olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Telos Corporation TLS
Services-Computer Integrated Systems Design · SIC 7373 · Verticală: Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373)
Telos Corporation oferă soluții de cyber GRC, identitate biometrică, rețele securizate și înrolare TSA PreCheck pentru guvernul federal al SUA și clienți comerciali. Compania a raportat o creștere a veniturilor de 52,2% în 2025, cu 91,0% din venituri provenind de la guvernul federal, iar în primul semestru din 2026 ponderea aceluiași sector a rămas ridicată, ceea ce face ca evoluția bugetelor de apărare și securitate să conteze mult pentru rezultatele sale.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Telos Corporation (TLS) costa 5,06 USD (−1,75 % într-o zi), cu capitalizare 378,2 mil USD, beta 1,71, interval pe 52 de săptămâni 3,88–7,76 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 47,7 mil USD (+32,7 % an/an), profit net de 660,0 mii USD, EPS diluat 0,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 55,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 3,69 – 5,92
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,61 · lățimea benzii 46,4 %
- SMA 50 / 200
- 4,54 / 4,52
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,27 / 0,24
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,2 % | −2,0 % | +16,2 pp | — |
| 3 luni | +8,1 % | −2,2 % | +10,3 pp | — |
| 6 luni | +20,5 % | +4,3 % | +16,2 pp | — |
| De la început de an | −0,8 % | +10,6 % | −11,4 pp | — |
| 1 an | −22,4 % | +10,5 % | −32,9 pp | −34,8 % |
| 3 ani | +90,2 % | +73,7 % | +16,6 pp | −27,7 % |
| 5 ani | −80,9 % | +61,7 % | −142,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,8 mil | 26,4 mil | 30,6 mil | 36,0 mil | 51,4 mil | 46,8 mil | 47,7 mil | 47,7 mil |
| Costul vânzărilor | 20,6 mil | 15,8 mil | 18,4 mil | 24,0 mil | 30,9 mil | 30,4 mil | 30,4 mil | 31,1 mil |
| Profit brut | 3,1 mil | 10,6 mil | 12,2 mil | 11,9 mil | 20,5 mil | 16,4 mil | 17,4 mil | 16,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 2,4 mil | 1,4 mil | 1,6 mil | 1,5 mil | 1,9 mil | 2,1 mil | 1,4 mil | 1,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 23,2 mil | 19,1 mil | 19,6 mil | 20,3 mil | 21,1 mil | 17,9 mil | 14,6 mil | 15,0 mil |
| Profit operațional | -28,9 mil | -9,9 mil | -9,0 mil | -9,9 mil | -2,5 mil | -18,5 mil | 1,5 mil | 310,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 2,7 mil ≈ | 2,5 mil | 2,3 mil | 2,5 mil ≈ | 3,2 mil ≈ | 3,4 mil | 3,4 mil | 3,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 157,0 mii | 152,0 mii | 147,0 mii | 141,0 mii | 136,0 mii | 129,0 mii | 111,0 mii | 107,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -28,0 mil | -9,4 mil | -8,6 mil | -9,5 mil | -2,1 mil | -17,0 mil | 2,0 mil | 704,0 mii |
| Impozit pe profit | 17,0 mii | -25,0 mii | -4,0 mii | 46,0 mii | 21,0 mii | -726,0 mii | 18,0 mii | 44,0 mii |
| Profit net | -28,1 mil | -9,3 mil | -8,6 mil | -9,5 mil | -2,1 mil | -16,3 mil | 2,0 mil | 660,0 mii |
| EPS diluat | -0,39 | -0,13 ≈ | -0,12 | -0,13 | -0,03 | -0,22 ≈ | 0,03 | 0,01 |
| Flux de numerar operațional | -7,1 mil ≈ | -10,5 mil | 6,1 mil | 7,0 mil ≈ | 9,1 mil ≈ | 8,0 mil | 8,7 mil | 8,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 49,0 mii ≈ | 1,9 mil | 123,0 mii | 134,0 mii ≈ | 452,0 mii ≈ | 30,0 mii | 145,0 mii | 246,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 4,0 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | 6,0 mil | 2,2 mil | 4,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 138,0 mil | 159,2 mil | 179,9 mil | 242,4 mil | 216,9 mil | 145,4 mil | 108,3 mil | 164,8 mil |
| Venituri an/an | +28,1 % | +15,4 % | +13,0 % | +34,7 % | −10,5 % | −33,0 % | −25,5 % | +52,2 % |
| Profit net | -1,6 mil | -6,4 mil | 1,7 mil | -43,1 mil | -53,4 mil | -34,4 mil | -52,5 mil | -36,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −2.656,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,04 | -0,17 | 0,04 | -0,65 | -0,79 | -0,50 | -0,73 | -0,50 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −1.725,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -1,2 % | -4,0 % | 0,9 % | -17,8 % | -24,6 % | -23,7 % | -48,5 % | -22,2 % |
| Flux de numerar liber | 3,8 mil | 7,7 mil | -2,9 mil | 4,1 mil | 15,5 mil | 661,0 mii | -28,2 mil | 29,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 53,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 96,0 mil USD
- Active totale
- 139,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,57x
- ROE
- -32,8 %
- ROA
- -24,5 %
- Marja FCF
- 17,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 179,9 mil | 242,4 mil | 216,9 mil | 145,4 mil | 108,3 mil | 164,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 117,5 mil | 156,4 mil | 137,8 mil | 92,4 mil | 73,8 mil | 103,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 62,4 mil | 86,0 mil | 79,0 mil | 52,9 mil | 34,4 mil | 61,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 14,2 mil | 19,1 mil | 16,9 mil | 11,8 mil | 8,4 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 62,1 mil | 127,5 mil | 132,9 mil | 81,0 mil | 75,5 mil | 78,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 297,0 mii | -41,5 mil | -53,9 mil | -40,3 mil | -55,9 mil | -39,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,4 mil | 5,6 mil | 5,9 mil | 8,9 mil | 11,9 mil | 11,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 5,7 mil ≈ | -35,8 mil ≈ | -48,0 mil ≈ | -31,4 mil ≈ | -44,0 mil ≈ | -28,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,3 mil | 777,0 mii | 874,0 mii | 786,0 mii | 644,0 mii | 553,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 6,8 mil | -43,2 mil | -53,4 mil | -34,4 mil | -52,5 mil | -37,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -46,0 mii | -28,0 mii | 54,0 mii | 36,0 mii | 26,0 mii | -663,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | 1,7 mil | -43,1 mil | -53,4 mil | -34,4 mil | -52,5 mil | -36,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,04 | -0,65 | -0,79 | -0,50 | -0,73 | -0,50 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 42,9 mil | 66,4 mil | 67,6 mil | 69,3 mil | 71,9 mil | 72,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 81,0 mil
- 2024
- 75,5 mil
- 2025
- 78,9 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- 69,3 mil
- 2024
- 71,9 mil
- 2025
- 72,9 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 106,0 mil | 126,6 mil | 119,3 mil | 99,3 mil | 54,6 mil | 53,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 30,9 mil | 59,8 mil | 40,1 mil | 30,4 mil | 19,2 mil | 17,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 3,3 mil | 1,2 mil | 2,9 mil | 1,4 mil | 1,8 mil | 996,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active curente | 144,1 mil | 191,7 mil | 168,0 mil | 140,0 mil | 91,4 mil | 94,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 15,0 mil | 6,1 mil | 4,8 mil | 3,5 mil | 4,3 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 14,9 mil | 17,9 mil | 17,9 mil | 17,9 mil | 17,9 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 7,4 mil | 19,2 mil | 37,4 mil | 39,6 mil | 30,4 mil | 30,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | 183,8 mil | 246,1 mil | 237,4 mil | 208,7 mil | 158,2 mil | 139,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 14,7 mil | 7,9 mil | 12,6 mil | 8,3 mil | 1,2 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 38,9 mil | 50,9 mil | 45,5 mil | 39,2 mil | 22,1 mil | 36,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 56,7 mil | 65,8 mil | 65,0 mil | 49,7 mil | 31,1 mil | 43,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 127,1 mil | 180,3 mil | 172,4 mil | 159,0 mil † | 127,1 mil † | 96,0 mil † | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 39,6 mil
- 2024
- 30,4 mil
- 2025
- 30,3 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -2,1 mil | 7,3 mil | 16,5 mil | 1,6 mil | -25,9 mil | 30,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 780,0 mii | 3,2 mil | 1,0 mil | 926,0 mii | 2,3 mil | 739,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,9 mil ≈ | 4,1 mil ≈ | 15,5 mil ≈ | 661,0 mii ≈ | -28,2 mil ≈ | 29,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -7,5 mil | -19,1 mil | -13,7 mil | -15,5 mil | -16,8 mil | -8,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 108,9 mil | 32,3 mil | -9,9 mil | -6,2 mil | -2,0 mil | -22,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 1,3 mil | 11,1 mil | 139,0 mii | 0 | 13,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -15,5 mil
- 2024
- -16,8 mil
- 2025
- -8,9 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 378,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 36,6 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | -9,9 % | 50 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 17,4 % | 70 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -8,7 % | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 52,2 % | 86 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 93 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 8,9 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,4 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial93/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere29/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate37/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TELOS CORPORATION (TLS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 164,8 mil USD în 2025; creștere an/an 52,2 %; marjă netă -8,1 %; ROE -14,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 52,2 %
- Lichiditatea curentă: 2,4x
- Randament FCF: 8,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 4,4 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 36,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -8,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LDOSLeidos Holdings, Inc. | 16,4 mld | 12,1 | 28,2 % | 8,0 % | +3,1 % | −30 % / +26 % |
| GDDYGoDaddy Inc. | 14,3 mld | 16,2 | — | 18,6 % | +8,3 % | −7 % / +18 % |
| CACICACI International Inc | 14,0 mld | 25,9 | 12,5 % | 5,5 % | +10,9 % | +2 % / +97 % |
| JKHYJack Henry & Associates, Inc. | 12,6 mld | 25,7 | 24,0 % | 19,8 % | +7,1 % | +3 % / +13 % |
| IONQIonQ, Inc. | 11,3 mld | — | -60,8 % | -553,3 % | +201,9 % | −40 % / +142 % |
| OTEXOpen Text Corp | 6,4 mld | 10,3 | 16,2 % | 12,3 % | +1,5 % | −21 % / −34 % |
| SAICScience Applications International Corporation | 6,3 mld | 17,6 | 25,7 % | 5,1 % | −2,9 % | +75 % / +28 % |
| WAYWaystar Holding Corp. | 5,7 mld | 42,9 | 3,7 % | 10,7 % | +16,5 % | −20 % / indisponibil |
| KDKyndryl Holdings, Inc. | 3,7 mld | 46,2 | 7,6 % | 0,6 % | +0,2 % | −35 % / −7 % |
| AGYSAgilysys, Inc. | 3,5 mld | 78,5 | 13,6 % | 12,9 % | +15,9 % | −0 % / +42 % |
| NTCTNetscout Systems Inc | 2,8 mld | 23,3 | 7,5 % | 13,7 % | +4,5 % | +42 % / +90 % |
| AURAurora Innovation, Inc. | 2,6 mld | — | -45,7 % | -13.328,6 % | indisponibil | −3 % / +86 % |
| PONYPony AI Inc. | 2,1 mld | — | -10,3 % | -148,9 % | +20,0 % | −65 % / indisponibil |
| OSPNOneSpan Inc. | 872,9 mil | 13,2 | 26,8 % | 27,5 % | +0,0 % | +94 % / +136 % |
| TLSTelos Corporation | 378,2 mil | — | -14,9 % | -8,1 % | +52,2 % | −22 % / +90 % |
| SLPSimulations Plus, Inc. | 374,2 mil | 46,7 | 6,2 % | 9,9 % | +13,1 % | indisponibil / indisponibil |
| SMRTSmartrent, Inc. | 310,4 mil | — | -8,4 % | -13,0 % | −12,9 % | −6 % / −48 % |
| ASURAsure Software, Inc. | 293,6 mil | — | -1,9 % | — | +24,3 % | +22 % / +22 % |
| VEEAVeea Inc. | 281,2 mil | — | — | -2.491,9 % | +56,6 % | −55 % / −98 % |
| RBBNRibbon Communications Inc. | 275,9 mil | 22,5 | 5,0 % | 2,3 % | +1,3 % | −46 % / −28 % |
| KDKKodiak AI, Inc. | 220,7 mil | — | — | -4.259,6 % | −74,6 % | −82 % / indisponibil |
| AIOSAIOS Tech Inc. | 138,9 mil | — | -208,9 % | -4.359,1 % | −98,5 % | −87 % / −86 % |
| MRLNMerlin, Inc. | 91,5 mil | — | — | — | indisponibil | −92 % / indisponibil |
| CSPICSP Inc | 75,4 mil | — | -1,5 % | -1,2 % | +6,4 % | −35 % / −40 % |
| HCTIHealthcare Triangle, Inc. | 69,2 mil | — | -57,4 % | -66,3 % | +18,8 % | −97 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TLS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Telos Corporation oferă soluții de cyber GRC, identitate biometrică, rețele securizate și înrolare TSA PreCheck pentru guvernul federal al SUA și clienți comerciali. Compania a raportat o creștere a veniturilor de 52,2% în 2025, cu 91,0% din venituri provenind de la guvernul federal, iar în primul semestru din 2026 ponderea aceluiași sector a rămas ridicată, ceea ce face ca evoluția bugetelor de apărare și securitate să conteze mult pentru rezultatele sale.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție consolidată în gestionarea riscului cibernetic prin platforma Xacta și are personal cu autorizații de securitate, ceea ce limitează concurenții.
- Veniturile și marja brută au crescut în ultimul an, iar fluxul de numerar din exploatare a devenit pozitiv, ceea ce indică o îmbunătățire a eficienței operaționale.
- Portofoliul de soluții de identitate și biometrie este certificat și operațional în mai multe agenții federale, ceea ce oferă un avantaj în contractele repetabile.
Puncte slabe
- Dependența foarte mare de guvernul federal al SUA expune compania la schimbările de buget și de politică din Washington.
- Concentrarea veniturilor pe câteva contracte mari face ca întârzierea sau anularea unui singur program să aibă un efect semnificativ asupra rezultatelor.
- Compania a raportat pierderi nete în anii anteriori, iar profitabilitatea în 2026 este încă fragilă și depinde de menținerea disciplinei de costuri.
Oportunități
- Prioritățile de securitate cibernetică, inteligență artificială și apărare pot crea oportunități de contracte noi pentru Xacta și pentru soluțiile de identitate.
- Posibila transferare către sectorul privat a unor servicii guvernamentale ar putea beneficia compania, datorită gamei largi de capabilități.
- Extinderea în clienți comerciali reglementați, precum sectorul financiar, ar putea reduce dependența de achizițiile guvernamentale.
Amenințări
- Reducerea cheltuielilor federale și schimbările de prioritate pot diminua volumul contractelor sau pot întârzia atribuirea lor.
- Competiția intensă în licitațiile publice și presiunea asupra prețurilor pot reduce marjele pe termen lung.
- Atacurile cibernetice asupra propriei infrastructuri ar putea afecta reputația companiei și ar putea genera costuri și răspunderi juridice.
Riscuri
- Dependența de guvernul federalridicat
Majoritatea veniturilor provine din contracte federale, care pot fi modificate, amânate sau anulate de guvern în orice moment, cu efect asupra rezultatelor.
- Incertitudine bugetarăridicat
Lipsa unor bugete aprobate la timp și perioadele de finanțare temporară pot amâna proiectele și pot reduce veniturile așteptate.
- Concentrarea cliențilormediu
Un număr mic de contracte mari reprezintă o parte importantă a veniturilor viitoare, iar întârzierea unuia dintre ele ar putea afecta profitabilitatea.
- Riscuri de securitate ciberneticămediu
Compania este o țintă frecventă a atacurilor, iar o breșă ar putea compromite date sensibile și ar putea atrage pierderi financiare și de reputație.
- Competiția pentru personal calificatmediu
Lipsa de personal cu autorizații de securitate poate limita capacitatea de a executa contracte și de a se extinde rapid.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă bugetele de apărare și securitate cibernetică se transformă în contracte, creșterea segmentului Security Solutions ar putea continua, iar platforma Xacta ar putea deveni un produs de referință.
- Îmbunătățirea marjelor și a fluxului de numerar arată o disciplină operațională sporită, ceea ce ar putea permite rezultate nete pozitive mai constante.
- Extinderea în soluțiile de identitate și biometrie ar putea deschide noi piețe, atât guvernamentale, cât și comerciale.
Ce ar strica teza
- Dacă bugetele federale se reduc sau se blochează, contractele noi ar putea fi amânate, iar veniturile ar putea scădea rapid.
- Dependența de un număr mic de contracte mari ar putea face rezultatele trimestriale volatile și greu de prevăzut.
- Profitabilitatea nu este încă stabilă, iar o creștere a costurilor sau a concurenței ar putea anula câștigurile recente de marjă.
De urmărit
- Evoluția veniturilor și a marjei în segmentul Security SolutionsQ3 2026
- Adoptarea și veniturile din Xacta.ai și din platforma Xacta2026
- Nivelul backlogului finanțat și nefinanțat în raportul anualnext 10-K
- Evoluția finanțării federale pentru apărare și securitate cibernetică după bugetul pentru 20272027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Telos Corporation, cu sediul în Ashburn, Virginia, furnizează tehnologie și servicii pentru organizații cu cerințe ridicate de securitate. Activitatea se împarte în două segmente raportabile: Security Solutions și Secure Networks. Platforma Xacta, care automatizează gestionarea riscului cibernetic și a conformității, este principalul produs, iar în 2025 compania a lansat Xacta.ai, o componentă de inteligență artificială.
Piața în context
Piața în care operează Telos este fragmentată, fără un jucător dominant, iar licitațiile competitive determină atât contractele noi, cât și reînnoirile. Bugetul federal pentru apărare și securitate cibernetică oferă un context favorabil, fiind autorizat un nivel de finanțare de ordinul a 838,7 miliarde USD pentru apărare în 2026. Totuși, întârzierile bugetare și incertitudinea politică pot prelungi ciclurile de vânzare.
Tendințe
- Cerere crescută pentru securitate cibernetică în apărarevânt din spate
Autorizarea din NDAA pentru activitățile cibernetice ale Departamentului Apărării sugerează o cerere susținută pentru gestionarea riscului și a conformității, domeniu în care Xacta este poziționat. Dacă finanțarea se va materializa în contracte, creșterea segmentului Security Solutions ar putea continua.
- Adoptarea inteligenței artificiale în agențiile federalemixt
Prioritățile bugetare pentru AI și automatizare pot favoriza produse precum Xacta.ai, care reduc timpul de conformitate. Totuși, schimbările de politică pot modifica cerințele de conformitate și pot solicita investiții suplimentare.
- Incertitudine bugetară și întreruperi guvernamentalevânt din față
Întârzierile în adoptarea bugetelor anuale și reducerile de cheltuieli federale pot amâna atribuirea contractelor și pot reduce valoarea acestora. Compania a menționat ca probleme reducerea cheltuielilor, schimbările de personal și întreruperile parțiale ale guvernului din 2026.
- Presiune din politicile comerciale și tarifarevânt din față
Tarifele mai mari pentru echipamentele IT importate pot crește costurile de achiziție pentru companie și pentru clienții săi. Impactul asupra marjelor depinde de capacitatea de a transfera costurile în contracte.
Poziția concurențială
Telos concurează cu mari contractori de apărare, care oferă capabilități suprapuse, și cu firme specializate în conformitate, mesagerie organizațională și securitate informatică. Concurența pentru contractele federale este intensă, iar cerința de autorizații de securitate poate limita atât numărul concurenților, cât și ritmul de scalare al companiei.
- Mari contractori de apărare
Companiile menționate în raport oferă capabilități suprapuse pe mai multe domenii de servicii, fiind un concurent important în licitațiile federale.
- Firme specializate în conformitate și risc
Firmele mai mici, axate pe gestionarea riscului și conformității, concurează direct cu platforma Xacta în sectorul de securitate cibernetică.
- Furnizori de mesagerie organizațională
Specialiștii în mesagerie organizațională concurează cu sistemul Telos AMHS pentru comunicațiile guvernamentale critice.
- Companii de consultanță în securitate informatică
Firmele de consultanță în securitate informatică oferă servicii concurente pentru evaluare, conformitate și testare de penetrare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere
- Convocare AGA (proxy)27 mar. 2026
- Raport anual16 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Telos Corporation · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Telos Corporation · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Telos Corporation · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.