olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Electromed, Inc. ELMD
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus · SIC 3845 · Verticală: Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845)
Electromed, Inc. dezvoltă și vinde sistemul SmartVest, un dispozitiv de terapie prin oscilație toracică de înaltă frecvență pentru curățarea căilor respiratorii la pacienții cu funcție pulmonară compromisă. În anul fiscal 2026 veniturile nete au atins un nivel record de 73,8 milioane USD, iar compania își concentrează acum creșterea pe bronșiectazie, o afecțiune pulmonară cronic subdiagnosticată.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Electromed, Inc. (ELMD) costa 28,01 USD (+4,83 % într-o zi), cu capitalizare 234,3 mil USD, P/E 21,5 pe un EPS diluat de 1,30 USD în ultimele 12 luni, beta 0,84, interval pe 52 de săptămâni 23,15–46,31 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 19,4 mil USD (+11,6 % an/an), profit net de 3,4 mil USD (+54,3 % an/an), EPS diluat 0,39 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 26,31 – 28,33
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,84 · lățimea benzii 7,4 %
- SMA 50 / 200
- 27,62 / 31,27
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,41 / -0,57
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,1 % | −1,1 % | +0,0 pp | — |
| 3 luni | −33,1 % | −0,5 % | −32,7 pp | — |
| 6 luni | +8,0 % | +4,4 % | +3,6 pp | — |
| De la început de an | −3,8 % | +12,3 % | −16,1 pp | — |
| 1 an | +12,4 % | +13,5 % | −1,2 pp | −0,4 % |
| 3 ani | +170,4 % | +76,4 % | +94,0 pp | −29,1 % |
| 5 ani | +149,6 % | +63,7 % | +86,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 14,7 mil | 16,3 mil | 15,7 mil | 17,4 mil | 16,9 mil | 18,9 mil | 18,6 mil | 19,4 mil |
| Costul vânzărilor | 3,2 mil | 3,6 mil | 3,5 mil | 3,8 mil | 3,7 mil | 4,1 mil | 3,9 mil | 4,1 mil |
| Profit brut | 11,5 mil | 12,6 mil | 12,2 mil | 13,6 mil | 13,2 mil | 14,8 mil | 14,6 mil | 15,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 166,0 mii | 251,0 mii | 277,0 mii | 302,0 mii | 241,0 mii | 384,0 mii | 361,0 mii | 328,0 mii |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,4 mil | 9,8 mil | 9,8 mil | 10,3 mil | 10,3 mil | 10,8 mil | 10,5 mil | 11,1 mil |
| Profit operațional | 1,9 mil | 2,5 mil | 2,1 mil | 3,0 mil | 2,7 mil | 3,6 mil | 3,8 mil | 3,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 2,1 mil | 2,7 mil | 2,3 mil | 3,2 mil | 2,8 mil | 3,7 mil | 3,9 mil | 4,0 mil |
| Impozit pe profit | 659,0 mii | 726,0 mii | 391,0 mii | 971,0 mii | 668,0 mii | 968,0 mii | 863,0 mii | 560,0 mii |
| Profit net | 1,5 mil | 2,0 mil | 1,9 mil | 2,2 mil | 2,1 mil | 2,8 mil | 3,0 mil | 3,4 mil |
| EPS diluat | 0,16 | 0,22 | 0,21 | 0,25 ≈ | 0,25 | 0,32 | 0,35 | 0,39 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 2,3 mil | 3,2 mil ≈ | 2,1 mil ≈ | 3,9 mil | 169,0 mii | 3,0 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 3,0 mil |
| Investiții (capex) | 37,0 mii | 233,0 mii ≈ | -153,0 mii ≈ | 145,0 mii | 252,0 mii | 634,0 mii ≈ | 147,0 mii ≈ | 219,0 mii |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,5 mil | 0 ≈ | 1,8 mil ≈ | 3,7 mil | 1,0 mil | 2,8 mil ≈ | 152,0 mii ≈ | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 10 din propriul istoric de 39 trimestre (min 20,0, mediană 28,2, max 57,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 31,3 mil | 32,5 mil | 35,8 mil | 41,7 mil | 48,1 mil | 54,7 mil | 64,0 mil | 73,8 mil |
| Venituri an/an | +10,6 % | +3,7 % | +10,1 % | +16,5 % | +15,4 % | +13,8 % | +17,0 % | +15,3 % |
| Profit net | 2,0 mil | 4,2 mil | 2,4 mil | 2,3 mil | 3,2 mil | 5,2 mil | 7,5 mil | 11,3 mil |
| Profit net an/an | +8,1 % | +110,1 % | −43,2 % | −2,4 % | +37,4 % | +62,7 % | +46,3 % | +49,9 % |
| EPS diluat | 0,23 | 0,47 | 0,27 | 0,26 | 0,36 | 0,58 | 0,85 | 1,30 |
| EPS diluat an/an | +9,5 % | +104,3 % | −42,6 % | −3,7 % | +38,5 % | +61,1 % | +46,6 % | +52,9 % |
| netă % | 6,3 % | 12,8 % | 6,6 % | 5,5 % | 6,6 % | 9,4 % | 11,8 % | 15,3 % |
| Flux de numerar liber | 1,3 mil | 3,4 mil | 2,8 mil | -2,1 mil | -333,0 mii | 8,8 mil | 11,1 mil | 8,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 20,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 54,0 mil USD
- Active totale
- 66,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 4,69x
- ROE
- 23,3 %
- ROA
- 18,8 %
- Marja FCF
- 11,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 35,8 mil | 41,7 mil | 48,1 mil | 54,7 mil | 64,0 mil | 73,8 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 8,5 mil | 10,2 mil | 11,5 mil | 13,0 mil | 14,0 mil | 15,8 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 27,3 mil | 31,4 mil | 36,5 mil | 41,7 mil | 50,0 mil | 57,9 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,7 mil | 1,4 mil | 916,0 mii | 656,0 mii | 996,0 mii | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 22,4 mil | 27,1 mil | 31,6 mil | 34,5 mil | 39,3 mil | 42,7 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 3,1 mil | 3,0 mil | 4,0 mil | 6,6 mil | 9,7 mil | 13,9 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,2 mil | 3,0 mil | 4,1 mil | 7,0 mil | 10,3 mil | 14,4 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 805,0 mii | 692,0 mii | 920,0 mii | 1,9 mil | 2,7 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Profit net | 2,4 mil | 2,3 mil | 3,2 mil | 5,2 mil | 7,5 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,27 | 0,26 | 0,36 | 0,58 | 0,85 | 1,30 | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 8,9 mil | 8,8 mil | 8,7 mil | 8,9 mil | 8,9 mil | 8,7 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
- 2024
- 34,5 mil
- 2025
- 39,3 mil
- 2026
- 42,7 mil
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
- 2024
- 8,9 mil
- 2025
- 8,9 mil
- 2026
- 8,7 mil
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 11,9 mil | 8,2 mil | 7,4 mil | 16,1 mil | 15,3 mil | 20,5 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 17,0 mil | 21,1 mil | 24,1 mil | 23,3 mil | 24,7 mil | 29,8 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 2,1 mil | 3,2 mil | 4,2 mil | 3,7 mil | 3,3 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Active curente | 31,7 mil | 34,5 mil | 37,8 mil | 44,2 mil | 45,1 mil | 57,4 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,6 mil | 4,6 mil | 5,7 mil | 5,2 mil | 4,7 mil | 5,2 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 663,0 mii | 599,0 mii | 605,0 mii | 657,0 mii | 371,0 mii | 379,0 mii | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Active totale | 37,1 mil | 41,4 mil | 45,8 mil | 52,2 mil | 53,8 mil | 66,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 685,0 mii | 1,3 mil | 1,4 mil | 1,0 mil | 2,7 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 33,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 aug. 2021verificat |
| Datorii curente | 4,6 mil | 7,2 mil | 8,1 mil | 7,7 mil | 10,5 mil | 12,2 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,7 mil | 7,2 mil | 8,1 mil | 7,7 mil | 10,6 mil | 12,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 32,4 mil † | 34,2 mil † | 37,7 mil † | 44,5 mil † | 43,2 mil † | 54,0 mil † | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 657,0 mii
- 2025
- 371,0 mii
- 2026
- 379,0 mii
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,1 mil | -686,0 mii | 1,3 mil | 9,1 mil | 11,4 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 287,0 mii | 1,4 mil | 1,6 mil | 287,0 mii | 262,0 mii | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,8 mil ≈ | -2,1 mil ≈ | -333,0 mii ≈ | 8,8 mil ≈ | 11,1 mil ≈ | 8,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -448,0 mii | -1,5 mil | -1,7 mil | -395,0 mii | -306,0 mii | -1,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,2 mil | -1,5 mil | -380,0 mii | 36,0 mii | -11,9 mil | -3,2 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,1 mil | 1,4 mil | 153,0 mii | 275,0 mii | 10,0 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -395,0 mii
- 2025
- -306,0 mii
- 2026
- -1,3 mil
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 234,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 26,46 – 39,82 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E26,46 – 39,82 (Mijloc 33,56)7 firme folosite · multiplul median 25,8x · quartile 20,4x – 30,6xBLFS, CNMD, INMD, ITGR, LIVN, MDT, TMDX
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 15,3 % | 86 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 74,4 % | 63 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,4 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 53,4 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,7x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,5x | 71 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 45 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,7 % | 24 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate75/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial24/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare60/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ELECTROMED, INC. (ELMD). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 73,8 mil USD în 2026; creștere an/an 15,3 %; marjă netă 15,3 %; ROE 23,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 26,46–39,82 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 33,56 USD, prețul de 28,01 USD lasă un potențial de 19,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 16,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 15,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 15,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 53,4 %
- Lichiditatea curentă: 4,7x
- P/E (TTM): 21,5x
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 24 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDTMedtronic plc | 134,3 mld | 25,8 | 10,7 % | 13,9 % | +8,4 % | −0 % / +32 % |
| LIVNLivaNova PLC | 5,2 mld | 27,8 | 15,4 % | 12,8 % | +10,7 % | +48 % / +110 % |
| ITGRInteger Holdings Corporation | 4,3 mld | 42,5 | 6,0 % | 5,7 % | +8,0 % | +75 % / +45 % |
| AXGNAxogen, Inc. | 3,1 mld | — | -10,3 % | -12,0 % | +20,2 % | +79 % / +684 % |
| TMDXTransMedics Group, Inc. | 2,5 mld | 18,9 | 36,3 % | 22,7 % | +37,1 % | −50 % / −4 % |
| BLFSBioLife Solutions, Inc. | 1,9 mld | 33,5 | 15,1 % | 56,4 % | +28,9 % | indisponibil / indisponibil |
| CNMDConmed Corporation | 1,6 mld | 21,8 | 7,1 % | 5,4 % | +5,2 % | +24 % / −50 % |
| CBLLCeriBell, Inc. | 1,1 mld | — | -52,5 % | -68,0 % | +36,1 % | +61 % / indisponibil |
| INMDInMode Ltd. | 899,7 mil | 9,9 | 13,5 % | 25,3 % | −6,2 % | −0 % / −40 % |
| CVCapsoVision, Inc | 342,8 mil | — | — | -214,7 % | +15,3 % | +23 % / indisponibil |
| ELMDElectromed, Inc. | 234,3 mil | 21,5 | 23,3 % | 15,3 % | +15,3 % | +12 % / +170 % |
| FOCLEdap Tms SA | 162,9 mil | — | -321,7 % | -49,1 % | +1,6 % | +81 % / −17 % |
| VANIVivani Medical, Inc. | 96,5 mil | — | -220,4 % | — | indisponibil | −21 % / +13 % |
| STXSStereotaxis, Inc. | 95,9 mil | — | -325,9 % | -74,2 % | +20,3 % | −61 % / −42 % |
| NRXSNeuraxis, Inc. | 86,1 mil | — | -139,8 % | -144,4 % | +32,9 % | +147 % / +117 % |
| OMOutset Medical, Inc. | 83,5 mil | — | -59,2 % | -63,1 % | +5,1 % | −3 % / −94 % |
| ECORelectroCore, Inc. | 75,7 mil | — | — | -40,0 % | +27,2 % | +66 % / +49 % |
| POCIPrecision Optics Corporation, Inc. | 53,1 mil | — | -22,3 % | -11,5 % | +65,2 % | +3 % / −18 % |
| NXLNexalin Technology, Inc. | 34,4 mil | — | -240,3 % | -4.139,4 % | +78,8 % | −95 % / −87 % |
| QTIQt Imaging Holdings, Inc. | 32,1 mil | — | -2.125,0 % | -77,3 % | +287,9 % | −64 % / −99 % |
| NUWENuwellis, Inc. | 19,2 mil | — | — | -125,6 % | −5,4 % | −94 % / −100 % |
| IRIXIridex Corp | 12,6 mil | — | -73,1 % | -6,9 % | indisponibil | −26 % / −72 % |
| NDRAEndra Life Sciences Inc. | 7,4 mil | — | -152,0 % | — | indisponibil | −16 % / −100 % |
| ITOCiTonic Holdings Ltd | — | — | -82,8 % | -974,7 % | +16,7 % | −80 % / indisponibil |
| HYPRHyperfine, Inc. | 0 | — | -97,0 % | -210,8 % | +5,2 % | −30 % / −41 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ELMD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 19,02 Randament total -32 % · Pe an -32 % | 33,47 Randament total 19 % · Pe an 19 % | 50,21 Randament total 79 % · Pe an 79 % |
| 3 ani | 22,56 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 44,26 Randament total 58 % · Pe an 16 % | 72,30 Randament total 158 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 26,76 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 58,54 Randament total 109 % · Pe an 16 % | 104,11 Randament total 272 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 11,07
- Marja netă± 7,75
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,78
- Diluare anuală± 0,65
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Electromed, Inc. dezvoltă și vinde sistemul SmartVest, un dispozitiv de terapie prin oscilație toracică de înaltă frecvență pentru curățarea căilor respiratorii la pacienții cu funcție pulmonară compromisă. În anul fiscal 2026 veniturile nete au atins un nivel record de 73,8 milioane USD, iar compania își concentrează acum creșterea pe bronșiectazie, o afecțiune pulmonară cronic subdiagnosticată.
SWOT
Puncte tari
- Compania a raportat creștere a veniturilor și a profitului în 15 trimestre consecutive, cu bilanț fără datorii și lichiditate solidă.
- Modelul direct către pacient permite controlul asupra procesului de rambursare și păstrarea marjelor de producător și distribuitor.
- Compania susține un corp de dovezi clinice publicate despre beneficiile terapiei în bronșiectazie, BPOC și alte afecțiuni.
Puncte slabe
- Veniturile depind în mare măsură de piața americană de homecare și de modelul prescripției medicale, ceea ce face compania vulnerabilă la schimbări locale.
- Fluxul de numerar operațional a scăzut față de anul precedent, iar compania a răscumpărat acțiuni, ceea ce reduce resursele disponibile pentru investiții.
- Segmentele non-homecare, precum distribuitorii și spitalele, sunt încă mici, iar veniturile din alte surse au scăzut.
Oportunități
- Estimările interne sugerează o penetrare încă redusă a terapiei în rândul pacienților diagnosticați cu bronșiectazie, ceea ce ar putea susține creșterea dacă forța de vânzare se extinde.
- Dacă studiile clinice în curs confirmă beneficiile pentru BPOC sau alte afecțiuni, aria de pacienți eligibili ar putea crește.
- Dezvoltarea canalelor prin spitale și distribuitori regionali ar putea diversifica veniturile.
Amenințări
- Modificările regulilor de rambursare Medicare sau Medicaid ar putea reduce accesul pacienților și veniturile companiei.
- Presiunile privind costurile componentelor, energia și tarifele comerciale ar putea reduce marjele brute.
- Apariția unor tratamente farmaceutice noi ar putea reduce cererea pentru terapia cu dispozitive.
Riscuri
- Dependența de rambursareridicat
Majoritatea vânzărilor depinde de decontarea de către Medicare, Medicaid și asigurători. Modificările criteriilor de eligibilitate ar putea reduce direct veniturile.
- Costurile lanțului de aprovizionaremediu
Conducerea se așteaptă ca limitările de componente, energia scumpă și tarifele să rămână o provocare, ceea ce ar putea afecta marjele.
- Concentrarea geografică și de canalmediu
Un procent mare din vânzări vine din homecare prin forța de vânzare proprie, iar schimbările de productivitate ar putea afecta rezultatele.
- Reglementare și aprobărimediu
Menținerea conformității cu FDA și obținerea de noi aprobări sunt necesare pentru extinderea produselor, iar întârzierile ar putea limita creșterea.
- Securitatea informațiilorscăzut
Atacurile cibernetice și scurgerile de date sunt riscuri menționate explicit, cu impact posibil asupra operațiunilor și încrederii pacienților.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor și a profitului a continuat pe mai multe trimestre, iar marja operațională a crescut sensibil, ceea ce indică pârghie operațională.
- Penetrarea terapiei rămâne redusă față de populația diagnosticată, ceea ce ar putea sprijini creșterea pe termen lung dacă forța de vânzare se extinde.
- Bilanțul fără datorii și lichiditatea solidă oferă flexibilitate în perioade de presiune asupra costurilor.
Ce ar strica teza
- Veniturile depind de decontarea publică și privată, iar schimbările de politică de rambursare ar putea afecta rapid volumele.
- Fluxul de numerar operațional a scăzut față de anul precedent, în timp ce creșterea a fost susținută de investiții în forța de vânzare.
- Estimările de piață și de penetrare sunt interne și nu au fost verificate independent, ceea ce face dificilă evaluarea potențialului real.
De urmărit
- Evoluția marjei operaționale și a productivității forței de vânzareQ1 2027
- Costurile componentelor și impactul tarifelor asupra marjei brute2027
- Rezultatele studiilor clinice privind bronșiectazia și BPOCnext 10-K
- Evoluția fluxului de numerar operațional față de anul precedentnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Electromed, Inc., înființată în Minnesota în 1992 și listată la NYSE American sub simbolul ELMD, fabrică, comercializează și vinde produse de terapie pentru eliminarea secrețiilor din plămâni, în principal sistemul SmartVest. Modelul de distribuție este direct către pacient și prescriptor: compania primește trimiteri de la clinicieni, gestionează decontările cu asigurătorii și livrează aparatul la domiciliu, unde pacientul este instruit. Prin aceasta compania ocolește canalul tradițional al echipamentelor medicale la domiciliu și își păstrează atât marja de producător, cât și pe cea de distribuitor 1.
Produsul principal, SmartVest Clearway, are un generator programabil cu ecran tactil, o vestă ușoară cu acoperire de oscilație la 360 de grade și un tub unic, brevetat. Compania susține că terapia HFCWO este la fel de eficientă ca fizioterapia toracică administrată de un terapeut respirator, dar poate fi aplicată singur de pacient, ceea ce reduce costul îngrijitorului. Veniturile sunt legate de cererea din piața de homecare din SUA, unde compania a angajat propria forță de vânzare, în timp ce vânzările la spital și prin distribuitori rămân mult mai mici 1.
Rambursarea este un element central al modelului: SmartVest poate fi decontat prin codul Medicare E0483 pentru pacienții cu fibroză chistică, bronșiectazie sau anumite boli neuromusculare, dacă un tratament mai ieftin nu a eliminat secrețiile în mod adecvat. Compania își propune pentru anul fiscal 2027 să accelereze creșterea prin extinderea forței de vânzare, creșterea notorietății mărcii și dezvoltarea dovezilor clinice pentru bronșiectazie 1.
Segmente
Alte venituri
Categoria Alte venituri a scăzut cu 34,7% în anul fiscal 2026, din cauza cererii mai mici din piețele care nu se încadrează în celelalte categorii 1.
Piața în context
Compania estimează că piața americană de homecare pentru HFCWO crește cu un ritm anual compus de aproximativ 8%, pe baza cercetărilor de piață independente și a analizei datelor de decontare. Ea susține că bronșiectazia este cea mai rapid crescătoare categorie de diagnostic, iar penetrarea actuală a terapiei ar fi de circa 16% din aproximativ un milion de americani diagnosticați 1.
Dimensiunea estimată a pieței este mai mare decât cea deja tratată: managementul vorbește despre aproximativ 800 000 de pacienți diagnosticați cu bronșiectazie care ar putea beneficia de terapie, iar numărul celor nediagnosticați este și mai mare. Dacă sub-diagnosticarea rămâne la nivelul descris, potențialul de creștere ar putea susține extinderea companiei, dar estimările sunt interne și nu au fost verificate independent 12.
Tendințe
- Îmbătrânirea populației și bolile pulmonare cronicevânt din spate
Compania leagă cererea de creșterea populației în vârstă, de incidența mai mare a bolilor pulmonare cronice și de mutarea tratamentelor către setările de îngrijire la domiciliu, mai ieftine. Aceste tendințe ar putea sprijini cererea pe termen lung.
- Creșterea conștientizării bronșiectazieivânt din spate
Clinicienii par tot mai atenți la bronșiectazie și la suprapunerea ei cu BPOC, iar compania citează studii clinice care arată reducerea exacerbărilor și a spitalizărilor. Dacă interesul clinic continuă, adoptarea terapiei ar putea crește.
- Presiuni asupra costurilor de componente și energievânt din față
Conducerea anticipează că prețurile componentelor și materiilor prime vor rămâne o provocare în anul fiscal 2027, din cauza limitărilor din lanțul de aprovizionare, a costurilor energetice crescute și a incertitudinii privind tarifele. Creșteri importante ale costurilor ar putea reduce marjele brute.
- Dependența de rambursaremixt
Accesul la Medicare, Medicaid și asigurătorii privați determină direct cererea pentru SmartVest. Modificările reglementărilor de sănătate sau ale criteriilor de eligibilitate ar putea afecta volumul vânzărilor, deși rambursarea poate fi și un avantaj față de alte opțiuni.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică detaliat concurenții direcți ai SmartVest. Compania menționează riscul apariției unor noi concurenți, inclusiv prin descoperiri farmaceutice noi, și concurența intensă din sectorul său. Terapia HFCWO este prezentată ca alternativă la fizioterapia toracică clasică administrată de un terapeut respirator.
Principalul avantaj declarat este modelul direct către pacient, care ocolește distribuitorii tradiționali de echipamente medicale și păstrează marjele. Ca apărare, compania se bazează pe dovezi clinice, pe rambursare și pe propria forță de vânzare, nu pe comparații cu un anumit rival.
- Fizioterapie toracică administrată de terapeuți respiratori
Alternativă tradițională, descrisă în sursă ca eficientă la fel de mult ca HFCWO, dar cu costul unui îngrijitor.
- Furnizori de echipamente medicale la domiciliu (HME)
Canal de distribuție tradițional pe care compania spune că îl ocolește prin modelul direct, dar cu care lucrează parțial prin distribuitori regionali.
- Noi intrați din zona farmaceutică
Sursa menționează riscul ca noi descoperiri farmaceutice să creeze concurență pentru terapia cu dispozitive.
- Alți producători de dispozitive HFCWO
Sursa menționează concurența intensă din industrie, fără a numi concurenți specifici.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Electromed (ELMD) Keeps Growing While Wall Street Barely NoticesYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Electromed (ELMD) Q4 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Electromed, Inc. Q4 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 sept. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)29 sept. 2026
- Raport curent25 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual25 aug. 2026
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 feb. 2026
- Raport curent10 feb. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 dec. 2025Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 nov. 2025Vot al acționarilor
- Raport trimestrial12 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Electromed, Inc. · 25 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Electromed, Inc. · 25 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.