olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CSP Inc. CSPI
Services-Computer Integrated Systems Design · SIC 7373 · Verticală: Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373)
CSP Inc. (CSPi) este un integrator IT și furnizor de soluții de securitate cibernetică, cu o divizie tehnologică ce revinde echipamente și servicii gestionate și o divizie de produse de înaltă performanță ce include platforma de securitate ARIA. În anul fiscal 2025 cifra de afaceri a ajuns la 58,7 milioane USD, iar în trimestrul trecut compania a raportat o ușoară scădere, pe fondul întârzierilor de livrare ale furnizorilor de hardware. Miza actuală este dacă platforma AZT PROTECT și contractele multianuale de servicii cloud pot compensa aceste presiuni.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea CSP Inc. (CSPI) costa 7,48 USD (+1,91 % într-o zi), cu capitalizare 75,4 mil USD, randament al dividendului 1,60 %, beta 1,16, interval pe 52 de săptămâni 7,29–14,96 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 14,4 mil USD (−6,8 % an/an), profit net de -846,0 mii USD, EPS diluat -0,09 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 7,24 – 7,70
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,52 · lățimea benzii 6,2 %
- SMA 50 / 200
- 7,65 / 8,68
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,04 / -0,06
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,8 % | −2,0 % | +1,2 pp | — |
| 3 luni | −7,9 % | −2,2 % | −5,7 pp | — |
| 6 luni | −18,6 % | +4,3 % | −22,9 pp | — |
| De la început de an | −40,2 % | +10,6 % | −50,7 pp | — |
| 1 an | −38,2 % | +10,5 % | −48,7 pp | −33,3 % |
| 3 ani | −27,2 % | +73,7 % | −100,9 pp | −15,9 % |
| 5 ani | +71,8 % | +61,7 % | +10,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,0 mil | 15,7 mil | 13,1 mil | 15,4 mil | 14,5 mil | 12,0 mil | 16,0 mil | 14,4 mil |
| Costul vânzărilor | 9,3 mil | 11,1 mil | 8,9 mil | 11,0 mil | 9,2 mil | 7,3 mil | 11,5 mil | 10,1 mil |
| Profit brut | 3,7 mil | 4,6 mil | 4,2 mil | 4,5 mil | 5,3 mil | 4,7 mil | 4,5 mil | 4,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 793,0 mii | 786,0 mii | 763,0 mii | 791,0 mii | 910,0 mii | 858,0 mii | 818,0 mii | 832,0 mii |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,0 mil | 4,1 mil | 4,4 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | 4,0 mil | 4,5 mil | 5,0 mil |
| Profit operațional | -2,0 mil | -354,0 mii | -994,0 mii | -1,2 mil | -538,0 mii | -112,0 mii | -851,0 mii | -1,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 64,0 mii | 63,0 mii | 59,0 mii | 65,0 mii | 50,0 mii | 62,0 mii | 68,0 mii | 36,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 77,0 mii | 77,0 mii | 105,0 mii | 98,0 mii | 128,0 mii | 167,0 mii | 182,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -1,8 mil | 357,0 mii | -791,0 mii | -1,0 mil | -212,0 mii | 371,0 mii | -304,0 mii | -1,2 mil |
| Impozit pe profit | -166,0 mii | -115,0 mii | -683,0 mii | -751,0 mii | -21,0 mii | 280,0 mii | -568,0 mii | -366,0 mii |
| Profit net | -1,7 mil | 472,0 mii | -108,0 mii | -264,0 mii | -191,0 mii | 91,0 mii | 264,0 mii | -846,0 mii |
| EPS diluat | -0,21 ≈ | 0,05 | -0,01 | -0,03 | -0,02 ≈ | 0,01 | 0,03 | -0,09 |
| Flux de numerar operațional | -1,5 mil | 1,7 mil | 1,9 mil ≈ | -3,3 mil ≈ | 1,9 mil | -2,9 mil | -493,0 mii ≈ | 447,0 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 17,0 mii | 47,0 mii | 7,0 mii ≈ | 66,0 mii ≈ | 228,0 mii | 105,0 mii | 14,0 mii ≈ | 0 ≈ |
| Dividende plătite | 294,0 mii | — | — | 297,0 mii ≈ | 298,0 mii | — | — | 302,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 34,0 mii | — | — | 251,0 mii ≈ | 234,0 mii | — | — | 118,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 72,9 mil | 79,1 mil | 61,8 mil | 49,2 mil | 54,4 mil | 64,6 mil | 55,2 mil | 58,7 mil |
| Venituri an/an | −17,6 % | +8,4 % | −21,8 % | −20,4 % | +10,5 % | +18,9 % | −14,6 % | +6,4 % |
| Profit net | 14,4 mil | -371,0 mii | -1,4 mil | 699,0 mii | 1,9 mil | 5,2 mil | -326,0 mii | -91,0 mii |
| Profit net an/an | +476,2 % | −102,6 % | indisponibil | indisponibil | +170,2 % | +175,5 % | −106,3 % | indisponibil |
| EPS diluat | 3,55 | -0,09 | -0,36 | 0,16 | 0,42 | 0,55 | -0,04 | -0,01 |
| EPS diluat an/an | +463,5 % | −102,5 % | indisponibil | indisponibil | +162,5 % | +31,0 % | −107,3 % | indisponibil |
| netă % | 19,8 % | -0,5 % | -2,3 % | 1,4 % | 3,5 % | 8,0 % | -0,6 % | -0,2 % |
| Flux de numerar liber | 2,4 mil | -4,2 mil | 14,0 mii | 1,8 mil | 2,4 mil | 3,7 mil | 4,0 mil | 1,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 27,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 44,6 mil USD
- Active totale
- 71,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,36x
- ROE
- -0,2 %
- ROA
- -0,1 %
- Marja FCF
- 3,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 61,8 mil | 49,2 mil | 54,4 mil | 64,6 mil | 55,2 mil | 58,7 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 44,6 mil | 33,1 mil | 35,5 mil | 42,7 mil | 36,4 mil | 40,2 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 17,2 mil | 16,1 mil | 18,8 mil | 21,9 mil | 18,9 mil | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,8 mil | 2,9 mil | 3,1 mil | 3,1 mil | 3,0 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 15,8 mil | 14,6 mil | 15,8 mil | 16,9 mil | 17,8 mil | 18,4 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | -1,4 mil | -1,4 mil | -40,0 mii | 1,9 mil | -1,9 mil | -3,1 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 443,0 mii | 379,0 mii | 350,0 mii | 343,0 mii | 292,0 mii | 237,0 mii | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| EBITDA | -981,0 mii ≈ | -983,0 mii ≈ | 310,0 mii ≈ | 2,2 mil ≈ | -1,6 mil ≈ | -2,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | — | 235,0 mii | 357,0 mii | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,1 mil | 678,0 mii | 1,9 mil | 4,7 mil | -419,0 mii | -1,7 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 384,0 mii | 444,0 mii | 50,0 mii | -469,0 mii | -93,0 mii | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Profit net | -1,4 mil | 699,0 mii | 1,9 mil | 5,2 mil | -326,0 mii | -91,0 mii | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | -0,36 | 0,16 | 0,42 | 0,55 | -0,04 | -0,01 | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 4,0 mil | 4,2 mil | 4,3 mil | 8,9 mil | 9,0 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,30 | — | 0,03 | 0,07 | 0,11 | 0,12 | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 16,9 mil
- 2024
- 17,8 mil
- 2025
- 18,4 mil
SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat
- 2023
- 8,9 mil
- 2024
- 9,0 mil
- 2025
- 9,3 mil
SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 19,3 mil | 20,0 mil | 24,0 mil | 25,2 mil | 30,6 mil | 27,4 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Creanțe | — | — | — | 13,0 mil | 14,5 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Stocuri | 5,3 mil | 4,0 mil | 4,4 mil | 2,5 mil | 2,3 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Active curente | 41,6 mil | 49,0 mil | 59,5 mil | 50,4 mil | 54,8 mil | 52,3 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,0 mil | 764,0 mii | 647,0 mii | 525,0 mii | 429,0 mii | 539,0 mii | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 28,0 mii | 19,0 mii | 10,0 mii | 46,0 mii | 50,0 mii | 69,0 mii | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Active totale | 53,6 mil | 63,0 mil | 75,1 mil | 65,9 mil | 69,4 mil | 71,2 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 5,6 mil | 11,3 mil | 19,2 mil | 5,1 mil | 7,0 mil | 13,5 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | 13,0 mil | 17,8 mil | 30,2 mil | 15,7 mil | 18,7 mil | 22,2 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | 24,1 mil | 28,9 mil | 36,1 mil | 19,8 mil | 22,2 mil | 26,6 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 29,5 mil † | 34,0 mil † | 39,0 mil † | 46,1 mil † | 47,3 mil † | 44,6 mil † | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 46,0 mii
- 2024
- 50,0 mii
- 2025
- 69,0 mii
SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 244,0 mii | 1,9 mil | 2,7 mil | 3,9 mil | 4,2 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 230,0 mii | 98,0 mii | 234,0 mii | 226,0 mii | 196,0 mii | 348,0 mii | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 14,0 mii ≈ | 1,8 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | 3,7 mil ≈ | 4,0 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -345,0 mii | -166,0 mii | 20,0 mii | -341,0 mii | -256,0 mii | -428,0 mii | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 832,0 mii | -954,0 mii | 1,3 mil | -2,4 mil | 1,4 mil | -5,0 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Dividende plătite | 1,3 mil | 0 | 137,0 mii | 656,0 mii | 1,0 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 46,0 mii | 0 | 174,0 mii | 6,0 mii | 104,0 mii | 869,0 mii | SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -341,0 mii
- 2024
- -256,0 mii
- 2025
- -428,0 mii
SEC (XBRL)· 16 dec. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 75,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 33,1 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | -5,3 % | 53 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | -2,5 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,6 % | 10 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 6,4 % | 49 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 94 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -1,9 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,2 % | 71 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial94/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere23/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate16/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente71/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CSP Inc (CSPI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 58,7 mil USD în 2025; creștere an/an 6,4 %; marjă netă -1,2 %; ROE -1,5 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,2 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 33,1 %
- Marja FCF: -2,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 2,6 %
- Randament FCF: -1,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LDOSLeidos Holdings, Inc. | 16,4 mld | 12,1 | 28,2 % | 8,0 % | +3,1 % | −30 % / +26 % |
| GDDYGoDaddy Inc. | 14,3 mld | 16,2 | — | 18,6 % | +8,3 % | −7 % / +18 % |
| CACICACI International Inc | 14,0 mld | 25,9 | 12,5 % | 5,5 % | +10,9 % | +2 % / +97 % |
| JKHYJack Henry & Associates, Inc. | 12,6 mld | 25,7 | 24,0 % | 19,8 % | +7,1 % | +3 % / +13 % |
| IONQIonQ, Inc. | 11,3 mld | — | -60,8 % | -553,3 % | +201,9 % | −40 % / +142 % |
| OTEXOpen Text Corp | 6,4 mld | 10,3 | 16,2 % | 12,3 % | +1,5 % | −21 % / −34 % |
| SAICScience Applications International Corporation | 6,3 mld | 17,6 | 25,7 % | 5,1 % | −2,9 % | +75 % / +28 % |
| WAYWaystar Holding Corp. | 5,7 mld | 42,9 | 3,7 % | 10,7 % | +16,5 % | −20 % / indisponibil |
| PSNParsons Corporation | 5,5 mld | 38,2 | 5,7 % | 2,3 % | −5,7 % | −38 % / −16 % |
| KDKyndryl Holdings, Inc. | 3,7 mld | 46,2 | 7,6 % | 0,6 % | +0,2 % | −35 % / −7 % |
| AGYSAgilysys, Inc. | 3,5 mld | 78,5 | 13,6 % | 12,9 % | +15,9 % | −0 % / +42 % |
| NTCTNetscout Systems Inc | 2,8 mld | 23,3 | 7,5 % | 13,7 % | +4,5 % | +42 % / +90 % |
| AURAurora Innovation, Inc. | 2,6 mld | — | -45,7 % | -13.328,6 % | indisponibil | −3 % / +86 % |
| PONYPony AI Inc. | 2,1 mld | — | -10,3 % | -148,9 % | +20,0 % | −65 % / indisponibil |
| OSPNOneSpan Inc. | 872,9 mil | 13,2 | 26,8 % | 27,5 % | +0,0 % | +94 % / +136 % |
| TLSTelos Corporation | 378,2 mil | — | -14,9 % | -8,1 % | +52,2 % | −12 % / +23 % |
| SLPSimulations Plus, Inc. | 374,2 mil | 46,7 | 6,2 % | 9,9 % | +13,1 % | indisponibil / indisponibil |
| SMRTSmartrent, Inc. | 310,4 mil | — | -8,4 % | -13,0 % | −12,9 % | −6 % / −48 % |
| ASURAsure Software, Inc. | 293,6 mil | — | -1,9 % | — | +24,3 % | +22 % / +22 % |
| VEEAVeea Inc. | 281,2 mil | — | — | -2.491,9 % | +56,6 % | −55 % / −98 % |
| RBBNRibbon Communications Inc. | 275,9 mil | 22,5 | 5,0 % | 2,3 % | +1,3 % | −46 % / −28 % |
| KDKKodiak AI, Inc. | 220,7 mil | — | — | -4.259,6 % | −74,6 % | −82 % / indisponibil |
| UISUnisys Corp | 171,4 mil | — | — | -21,7 % | −2,9 % | −12 % / −51 % |
| AIOSAIOS Tech Inc. | 138,9 mil | — | -208,9 % | -4.359,1 % | −98,5 % | −87 % / −86 % |
| MRLNMerlin, Inc. | 91,5 mil | — | — | — | indisponibil | −92 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CSPI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
CSP Inc. (CSPi) este un integrator IT și furnizor de soluții de securitate cibernetică, cu o divizie tehnologică ce revinde echipamente și servicii gestionate și o divizie de produse de înaltă performanță ce include platforma de securitate ARIA. În anul fiscal 2025 cifra de afaceri a ajuns la 1 58,7 milioane USD, iar în trimestrul trecut compania a raportat o ușoară scădere 2, pe fondul întârzierilor de livrare ale furnizorilor de hardware. Miza actuală este dacă platforma AZT PROTECT și contractele multianuale de servicii cloud pot compensa aceste presiuni.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bilanț solid, cu numerar și echivalente de peste 24 de milioane de dolari la 30 iunie 2026 3.
- Platforma AZT PROTECT a produs o rată de reînnoire a clienților de 100%, ceea ce sugerează o relație bună cu clienții existenți 3.
- Portofoliul de servicii gestionate și cloud oferă venituri recurente și relații pe termen lung cu clienții 1.
Puncte slabe
- Dependența de segmentul TS, care reprezintă aproape toate vânzările, face compania vulnerabilă la marjele reduse ale revânzării de hardware 1.
- Segmentul HPP a scăzut puternic în anul fiscal 2025 și depinde de contracte mari și nerecurente 1.
- Compania a raportat pierderi nete în trimestrul trecut și în perioada de nouă luni, ceea ce indică presiune asupra profitabilității 3.
Oportunități
- Dacă reglementările privind infrastructura critică se extind, cererea pentru protecție în energie și utilități ar putea crește 1.
- Vânzările către OEM și parteneri MSSP ar putea aduce contracte mai mari decât cele cu clienții directi 3.
- Dacă livrările hardware se normalizează, backlogul mărit al segmentului TS ar putea fi transformat în venituri 3.
Amenințări
Riscuri
- Concentrarea cliențilormediu
Un număr mic de clienți semnificativi reprezintă o parte importantă din venituri, iar pierderea unuia ar putea afecta rezultatele 1.
- Investițiile în ARIA nu aduc rentabilitateridicat
Compania a investit semnificativ în produsele ARIA, iar randamentele ar putea fi întârziate sau mai mici decât se așteaptă 1.
- Concurențamediu
Concurenții mai mari ar putea oferi prețuri mai atractive, ceea ce ar putea reduce cererea pentru produsele companiei 1.
- Întârzieri de livraremediu
Lipsa de hardware a prelungit termenele, iar dacă conversia comenzilor în vânzări încetinește, rezultatele trimestriale ar putea fi afectate 3.
- Riscuri internaționale și valutarescăzut
Activitatea din Regatul Unit și Europa este expusă la reglementări, taxe și fluctuații valutare, ceea ce ar putea afecta rezultatele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă platforma AZT PROTECT continuă să atragă clienți noi și să extindă instalările existente, ar putea deveni motorul de creștere al companiei 3.
- Contractele multianuale de servicii gestionate și cloud semnate recent ar putea aduce venituri recurente mai previzibile 3.
- Un bilanț cu numerar substanțial ar putea permite investiții în creșterea serviciilor gestionate fără finanțare externă 3.
Ce ar strica teza
- Vânzările trimestriale au scăzut în trimestrul trecut, iar compania a raportat pierderi nete, ceea ce ar putea indica dificultăți de a crește rentabil 2.
- Segmentul HPP a scăzut puternic în anul fiscal 2025, iar dependența de licențe mari și nerecurente ar putea face veniturile volatile 1.
- Concurenții mult mai mari din TS și securitate ar putea limita capacitatea companiei de a câștiga cote de piață 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor TS după normalizarea livrărilor hardwaretrimestrul patru al anului fiscal 2026
- Numărul de noi clienți și extinderi pentru AZT PROTECTurmătorul raport trimestrial
- Conversia backlogului TS în venituri2027
- Rezultatele anuale fiscale 2026 din următorul 10-Knext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
CSPi, înființată în 1968 și cu sediul în Lowell, Massachusetts, dezvoltă și comercializează soluții de integrare IT, produse de securitate avansată, servicii IT gestionate, servicii cloud, adaptoare de rețea și sisteme de calcul de înaltă performanță 1. Compania operează în două segmente: Technology Solutions, care revinde hardware și software de la terți și oferă servicii profesionale și gestionate în principal pentru clienții din segmentul întreprinderilor mici și mijlocii, și High Performance Products, care include platforma ARIA de securitate software-defined, adaptoarele Myricom și linia moștenită Multicomputer 1. În anul fiscal 2025 segmentul TS a reprezentat 97% din vânzări, în timp ce HPP a reprezentat doar 3% 1.
Compania are un număr redus de angajați, aproximativ 123 de normă întreagă la 30 septembrie 2025, și nu depinde de un singur client care să depășească 10% din venituri în anii fiscali 2025 și 2024 1. Venitul provine în mare parte din Statele Unite, cu o prezență mai mică în Regatul Unit 1.
Modelul de venituri combină vânzări de produse cu servicii profesionale, servicii gestionate și licențe software reînnoibile pentru ARIA, ceea ce face ca o parte din venituri să fie recurentă, deși segmentul TS rămâne dominat de revânzarea de echipamente 1.
Segmente
Technology Solutions (TS)
Segmentul TS, realizat prin filiala Modcomp, Inc., a generat în anul fiscal 2025 vânzări de 56.808 mii USD, cu o creștere de 11% față de anul precedent, susținută atât de produse, cât și de servicii 1. Oferta include revânzarea de produse HPE/Aruba, Cisco, Palo Alto Networks, Nutanix și altele, precum și servicii de consultanță, gestionare IT și cloud 1.
High Performance Products (HPP)
Segmentul HPP a scăzut în anul fiscal 2025 la 1.922 mii USD, după un an în care a inclus o licență ARIA AZT nerecurentă de valoare mare 1. Platforma ARIA, inclusiv ARIA AZT PROTECT, este vândută direct, prin parteneri și către MSSP, iar în trimestrul trecut compania a raportat noi clienți și extinderi de situri existente 3.
Vânzări pe tipuri (TS)
Vânzările TS s-au împărțit în produse și servicii; produsele au crescut cu 9% iar serviciile cu 16% în anul fiscal 2025 1.
Piața în context
Piața de integrare IT pentru întreprinderi mici și mijlocii este fragmentată, cu mii de revânzători mici și concurenți mari, iar marjele sunt în general limitate de costul hardware-ului 1. Piața de securitate cibernetică în care activează ARIA este dominată de furnizori mari, dar cererea pentru soluții care reduc costurile unui SOC intern ar putea crește dacă reglementările privind infrastructura critică se extind 1.
Compania descrie cererea pentru securitate în sectoare reglementate precum energie, utilități, producție și sănătate ca un potențial motor, dar ciclul de vânzare poate ajunge la un an sau mai mult 1. Întârzierile de livrare ale furnizorilor de hardware au extins perioada de livrare a comenzilor TS în trimestrul trecut 3.
Tendințe
- Reglementările privind infrastructura criticăvânt din spate
Reglementările federale, statale și internaționale privind infrastructura critică cresc nevoia de protecție în sectoare precum energie și utilități, ceea ce ar putea favoriza platforma ARIA 1.
- Întârzieri de livrare ale hardware-uluivânt din față
Lipsa de echipamente a prelungit termenele de livrare la clienții TS, iar compania se așteaptă ca acest efect să continue în trimestrul patru al anului fiscal 2026 și în prima jumătate a anului fiscal 2027 3.
- Servicii cloud și gestionatevânt din spate
Contractele multianuale de servicii gestionate și cloud semnate în anul fiscal 2026 ar putea stabiliza veniturile recurente ale segmentului TS 3.
- Presiunea asupra marjelor și costurile de conformitatemixt
Vânzările cu marje mici către unii clienți mari au redus marja brută a produselor TS în anul fiscal 2025, iar tensiunile geopolitice pot afecta cursurile valutare și piețele financiare 1.
Poziția concurențială
În segmentul TS, concurența vine de la alți revânzători de valoare adăugată, de la mici companii până la mari integratori precum CDW, PC Connection, Insight, Presidio, Dimension Data și Computacenter, dar și de la producătorii hardware pe care îi revând 1. În securitatea cibernetică, ARIA concurează cu furnizori mari precum Palo Alto, VMware și furnizori de servicii de securitate precum Arctic Wolf 1.
Avantajele competitive declarate includ capacitatea de achiziție, diversitatea produselor, relațiile cu principalii OEM IT și experiența în nevoile segmentului SMB, în timp ce slăbiciunile includ recunoașterea redusă a mărcii, acoperirea geografică limitată și prețurile 1.
- CDWCDW
Revânzător de valoare adăugată de mari dimensiuni, citat ca concurent direct în segmentul TS.
- Insight EnterprisesNSIT
Integrator IT și revânzător, menționat printre concurenții principali ai segmentului TS.
- Palo Alto NetworksPANW
Furnizor mare de securitate cibernetică, citat ca concurent al platformei ARIA.
- Arctic Wolf
Furnizor de servicii de securitate, menționat ca concurent în domeniul cibernetic.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent14 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 aug. 2026
- Raport curent09 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 mar. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent13 feb. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial12 feb. 2026
- Raport curent12 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 dec. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / CSP Inc. · 16 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / CSP Inc. · 14 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / CSP Inc. · 14 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.