olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kyndryl Holdings, Inc. KD
Services-Computer Integrated Systems Design · SIC 7373 · Verticală: Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373)
Kyndryl este cel mai mare furnizor mondial de servicii de infrastructură IT, care proiectează, construiește și administrează sisteme critice pentru bănci, asigurători și alte companii din peste 60 de țări. Compania se află într-o perioadă de restructurare, cu venituri stabile, dar cu marje sub presiune și cu o tranziție către servicii de consultanță și AI, cu cifra de afaceri de 15,1 miliarde dolari în anul fiscal 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Kyndryl Holdings, Inc. (KD) costa 16,84 USD (+30,14 % într-o zi), cu capitalizare 3,7 mld USD, P/E 46,2 pe un EPS diluat de 0,36 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,22, interval pe 52 de săptămâni 10,59–27,50 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 3,6 mld USD (−3,3 % an/an), profit net de -55,0 mil USD (−198,2 % an/an), EPS diluat -0,25 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 71,5
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 11,02 – 16,12
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 37,6 %
- SMA 50 / 200
- 12,89 / 13,35
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,60 / 0,47
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +45,0 % | −2,0 % | +47,0 pp | — |
| 3 luni | +21,2 % | −2,2 % | +23,3 pp | — |
| 6 luni | +28,4 % | +4,3 % | +24,1 pp | — |
| De la început de an | −36,6 % | +10,6 % | −47,2 pp | — |
| 1 an | −38,6 % | +10,5 % | −49,1 pp | −33,2 % |
| 3 ani | +9,4 % | +73,7 % | −64,3 pp | −27,7 % |
| 5 ani | −30,6 % | +61,7 % | −92,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 3,8 mld | 3,6 mld |
| Costul vânzărilor | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,8 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 647,0 mil | 647,0 mil | 640,0 mil | 646,0 mil | 659,0 mil | 672,0 mil | 678,0 mil | 668,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 25,0 mil | 24,0 mil | 23,0 mil | 19,0 mil | 20,0 mil | 21,0 mil | 29,0 mil | 34,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -5,0 mil | 258,0 mil | 118,0 mil | 92,0 mil | 98,0 mil | 91,0 mil | 133,0 mil | -69,0 mil |
| Impozit pe profit | 38,0 mil | 43,0 mil | 50,0 mil | 36,0 mil | 30,0 mil | 34,0 mil | 115,0 mil | -14,0 mil |
| Profit net | -43,0 mil | 215,0 mil | 69,0 mil | 56,0 mil | 68,0 mil | 57,0 mil | 17,0 mil | -55,0 mil |
| EPS diluat | -0,19 | 0,89 | 0,29 ≈ | 0,23 | 0,29 | 0,25 | 0,07 ≈ | -0,25 |
| Flux de numerar operațional | 149,0 mil ≈ | 260,0 mil ≈ | 581,0 mil | -124,0 mil | 146,0 mil ≈ | 428,0 mil ≈ | 498,0 mil | -310,0 mil |
| Investiții (capex) | 134,0 mil ≈ | 109,0 mil ≈ | 240,0 mil | 143,0 mil | 129,0 mil ≈ | 220,0 mil ≈ | 116,0 mil | 149,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 63,0 mil | 62,0 mil | 89,0 mil ≈ | 99,0 mil ≈ | 54,0 mil | 64,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 86 din propriul istoric de 7 trimestre (min 15,5, mediană 30,3, max 62,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 20,3 mld | 19,4 mld | 18,7 mld | 17,0 mld | 16,1 mld | 15,1 mld | 15,1 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −4,6 % | −3,6 % | indisponibil | −5,7 % | −6,2 % | +0,2 % |
| Profit net | -943,0 mil | -2,0 mld | -2,3 mld | -1,4 mld | -340,0 mil | 252,0 mil | 198,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −21,4 % |
| EPS diluat | -4,21 | -8,96 | -10,28 | -6,06 | -1,48 | 1,05 | 0,85 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −19,0 % |
| netă % | -4,7 % | -10,4 % | -12,3 % | -8,1 % | -2,1 % | 1,7 % | 1,3 % |
| Flux de numerar liber | -56,0 mil | -408,0 mil | -871,0 mil | -84,0 mil | -197,0 mil | 337,0 mil | 340,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 2,6 mld USD
- Datorie financiară
- 5,7 mld USD
- Datorie netă
- 3,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 12,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 4,41x
- Lichiditate curentă
- 0,88x
- ROE
- 15,1 %
- ROA
- 1,7 %
- Marja FCF
- 2,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 19,4 mld | 18,7 mld | 17,0 mld | 16,1 mld | 15,1 mld | 15,1 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 17,1 mld | 16,6 mld | 14,5 mld | 13,2 mld | 11,9 mld | 11,8 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Profit brut | 2,2 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 2,9 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 29 mai 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 76,0 mil | 63,0 mil | 79,0 mil | 58,0 mil | 49,0 mil | 57,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 63,0 mil | 64,0 mil | 94,0 mil | 122,0 mil | 100,0 mil | 89,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,8 mld | -1,9 mld | -851,0 mil | -168,0 mil | 435,0 mil | 414,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 247,0 mil | 402,0 mil | 524,0 mil | 172,0 mil | 184,0 mil | 215,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Profit net | -2,0 mld | -2,3 mld | -1,4 mld | -340,0 mil | 252,0 mil | 198,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| EPS diluat | -8,96 | -10,28 | -6,06 | -1,48 | 1,05 | 0,85 | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 224,1 mil | 224,1 mil | 226,7 mil | 229,2 mil | 239,1 mil | 233,8 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2024
- 229,2 mil
- 2025
- 239,1 mil
- 2026
- 233,8 mil
SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 24,0 mil | 2,2 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Creanțe | 1,4 mld | 2,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Active curente | 2,8 mld | 5,8 mld | 5,0 mld | 4,7 mld | 4,6 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,0 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 1,2 mld | 732,0 mil | 812,0 mil | 805,0 mil | 790,0 mil | 786,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 60,0 mil | 36,0 mil | 171,0 mil | 188,0 mil | 218,0 mil | 165,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Active totale | 11,2 mld | 13,2 mld | 11,5 mld | 10,6 mld | 10,5 mld | 12,6 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 919,0 mil | 1,1 mld | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 69,0 mil | 105,0 mil | 110,0 mil | 126,0 mil | 129,0 mil | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 140,0 mil | 3,0 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 3,9 mld | 4,5 mld | 4,9 mld | 4,6 mld | 4,3 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 6,3 mld | 10,4 mld | 10,0 mld | 9,5 mld | 9,1 mld | 11,3 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 5,0 mld | 2,8 mld | 1,5 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
- 2024
- 188,0 mil
- 2025
- 218,0 mil
- 2026
- 165,0 mil
SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 628,0 mil | -119,0 mil | 781,0 mil | 454,0 mil | 942,0 mil | 948,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,0 mld | 752,0 mil | 865,0 mil | 651,0 mil | 605,0 mil | 608,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -408,0 mil ≈ | -871,0 mil ≈ | -84,0 mil ≈ | -197,0 mil ≈ | 337,0 mil ≈ | 340,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -953,0 mil | -572,0 mil | -835,0 mil | -553,0 mil | -404,0 mil | -561,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 312,0 mil | 2,9 mld | -141,0 mil | -170,0 mil | -286,0 mil | 457,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 93,0 mil | 304,0 mil | SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -553,0 mil
- 2025
- -404,0 mil
- 2026
- -561,0 mil
SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat
- 2024
- -170,0 mil
- 2025
- -286,0 mil
- 2026
- 457,0 mil
SEC (XBRL)· 29 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 41 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare92
- Randamente100
- Calitate2
- Bilanț și datorie3
- Creștere10
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,44 – 209,17 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)0,44 – 17,83 (Mijloc 6,04)WACC 6,7 % · FCFF de pornire 235,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 81 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 13,0 %
- Colegi: EV/Venit45,20 – 209,17 (Mijloc 102,34)12 firme folosite · multiplul median 1,7x · quartile 0,9x – 3,3xCACI, CREX, DAIC, FUSE, GDDY, HCTI, JKHY, LDOS, OTEX, RBBN, SAIC, WAY
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 41/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 21,8 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja EBIT · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja FCF · Calitate | 1,0 % | 4 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,9 % | 0 (pe interval fix) | 20 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 0,2 % | 30 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 3 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 0,5x | 100 (față de colegi) | 20 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,0 % | 81 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 8,3 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial3/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere10/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate2/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare92/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Kyndryl Holdings, Inc. (KD). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 15,1 mld USD în 2026; creștere an/an 0,2 %; marjă netă 0,6 %; ROE 7,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 22,82–113,50 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 54,19 USD, prețul de 16,84 USD lasă un potențial de 221,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 68,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 41/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- EV/Venit: 0,5x
- Randament FCF: 4,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 8,3 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja brută: 21,8 %
- Marja FCF: 1,0 %
- CAGR venituri 3 ani: -3,9 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 0,2 %
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja EBIT, Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LDOSLeidos Holdings, Inc. | 16,4 mld | 12,1 | 28,2 % | 8,0 % | +3,1 % | −30 % / +26 % |
| GDDYGoDaddy Inc. | 14,3 mld | 16,2 | — | 18,6 % | +8,3 % | −7 % / +18 % |
| CACICACI International Inc | 14,0 mld | 25,9 | 12,5 % | 5,5 % | +10,9 % | +2 % / +97 % |
| JKHYJack Henry & Associates, Inc. | 12,6 mld | 25,7 | 24,0 % | 19,8 % | +7,1 % | +3 % / +13 % |
| IONQIonQ, Inc. | 11,3 mld | — | -60,8 % | -553,3 % | +201,9 % | −40 % / +142 % |
| OTEXOpen Text Corp | 6,4 mld | 10,3 | 16,2 % | 12,3 % | +1,5 % | −21 % / −34 % |
| SAICScience Applications International Corporation | 6,3 mld | 17,6 | 25,7 % | 5,1 % | −2,9 % | +75 % / +28 % |
| WAYWaystar Holding Corp. | 5,7 mld | 42,9 | 3,7 % | 10,7 % | +16,5 % | −20 % / indisponibil |
| KDKyndryl Holdings, Inc. | 3,7 mld | 46,2 | 7,6 % | 0,6 % | +0,2 % | −39 % / +9 % |
| AGYSAgilysys, Inc. | 3,5 mld | 78,5 | 13,6 % | 12,9 % | +15,9 % | −0 % / +42 % |
| NTCTNetscout Systems Inc | 2,8 mld | 23,3 | 7,5 % | 13,7 % | +4,5 % | +42 % / +90 % |
| AURAurora Innovation, Inc. | 2,6 mld | — | -45,7 % | -13.328,6 % | indisponibil | −3 % / +86 % |
| PONYPony AI Inc. | 2,1 mld | — | -10,3 % | -148,9 % | +20,0 % | −65 % / indisponibil |
| OSPNOneSpan Inc. | 872,9 mil | 13,2 | 26,8 % | 27,5 % | +0,0 % | +94 % / +136 % |
| TLSTelos Corporation | 378,2 mil | — | -14,9 % | -8,1 % | +52,2 % | −12 % / +23 % |
| SLPSimulations Plus, Inc. | 374,2 mil | 46,7 | 6,2 % | 9,9 % | +13,1 % | indisponibil / indisponibil |
| SMRTSmartrent, Inc. | 310,4 mil | — | -8,4 % | -13,0 % | −12,9 % | −6 % / −48 % |
| ASURAsure Software, Inc. | 293,6 mil | — | -1,9 % | — | +24,3 % | +22 % / +22 % |
| VEEAVeea Inc. | 281,2 mil | — | — | -2.491,9 % | +56,6 % | −55 % / −98 % |
| RBBNRibbon Communications Inc. | 275,9 mil | 22,5 | 5,0 % | 2,3 % | +1,3 % | −46 % / −28 % |
| KDKKodiak AI, Inc. | 220,7 mil | — | — | -4.259,6 % | −74,6 % | −82 % / indisponibil |
| AIOSAIOS Tech Inc. | 138,9 mil | — | -208,9 % | -4.359,1 % | −98,5 % | −87 % / −86 % |
| MRLNMerlin, Inc. | 91,5 mil | — | — | — | indisponibil | −92 % / indisponibil |
| CSPICSP Inc | 75,4 mil | — | -1,5 % | -1,2 % | +6,4 % | −35 % / −40 % |
| HCTIHealthcare Triangle, Inc. | 69,2 mil | — | -57,4 % | -66,3 % | +18,8 % | −97 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 9,98 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 17,72 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 26,80 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 8,11 Randament total -52 % · Pe an -22 % | 16,35 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 27,37 Randament total 63 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 6,59 Randament total -61 % · Pe an -17 % | 15,09 Randament total -10 % · Pe an -2 % | 27,95 Randament total 66 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 4,09
- Marja netă± 2,86
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,56
- Diluare anuală± 0,24
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Kyndryl este cel mai mare furnizor mondial de servicii de infrastructură IT, care proiectează, construiește și administrează sisteme critice pentru bănci, asigurători și alte companii din peste 60 de țări. Compania se află într-o perioadă de restructurare, cu venituri stabile, dar cu marje sub presiune și cu o tranziție către servicii de consultanță și AI, cu cifra de afaceri de 15,1 miliarde dolari în anul fiscal 2026.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider pe servicii de infrastructură IT și o bază largă de clienți din industrii reglementate 1.
- Creșterea veniturilor din Kyndryl Consult și din serviciile legate de hyperscaleri arată un portofoliu care se poate adapta cererii 23.
- Platforma Kyndryl Bridge și automatizarea livrării oferă un avantaj de eficiență față de concurenți 1.
Puncte slabe
- Veniturile au stagnat sau au scăzut în mai multe segmente, iar pierderea netă din primul trimestru arată presiunea asupra profitabilității 23.
- Compania a identificat slăbiciuni materiale în controlul intern asupra raportării financiare, ceea ce cere timp și resurse pentru remediere 12.
- Dependența de conținutul furnizat de fostul părinte IBM a scăzut veniturile din unele contracte 1.
Oportunități
- Modernizarea bazată pe inteligență artificială ar putea genera noi contracte dacă clienții trec de la experimente la implementări la scară 3.
- Eliminarea costurilor prin reorganizare ar putea îmbunătăți marjele după anul fiscal 2028, dacă economiile se materializează 3.
- Extinderea parteneriatelor cu hyperscaleri ar putea deschide acces la noi clienți și piețe 1.
Amenințări
- Concurența din partea furnizorilor cu costuri mici și a integratorilor ar putea reduce marjele, mai ales la reînnoirea contractelor 1.
- Tehnologiile noi de inteligență artificială ar putea reduce cererea pentru serviciile tradiționale de administrare a infrastructurii 1.
- Cercetarea în curs a Comisiei de Valori Mobiliare din SUA privind practicile de gestionare a numerarului ar putea avea consecințe financiare, al căror rezultat compania nu le poate prevedea 12.
Riscuri
- Pierderea clienților și a contractelorridicat
Contractele au durata medie de peste cinci ani, dar clienții nu sunt obligați să le reînnoiască, iar pierderea unor clienți majori ar putea afecta veniturile 1.
- Obiectivele de productivitatemediu
Creșterea și economiile depind de ipoteze privind cheltuielile și reorganizarea, iar companiei i-ar putea lua mai mult timp decât estimează să obțină beneficiile 13.
- Slăbiciuni de control internridicat
Materialele slăbiciuni în controlul intern asupra raportării financiare ar putea afecta încrederea investitorilor până la remediere 12.
- Investigația SECmediu
Investigația Diviziei de Aplicare a Legii a SEC legată de gestionarea numerarului este în curs, iar rezultatul nu poate fi prevăzut 12.
- Dependența de partenerimediu
Furnizorii și partenerii pot deveni concurenți sau pot restricționa accesul la tehnologii, ceea ce ar putea reduce competitivitatea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din consultanță și din serviciile legate de hyperscaleri continuă să crească, compania ar putea recupera treptat din declinul altor segmente 23.
- Dacă economiile din reorganizare se materializează după anul fiscal 2028, marjele ar putea reveni la un nivel mai bun 3.
- Volumul semnărilor din ultimele douăsprezece luni arată că cererea pentru proiecte mari rămâne prezentă la clienți 3.
Ce ar strica teza
- Dacă alungirea ciclurilor de vânzare persistă, veniturile și marjele ar putea rămâne sub presiune mai mult decât s-a estimat 12.
- Pierderea netă din primul trimestru și cheltuielile mari de reorganizare ar putea indica dificultăți de a atinge profitabilitatea anunțată 23.
- Dacă remedierea slăbiciunilor de control intern durează, încrederea investitorilor ar putea fi afectată și mai mult 12.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și realizarea prognozei de venit ajustat înainte de impozit2027
- Evoluția cheltuielilor de reorganizare și a economiilor anunțatefiscal 2028
- Remedierea slăbiciunilor materiale de control internnext 10-K
- Rezultatul investigației SEC privind gestionarea numerarului2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Kyndryl oferă servicii de consultanță, implementare și administrare gestionată pentru infrastructura IT a clienților săi, în medii cloud publice, private, hibride și on-premises 1. Compania a fost creată în noiembrie 2021 prin separarea unității de servicii de infrastructură din cadrul IBM 1. Portofoliul include servicii cloud, sisteme centrale (mainframe), aplicații, date și inteligență artificială, locul de muncă digital, securitate și reziliență, precum și rețele și edge 1. În anul fiscal 2026 veniturile au fost de 15,1 miliarde dolari, practic neschimbate față de anul precedent, iar compania a raportat un venit net de 198 milioane dolari 1. Angajații sunt aproximativ 72.000, dintre care circa 90% lucrează în afara SUA 1.
Modelul de activitate se sprijină pe trei inițiative denumite « three-A »: Alliances, Advanced Delivery și Accounts, prin care compania își propune să crească veniturile din parteneriate, să automatizeze livrarea serviciilor și să îmbunătățească marjele contractelor slab rentabile 1. Kyndryl Bridge, platforma digitală proprie, este folosită pentru automatizare și agenți AI în operațiunile interne 1. Compania lucrează cu hyperscaleri precum Amazon Web Services, Google Cloud și Microsoft, precum și cu alți parteneri tehnologici 1.
Structura pe segmente este geografică: Statele Unite, Japonia, Principalele piețe și Piețele strategice 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027, compania a raportat venituri de 3,6 miliarde dolari, în scădere cu 3% față de anul precedent, și o pierdere netă de 55 de milioane dolari, afectată de cheltuieli de reorganizare de 152 de milioane dolari 3. Compania și-a reafirmat prognoza pentru anul fiscal 2027 3.
Segmente
Statele Unite
Segmentul SUA a avut venituri de 3.784 milioane dolari în anul fiscal 2026, în scădere cu 2%, reflectând expirarea unor contracte cu marje mici încheiate înainte de separarea de IBM 1. Ajustat EBITDA a crescut cu 15% 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027, veniturile segmentului au crescut cu 5%, la 954 de milioane dolari, datorită semnărilor recente 2.
Principalele piețe
Principalele piețe au generat 5.399 milioane dolari în anul fiscal 2026, în creștere cu 4%, dar în scădere cu 2% la cursuri constante, iar ajustat EBITDA a scăzut cu 6% 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile au scăzut cu 7% 2.
Japonia
Japonia a avut venituri de 2.284 milioane dolari în anul fiscal 2026, în scădere cu 3%, ca urmare a reducerii unor componente cu marje mici, în timp ce ajustat EBITDA a crescut cu 25% 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile au scăzut cu 8%, dar la cursuri constante au crescut cu 2% 2.
Piața în context
Kyndryl activează pe piața serviciilor tehnologice, unde concurează cu numeroși furnizori, de la companii mici specializate până la mari integratori de sisteme 1. Clienții sunt concentrați în industrii reglementate: aproximativ 45% din venituri provin din serviciile financiare 1, iar 14% din industrie 1. Cererea pentru modernizare, migrarea în cloud și securitatea sistemelor susține piața 1. Compania remarcă însă alungirea ciclurilor de vânzare ca factor care a afectat veniturile și marjele 12.
Mediul macroeconomic rămâne volatil în 2026, din cauza tensiunilor comerciale, a conflictelor geopolitice și a tarifelor vamale ale SUA, factori care pot modifica nivelul cererii pentru servicii IT 12. Adoptarea inteligenței artificiale generative și agentice creează atât oportunități, cât și riscuri de reducere a cererii pentru serviciile tradiționale 1.
Tendințe
- Cererea pentru servicii hyperscaler și consultanțăvânt din spate
Veniturile legate de hyperscaleri și de Kyndryl Consult cresc, ceea ce ar putea compensa declinul din alte segmente dacă tendința se menține 23.
- Adoptarea inteligenței artificiale agenticemixt
Clienții caută modernizare bazată pe AI, ceea ce poate deschide noi contracte, dar tehnologiile noi pot reduce cererea pentru servicii tradiționale dacă nu sunt integrate rapid 13.
- Alungirea ciclurilor de vânzarevânt din față
Ciclurile lungi de decizie au afectat veniturile și marjele în anul fiscal 2026 și în primul trimestru al anului fiscal 2027, ceea ce ar putea încetini revenirea dacă persistă 12.
- Incertitudinea macroeconomică și comercialăvânt din față
Tensiunile comerciale și tarifele pot amâna deciziile de investiții ale clienților, un factor care ar putea afecta în continuare volumul de contracte noi 12.
Poziția concurențială
Kyndryl concurează cu furnizori incumbenți care și-au extins oferta spre cloud, cu companii bazate pe forță de muncă din țări cu costuri reduse și cu integratori de sisteme orientați spre consultanță 1. Principalii factori de competiție sunt capacitatea de consultanță, calitatea serviciilor, competențele tehnice și viteza de execuție 1.
Avantajele declarate ale companiei sunt relațiile de lungă durată cu clienți din industrii complexe, automatizarea prin Kyndryl Bridge și parteneriatele cu furnizori mari de tehnologie 1. Totuși, unii parteneri pot deveni și concurenți în anumite domenii, ceea ce complică relațiile de alianță 1.
- Incumbenți cloud și furnizori de tehnologie
Companii care și-au extins oferta spre migrarea și administrarea mediilor cloud, unii dintre ei și parteneri ai Kyndryl 1.
- Furnizori bazați pe forța de muncă din țări cu costuri reduse
Companii cu un portofoliu larg de servicii și prezență globală, care folosesc modele de livrare bazate pe talent din străinătate 1.
- Integratori de sisteme orientați spre consultanță
Firme specializate în integrarea mediilor tehnologice disparate, care concurează direct în partea de consultanță a Kyndryl 1.
- Furnizori mici și specializați
Companii mici, cu un număr limitat de clienți, care concurează pe nișe specifice ale serviciilor IT 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Kyndryl, Broadcom deepen partnership to build AI-ready private cloudsYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Kyndryl showers execs with shares while staff ponder redundancy packagesThe Register · 09 iun. 2026 · RO
- Kyndryl takes employees' pulse while cutting off circulation for someThe Register · 28 mai 2026 · RO
- 'Workforce rebalancing' comes for Kyndryl, and delivery teams are in the firing lineThe Register · 20 mai 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 sept. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent28 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 iul. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 iun. 2026
- Raport anual29 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Costuri de restructurare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)17 feb. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial17 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Kyndryl Holdings, Inc. · 29 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Kyndryl Holdings, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kyndryl Holdings, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.