olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ENDRA Life Sciences Inc. NDRA
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus · SIC 3845 · Verticală: Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845)
ENDRA Life Sciences dezvoltă platforma TAEUS, o tehnologie ecografică îmbunătățită prin care se măsoară grăsimea din ficat, destinată diagnosticării și monitorizării bolii hepatice steatotice. Compania nu a generat încă venituri, a avut un deficit acumulat de 110,4 milioane USD și, în iunie 2026, a intrat într-un acord de fuziune care ar schimba fundamental profilul companiei dacă va fi finalizat.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea ENDRA Life Sciences Inc. (NDRA) costa 5,01 USD (+1,32 % într-o zi), cu capitalizare 7,5 mil USD, beta 1,56, interval pe 52 de săptămâni 3,26–6,70 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de 159,9 mii USD, EPS diluat 0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 4,47 – 5,28
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,66 · lățimea benzii 16,6 %
- SMA 50 / 200
- 5,43 / 4,80
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,16 / -0,19
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −17,1 % | −5,9 % | −11,2 pp | — |
| 3 luni | +9,4 % | −4,6 % | +14,0 pp | — |
| 6 luni | +1,1 % | +0,2 % | +0,9 pp | — |
| De la început de an | +10,5 % | +7,4 % | +3,1 pp | — |
| 1 an | −3,8 % | +8,2 % | −12,0 pp | −0,5 % |
| 3 ani | −99,7 % | +68,4 % | −168,1 pp | −17,3 % |
| 5 ani | −100,0 % | +56,5 % | −156,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cercetare și dezvoltare | 794,4 mii | 638,0 mii | 528,7 mii | 381,1 mii | 432,1 mii | 508,1 mii | 776,4 mii | 233,7 mii |
| Profit operațional | -1,5 mil | -4,3 mil | -1,5 mil | -1,3 mil | -1,4 mil | -1,6 mil | -2,2 mil | -1,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 11,5 mii ≈ | 11,0 mii | 13,8 mii | 9,4 mii ≈ | 10,8 mii ≈ | 10,1 mii | 9,5 mii | 8,2 mii ≈ |
| Profit înainte de impozit | -2,4 mil | -4,1 mil | -1,0 mil | -1,2 mil | -1,6 mil | -3,2 mil | -1,3 mil | 159,9 mii |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | — | — | — | — |
| Profit net | -2,4 mil | -4,1 mil | -1,0 mil | -1,2 mil | -1,6 mil | -3,2 mil | -1,3 mil | 159,9 mii |
| EPS diluat | -9,54 | -7,72 ≈ | -1,86 | -1,71 | -2,10 | -2,86 ≈ | -1,09 | 0,06 |
| Flux de numerar operațional | -1,7 mil ≈ | -1,5 mil | -1,3 mil | -1,1 mil ≈ | -1,2 mil ≈ | -1,6 mil | -1,1 mil | -927,6 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 0 ≈ | 0 | 17,3 mii | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,2 mii | 0 | 0 | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | −98,2 % | −100,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -9,8 mil | -13,3 mil | -11,7 mil | -11,2 mil | -13,2 mil | -10,1 mil | -11,5 mil | -7,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -0,63 | -5,55 | -4,56 | -2.766,85 | -56,94 | -8,93 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -158.669,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | -7,8 mil | -8,6 mil | -10,8 mil | -11,2 mil | -13,0 mil | -9,6 mil | -7,4 mil | -5,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 762,4 mii USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,3 mil USD
- Active totale
- 3,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,29x
- ROE
- -291,6 %
- ROA
- -169,2 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2021verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2021verificat |
| Profit brut | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2021verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 5,9 mil | 5,5 mil | 6,6 mil | 5,0 mil | 3,2 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -11,5 mil | -11,5 mil | -13,2 mil | -10,5 mil | -10,8 mil | -5,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 99,3 mii | 116,2 mii | 96,7 mii | 123,7 mii | 46,5 mii | 44,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -11,4 mil ≈ | -11,4 mil ≈ | -13,1 mil ≈ | -10,4 mil ≈ | -10,8 mil ≈ | -5,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -11,7 mil | -11,2 mil | -13,2 mil | -10,1 mil | -11,5 mil | -7,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Profit net | -11,7 mil | -11,2 mil | -13,2 mil | -10,1 mil | -11,5 mil | -7,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,63 | -5,55 | -4,56 | -2.766,85 | -56,94 | -8,93 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | — | 3,6 mii | 202,1 mii | 787,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 3,6 mii
- 2024
- 202,1 mii
- 2025
- 787,0 mii
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,2 mil | 9,5 mil | 4,9 mil | 2,8 mil | 3,2 mil | 762,4 mii | SEC (XBRL)· 14 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 589,6 mii | 1,3 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 8,2 mil | 12,1 mil | 5,4 mil | 3,0 mil | 3,4 mil | 968,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 212,2 mii | 131,1 mii | 235,7 mii | 111,8 mii | 69,3 mii | 42,5 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 8,8 mil | 12,9 mil | 9,3 mil | 6,8 mil | 4,5 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 402,9 mii | 791,1 mii | 614,0 mii | 360,4 mii | 269,7 mii | 383,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 28,5 mii | 28,5 mii | 0 | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 546,6 mii | 0 | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Datorii curente | 986,7 mii | 1,5 mil | 1,7 mil | 903,1 mii | 605,2 mii | 751,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,6 mil | 2,1 mil | 2,1 mil | 1,1 mil | 1,9 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 7,2 mil † | 10,8 mil † | 7,2 mil † | 5,7 mil † | 2,6 mil † | 2,3 mil † | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -10,7 mil | -11,1 mil | -12,8 mil | -9,5 mil | -7,4 mil | -5,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 75,3 mii | 45,0 mii | 202,6 mii | 33,9 mii | 16,0 mii | 17,3 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -10,8 mil ≈ | -11,2 mil ≈ | -13,0 mil ≈ | -9,6 mil ≈ | -7,4 mil ≈ | -5,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -75,3 mii | -45,0 mii | -202,6 mii | -24,7 mii | -12,8 mii | -3,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 11,9 mil | 13,4 mil | 8,4 mil | 7,5 mil | 7,8 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -24,7 mii
- 2024
- -12,8 mii
- 2025
- -3,0 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 12,5 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
13 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 12,5 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 7,1x | 100 (pe interval fix) | 33 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -64,5 % | 0 (pe interval fix) | 67 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ENDRA LIFE SCIENCES INC. (NDRA). Ultimul exercițiu complet: 2020; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 0 USD în 2020; ROE -152,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 12,5 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 7,1x
Ce o infirmă
- Randament FCF: -64,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Electromedical & Electrotherapeutic Apparatus (SIC 3845) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 24 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDTMedtronic plc | 134,1 mld | 25,8 | 10,7 % | 13,9 % | +8,4 % | −0 % / +32 % |
| LIVNLivaNova PLC | 5,0 mld | 30,3 | 15,5 % | 13,0 % | +10,7 % | +43 % / +103 % |
| ITGRInteger Holdings Corporation | 4,3 mld | 42,5 | 6,0 % | 5,7 % | +8,0 % | +76 % / +45 % |
| AXGNAxogen, Inc. | 2,9 mld | — | -10,3 % | -12,0 % | +20,2 % | +70 % / +644 % |
| TMDXTransMedics Group, Inc. | 2,4 mld | 18,9 | 31,9 % | 19,9 % | +37,1 % | −53 % / −9 % |
| BLFSBioLife Solutions, Inc. | 1,9 mld | 33,5 | 15,1 % | 56,4 % | +28,9 % | indisponibil / indisponibil |
| CNMDConmed Corporation | 1,6 mld | 21,4 | 7,1 % | 5,4 % | +5,2 % | +22 % / −51 % |
| CBLLCeriBell, Inc. | 1,0 mld | — | -52,5 % | -68,0 % | +36,1 % | +53 % / indisponibil |
| INMDInMode Ltd. | 849,0 mil | 9,4 | 13,5 % | 25,3 % | −6,2 % | −6 % / −44 % |
| CVCapsoVision, Inc | 310,3 mil | — | — | -214,7 % | +15,3 % | +11 % / indisponibil |
| ELMDElectromed, Inc. | 224,0 mil | 20,6 | 23,3 % | 15,3 % | +15,3 % | 0 % / +160 % |
| FOCLEdap Tms SA | 200,7 mil | — | -129,2 % | -42,8 % | +1,6 % | +77 % / −19 % |
| STXSStereotaxis, Inc. | 105,2 mil | — | -325,9 % | -74,2 % | +20,3 % | −57 % / −36 % |
| VANIVivani Medical, Inc. | 93,8 mil | — | -220,4 % | — | indisponibil | −24 % / +9 % |
| ECORelectroCore, Inc. | 81,2 mil | — | — | -33,5 % | +27,2 % | +74 % / +57 % |
| OMOutset Medical, Inc. | 77,4 mil | — | -63,0 % | -58,3 % | +5,1 % | −10 % / −95 % |
| NRXSNeuraxis, Inc. | 76,7 mil | — | -139,8 % | -144,4 % | +32,9 % | +120 % / +93 % |
| POCIPrecision Optics Corporation, Inc. | 54,3 mil | — | -22,3 % | -11,5 % | +65,2 % | +6 % / −16 % |
| NXLNexalin Technology, Inc. | 30,9 mil | — | -240,3 % | -4.139,4 % | +78,8 % | −96 % / −88 % |
| QTIQt Imaging Holdings, Inc. | 30,3 mil | — | -2.125,0 % | -77,3 % | +287,9 % | −66 % / −99 % |
| NUWENuwellis, Inc. | 17,0 mil | — | — | -125,6 % | −5,4 % | −95 % / −100 % |
| IRIXIridex Corp | 11,9 mil | — | -73,1 % | -6,9 % | indisponibil | −29 % / −73 % |
| NDRAEndra Life Sciences Inc. | 7,5 mil | — | -152,0 % | — | indisponibil | −4 % / −100 % |
| HYPRHyperfine, Inc. | 0 | — | -97,0 % | -210,8 % | +5,2 % | −36 % / −46 % |
| ITOCiTonic Holdings Ltd | — | — | -82,8 % | -974,7 % | +16,7 % | −82 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NDRA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
ENDRA Life Sciences dezvoltă platforma TAEUS, o tehnologie ecografică îmbunătățită prin care se măsoară grăsimea din ficat, destinată diagnosticării și monitorizării bolii hepatice steatotice. Compania nu a generat încă venituri, a avut un deficit acumulat de 110,4 milioane USD și, în iunie 2026, a intrat într-un acord de fuziune care ar schimba fundamental profilul companiei dacă va fi finalizat.
SWOT
Puncte tari
- Tehnologia TAEUS are un profil de siguranță favorabil, fără radiații ionizante, și poate fi integrată cu echipamentele ecografice existente 1.
- Compania a demonstrat capabilități în teste ex-vivo și in-vivo, iar platforma poate fi extinsă la mai multe aplicații clinice 1.
- Trezoreria de active digitale și fondurile din plasamente private oferă o sursă suplimentară de lichiditate, cu valoare care poate fluctua 23.
Puncte slabe
- Compania nu a generat venituri din TAEUS și are un istoric lung de pierderi operaționale 1.
- Lichiditatea este limitată, iar auditorul a exprimat îndoieli semnificative privind continuitatea activității 1.
- Compania depinde de terți pentru proiectare, producție și aprobări regulatorii, ceea ce limitează controlul asupra calendarului 1.
Oportunități
- Studiile clinice pentru medicamente GLP-1 și MASH ar putea deveni un canal de vânzare pentru TAEUS, dacă produsul ajunge la aprobare 1.
- Modelul de abonament ar putea crea venituri recurente în clinicile bariatrice și în rețelele de medicină preventivă 1.
- Acordul de fuziune ar putea oferi acționarilor expunere la un proiect de heliu, dacă tranzacția se finalizează 3.
Amenințări
- Întârzierea depunerii De Novo la FDA ar putea amâna comercializarea și ar putea reduce interesul investitorilor 1.
- Dacă finanțarea nu poate fi obținută, compania ar putea fi nevoită să își reducă sau să își înceteze operațiunile 1.
- Riscurile de delistare de pe Nasdaq și diluarea acționarilor prin emisiuni viitoare ar putea afecta valoarea acțiunilor 1.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Auditorul a semnalat o îndoială semnificativă privind capacitatea companiei de a-și continua activitatea, iar nevoia de capital este imediată 1.
- Finanțare incertăridicat
Fără capital suplimentar, compania ar putea fi forțată să reducă programele de dezvoltare sau să intre în proceduri de restructurare 12.
- Finalizarea fuziuniiridicat
Tranzacția cu Noble Africa depinde de aprobările acționarilor și regulatorii, iar nefinalizarea ar putea lăsa compania fără plan strategic clar 3.
- Volatilitatea activelor digitalemediu
Prețurile activelor digitale sunt foarte volatile, iar valoarea lor poate afecta rezultatul financiar și cotația acțiunilor 12.
- Reglementarea activelor digitalemediu
Schimbările de reglementare sau încadrarea unor active ca titluri de valoare ar putea limita activitatea de trezorerie digitală 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă TAEUS obține aprobările necesare, piața diagnosticului grăsimii hepatice, susținută de terapiile GLP-1, ar putea oferi o cerere semnificativă pentru produs 1.
- Reducerea cheltuielilor, care a dus la rezultat net pozitiv în trimestrul al doilea 2026, arată că managementul poate controla costurile când este nevoie 3.
- Dacă fuziunea cu Noble Africa se finalizează, acționarii ar putea avea acces la un proiect de heliu, o expunere diferită față de planul inițial 3.
Ce ar strica teza
- Compania nu are venituri comerciale din TAEUS, iar lichiditatea este redusă, ceea ce ar putea forța noi emisiuni și diluare 12.
- Un rezultat net pozitiv din trimestrul al doilea 2026 s-a datorat în mare parte câștigurilor din activele digitale, nu activității operaționale 3.
- Dacă fuziunea nu se finalizează, compania ar putea rămâne cu un produs întârziat și cu resurse limitate, fără o direcție clară 13.
De urmărit
- Finalizarea fuziunii cu Noble Africa și aprobarea acționarilorQ4 2026
- Stadiul depunerii De Novo la FDA pentru TAEUS livernext 10-K
- Evoluția soldului de numerar și a restricted cash după plasamentul privatQ3 2026
- Valoarea activelor digitale din trezoreria companieiQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
ENDRA Life Sciences Inc. este o companie din Delaware, înființată în 2007, care dezvoltă tehnologia Thermo-Acoustic Enhanced Ultrasound (TAEUS). Prima aplicație vizează evaluarea conținutului de grăsime din ficat, un biomarker asociat cu MASLD și MASH 1. Compania intenționează să ofere un model de abonament pe mai mulți ani, cu venituri recurente, alături de vânzări tradiționale de echipamente, servicii și upgrade-uri 1.
Până acum, TAEUS nu a generat venituri, iar compania nu a vândut comercial produsul până la 31 decembrie 2025 1. Pentru a-și susține activitatea, ENDRA a apelat la finanțări prin acțiuni și instrumente convertibile, iar compania a fost avertizată de auditorul său privind existența unei îndoieli semnificative cu privire la continuitatea activității 1.
În 2026, compania a redus personalul și a prioritizat dezvoltarea de produs în detrimentul activităților clinice, ceea ce ar putea întârzia depunerea De Novo la FDA 1. În martie 2026, consiliul de administrație a inițiat un proces de evaluare a unor alternative strategice, iar în iunie 2026 a fost semnat un acord de fuziune cu Noble Africa, subsidiară a ASP Isotopes 13.
Segmente
Dispozitiv TAEUS pentru ficat
Primul produs clinic se conectează la un ecograf convențional și folosește imagistica în modul B pentru a ghida zona de măsurare a grăsimii hepatice. Sistemul folosește impulsuri de energie RF, iar semnalele termoacustice sunt transformate în estimări ale conținutului de grăsime 1.
Platforma TAEUS multi-aplicație
Compania lucrează la o versiune cu transductor multi-element, care ar permite evaluarea compoziției tisulare, a răspunsului la proceduri termoablative, a fluxului vascular și a perfuziei tisulare 1. Tehnologia ar putea fi licențiată și producătorilor de echipamente ecografice sau termoablative 1.
Activitatea digitală de trezorerie
În 2025, ENDRA a adăugat o inițiativă de trezorerie cu active digitale, gestionată împreună cu Arca Investment Management, care urmărește conservarea capitalului prin investiții în active DeFi 1. La 30 iunie 2026, activele digitale erau raportate separat în bilanț, iar valoarea lor influențează rezultatul financiar 23.
Piața în context
Compania vizează diagnosticarea grăsimii hepatice, o piață cu un gol recunoscut în instrumentele accesibile la punctul de îngrijire. Metodele actuale, RMN și biopsia, sunt costisitoare sau invazive, iar ecografia convențională nu măsoară direct grăsimea hepatică 1. Boala afectează peste două miliarde de persoane la nivel mondial, inclusiv peste 100 de milioane în Statele Unite 1.
Piața este influențată de apariția terapiilor cu agoniști GLP-1, care ar putea crește cererea pentru diagnostic non-invaziv și monitorizare 1. Cele patru segmente vizate sunt companiile farmaceutice și CRO-urile, rețelele de medicină preventivă, clinicile bariatrice și metabolice, precum și medicina primară 1.
Tendințe
- Creșterea bolii hepatice steatoticevânt din spate
Boala hepatică steatotică devine o problemă de sănătate publică globală, iar ghidurile clinice încep să includă screeningul grăsimii hepatice ca parte a managementului bolilor metabolice 1. Dacă această tendință se consolidează, cererea pentru instrumente de diagnostic accesibile ar putea crește.
- Terapiile GLP-1 și monitorizarea paciențilorvânt din spate
Dezvoltarea intensă a medicamentelor GLP-1 crește nevoia de diagnostic repetat al grăsimii hepatice, în special în studiile clinice, unde RMN-ul este impractic din cauza costului ridicat 1. Această cerere ar putea susține adoptarea TAEUS dacă produsul obține aprobările necesare.
- Întârzierea aprobărilor de reglementarevânt din față
Reducerea personalului și prioritizarea dezvoltării de produs ar putea întârzia depunerea De Novo la FDA, ceea ce ar amâna comercializarea 1. Întârzierile în obținerea aprobărilor sunt un risc major pentru un produs care nu a fost încă vândut.
- Tranziția spre o tranzacție strategicămixt
Procesul de evaluare a alternativelor strategice a dus la acordul de fuziune cu Noble Africa, care ar putea schimba direcția companiei dacă este finalizat 13. Rezultatul depinde de aprobările acționarilor și de condițiile de închidere, ceea ce face evoluția incertă 23.
Poziția concurențială
Compania se află în competiție cu sistemele RMN și CT, dar și cu ecografia convențională, care este mai răspândită și mai ieftină 1. Competitorii direcți ar putea include producătorii de echipamente ecografice și de imagistică medicală care dezvoltă propriile soluții pentru grăsimea hepatică 1.
Diferențierea TAEUS se bazează pe măsurarea directă a grăsimii, pe costul mai redus față de RMN și pe utilizarea la punctul de îngrijire 1. Concurența din imagistica medicală este intensă, iar compania recunoaște că ar putea să nu reușească să concureze eficient 1.
- Producători de sisteme RMN
Soluțiile RMN cu proton density fat fraction sunt considerate standardul pentru măsurarea grăsimii hepatice, dar sunt costisitoare și greu de utilizat în screening de rutină 1.
- Producători de sisteme CT
Tomografia computerizată este versatilă, dar presupune expunere la radiații ionizante și nu este potrivită pentru monitorizarea repetată a ficatului 1.
- Producători de ecografe convenționale
Ecografia convențională este larg răspândită, însă compania susține că nu măsoară cu acuratețe grăsimea hepatică, ceea ce lasă loc pentru TAEUS 1.
- Teste de sânge pentru ficat
Analizele de laborator oferă informații utile, dar nu măsoară direct grăsimea hepatică, deci sunt considerate complementare sau alternative parțiale 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Endra launches Power Studio and acquires Planlabs to expand into mechanical engineeringTech.eu · 15 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 01 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 aug. 2026
- Raport curent09 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent26 iun. 2026Acord material · Item 5.01 · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Acord material · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial15 mai 2026
- Raport curent21 apr. 2026Notificare de delistare
- Raport anual31 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ENDRA Life Sciences Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ENDRA Life Sciences Inc. · 14 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ENDRA Life Sciences Inc. · 17 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.