc. | 2,4 mld | 18,9 | 31,9 % | 19,9 % | +37,1 % | −53 % / −9 % |
| BLFSBioLife Solutions, Inc. | 1,9 mld | 33,5 | 15,1 % | 56,4 % | +28,9 % | indisponibil / indisponibil |
| CNMDConmed Corporation | 1,6 mld | 21,4 | 7,1 % | 5,4 % | +5,2 % | +22 % / −51 % |
| CBLLCeriBell, Inc. | 1,0 mld | — | -52,5 % | -68,0 % | +36,1 % | +53 % / indisponibil |
| INMDInMode Ltd. | 849,0 mil | 9,4 | 13,5 % | 25,3 % | −6,2 % | −6 % / −44 % |
| CVCapsoVision, Inc | 310,3 mil | — | — | -214,7 % | +15,3 % | +11 % / indisponibil |
| ELMDElectromed, Inc. | 224,0 mil | 20,6 | 23,3 % | 15,3 % | +15,3 % | 0 % / +160 % |
| FOCLEdap Tms SA | 200,7 mil | — | -129,2 % | -42,8 % | +1,6 % | +77 % / −19 % |
| STXSStereotaxis, Inc. | 105,2 mil | — | -325,9 % | -74,2 % | +20,3 % | −57 % / −36 % |
| VANIVivani Medical, Inc. | 93,8 mil | — | -220,4 % | — | indisponibil | −24 % / +9 % |
| ECORelectroCore, Inc. | 81,2 mil | — | — | -33,5 % | +27,2 % | +74 % / +57 % |
| OMOutset Medical, Inc. | 77,4 mil | — | -63,0 % | -58,3 % | +5,1 % | −10 % / −95 % |
| NRXSNeuraxis, Inc. | 76,7 mil | — | -139,8 % | -144,4 % | +32,9 % | +141 % / +170 % |
| POCIPrecision Optics Corporation, Inc. | 54,3 mil | — | -22,3 % | -11,5 % | +65,2 % | +6 % / −16 % |
| NXLNexalin Technology, Inc. | 30,9 mil | — | -240,3 % | -4.139,4 % | +78,8 % | −96 % / −88 % |
| QTIQt Imaging Holdings, Inc. | 30,3 mil | — | -2.125,0 % | -77,3 % | +287,9 % | −66 % / −99 % |
| NUWENuwellis, Inc. | 17,0 mil | — | — | -125,6 % | −5,4 % | −95 % / −100 % |
| IRIXIridex Corp | 11,9 mil | — | -73,1 % | -6,9 % | indisponibil | −29 % / −73 % |
| NDRAEndra Life Sciences Inc. | 7,5 mil | — | -152,0 % | — | indisponibil | −15 % / −100 % |
| HYPRHyperfine, Inc. | 0 | — | -97,0 % | -210,8 % | +5,2 % | −36 % / −46 % |
| ITOCiTonic Holdings Ltd | — | — | -82,8 % | -974,7 % | +16,7 % | −82 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NRXS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Neuraxis este o companie de tehnologie medicală în faza de creștere, care dezvoltă terapii de neuromodulare non-medicamentoase pentru tulburări digestive, în special la copii. Produsul principal, IB-Stim, a înregistrat în primul semestru al lui 2026 vânzări de 3536578 dolari, o creștere puternică după obținerea codului CPT de Categoria I, ceea ce face compania interesantă pentru investitori, dar și dependentă de acoperirea prin asigurări.
SWOT
Puncte tari
- Compania este prima pe piață în neuromodularea PENFS pentru tulburări gastrointestinale, cu un portofoliu de brevete de dispozitiv și de metodă 1.
- Produsul are autorizare FDA, recunoaștere în ghidurile academice pediatrice și un cod CPT de Categoria I, ceea ce consolidează credibilitatea clinică 1.
- Marjele brute sunt ridicate, iar creșterea vânzărilor din 2026 arată că adoptarea în spitale a început să se accelereze 2.
Puncte slabe
- Compania nu a obținut profituri operaționale și înregistrează pierderi nete în continuare, iar auditorii au exprimat îndoieli semnificative privind continuitatea activității 1.
- Veniturile sunt concentrate pe un singur produs și pe câțiva clienți mari, ceea ce crește vulnerabilitatea la schimbări de comandă 1.
- Disponibilitatea de numerar este limitată, iar conducerea a precizat că resursele actuale ar putea acoperi nevoile operaționale doar până spre finalul anului 2026 1.
Oportunități
- Extinderea acoperirii de către asigurătorii comerciali și a rambursării ar putea sprijini creșterea vânzărilor în spitalele pentru copii 1.
- Rezultatele studiilor clinice pentru noile indicații, precum sindromul post-comoțional sau fibromialgia, ar putea extinde piața adresabilă 1.
- Contractul FSS cu guvernul federal al Statelor Unite ar putea deschide un canal suplimentar de vânzări 1.
Amenințări
- Procesul de autorizare FDA pentru noi indicații poate fi lung și imprevizibil, iar aprobarea nu este asigurată 1.
- Medicamentele folosite off-label și alte tratamente pot rămâne alternative preferate de medici, ceea ce ar putea limita adoptarea 1.
- Presiunile asupra costurilor din sistemul de sănătate ar putea reduce prețurile sau acoperirea, cu efect asupra marjelor 1.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Auditorii au exprimat îndoieli semnificative privind capacitatea companiei de a continua activitatea, iar numerarul actual ar putea fi insuficient fără finanțare suplimentară 1.
- Dependența de un singur produsridicat
Aproape toate veniturile provin din IB-Stim, iar orice problemă de reglementare sau de piață ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Acoperirea prin asigurărimediu
Creșterea depinde de acceptarea terapiei de către asigurătorii privați și publici, iar schimbările de politică ar putea încetini adoptarea 1.
- Concentrarea cliențilormediu
Câțiva clienți mari reprezintă o parte semnificativă din vânzări, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta veniturile 1.
- Riscuri de reglementare și studii clinicemediu
Studiile clinice pot fi întârziate sau pot da rezultate neconcludente, iar noile indicații ar putea să nu fie aprobate la timp 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor din primul semestru al lui 2026 și îmbunătățirea marjei brute arată că adoptarea terapiei ar putea continua dacă acoperirea se extinde 2.
- Recunoașterea în ghidurile academice și codul CPT de Categoria I oferă un avantaj de credibilitate pe o piață cu puține alternative aprobate la copii 1.
- Portofoliul de indicații suplimentare și contractul federal ar putea diversifica sursele de venit în anii următori 1.
Ce ar strica teza
- Compania continuă să înregistreze pierderi nete și are îndoieli semnificative privind continuitatea activității, ceea ce ar putea necesita finanțare suplimentară 1.
- Dependența de un singur produs și de câțiva clienți mari face veniturile sensibile la schimbări de comandă sau de politică 1.
- Aprobarea noilor indicații este incertă și poate dura mult, iar întârzierile ar putea amâna creșterea prevăzută 1.
De urmărit
- Evoluția acoperirii prin asigurări după codul CPT de Categoria IQ3 2026
- Stadiul finanțării suplimentare și al continuității activitățiinext 10-Q
- Rezultatele studiilor randomizate pentru sindromul post-comoțional și vărsăturile ciclice2027
- Evoluția marjei brute și a ponderii clienților marinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Neuraxis, Inc. este o companie medicală axată pe terapii de neuromodulare pentru afecțiuni cronice ale tractului gastrointestinal, în special tulburări ale interacțiunii intestin-creier la copii și adulți 1. Produsul principal, IB-Stim, folosește tehnologia PENFS, dezvoltată intern, și este autorizat de FDA pentru durerea abdominală funcțională asociată cu IBS și dispepsia funcțională 1. Al doilea produs, RED, este un dispozitiv de test folosit în clinică pentru evaluarea funcției de expulzare rectală și a hipersensibilității rectale la adulți 1.
Modelul comercial se bazează pe vânzarea directă către spitale și clinici, cu un preț de listă de 1195 dolari pe dispozitiv, iar un pacient tratat utilizează în mod obișnuit patru dispozitive 1. Vânzările se fac pe bază de comenzi de cumpărare, iar termenul standard de plată este de 30 de zile 1. Compania a încheiat în decembrie 2025 un contract FSS cu guvernul Statelor Unite, care include IB-Stim 1.
Compania investește într-un portofoliu de indicații suplimentare, printre care sindromul post-comoțional, sindromul de vărsături ciclice, durerea postoperatorie și durerea din fibromialgie, aflate în studii clinice randomizate 1. Plecarea de la licența NSS-2 Bridge către Masimo, din iulie 2025, a permis recuperarea drepturilor asupra mărcii și a două cereri de brevet 1.
Segmente
IB-Stim (PENFS pentru afecțiuni gastrointestinale)
IB-Stim este principala sursă de venituri a companiei și este destinat pacienților de peste 8 ani cu durere abdominală funcțională 1. Vânzările din primul semestru al lui 2026 au fost de 3536578 dolari, cu creștere datorată acoperirii extinse prin asigurări și codului CPT de Categoria I, activ din 1 ianuarie 2026 2.
RED (Rectal Expulsion Device)
RED este un dispozitiv de test în clinică, lansat în 2025, care a contribuit la creșterea vânzărilor de dispozitive în anul fiscal 2025 1. Compania nu detaliază separat contribuția RED la venituri, așa că impactul său financiar rămâne greu de evaluat din sursele disponibile 1.
Piața în context
Compania vizează în special spitalele pentru copii din Statele Unite, pentru care a concentrat eforturile de marketing asupra celor 260 de unități din țară, dintre care aproximativ 80 folosesc deja IB-Stim 1. Piața pediatrică este descrisă de conducere ca având oportunități de câteva miliarde de dolari, iar sectorul neuromodulării este în expansiune 1. Compania susține că există un deficit de tratamente aprobate pentru durerea abdominală funcțională la copii 1.
Tendințe
- Codul CPT de Categoria Ivânt din spate
Codul CPT de Categoria I pentru procedurile PENFS intră în vigoare din 1 ianuarie 2026 și oferă medicilor credit de timp și unități de valoare relativă 1. Acest lucru a susținut creșterea vânzărilor din primul semestru al lui 2026 2.
- Dependența de acoperirea asigurătorilormixt
Veniturile depind de extinderea acoperirii de către asigurători, iar compania a precizat că schimbările de politică de rambursare ar putea afecta acest proces 1. Dacă acoperirea nu se extinde, creșterea ar putea încetini.
- Reglementare și presiune pe costurivânt din față
Procesul FDA pentru noile indicații este lung și dificil de prezis, iar aprobarea nu poate fi asigurată 1. Măsurile de control al costurilor din sistemul de sănătate ar putea reduce prețurile sau volumele.
Poziția concurențială
Concurența include medicamente folosite off-label, precum antidepresivele triciclice și inhibitorii de recaptare a serotoninei, precum și medicamente aprobate pentru adulți cu IBS, cum ar fi rifaximina sau linaclotida 1. Există și dispozitive de neurostimulare, precum gammaCore sau sistemele transcutanate auriculare, dar fără date sau autorizare pentru tulburări funcționale digestive 1.
Piața neurostimulării este dominată de tehnologii implantate, mai puțin comparabile cu PENFS, iar unele companii concurente sunt mari și cu acces mai facil la capital 1. Brevetele metodei protejează accesul la creier prin nervii cranieni din ureche, ceea ce ar putea limita apariția altor dispozitive pe aceeași indicație 1.
- Masimo CorporationMASI
Compania a licențiat anterior NSS-2 Bridge, produs marketizat ca Masimo Bridge, iar licența a fost reziliată în iulie 2025 1.
- gammaCore (dispozitiv de stimulare vagală)
Dispozitiv transcutanat de stimulare a nervului vag, autorizat pentru cefalee, cu studii recente pentru gastroparezie la adulți 1.
- Producători de medicamente pentru IBS
Medicamente aprobate pentru IBS la adulți și copii, folosite ca alternativă terapeutică în sălile de tratament 1.
- Dispozitive de stimulare transcutanată auriculară
Sisteme autorizate pentru sevraj de opioide, fără indicație gastrointestinală, care pot fi privite ca alternative tehnologice 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent14 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent19 aug. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent10 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent12 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare
- Raport anual19 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Neuraxis, Inc. · 19 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Neuraxis, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.