olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
OneSpan Inc. OSPN
Services-Computer Integrated Systems Design · SIC 7373 · Verticală: Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373)
OneSpan livrează software de autentificare, protecție a aplicațiilor mobile și semnătură electronică pentru bănci și instituții financiare din peste 120 de țări. Într-un context în care clienții trec de la dispozitive hardware la soluții software, compania încearcă să-și sporească veniturile din software; pentru 2026 ghidajul vizează venituri totale de 248 până la 252 milioane dolari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea OneSpan Inc. (OSPN) costa 23,66 USD (−3,23 % într-o zi), cu capitalizare 872,9 mil USD, P/E 13,2 pe un EPS diluat de 1,80 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,63 %, beta 0,94, interval pe 52 de săptămâni 10,15–25,66 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 63,9 mil USD (+12,0 % an/an), profit net de 7,8 mil USD (+19,7 % an/an), EPS diluat 0,20 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 14,73 – 25,26
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,85 · lățimea benzii 52,7 %
- SMA 50 / 200
- 18,35 / 14,25
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,70 / 1,14
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +28,4 % | −1,1 % | +29,5 pp | — |
| 3 luni | +45,2 % | −0,5 % | +45,6 pp | — |
| 6 luni | +100,5 % | +4,4 % | +96,1 pp | — |
| De la început de an | +84,3 % | +12,3 % | +72,0 pp | — |
| 1 an | +97,7 % | +13,5 % | +84,1 pp | −34,8 % |
| 3 ani | +181,3 % | +76,4 % | +104,9 pp | −27,7 % |
| 5 ani | +12,0 % | +63,7 % | −51,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 61,2 mil | 63,4 mil | 59,8 mil | 57,1 mil | 62,9 mil | 65,9 mil | 60,5 mil | 63,9 mil |
| Costul vânzărilor | 15,9 mil | 16,3 mil | 15,9 mil | 15,1 mil | 16,6 mil | 17,4 mil | 16,0 mil | 15,2 mil |
| Profit brut | 45,3 mil | 47,1 mil | 44,0 mil | 42,0 mil | 46,3 mil | 48,5 mil | 44,5 mil | 48,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 8,3 mil | 7,9 mil | 9,4 mil | 8,8 mil | 8,0 mil | 9,1 mil | 9,9 mil | 9,9 mil |
| Profit operațional | 11,8 mil | 17,2 mil | 10,5 mil | 8,2 mil | 12,5 mil | 14,8 mil | 8,7 mil | 9,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,3 mil | 2,1 mil | 2,5 mil ≈ | 2,6 mil ≈ | 2,9 mil | 3,1 mil | 3,4 mil ≈ | 3,4 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 13,5 mil | 17,9 mil | 10,6 mil | 8,4 mil | 12,5 mil | 14,4 mil | 8,6 mil | 9,5 mil |
| Impozit pe profit | -15,3 mil | 3,4 mil | 2,2 mil | 1,9 mil | -31,0 mil | 2,8 mil | 1,9 mil | 1,7 mil |
| Profit net | 28,8 mil | 14,5 mil | 8,3 mil | 6,5 mil | 43,5 mil | 11,6 mil | 6,8 mil | 7,8 mil |
| EPS diluat | 0,72 ≈ | 0,37 | 0,21 | 0,17 | 1,12 ≈ | 0,30 | 0,18 | 0,20 |
| Flux de numerar operațional | 12,4 mil | 29,4 mil | 6,2 mil ≈ | 11,3 mil ≈ | 12,6 mil | 28,2 mil | -103,0 mii ≈ | 16,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,0 mil | 1,6 mil | 1,9 mil ≈ | 2,5 mil ≈ | 2,9 mil | 3,1 mil | 3,2 mil ≈ | 3,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 0 | 4,6 mil | 4,6 mil ≈ | 4,7 mil ≈ | 4,6 mil | 5,0 mil | 4,8 mil ≈ | 4,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,0 mii | 0 | 0 ≈ | 6,3 mil ≈ | 6,8 mil | 5,4 mil | 2,9 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 38 din propriul istoric de 21 trimestre (min 5,9, mediană 50,6, max 1.048,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 211,3 mil | 253,5 mil | 215,7 mil | 214,5 mil | 219,0 mil | 235,1 mil | 243,2 mil | 243,2 mil |
| Venituri an/an | +9,3 % | +19,9 % | −14,9 % | −0,6 % | +2,1 % | +7,4 % | +3,4 % | +0,0 % |
| Profit net | 3,0 mil | 7,9 mil | -5,5 mil | -30,6 mil | -14,4 mil | -29,8 mil | 57,1 mil | 72,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +158,3 % | −169,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +27,7 % |
| EPS diluat | 0,08 | 0,20 | -0,14 | -0,77 | -0,36 | -0,74 | 1,46 | 1,88 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +150,0 % | −170,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +28,8 % |
| netă % | 1,4 % | 3,1 % | -2,5 % | -14,3 % | -6,6 % | -12,7 % | 23,5 % | 30,0 % |
| Flux de numerar liber | -2,5 mil | 10,8 mil | 11,8 mil | -4,9 mil | -10,8 mil | -23,2 mil | 46,4 mil | 50,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 70,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 271,8 mil USD
- Active totale
- 397,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,50x
- ROE
- 30,1 %
- ROA
- 19,8 %
- Marja FCF
- 20,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 215,7 mil | 214,5 mil | 219,0 mil | 235,1 mil | 243,2 mil | 243,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 67,6 mil | 71,5 mil | 70,4 mil | 77,4 mil | 68,6 mil | 63,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 148,1 mil | 142,9 mil | 148,6 mil | 157,7 mil | 174,6 mil | 179,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 41,2 mil | 47,4 mil | 41,7 mil | 38,4 mil | 32,4 mil | 34,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -5,3 mil | -26,1 mil | -27,1 mil | -28,9 mil | 44,8 mil | 48,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 12,0 mil | 8,9 mil | 7,1 mil | 6,5 mil | 8,4 mil | 10,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 6,7 mil ≈ | -17,2 mil ≈ | -20,0 mil ≈ | -22,4 mil ≈ | 53,2 mil ≈ | 58,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -3,4 mil | -26,1 mil | -11,7 mil | -27,3 mil | 46,5 mil | 49,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,0 mil | 4,4 mil | 2,7 mil | 2,5 mil | -10,6 mil | -23,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -5,5 mil | -30,6 mil | -14,4 mil | -29,8 mil | 57,1 mil | 72,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,14 | -0,77 | -0,36 | -0,74 | 1,46 | 1,88 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 40,0 mil | 39,6 mil | 40,1 mil | 40,2 mil | 39,1 mil | 38,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | — | 0,12 | 0,12 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 40,2 mil
- 2024
- 39,1 mil
- 2025
- 38,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 88,4 mil | 63,4 mil | 96,2 mil | 43,0 mil | 83,2 mil | 70,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 57,5 mil | 56,6 mil | 65,1 mil | 64,4 mil | 56,2 mil | 56,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 13,1 mil | 10,3 mil | 12,1 mil | 15,6 mil | 10,8 mil | 10,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 207,2 mil | 187,1 mil | 198,4 mil | 146,3 mil | 174,9 mil | 172,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 11,8 mil | 10,8 mil | 12,7 mil | 18,7 mil | 21,0 mil | 22,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 97,6 mil | 96,2 mil | 90,5 mil | 93,7 mil | 92,4 mil | 103,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 27,2 mil | 21,3 mil | 12,5 mil | 10,8 mil | 7,5 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 375,2 mil | 342,3 mil | 335,1 mil | 289,2 mil | 338,7 mil | 397,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 5,7 mil | 8,2 mil | 17,4 mil | 17,5 mil | 13,3 mil | 13,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 75,3 mil | 89,1 mil | 110,8 mil | 114,8 mil | 110,3 mil | 114,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 117,9 mil | 122,5 mil | 131,8 mil | 130,1 mil | 126,2 mil | 125,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 257,3 mil † | 219,8 mil † | 203,3 mil † | 159,1 mil † | 212,5 mil † | 271,8 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 10,8 mil
- 2024
- 7,5 mil
- 2025
- 9,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 14,9 mil | -2,7 mil | -5,8 mil | -10,7 mil | 55,7 mil | 59,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 3,1 mil | 2,2 mil | 5,0 mil | 12,5 mil | 9,2 mil | 9,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 11,8 mil ≈ | -4,9 mil ≈ | -10,8 mil ≈ | -23,2 mil ≈ | 46,4 mil ≈ | 50,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,7 mil | -11,0 mil | 46,6 mil | -12,0 mil | -9,3 mil | -35,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -7,1 mil | -10,4 mil | -7,3 mil | -32,1 mil | -5,2 mil | -38,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | — | 0 | 0 | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,0 mil | 7,5 mil | 5,7 mil | 29,2 mil | 3,0 mii | 13,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -12,0 mil
- 2024
- -9,3 mil
- 2025
- -35,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -32,1 mil
- 2024
- -5,2 mil
- 2025
- -38,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 872,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 74,3 % | 86 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 17,9 % | 85 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 17,6 % | 71 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,6 % | 14 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 0,0 % | 32 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 32 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,1 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,9 % | 99 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial32/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere20/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate81/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente99/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
OneSpan Inc. (OSPN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 243,2 mil USD în 2025; creștere an/an 0,0 %; marjă netă 27,5 %; ROE 26,8 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 74,3 %
- Marja EBIT: 17,9 %
- Marja FCF: 17,6 %
- Randament FCF: 5,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,9 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 3,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LDOSLeidos Holdings, Inc. | 16,6 mld | 12,2 | 28,2 % | 8,0 % | +3,1 % | −29 % / +26 % |
| GDDYGoDaddy Inc. | 14,3 mld | 16,2 | — | 18,6 % | +8,3 % | −7 % / +18 % |
| CACICACI International Inc | 14,0 mld | 25,9 | 12,5 % | 5,5 % | +10,9 % | +2 % / +97 % |
| JKHYJack Henry & Associates, Inc. | 12,6 mld | 25,7 | 24,0 % | 19,8 % | +7,1 % | +3 % / +13 % |
| IONQIonQ, Inc. | 11,3 mld | — | -60,8 % | -553,3 % | +201,9 % | −40 % / +142 % |
| OTEXOpen Text Corp | 6,4 mld | 10,3 | 16,2 % | 12,3 % | +1,5 % | −21 % / −34 % |
| SAICScience Applications International Corporation | 6,3 mld | 17,6 | 25,7 % | 5,1 % | −2,9 % | +75 % / +28 % |
| WAYWaystar Holding Corp. | 5,7 mld | 42,9 | 3,7 % | 10,7 % | +16,5 % | −20 % / indisponibil |
| PSNParsons Corporation | 5,5 mld | 38,2 | 5,7 % | 2,3 % | −5,7 % | −38 % / −16 % |
| KDKyndryl Holdings, Inc | 3,7 mld | 48,9 | 6,8 % | 0,5 % | +0,2 % | −35 % / −7 % |
| AGYSAgilysys, Inc. | 3,5 mld | 78,5 | 13,6 % | 12,9 % | +15,9 % | −0 % / +42 % |
| NTCTNetscout Systems Inc | 2,8 mld | 23,3 | 7,5 % | 13,7 % | +4,5 % | +42 % / +90 % |
| AURAurora Innovation, Inc. | 2,6 mld | — | -45,7 % | -13.328,6 % | indisponibil | −3 % / +86 % |
| PONYPony AI Inc. | 2,1 mld | — | -10,3 % | -148,9 % | +20,0 % | −65 % / indisponibil |
| OSPNOneSpan Inc. | 872,9 mil | 13,2 | 26,8 % | 27,5 % | +0,0 % | +98 % / +181 % |
| TLSTelos Corporation | 378,2 mil | — | -14,9 % | -8,1 % | +52,2 % | −12 % / +23 % |
| SLPSimulations Plus, Inc. | 374,2 mil | 46,7 | 6,2 % | 9,9 % | +13,1 % | indisponibil / indisponibil |
| SMRTSmartrent, Inc. | 307,5 mil | — | -7,6 % | -11,0 % | −12,9 % | −6 % / −48 % |
| ASURAsure Software, Inc. | 293,6 mil | — | -1,9 % | — | +24,3 % | +22 % / +22 % |
| VEEAVeea Inc. | 281,2 mil | — | — | -2.491,9 % | +56,6 % | −55 % / −98 % |
| RBBNRibbon Communications Inc. | 275,9 mil | 22,5 | 5,0 % | 2,3 % | +1,3 % | −46 % / −28 % |
| KDKKodiak AI, Inc. | 220,7 mil | — | — | -4.259,6 % | −74,6 % | −82 % / indisponibil |
| UISUnisys Corp | 171,4 mil | — | — | -21,7 % | −2,9 % | −12 % / −51 % |
| AIOSAIOS Tech Inc. | 138,9 mil | — | -208,9 % | -4.359,1 % | −98,5 % | −87 % / −86 % |
| MRLNMerlin, Inc. | 91,5 mil | — | — | — | indisponibil | −92 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OSPN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,56 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 25,75 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 38,80 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 13,86 Randament total -40 % · Pe an -16 % | 27,61 Randament total 19 % · Pe an 6 % | 45,72 Randament total 96 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 13,20 Randament total -42 % · Pe an -10 % | 29,61 Randament total 29 % · Pe an 5 % | 53,88 Randament total 133 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 6,90
- Marja netă± 4,83
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,00
- Diluare anuală± 0,41
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
OneSpan livrează software de autentificare, protecție a aplicațiilor mobile și semnătură electronică pentru bănci și instituții financiare din peste 120 de țări 1. Într-un context în care clienții trec de la dispozitive hardware la soluții software, compania încearcă să-și sporească veniturile din software; pentru 2026 ghidajul vizează venituri totale de 248 până la 252 milioane dolari 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are relații cu un număr mare de bănci globale și procesează un volum mare de tranzacții, ceea ce consolidează credibilitatea sa 1.
- Segmentul Digital Agreements crește rapid, iar veniturile din abonamente cresc și ele, ceea ce sprijină tranziția spre venituri recurente 23.
- Portofoliul de autentificare a fost extins prin achiziții și prin platforma DigipassONE, care îl face mai complet 3.
Puncte slabe
- Veniturile din Cybersecurity au scăzut în al doilea trimestru din 2026, iar dependența de dispozitive hardware rămâne o vulnerabilitate 23.
- Un număr mic de clienți generează o parte importantă din venituri, ceea ce face ca pierderea unuia dintre ei să aibă efect mare 1.
- Veniturile totale au crescut puțin în 2025 față de 2024, iar profitabilitatea depinde de atingerea obiectivelor de creștere 1.
Oportunități
- Trecerea spre passkeys și verificarea identității în portofele digitale ar putea deschide noi surse de venituri software 13.
- Integrarea achizițiilor recente și extinderea DigipassONE ar putea crește vânzările încrucișate către clienții existenți 13.
- Cererea pentru semnătură electronică unificată în întreprinderi ar putea favoriza OneSpan Sign 1.
Amenințări
- Amenințările cibernetice tot mai sofisticate pot crea presiune asupra produselor și pot atrage reclamații sau pierderi de reputație 1.
- Inteligența artificială ar putea facilita apariția rapidă a concurenților cu soluții similare, cu prețuri mai mici 1.
- Lanțurile de aprovizionare pentru dispozitivele Digipass sunt complexe și dependente de câțiva furnizori, iar întreruperile ar putea afecta operațiunile 1.
Riscuri
- Creșterea veniturilor nu se materializeazăridicat
Compania recunoaște că obiectivele de creștere ar putea fi greu de atins, mai ales dacă noile produse sau achizițiile nu aduc venitul software așteptat 1.
- Dependența de câțiva clienți mariridicat
O parte semnificativă a vânzărilor vine de la un număr limitat de clienți; pierderea unuia dintre ei ar putea afecta grav rezultatele 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Achizițiile și investițiile strategice pot întâmpina întârzieri, dificultăți de integrare sau obligații neprevăzute, ceea ce ar putea reduce beneficiile așteptate 12.
- Lanțul de aprovizionare pentru hardwaremediu
Dispozitivele Digipass depind de componente furnizate de câțiva furnizori, iar întreruperile pot avea impact semnificativ asupra operațiunilor 1.
- Clauze ale facilității de creditscăzut
Facilitatea de credit revolving de 100 milioane dolari conține covenante financiare; nerespectarea lor ar putea limita flexibilitatea companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul Digital Agreements continuă să crească la ritmul actual și ghidajul pentru 2026 se confirmă, compania ar putea compensa declinul hardware cu venituri software mai mari 23.
- Platforma DigipassONE și achizițiile recente ar putea extinde portofoliul către passkeys și verificarea identității, ceea ce ar putea sprijini creșterea ARR 13.
- Profitabilitatea operațională și dividendele trimestriale arată o disciplină financiară care ar putea susține încrederea investitorilor pe termen mediu 13.
Ce ar strica teza
- Veniturile din Cybersecurity au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, iar creșterea totală a fost modestă, ceea ce ar putea indica dificultăți în convertirea produselor noi în venituri 23.
- Concurența intensificată și inteligența artificială care ar putea reduce barierele de intrare ar putea pune presiune pe prețuri și pe marje 1.
- Dependența de câțiva clienți mari și de un lanț de aprovizionare complex ar putea amplifica efectele oricărei probleme punctuale 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri de 248 până la 252 milioane dolari și a EBITDA ajustat de 67 până la 71 milioane2026
- Evoluția veniturilor din Cybersecurity după lansarea DigipassONEQ3 2026
- Integrarea Build38 și contribuția sa la veniturile software2026
- Evoluția ARR și a ratei de retenție nete a cliențilorQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
OneSpan are două divizii raportabile: Cybersecurity, care reunește software de autentificare, SDK-uri de securitate pentru aplicații și dispozitive Digipass, și Digital Agreements, care include semnătura electronică OneSpan Sign, notarizarea online și verificarea identității 1. Produsele se vând în principal pe bază de abonament, prin forța de vânzare directă și prin distribuitori, revânzători și integratori 1. Compania spune că peste 60% dintre cele mai mari 100 de bănci din lume sunt clienți ai săi 1.
În iunie 2025 OneSpan a achiziționat Nok Nok Labs, adăugând platforma FIDO S3, iar în februarie 2026 a finalizat achiziția Build38, specializată în protecția aplicațiilor mobile 12. În octombrie 2025 a anunțat o investiție strategică în ThreatFabric, companie olandeză de informații despre amenințări mobile 1. În august 2026 a lansat platforma DigipassONE, care unifică autentificarea, verificarea identităților în portofele digitale, protecția aplicațiilor și analiza telemetriei 3.
Segmente
Piața în context
Atacurile asupra autentificării clienților, fraudele prin plăți autorizate și amenințările asupra aplicațiilor mobile cresc în frecvență și sofisticare, potrivit companiei 1. Pe piața semnăturii electronice, organizațiile consolidează instrumentele adoptate rapid în perioada pandemiei și caută soluții cu costul total de deținere mai mic 1. Compania folosește aceste tendințe pentru a justifica strategia sa de creștere în software 1.
Piețele sunt descrise ca fiind foarte competitive, cu ritm rapid al schimbărilor, iar progresele în inteligența artificială ar putea reduce barierele de intrare pentru noi concurenți 1. Dacă aceste tendințe se confirmă, presiunea asupra prețurilor și asupra ritmului de inovare ar putea crește.
Tendințe
- Trecerea de la hardware la softwaremixt
Clienții bancari preferă autentificarea mobile-first, ceea ce reduce vânzările de dispozitive Digipass și crește cererea pentru licențe software 1. Compania se așteaptă ca veniturile din hardware să scadă ușor în 2026, dar ghidajul actualizat prevede venituri din hardware între 46 și 48 milioane dolari 13.
- Trecerea spre passkeys și standardul FIDO2mixt
Clienții ar putea abandona treptat autentificarea multifactor în favoarea passkeys bazate pe FIDO2, ceea ce deschide oportunități pentru linia S3 și pentru dispozitivele Digipass FX 1. Dacă OneSpan nu livrează soluții competitive, poziția sa financiară ar putea fi afectată 1.
- Amenințări tot mai sofisticatevânt din spate
Atacurile bazate pe inteligența artificială, deepfake și inginerie socială cresc, iar organizațiile au nevoie de protecție pentru aplicații și autentificare fără fricțiuni 1. Această presiune susține cererea pentru produsele de securitate ale companiei.
- Consolidarea sistemelor de semnătură electronicămixt
Companiile renunță la instrumente fragmentate și caută platforme unice, cu cost mai mic, ceea ce poate favoriza OneSpan Sign; totuși, concurența intensă și presiunea asupra prețurilor pot limita câștigurile 1.
Poziția concurențială
Sursele nu enumeră concurenții direcți ai companiei și subliniază doar că piețele de securitate cibernetică și de semnătură electronică sunt foarte competitive, cu soluții care evoluează rapid 1. Compania spune că inovația și extinderea portofoliului sunt esențiale pentru a-și păstra poziția 1.
Riscul de concurență se accentuează dacă noi intrați pot dezvolta rapid aplicații software cu ajutorul inteligenței artificiale, ceea ce ar putea reduce avantajul actual al OneSpan în tehnologia FIDO și în protecția aplicațiilor 1.
- Concurenți din segmentul software de autentificare și securitate a aplicațiilor (nenumiți în sursă)
Sursa nu identifică concurenții nominal; menționează doar că piața este foarte competitivă și că inteligența artificială facilitează intrarea de noi jucători.
- Furnizori de semnătură electronică în cloud
Sursa descrie presiunea din partea soluțiilor care se consolidează în cadrul companiilor, dar nu le numește.
- Integratori și furnizori de identitate digitală
Sursa menționează parteneri precum integratori de sisteme și furnizori de identitate, dar nu indică concurenți concreți.
- Producători de tehnologii noi pentru portofele digitale
Sursa semnalează apariția unor noi modele de credențiale, fără a numi firme concrete.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare
- Raport curent05 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport anual26 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / OneSpan Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / OneSpan Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / OneSpan Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.