olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Canopy Growth Corporation CGC
Medicinal Chemicals & Botanical Products · SIC 2833 · Verticală: Medicinal Chemicals & Botanical Products (SIC 2833)
Canopy Growth este o companie canadiană de cannabis care produce și vinde atât produse medicale, cât și adult-use, precum și dispozitive de vaporizare prin Storz & Bickel, cu o mare parte din activitate în Canada. Ea se află în prezent într-o fază de refacere a profitabilității după restatarea situațiilor financiare anterioare și integrarea achiziției MTL Cannabis, trimestrul 1 al anului fiscal 2027 arătând venituri nete consolidate de 81.2 milioane CAD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Canopy Growth Corporation (CGC) costa 0,75 USD (+6,32 % într-o zi), cu beta 1,55, interval pe 52 de săptămâni 0,65–1,92 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 81,2 mil USD (+12,5 % an/an), profit net de -14,6 mil USD, EPS diluat -0,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,61 – 0,82
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,68 · lățimea benzii 28,9 %
- SMA 50 / 200
- 0,85 / 0,99
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,05 / -0,06
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,1 % | −1,1 % | −14,0 pp | — |
| 3 luni | −19,3 % | −0,5 % | −18,9 pp | — |
| 6 luni | −34,6 % | +4,4 % | −39,0 pp | — |
| De la început de an | −34,1 % | +12,3 % | −46,4 pp | — |
| 1 an | −33,5 % | +13,5 % | −47,0 pp | −39,5 % |
| 3 ani | −88,0 % | +76,4 % | −164,4 pp | −14,7 % |
| 5 ani | −99,4 % | +63,7 % | −163,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · CAD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 63,0 mil | 74,8 mil | 65,0 mil | 72,1 mil | 66,7 mil | 74,5 mil | 71,2 mil | 81,2 mil |
| Costul vânzărilor | 41,2 mil | 50,7 mil | 54,5 mil | 54,1 mil | 44,8 mil | 53,1 mil | 63,0 mil | 58,9 mil |
| Profit brut | 21,8 mil | 24,1 mil | 10,5 mil | 18,0 mil | 21,9 mil | 21,5 mil | 8,3 mil | 22,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 41,7 mil | 41,5 mil | 38,5 mil | 38,1 mil | 36,3 mil | 44,4 mil | 41,1 mil | 40,2 mil |
| Profit operațional | -45,9 mil | -23,8 mil | -18,3 mil | -22,6 mil | -16,9 mil | -26,4 mil | -95,8 mil | -22,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,3 mil | 16,8 mil | 15,4 mil | 9,7 mil | 8,8 mil | 7,3 mil | 12,3 mil | 12,7 mil |
| Profit înainte de impozit | -111,9 mil | -97,8 mil | -196,3 mil | -44,6 mil | -4,8 mil | -58,0 mil | -155,6 mil | -14,7 mil |
| Impozit pe profit | 302,0 mii | 316,0 mii | 329,0 mii | 291,0 mii | 214,0 mii | 368,0 mii | -850,0 mii | -129,0 mii |
| Profit net | -109,0 mil | -98,1 mil | -196,0 mil | -44,9 mil | -5,0 mil ≈ | -58,3 mil ≈ | -154,7 mil | -14,6 mil |
| EPS diluat | -1,26 | -0,89 | -1,27 ≈ | -0,24 | -0,02 | -0,17 | -0,40 ≈ | -0,03 |
| Flux de numerar operațional | -53,9 mil ≈ | -27,0 mil ≈ | -33,2 mil | -10,3 mil | -18,0 mil ≈ | -17,2 mil ≈ | -18,3 mil | -25,0 mil |
| Investiții (capex) | 2,6 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 3,1 mil | 1,3 mil | 1,2 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | 1,0 mil | 737,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
prețul (USD) și raportarea sunt în monede diferite
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,8 mil | 398,8 mil | 546,6 mil | 475,7 mil | 333,3 mil | 297,1 mil | 269,0 mil | 284,6 mil |
| Venituri an/an | −83,6 % | +3.025,4 % | +37,1 % | −13,0 % | −29,9 % | −10,8 % | −9,5 % | +5,8 % |
| Profit net | -26,3 mil | -1,4 mld | -1,7 mld | -330,6 mil | -3,3 mld | -712,2 mil | -508,9 mil | -262,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -2,76 | -3,80 | -4,69 | -7,92 | -70,69 | -9,27 | -4,73 | -0,88 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -206,0 % | -347,9 % | -305,6 % | -69,5 % | -993,1 % | -239,7 % | -189,2 % | -92,4 % |
| Flux de numerar liber | -1,2 mld | -1,5 mld | -630,2 mil | -582,5 mil | -566,7 mil | -285,4 mil | -176,6 mil | -69,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 364,7 mil CAD
- Datorie financiară
- 233,4 mil CAD
- Datorie netă
- -131,3 mil CAD
- Capitaluri proprii
- 697,6 mil CAD
- Active totale
- 1,1 mld CAD
- Datorie / capitaluri
- 0,33x
- Lichiditate curentă
- 3,34x
- ROE
- -44,7 %
- ROA
- -25,8 %
- Marja FCF
- -24,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (CAD)
Marje
Cont de profit și pierdere · CAD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 546,6 mil | 475,7 mil | 333,3 mil | 297,1 mil | 269,0 mil | 284,6 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 479,7 mil | 663,1 mil | 396,8 mil | 216,3 mil | 189,5 mil | 214,9 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 67,0 mil | -187,4 mil | -63,5 mil | 80,9 mil | 79,5 mil | 69,7 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 57,6 mil | 32,3 mil | 21,7 mil | 4,6 mil | 2,7 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 575,4 mil | 415,4 mil | 342,5 mil | 229,4 mil | 169,6 mil | 160,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,2 mld | -1,0 mld | -2,6 mld | -228,7 mil | -117,1 mil | -161,7 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,5 mil | 103,9 mil | 126,2 mil | 105,4 mil | 74,6 mil | 38,2 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,7 mld | -267,9 mil | -3,1 mld | -507,8 mil | -507,8 mil | -262,9 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -13,1 mil | -8,9 mil | -5,7 mil | 12,3 mil | 7,1 mil | 23,0 mii | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Profit net | -1,7 mld | -330,6 mil | -3,3 mld | -712,2 mil | -508,9 mil | -262,9 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | -4,69 | -7,92 | -70,69 | -9,27 | -4,73 | -0,88 | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 371,7 mil | 39,1 mil | 46,4 mil | 74,8 mil | 107,6 mil | 298,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
- 2024
- 229,4 mil
- 2025
- 169,6 mil
- 2026
- 160,0 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
- 2024
- -507,8 mil
- 2025
- -507,8 mil
- 2026
- -262,9 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
- 2024
- 74,8 mil
- 2025
- 107,6 mil
- 2026
- 298,0 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
Bilanț · CAD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,2 mld | 776,0 mil | 667,7 mil | 170,3 mil | 113,8 mil | 364,7 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 67,1 mil | 68,2 mil | 41,3 mil | 44,9 mil | 47,5 mil | 31,2 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 368,0 mil | 204,5 mil | 83,2 mil | 77,3 mil | 96,4 mil | 110,5 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Active curente | 2,8 mld | 1,7 mld | 1,1 mld | 371,2 mil | 294,6 mil | 529,5 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,1 mld | 942,8 mil | 471,3 mil | 320,1 mil | 293,5 mil | 316,5 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,9 mld | 1,8 mld | 55,7 mil | 43,2 mil | 46,0 mil | 55,7 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 308,2 mil | 252,7 mil | 160,8 mil | 104,1 mil | 87,2 mil | 92,4 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Active totale | 6,8 mld | 5,6 mld | 2,4 mld | 1,3 mld | 917,7 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 67,3 mil | 64,3 mil | 31,8 mil | 28,7 mil | 26,1 mil | 34,8 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 9,8 mil | 9,3 mil | 556,9 mil | 103,9 mil | 4,3 mil | 16,2 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mld | 1,5 mld | 750,0 mil | 493,3 mil | 299,8 mil | 217,1 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 284,3 mil | 213,2 mil | 803,8 mil | 334,7 mil | 103,1 mil | 158,4 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,2 mld | 2,0 mld | 1,7 mld | 899,8 mil | 439,1 mil | 421,1 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,5 mld | 3,6 mld | 760,0 mil | 400,6 mil | 478,6 mil | 697,6 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
- 2024
- 104,1 mil
- 2025
- 87,2 mil
- 2026
- 92,4 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · CAD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -465,7 mil | -545,8 mil | -557,5 mil | -282,0 mil | -165,8 mil | -63,8 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 164,5 mil | 36,7 mil | 9,1 mil | 3,4 mil | 10,8 mil | 5,3 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -630,2 mil ≈ | -582,5 mil ≈ | -566,7 mil ≈ | -285,4 mil ≈ | -176,6 mil ≈ | -69,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -884,1 mil | 230,8 mil | 433,4 mil | 241,6 mil | -47,8 mil | -21,3 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,3 mld | -45,5 mil | -19,7 mil | -465,1 mil | 148,7 mil | 332,4 mil | SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -282,0 mil
- 2025
- -165,8 mil
- 2026
- -63,8 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
- 2024
- 241,6 mil
- 2025
- -47,8 mil
- 2026
- -21,3 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
- 2024
- -465,1 mil
- 2025
- 148,7 mil
- 2026
- 332,4 mil
SEC (XBRL)· 15 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Prețul și raportarea sunt în monede diferite; indicatorii de piață sunt indisponibili.
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
35 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -21,9 % | 20 (față de colegi) | 29 % |
| Marja netă · Calitate | -79,2 % | 7 (față de colegi) | 18 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,1 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -3,9x | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate15/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Canopy Growth Corp (CGC). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 284,6 mil CAD în 2026; creștere an/an 5,8 %; marjă netă -79,2 %; ROE -39,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 3,0x
Ce o infirmă
- ROIC: -21,9 %
- Marja netă: -79,2 %
- CAGR venituri 3 ani: -5,1 %
- Acoperirea dobânzilor: -3,9x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Medicinal Chemicals & Botanical Products (SIC 2833) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TRLVTrulieve Cannabis Corp. | 2,2 mld | — | -48,2 % | -41,8 % | −0,4 % | +115 % / +109 % |
| TLRYTilray Brands, Inc. | 437,5 mil | — | -10,4 % | -17,1 % | +11,5 % | −63 % / −84 % |
| USNAUsana Health Sciences, Inc. | 264,8 mil | — | -4,2 % | -2,4 % | indisponibil | −28 % / −70 % |
| NAGENiagen Bioscience, Inc. | 199,6 mil | 21,3 | 13,3 % | 8,4 % | +29,9 % | −63 % / +81 % |
| MDWDMediwound Ltd. | 182,3 mil | — | -63,9 % | -140,8 % | −16,1 % | −21 % / +59 % |
| FTLFFitlife Brands, Inc. | 76,8 mil | 13,1 | 14,1 % | 6,2 % | +26,4 % | −56 % / −15 % |
| BTMDbiote Corp. | 71,6 mil | 11,8 | — | 3,2 % | −2,5 % | −55 % / −75 % |
| NAIINatural Alternatives International, Inc. | 24,3 mil | — | -35,0 % | -14,5 % | +9,7 % | −70 % / −81 % |
| MTEXMannatech Inc | 16,7 mil | — | -1.490,1 % | -6,9 % | −8,3 % | −8 % / −3 % |
| BONBon Natural Life Limited | 4,4 mil | — | -3,9 % | -10,7 % | −21,7 % | −39 % / −99 % |
| GLASGlass House Brands Inc. | — | — | -31,2 % | -16,3 % | −9,4 % | −57 % / −45 % |
| CGCCanopy Growth Corp | — | — | -39,9 % | -79,2 % | +5,8 % | −33 % / −88 % |
| ACBAurora Cannabis Inc | — | — | 0,3 % | 0,5 % | +27,3 % | +14 % / +14 % |
| IMCCIM Cannabis Corp. | — | — | -1.496,2 % | -20,7 % | +1,3 % | −99 % / −99 % |
| SNDLSNDL Inc. | — | — | -1,4 % | -1,7 % | +2,8 % | −20 % / −1 % |
| CRONCronos Group Inc. | — | — | 6,5 % | 39,1 % | +24,6 % | +42 % / +74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CGC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Canopy Growth este o companie canadiană de cannabis care produce și vinde atât produse medicale, cât și adult-use, precum și dispozitive de vaporizare prin Storz & Bickel, cu o mare parte din activitate în Canada. Ea se află în prezent într-o fază de refacere a profitabilității după restatarea situațiilor financiare anterioare și integrarea achiziției MTL Cannabis, trimestrul 1 al anului fiscal 2027 arătând venituri nete consolidate de 81.2 milioane CAD 13.
SWOT
Puncte tari
- Poziție puternică pe piața medicală din Canada, sprijinită de o rețea de clinici și de brandurile Spectrum Therapeutics și Canada House 1.
- Portofoliu larg de branduri adult-use și formate de produse, inclusiv Tweed, 7ACRES și DOJA 1.
- Storz & Bickel aduce o marjă brută ridicată și o prezență internațională în dispozitive medicale certificate 13.
Puncte slabe
- Compania a avut pierderi și flux de numerar operațional negativ în mai mulți ani consecutivi, iar profitabilitatea nu este încă stabilită 1.
- Slăbiciunea materială în controlul intern și restatarea situațiilor financiare anterioare reduc gradul de încredere în raportări 1.
- Fluxul de numerar liber a fost negativ în trimestrul 1 al anului fiscal 2027, reflectând capitalul de lucru și cheltuielile operaționale 3.
Oportunități
- Integrarea MTL Cannabis ar putea aduce sinergii și o ofertă mai largă de flori de calitate, dacă procesul se finalizează conform planului 3.
- Extinderea pe piețele medicale europene și australiene ar putea susține creșterea veniturilor internaționale 1.
- Dacă reglementarea din SUA se schimbă, participarea prin Canopy USA ar putea deveni mai directă 12.
Amenințări
- Reducerea tarifului de rambursare VAC pentru cannabisul medical poate limita marjele segmentului medical 3.
- Incertitudinea reglementară din SUA și din statele individuale poate afecta planurile de extindere 2.
- Riscul de litigii de la acționari, în urma restatării, ar putea implica resurse și costuri semnificative 1.
Riscuri
- Restatarea situațiilor financiareridicat
Restatarea situațiilor financiare anterioare a generat costuri neprevăzute și ar putea afecta reputația și relațiile cu partenerii 1.
- Posibile litigii de la acționarimediu
Acțiuni colective ar putea fi depuse în legătură cu restatarea, iar eventualele daune ar putea avea un impact material 1.
- Lipsa profitabilitățiiridicat
Compania a avut pierderi și flux de numerar operațional negativ în mai mulți ani, iar profitabilitatea viitoare nu este asigurată 1.
- Reglementarea și rambursareamediu
Modificările reglementării din Canada și SUA, precum și reducerea rambursărilor, ar putea afecta veniturile și marjele 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă integrarea MTL Cannabis se finalizează conform planului, creșterea veniturilor și sinergiile ar putea îmbunătăți marjele în a doua jumătate a anului fiscal 2027 3.
- Creșterea veniturilor pe toate segmentele din trimestrul 1 și îmbunătățirea pierderii EBITDA ajustate arată că măsurile de cost ar putea susține progresul 3.
- Poziția de lider în cannabisul medical din Canada și brandurile puternice ar putea sprijini cota de piață pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Fluxul de numerar liber negativ și slăbiciunea materială în controlul intern ar putea limita capacitatea companiei de a finanța creșterea 13.
- Reducerea rambursărilor VAC ar putea continua să comprime marjele în segmentul medical, care contribuie semnificativ la venituri 3.
- Istoricul de pierderi și de flux de numerar operațional negativ ar putea face profitabilitatea mai greu de atins dacă veniturile cresc mai lent decât cheltuielile 1.
De urmărit
- Finalizarea remedierii slăbiciunii materiale în controlul internnext 10-K
- Evoluția marjei brute ajustate după finalizarea integrării MTL Cannabis2027
- Impactul reducerii tarifului de rambursare VAC asupra cannabisului medicalQ2 2027
- Fluxul de numerar liber și capitalul de lucru în următoarele trimestreQ2 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Canopy Growth se descrie ca o companie globală orientată spre consumator, care produce, distribuie și vinde produse din cannabis pentru uz medical și adult-use în Canada, sub un portofoliu de branduri precum Tweed, 7ACRES, DOJA și Spectrum Therapeutics 1. Compania a fost una dintre primele autorizate să cultive și să vândă cannabis legal în Canada și deține un interes semnificativ, nedeținător de control și fără drept de vot, în Canopy USA 1.
Strategia companiei se sprijină pe un model «asset-right», cu accent pe eficiență, cultivare de calitate și brânduri de consum, iar integrarea MTL Cannabis, finalizată în anul fiscal 2026, este prezentată drept o sursă de genetică și capacitate de cultivare 13. Canopy Growth declară că dorește să rămână cel mai mare furnizor de cannabis medical din Canada după venituri, prin rețeaua de clinici Apollo, Canada House și Abba Medix 1.
Activitățile sunt raportate pe două segmente: cannabis, care include producția, distribuția și vânzarea produselor din cannabis, și Storz & Bickel, care include vaporizatoare și accesorii 1. Cu acest model, compania încearcă să combine creșterea veniturilor cu controlul costurilor, iar rezultatele din primul trimestru al anului fiscal 2027 indică progrese în marja brută și în pierderea ajustată 3.
Piața în context
Compania descrie piața cannabisului ca fiind în evoluție rapidă, cu brandurile devenind din ce în ce mai importante pentru încrederea consumatorilor, iar Canada rămâne piața centrală a activității 1. Pe piața adult-use din Canada, Canopy Growth a raportat o poziție de #6 în clasament, cu locuri de top 2 la flori premium, pre-rolls infuzate și uleiuri și softgel-uri 3.
Piața internațională de cannabis medical, în special Germania, Polonia și Australia, reprezintă o direcție de creștere menționată de companie, iar Canopy USA este prezentată drept o cale indirectă spre piața americană, care rămâne în mare parte dependentă de cadrul de reglementare 12. Conform rezultatelor din trimestrul 1, veniturile din Polonia au susținut creșterea pe piețele internaționale 3.
Tendințe
- Integrarea MTL Cannabisvânt din spate
Achiziția MTL Cannabis aduce flori de calitate și genetică premium și a contribuit la creșterea veniturilor din cannabis medical și adult-use, însă implică costuri de integrare și ajustări de inventar; compania se așteaptă la îmbunătățiri mai mari în a doua jumătate a anului fiscal 2027 13. Efectul depinde de finalizarea integrării și de realizarea sinergiilor.
- Reducerea tarifului de rambursare VACvânt din față
Guvernul canadian a redus rata de rambursare a Veterans Affairs Canada pentru cannabisul medical, ceea ce a limitat creșterea marjei în segmentul medical 3. Dacă reducerea persistă, ar putea continua să apese asupra marjelor din acest segment.
- Restatarea situațiilor financiare și controlul internvânt din față
Compania a restatat situațiile financiare anterioare și a identificat o slăbiciune materială în controlul intern asupra raportării financiare, legată de aplicarea contabilă a instrumentelor legate de capital 1. Remedierea este în curs, iar întârzierile sau eșecul ei ar putea afecta încrederea investitorilor.
- Creșterea vânzărilor de flori și reducerea costurilormixt
Creșterea veniturilor din flori de calitate și reducerea costurilor, inclusiv headcount-ul redus, au contribuit la îmbunătățirea pierderii EBITDA ajustate în trimestrul 1 al anului fiscal 2027 3. Efectul depinde însă de menținerea acestor economii și de volumele de vânzări.
Poziția concurențială
Canopy Growth își descrie poziția pe piață prin raportare la cota de venituri din cannabis medical din Canada și la clasamentul adult-use, însă sursele furnizate nu identifică concurenții direcți pe nume 13. Concurența se manifestă probabil prin branduri, prețuri, distribuție și calitatea florilor, aspecte pe care compania le subliniază în strategia sa 1.
În segmentul vaporizatoarelor, Storz & Bickel se diferențiază prin certificări medicale și prin prezența internațională, dar sursele nu numesc concurenți specifici 1. Pentru o analiză detaliată a competitorilor ar fi nevoie de surse suplimentare.
- Concurenți necitați în sursele furnizate
Sursele nu identifică concurenți direcți pe nume, deci nu sunt listați alți emitenți.
- Canopy USA, LLC
Entitate în care compania are un interes nedeținător de control, folosită ca punte indirectă către piața americană de cannabis.
- Operatori de clinici medicale online
Canopy Growth operează propriile platforme (Apollo, Abba Medix), iar piața clinicilor online este competitivă, fără alți concurenți numiți în surse.
- Producători de vaporizatoare
Storz & Bickel concurează pe o piață de dispozitive de vaporizare, însă sursele nu numesc firme concurente.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Canopy Growth Is Eyeing Another Reverse Stock Split. Will It Be Enough to Light a Fire Beneath the Beaten-Down Pot Stock?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Canopy Growth's Business Is Improving. So Why Isn't the Stock Performing Better?Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Canopy Growth's Revenue Grew 13% Last Quarter. Investors Barely Reacted. Here's Why.Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Should You Buy Canopy Growth Stock on the Rebound?Yahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Better Cannabis Stock to Buy Right Now: Canopy Growth or Tilray Brands?Yahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 23 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent23 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent16 oct. 2026Notificare de delistare
- Convocare AGA (proxy)07 aug. 2026
- Raport curent07 aug. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent15 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual15 iun. 2026
- Raport curent27 mai 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Situații financiare retrase · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Canopy Growth Corporation · 15 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Canopy Growth Corporation · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Canopy Growth Corporation · 07 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.