olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Aurora Innovation, Inc. AUR
Services-Computer Integrated Systems Design · SIC 7373 · Verticală: Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373)
Aurora Innovation dezvoltă sistemul de conducere autonomă Aurora Driver, pornind de la transportul de marfă pe autostradă și urmărind ulterior mobilitatea urbană de pasageri și livrările locale. Compania se află acum la începutul fazei de scalare comercială, cu o pierdere netă de 816 milioane dolari în 2025 și 2 milioane dolari venituri în trimestrul al doilea din 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Aurora Innovation, Inc. (AUR) costa 4,08 USD (−4,45 % într-o zi), cu capitalizare 2,6 mld USD, beta 2,59, interval pe 52 de săptămâni 3,77–8,40 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,0 mil USD (+200,0 % an/an), profit net de -234,0 mil USD, EPS diluat -0,12 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 27,8
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 3,97 – 5,92
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,06 · lățimea benzii 39,4 %
- SMA 50 / 200
- 5,59 / 5,62
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,40 / -0,33
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −29,0 % | −1,1 % | −27,9 pp | — |
| 3 luni | −39,0 % | −0,5 % | −38,6 pp | — |
| 6 luni | −43,9 % | +4,4 % | −48,3 pp | — |
| De la început de an | +6,3 % | +12,3 % | −6,1 pp | — |
| 1 an | −9,0 % | +13,5 % | −22,6 pp | −34,8 % |
| 3 ani | +103,0 % | +76,4 % | +26,6 pp | −27,7 % |
| 5 ani | −59,2 % | +63,7 % | −122,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 0 | 1,0 mil | 1,0 mil | 1,0 mil | 1,0 mil | 2,0 mil | 3,0 mil |
| Costul vânzărilor | 0 | 0 | 5,0 mil | 6,0 mil | 6,0 mil | 6,0 mil | 7,0 mil | 8,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 171,0 mil | 182,0 mil | 190,0 mil | 179,0 mil | 194,0 mil | 195,0 mil | 211,0 mil | 203,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 28,0 mil | 29,0 mil | 36,0 mil | 38,0 mil | 39,0 mil | 44,0 mil | 50,0 mil | 49,0 mil |
| Profit operațional | -199,0 mil | -211,0 mil | -230,0 mil | -222,0 mil | -238,0 mil | -244,0 mil | -266,0 mil | -257,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 6,0 mil | 6,0 mil | 5,0 mil ≈ | 6,0 mil ≈ | 13,0 mil | 6,0 mil | 6,0 mil ≈ | 6,0 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -193,0 mil | -208,0 mil | -201,0 mil | -201,0 mil | -206,0 mil | -223,0 mil | -270,0 mil | -234,0 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Profit net | -193,0 mil | -208,0 mil | -201,0 mil | -201,0 mil | -206,0 mil | -223,0 mil | -270,0 mil | -234,0 mil |
| EPS diluat | -0,11 ≈ | -0,12 | -0,11 | -0,11 | -0,11 ≈ | -0,11 | -0,14 | -0,12 |
| Flux de numerar operațional | -142,0 mil | -142,0 mil | -144,0 mil ≈ | -149,0 mil ≈ | -146,0 mil | -159,0 mil | -225,0 mil ≈ | -170,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 8,0 mil | 8,0 mil | 7,0 mil ≈ | 8,0 mil ≈ | 8,0 mil | 25,0 mil | 31,0 mil ≈ | 36,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ⚠ 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 19,6 mil | 0 | 82,0 mil | 68,0 mil | 0 | 0 | 3,0 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −100,0 % | indisponibil | −17,1 % | — | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -94,1 mil | -214,0 mil | -755,0 mil | -1,7 mld | -796,0 mil | -748,0 mil | -816,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,37 | -0,79 | -1,22 | -1,51 | -0,60 | -0,46 | -0,44 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -480,0 % | indisponibil | -920,7 % | -2.533,8 % | indisponibil | indisponibil | -27.200,0 % |
| Flux de numerar liber | -98,6 mil | -199,0 mil | -612,0 mil | -523,0 mil | -613,0 mil | -645,0 mil | -612,0 mil |
Seria se rupe înainte de 2023: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 221,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,1 mld USD
- Active totale
- 2,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 11,86x
- ROE
- -40,6 %
- ROA
- -36,4 %
- Marja FCF
- -20.400,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 82,0 mil | 68,0 mil | 0 | 0 | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | — | 0 | 0 | 17,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | — | 0 ≈ | 0 ≈ | -14,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 179,0 mil | 697,0 mil | 677,0 mil | 716,0 mil | 676,0 mil | 745,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 39,0 mil | 116,0 mil | 129,0 mil | 119,0 mil | 110,0 mil | 142,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -218,0 mil | -731,0 mil | -1,9 mld | -835,0 mil | -786,0 mil | -901,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,0 mil | 16,0 mil | 22,0 mil | 21,0 mil | 21,0 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -215,0 mil ≈ | -715,0 mil ≈ | -1,8 mld ≈ | -814,0 mil ≈ | -765,0 mil ≈ | -871,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -214,0 mil | -760,0 mil | -1,7 mld | -796,0 mil | -748,0 mil | -816,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | -5,0 mil | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit net | -214,0 mil | -755,0 mil | -1,7 mld | -796,0 mil | -748,0 mil | -816,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,79 | -1,22 | -1,51 | -0,60 | -0,46 | -0,44 | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 271,0 mil | 621,0 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 119,0 mil
- 2024
- 110,0 mil
- 2025
- 142,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- -796,0 mil
- 2024
- -748,0 mil
- 2025
- -816,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,3 mld
- 2024
- 1,6 mld
- 2025
- 1,8 mld
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 387,3 mil | 1,6 mld | 262,0 mil | 501,0 mil | 211,0 mil | 221,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active curente | 406,4 mil | 1,7 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 10,9 mil | 94,0 mil | 91,0 mil | 94,0 mil | 104,0 mil | 103,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 30,0 mil | 1,1 mld | 0 | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 14 feb. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 52,7 mil | 617,0 mil | 618,0 mil | 617,0 mil | 617,0 mil | 617,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active totale | 618,9 mil | 3,7 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,5 mil | 7,9 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2022verificat |
| Datorii curente | 32,0 mil | 91,0 mil | 83,0 mil | 111,0 mil | 105,0 mil | 111,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 132,2 mil | 348,0 mil | 217,0 mil | 250,0 mil | 263,0 mil | 203,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -277,0 mil † | 3,3 mld † | 1,8 mld † | 2,0 mld † | 1,9 mld † | 2,1 mld † | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 617,0 mil
- 2024
- 617,0 mil
- 2025
- 617,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -192,0 mil | -564,0 mil | -508,0 mil | -598,0 mil | -611,0 mil | -581,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 7,0 mil | 48,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | 34,0 mil | 31,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -199,0 mil ≈ | -612,0 mil ≈ | -523,0 mil ≈ | -613,0 mil ≈ | -645,0 mil ≈ | -612,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 343,0 mil | 250,0 mil | -852,0 mil | 8,0 mil | -172,0 mil | -245,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 2,0 mil | 1,5 mld | 11,0 mil | 831,0 mil | 492,0 mil | 834,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 754,6 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -598,0 mil
- 2024
- -611,0 mil
- 2025
- -581,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- -613,0 mil ≈
- 2024
- -645,0 mil ≈
- 2025
- -612,0 mil ≈
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat
- 2023
- 8,0 mil
- 2024
- -172,0 mil
- 2025
- -245,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- 831,0 mil
- 2024
- 492,0 mil
- 2025
- 834,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
64 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | -285,7 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Marja EBIT · Calitate | -14.357,1 % | 0 (față de colegi) | 13 % |
| Marja FCF · Calitate | -11.428,6 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -64,7 % | 0 (pe interval fix) | 27 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 9,7x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -30,5 % | 0 (pe interval fix) | 20 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate0/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Aurora Innovation, Inc. (AUR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,0 mil USD în 2025; marjă netă -13 328,6 %; ROE -45,7 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 9,7x
Ce o infirmă
- Marja brută: -285,7 %
- Marja EBIT: -14 357,1 %
- Marja FCF: -11 428,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -64,7 %
- Randament FCF: -30,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Creșterea cifrei de afaceri (an/an), Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LDOSLeidos Holdings, Inc. | 16,6 mld | 12,2 | 28,2 % | 8,0 % | +3,1 % | −29 % / +26 % |
| GDDYGoDaddy Inc. | 14,3 mld | 16,2 | — | 18,6 % | +8,3 % | −7 % / +18 % |
| CACICACI International Inc | 14,0 mld | 25,9 | 12,5 % | 5,5 % | +10,9 % | +2 % / +97 % |
| JKHYJack Henry & Associates, Inc. | 12,6 mld | 25,7 | 24,0 % | 19,8 % | +7,1 % | +3 % / +13 % |
| IONQIonQ, Inc. | 11,3 mld | — | -60,8 % | -553,3 % | +201,9 % | −40 % / +142 % |
| OTEXOpen Text Corp | 6,4 mld | 10,3 | 16,2 % | 12,3 % | +1,5 % | −21 % / −34 % |
| SAICScience Applications International Corporation | 6,3 mld | 17,6 | 25,7 % | 5,1 % | −2,9 % | +75 % / +28 % |
| WAYWaystar Holding Corp. | 5,7 mld | 42,9 | 3,7 % | 10,7 % | +16,5 % | −20 % / indisponibil |
| PSNParsons Corporation | 5,5 mld | 38,2 | 5,7 % | 2,3 % | −5,7 % | −38 % / −16 % |
| KDKyndryl Holdings, Inc | 3,7 mld | 48,9 | 6,8 % | 0,5 % | +0,2 % | −35 % / −7 % |
| AGYSAgilysys, Inc. | 3,5 mld | 78,5 | 13,6 % | 12,9 % | +15,9 % | −0 % / +42 % |
| NTCTNetscout Systems Inc | 2,8 mld | 23,3 | 7,5 % | 13,7 % | +4,5 % | +42 % / +90 % |
| AURAurora Innovation, Inc. | 2,6 mld | — | -45,7 % | -13.328,6 % | indisponibil | −9 % / +103 % |
| PONYPony AI Inc. | 2,1 mld | — | -10,3 % | -148,9 % | +20,0 % | −65 % / indisponibil |
| OSPNOneSpan Inc. | 872,9 mil | 13,2 | 26,8 % | 27,5 % | +0,0 % | +94 % / +136 % |
| TLSTelos Corporation | 378,2 mil | — | -14,9 % | -8,1 % | +52,2 % | −12 % / +23 % |
| SLPSimulations Plus, Inc. | 374,2 mil | 46,7 | 6,2 % | 9,9 % | +13,1 % | indisponibil / indisponibil |
| SMRTSmartrent, Inc. | 307,5 mil | — | -7,6 % | -11,0 % | −12,9 % | −6 % / −48 % |
| ASURAsure Software, Inc. | 293,6 mil | — | -1,9 % | — | +24,3 % | +22 % / +22 % |
| VEEAVeea Inc. | 281,2 mil | — | — | -2.491,9 % | +56,6 % | −55 % / −98 % |
| RBBNRibbon Communications Inc. | 275,9 mil | 22,5 | 5,0 % | 2,3 % | +1,3 % | −46 % / −28 % |
| KDKKodiak AI, Inc. | 220,7 mil | — | — | -4.259,6 % | −74,6 % | −82 % / indisponibil |
| UISUnisys Corp | 171,4 mil | — | — | -21,7 % | −2,9 % | −12 % / −51 % |
| AIOSAIOS Tech Inc. | 138,9 mil | — | -208,9 % | -4.359,1 % | −98,5 % | −87 % / −86 % |
| MRLNMerlin, Inc. | 91,5 mil | — | — | — | indisponibil | −92 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AUR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
Aurora Innovation dezvoltă sistemul de conducere autonomă Aurora Driver, pornind de la transportul de marfă pe autostradă și urmărind ulterior mobilitatea urbană de pasageri și livrările locale. Compania se află acum la începutul fazei de scalare comercială, cu o pierdere netă de 816 milioane dolari în 2025 și 2 milioane dolari venituri în trimestrul al doilea din 2026.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o echipă tehnică specializată, un portofoliu extins de brevete și o platformă comună pentru mai multe tipuri de vehicule 1.
- Parteneriatele cu producători de camioane și cu furnizori majori permit scalarea fără a deține flote mari 13.
- Operațiunile fără șofer au atins un istoric de performanță raportat ca fără incidente atribuite sistemului, ceea ce poate sprijini încrederea clienților 3.
Puncte slabe
- Compania înregistrează pierderi nete constante și se așteaptă să continue să piardă bani până la scalarea operațiunilor 1.
- Veniturile sunt încă foarte mici în raport cu cheltuielile de dezvoltare, iar finanțarea depinde în parte de emisiuni de acțiuni 12.
- Dependența de furnizori unici sau limitați pentru hardware și pentru camioane poate limita flexibilitatea operațională 1.
Oportunități
- Extinderea către noi coridoare de transport și către parteneri din industria camioanelor ar putea accelera creșterea comercială 3.
- Reducerea costurilor hardware prin generația a doua și a treia ar putea îmbunătăți marjele dacă obiectivele sunt atinse 3.
- Extinderea în mobilitatea de pasageri și în livrările locale ar putea diversifica sursele de venit pe termen lung 1.
Amenințări
- Concurenții cu resurse mai mari ar putea lansa tehnologie comparabilă mai repede, ceea ce ar reduce avantajul Aurora 1.
- Reglementările și aprobările pot varia între jurisdicții și pot întârzia lansările comerciale 1.
- Tarifele comerciale și perturbările din lanțurile de aprovizionare ar putea crește costurile hardware-ului 1.
Riscuri
- Pierderi operaționale persistenteridicat
Compania nu a atins încă profitabilitatea și se așteaptă la pierderi până la scalarea comercială, ceea ce ar putea necesita finanțare suplimentară 12.
- Dependența de finanțare externăridicat
Dacă piețele de capital devin mai puțin favorabile, programul de emisiuni de acțiuni ar putea deveni mai costisitor sau indisponibil 1.
- Întârzieri tehnice și de siguranțăridicat
Dezvoltarea sistemelor autonome este complexă, iar dacă performanța sau siguranța nu ating standardele așteptate, lansările ar putea fi amânate 1.
- Cadrul de reglementaremediu
Reglementările inconsistente sau lipsa aprobărilor pot limita operațiunile și extinderea geografică 1.
- Dependența de parteneri și furnizorimediu
Compania depinde de producători de vehicule și de furnizori unici pentru hardware, iar întârzierile acestora ar putea afecta planurile de scalare 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Aurora reușește să scaleze flota fără șofer conform planului, ar putea transforma avantajul tehnic în venituri recurente pe model DaaS 13.
- Parteneriatele cu producători mari de camioane și cu furnizori Tier 1 ar putea reduce costurile și accelera adoptarea pe scară largă 13.
- Dacă reducerea costurilor hardware se confirmă, marjele ar putea deveni mai atractive pe termen lung 3.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete continue și dependența de finanțare externă ar putea limita capacitatea companiei de a ajunge la profitabilitate 12.
- Dacă concurenții cu resurse mai mari ajung la tehnologie similară mai repede, cota de piață a Aurora ar putea fi mai mică decât se așteaptă 1.
- Întârzierile în reglementare sau în producția hardware ar putea amâna veniturile și ar putea crește costurile 13.
De urmărit
- Numărul de camioane fără șofer în operare și ritmul de livrare de la RoushQ3 2026
- Veniturile și pierderea operațională din trimestrul al treileaQ3 2026
- Lansarea camioanelor Volvo fără șofer conform calendarului anunțatQ1 2027
- Progresul ședințelor de finanțare prin programul at-the-market și nevoile de capitalnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Lansarea Aurora Driver for Freight în aprilie 2025, în Texas, a marcat începutul operațiunilor comerciale fără șofer 1. În trimestrul al doilea din 2026, compania a anunțat acorduri Transportation as a Service cu Charger Logistics și Value Truck și a lansat o nouă flotă de camioane fără șofer pe baza hardware-ului comercial de a doua generație 3. Conducerea a spus că scalarea presupune în principal camioane fără șofer dedicate traseelor pe autostradă, iar mobilitatea urbană și livrările locale rămân etape ulterioare 1.
Segmente
Transport de marfă (Aurora Driver for Freight)
Este primul produs comercial, un abonament de transport autonom pe autostrăzi, cu prioritate pentru Texas, unde compania spune că a lansat operațiuni fără șofer 13. Veniturile sunt încă reduse, dar în creștere odată cu utilizarea și extinderea geografică 2.
Mobilitate urbană de pasageri (Aurora Driver for Rides)
Este planificată după lansarea și extinderea transportului de marfă, prin parteneriate cu Toyota și Uber, folosind același hardware și software 1. În documentele analizate nu există încă venituri raportate pentru acest segment.
Livrări locale de bunuri
Este al treilea segment vizat, considerat mai complex din punct de vedere tehnic, cu operațiuni estimate după lansarea mobilității de pasageri 1. Compania nu raportează încă activitate comercială în acest domeniu.
Piața în context
Compania descrie transportul rutier de marfă din Statele Unite ca o piață foarte mare, afectată de lipsa de șoferi și de restricțiile privind orele de conducere, ceea ce ar putea crea cerere pentru camioane autonome 1. Din această cauză, organizația spune că autostrăzile sunt un punct de intrare mai simplu decât străzile urbane 1. Expansiunea internațională, de exemplu în Canada sau Europa, este menționată ca obiectiv pe termen lung, dacă reglementările și condițiile de drum o permit 1.
Piața de mobilitate de pasageri și cea de livrări locale sunt descrise ca extensii ulterioare, cu potențial mare dacă tehnologia se dovedește sigură și scalabilă 1. Cererea pentru camioane autonome se bazează în parte pe anunțuri ale partenerilor, precum programul Volvo care prevede peste 300 de camioane fără șofer până la sfârșitul lui 2027 3.
Tendințe
- Lipsa de șoferi în transportul rutiervânt din spate
Companiile de transport se confruntă cu fluctuație ridicată a personalului, iar Aurora susține că un șofer autonom poate asigura o ofertă constantă de capacitate 1. Această presiune ar putea accelera adoptarea camioanelor autonome.
- Creșterea comerțului electronic și a livrărilor rapidevânt din spate
Cererea pentru livrări în aceeași zi sau a doua zi ar putea sprijini interesul pentru transport autonom, deși compania observă că restricțiile privind orele șoferilor limitează eficiența lanțurilor de aprovizionare 1.
- Costurile de tarife și lanțurile de aprovizionarevânt din față
Schimbările în politica comercială, inclusiv tarifele pe vehicule și componente electronice, ar putea crește costurile și perturba aprovizionarea hardware-ului Aurora 1.
- Reglementare și adoptare publicămixt
Reglementările inconsistente sau întârzierile în aprobări pot încetini extinderea comercială, iar încrederea publicului și a autorităților este considerată esențială 1. Pe de altă parte, transparența privind siguranța și auditurile independente pot sprijini acceptarea pe piață 3.
Poziția concurențială
Documentele analizate nu identifică detaliat concurenții direcți, dar menționează că piața este extrem de competitivă și că unii participanți au resurse financiare și tehnologice considerabil mai mari 1. Dacă un concurent ar lansa comercial tehnologia autonomă înaintea Aurora, compania ar putea pierde din avantajul de piață 1.
Avantajul declarat al Aurora constă în senzorul FirstLight Lidar, în abordarea « Verifiable AI » și în parteneriatele cu producătorii de camioane, care pot reduce dependența de propria flotă 13. Compania subliniază și că dezvoltarea autonomă rămâne un proces costisitor, cu un ritm lent de câștig al cotei de piață 1.
- Volvo Autonomous Solutions
Partener și în același timp furnizor de camioane autonome, care plănuiește operațiuni fără șofer din primul trimestru al anului 2027 folosind Aurora Driver 3.
- PACCAR
Producător de camioane care este și partener al Aurora, lucrând la integrarea hardware-ului comercial pe platforma sa viitoare 13.
- AUMOVIO
Furnizor Tier 1 care produce componente hardware de generația a treia pentru Aurora, cu producție planificată în a doua jumătate a lui 2027 3.
- Uber
Partener pentru mobilitatea de pasageri și pentru rețeaua digitală de transport de marfă, dar și fost unitate de conducere autonomă achiziționată de Aurora 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Aurora Innovation Targets 20 Driverless Trucks a Week as DaaS Shift Takes ShapeYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Aurora Innovation (AUR) Partners with McLane Company to Launch Driverless Commercial HaulsYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 20 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)02 apr. 2026
- Raport curent27 feb. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Aurora Innovation, Inc. · 11 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Aurora Innovation, Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Aurora Innovation, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.