olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Niagen Bioscience, Inc. NAGE
Medicinal Chemicals & Botanical Products · SIC 2833 · Verticală: Medicinal Chemicals & Botanical Products (SIC 2833)
Niagen Bioscience este o companie globală de bioștiințe care dezvoltă și comercializează precursori NAD+ sub numele Niagen®, prin brandul de supliment Tru Niagen®, prin livrarea de ingrediente și prin dezvoltarea unui program farmaceutic. Compania a crescut vânzările în 2025 cu aproximativ 30% față de anul anterior, iar în prezent își extinde activitatea spre telemedicină și spre un candidat terapeutic, ceea ce face ca evoluția acestor inițiative să fie urmărită atent. Vânzările nete au atins aproximativ 129.4 milioane USD în 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Niagen Bioscience, Inc. (NAGE) costa 2,52 USD (+6,78 % într-o zi), cu capitalizare 199,6 mil USD, P/E 21,3 pe un EPS diluat de 0,12 USD în ultimele 12 luni, beta 1,71, interval pe 52 de săptămâni 2,33–7,18 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 27,2 mil USD (−20,0 % an/an), profit net de -1,2 mil USD (−125,6 % an/an), EPS diluat -0,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 2,33 – 2,69
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,53 · lățimea benzii 14,3 %
- SMA 50 / 200
- 2,82 / 3,92
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,11 / -0,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,0 % | −1,1 % | −4,9 pp | — |
| 3 luni | −14,9 % | −0,5 % | −14,4 pp | — |
| 6 luni | −49,3 % | +4,4 % | −53,7 pp | — |
| De la început de an | −60,4 % | +12,3 % | −72,7 pp | — |
| 1 an | −63,7 % | +13,5 % | −77,3 pp | −35,8 % |
| 3 ani | +70,3 % | +76,4 % | −6,1 pp | −45,3 % |
| 5 ani | −59,6 % | +63,7 % | −123,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 29,1 mil | 30,5 mil | 31,1 mil | 34,0 mil | 33,8 mil | 31,5 mil | 29,8 mil | 27,2 mil |
| Costul vânzărilor | 10,9 mil | 11,2 mil | 10,9 mil | 12,1 mil | 12,1 mil | 11,5 mil | 10,5 mil | 10,1 mil |
| Profit brut | 18,2 mil | 19,3 mil | 20,2 mil | 21,9 mil | 21,7 mil | 20,0 mil | 19,3 mil | 17,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | 1,7 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,8 mil |
| Profit operațional | 7,1 mil | 4,8 mil | 3,2 mil | 4,2 mil | 4,1 mil | 1,6 mil | 700,0 mii | -1,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 7,5 mil | 5,2 mil | 3,7 mil | 4,8 mil | 4,4 mil | 6,7 mil | 1,1 mil | -1,2 mil |
| Impozit pe profit | 305,0 mii | 168,0 mii | 128,0 mii | 222,0 mii | 292,0 mii | 417,0 mii | 106,0 mii | 0 |
| Profit net | 7,2 mil | 5,1 mil | 3,6 mil | 4,6 mil | 4,1 mil | 6,3 mil | 963,0 mii | -1,2 mil |
| EPS diluat | 0,09 ≈ | 0,06 | 0,04 | 0,05 | 0,05 ≈ | 0,07 | 0,01 | -0,01 |
| Flux de numerar operațional | 8,6 mil | 7,9 mil | 1,3 mil ≈ | 3,7 mil ≈ | 679,0 mii | -1,2 mil | 2,8 mil ≈ | 2,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 251,0 mii | 2,4 mil | 2,8 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 22 din propriul istoric de 9 trimestre (min 17,9, mediană 39,3, max 316,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 31,6 mil | 46,3 mil | 59,3 mil | 67,4 mil | 72,1 mil | 83,6 mil | 99,6 mil | 129,4 mil |
| Venituri an/an | +48,8 % | +46,7 % | +28,0 % | +13,8 % | +6,8 % | +16,0 % | +19,2 % | +29,9 % |
| Profit net | -33,3 mil | -32,1 mil | -19,9 mil | -27,1 mil | -16,5 mil | -4,9 mil | 8,6 mil | 17,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +103,3 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -0,33 | -0,40 | -0,24 | -0,07 | 0,11 | 0,20 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +81,8 % |
| netă % | -105,6 % | -69,4 % | -33,6 % | -40,2 % | -23,0 % | -5,9 % | 8,6 % | 13,4 % |
| Flux de numerar liber | -22,2 mil | -21,2 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 64,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 76,5 mil USD
- Active totale
- 106,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 4,86x
- ROE
- 28,3 %
- ROA
- 19,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 59,3 mil | 67,4 mil | 72,1 mil | 83,6 mil | 99,6 mil | 129,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 24,0 mil | 26,0 mil | 29,3 mil | 32,8 mil | 38,0 mil | 46,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 35,3 mil | 41,5 mil | 42,8 mil | 50,8 mil | 61,6 mil | 83,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 3,4 mil | 3,8 mil | 4,8 mil | 5,0 mil | 6,0 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -19,9 mil | -27,1 mil | -18,6 mil | -5,6 mil | 7,7 mil | 16,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 71,0 mii | 55,0 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2022verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | -4,9 mil | 8,9 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | — | 0 | 305,0 mii | 810,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | -19,9 mil | -27,1 mil | -16,5 mil | -4,9 mil | 8,6 mil | 17,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,33 | -0,40 | -0,24 | -0,07 | 0,11 | 0,20 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 61,1 mil | 67,2 mil | 69,7 mil | 75,0 mil | 78,1 mil | 85,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- 75,0 mil
- 2024
- 78,1 mil
- 2025
- 85,4 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 16,7 mil | 28,2 mil | 20,3 mil | 27,2 mil | 44,5 mil | 64,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 2,7 mil | 5,2 mil | 8,5 mil | 5,2 mil | 7,8 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 11,7 mil | 13,6 mil | 14,7 mil | 14,5 mil | 9,2 mil | 20,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Active curente | 32,2 mil | 48,9 mil | 46,6 mil | 49,5 mil | 64,1 mil | 96,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 mar. 2021verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,1 mil | 857,0 mii | 671,0 mii | 510,0 mii | 359,0 mii | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 38,4 mil | 57,8 mil | 54,1 mil | 55,0 mil | 68,3 mil | 106,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 9,4 mil | 10,4 mil | 9,7 mil | 10,2 mil | 8,5 mil | 10,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 16,5 mil | 17,6 mil | 17,9 mil | 20,6 mil | 17,9 mil | 19,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 21,9 mil | 26,1 mil | 25,4 mil | 26,5 mil | 22,2 mil | 29,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 16,4 mil † | 31,7 mil † | 28,7 mil † | 28,5 mil † | 46,1 mil † | 76,5 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 510,0 mii
- 2024
- 359,0 mii
- 2025
- 5,7 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -10,6 mil | -24,2 mil | -15,1 mil | 7,1 mil | 12,1 mil | 13,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -165,0 mii | -409,0 mii | -334,0 mii | -143,0 mii | -143,0 mii | -292,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 8,7 mil | 36,1 mil | 7,7 mil | -90,0 mii | 5,4 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 0 | 251,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- -143,0 mii
- 2024
- -143,0 mii
- 2025
- -292,0 mii
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 199,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
35 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 8,4 % | 93 (față de colegi) | 18 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 21,6 % | 100 (pe interval fix) | 24 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 5,9x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,3x | 40 (pe interval fix) | 29 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 38 (pe interval fix) | 18 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial93/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial38/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial40/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NIAGEN BIOSCIENCE, INC. (NAGE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 129,4 mil USD în 2025; creștere an/an 29,9 %; marjă netă 8,4 %; ROE 13,3 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 8,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 21,6 %
- Lichiditatea curentă: 5,9x
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Medicinal Chemicals & Botanical Products (SIC 2833) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TRLVTrulieve Cannabis Corp. | 2,2 mld | — | -48,2 % | -41,8 % | −0,4 % | +115 % / +109 % |
| TLRYTilray Brands, Inc. | 437,5 mil | — | -10,4 % | -17,1 % | +11,5 % | −63 % / −84 % |
| USNAUsana Health Sciences, Inc. | 264,8 mil | — | -4,2 % | -2,4 % | indisponibil | −28 % / −70 % |
| NAGENiagen Bioscience, Inc. | 199,6 mil | 21,3 | 13,3 % | 8,4 % | +29,9 % | −64 % / +70 % |
| MDWDMediwound Ltd. | 182,3 mil | — | -63,9 % | -140,8 % | −16,1 % | −21 % / +59 % |
| FTLFFitlife Brands, Inc. | 76,8 mil | 13,1 | 14,1 % | 6,2 % | +26,4 % | −56 % / −15 % |
| BTMDbiote Corp. | 71,6 mil | 11,8 | — | 3,2 % | −2,5 % | −55 % / −75 % |
| NAIINatural Alternatives International, Inc. | 24,3 mil | — | -35,0 % | -14,5 % | +9,7 % | −70 % / −81 % |
| MTEXMannatech Inc | 16,7 mil | — | -1.490,1 % | -6,9 % | −8,3 % | −8 % / −3 % |
| BONBon Natural Life Limited | 4,4 mil | — | -3,9 % | -10,7 % | −21,7 % | −39 % / −99 % |
| GLASGlass House Brands Inc. | — | — | -31,2 % | -16,3 % | −9,4 % | −57 % / −45 % |
| ACBAurora Cannabis Inc | — | — | 0,3 % | 0,5 % | +27,3 % | +14 % / +14 % |
| SNDLSNDL Inc. | — | — | -1,4 % | -1,7 % | +2,8 % | −20 % / −1 % |
| IMCCIM Cannabis Corp. | — | — | -1.496,2 % | -20,7 % | +1,3 % | −99 % / −99 % |
| CGCCanopy Growth Corp | — | — | -39,9 % | -79,2 % | +5,8 % | −36 % / −87 % |
| CRONCronos Group Inc. | — | — | 6,5 % | 39,1 % | +24,6 % | +42 % / +74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NAGE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 1,80 Randament total -29 % · Pe an -29 % | 3,16 Randament total 26 % · Pe an 26 % | 4,75 Randament total 88 % · Pe an 88 % |
| 3 ani | 2,13 Randament total -15 % · Pe an -5 % | 4,18 Randament total 66 % · Pe an 18 % | 6,83 Randament total 171 % · Pe an 39 % |
| 5 ani | 2,53 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 5,53 Randament total 120 % · Pe an 17 % | 9,84 Randament total 290 % · Pe an 31 % |
- P/E la ieșire± 1,05
- Marja netă± 0,73
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,55
- Diluare anuală± 0,06
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Niagen Bioscience este o companie globală de bioștiințe care dezvoltă și comercializează precursori NAD+ sub numele Niagen®, prin brandul de supliment Tru Niagen®, prin livrarea de ingrediente și prin dezvoltarea unui program farmaceutic. Compania a crescut vânzările în 2025 cu aproximativ 30% față de anul anterior, iar în prezent își extinde activitatea spre telemedicină și spre un candidat terapeutic, ceea ce face ca evoluția acestor inițiative să fie urmărită atent. Vânzările nete au atins aproximativ 129.4 milioane USD în 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider în categoria Tru Niagen® și o bază științifică extinsă, susținută de numeroase studii publicate și de o rețea largă de parteneriate de cercetare 1.
- Marja brută ridicată și fluxul de numerar pozitiv din operațiuni oferă companiei resurse pentru a finanța investițiile strategice 23.
- Portofoliul de brevete proprii și licențiate protejează Niagen® și alți precursori NAD+ de copiere directă 1.
Puncte slabe
- Dependența de Tru Niagen® face ca succesul comercial să depindă de un singur produs principal 1.
- Compania a avut în trecut pierderi operaționale, iar cheltuielile crescânde din 2026 pot reduce profitabilitatea 12.
- Unul dintre principalii furnizori de materie primă este unic, ceea ce creează un risc de aprovizionare 1.
Oportunități
- Lansarea telemedicinei și dezvoltarea Niagen Plus ar putea deschide un canal direct către pacienți și să crească veniturile în anii următori 2.
- Candidatul NB4168 și noile parteneriate pentru creme ar putea deveni contribuitori semnificativi începând cu 2027, dacă dezvoltarea reușește 23.
- Extinderea pe piețe internaționale și adăugarea de parteneri de ingrediente ar putea compensa presiunea concurențială actuală 13.
Amenințări
- Concurența puternică din sectorul suplimentelor și produsele neconforme pot presa prețurile și cota de piață 1.
- Schimbările de reglementare pentru suplimente și produse farmaceutice ar putea afecta modul în care compania își comercializează produsele 1.
- Un eșec în dezvoltarea clinică a candidaților terapeutici ar putea îngreuna atingerea obiectivelor pe termen lung 13.
Riscuri
- Dependența de Tru Niagen®ridicat
Dacă acceptarea produsului pe piață scade, rezultatele financiare ar putea fi afectate semnificativ, întrucât compania se bazează în mare parte pe acest produs 1.
- Relații cu clienți majorimediu
Întreruperea sau scăderea afacerii cu clienții importanți ar putea afecta rezultatele, iar în 2024 câțiva clienți aveau pondere mare în vânzări 1.
- Dezvoltarea farmaceutică incertăridicat
Nu există garanții că studiile clinice vor avea succes sau că vor obține aprobarea autorităților, iar acest lucru ar putea întârzia veniturile din segmentul farmaceutic 13.
- Reglementare și produse neconformemediu
Schimbările în reglementarea suplimentelor, a produselor alimentare și a celor de compunere farmaceutică ar putea modifica cererea și costurile de conformitate 1.
- Lichiditate și finanțarescăzut
Dacă condițiile economice se înrăutățesc, obținerea de capital pe termeni favorabili ar putea deveni mai dificilă, cu impact asupra investițiilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a vânzărilor, marja brută ridicată și fluxul de numerar pozitiv ar putea susține investițiile în telemedicină și în candidatul terapeutic 123.
- Dacă platforma Niagen Plus și noile parteneriate pentru creme ajung la scară, compania ar putea diversifica veniturile dincolo de Tru Niagen® 23.
- Protecția prin brevete și baza științifică extinsă ar putea menține poziția de lider în categoria NAD+ dacă concurența se intensifică 1.
Ce ar strica teza
- Dependența de un singur produs principal face ca o scădere a cererii pentru Tru Niagen® să aibă un impact amplu asupra rezultatelor 1.
- Cheltuielile operaționale în creștere din 2026 ar putea reduce profitabilitatea pe termen scurt, mai ales dacă veniturile nu cresc în ritmul așteptat 2.
- Riscurile din dezvoltarea clinică și de reglementare ar putea întârzia sau opri programul terapeutic, ceea ce ar lăsa investițiile fără randament 13.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor e-commerce față de ghidajul anual2026
- Începutul studiilor preclinice și IND pentru NB4168Q3 2026
- Contribuția Niagen Plus și a noilor parteneriate pentru creme2027
- Finalizarea vânzării segmentului de etaloane analitice și nivelul cheltuielilor operaționalenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Niagen Bioscience se prezintă ca o companie globală de bioștiințe dedicată promovării îmbătrânirii sănătoase, concentrată pe NAD+, o coenzimă prezentă în fiecare celulă a corpului uman 1. Produsul de bază este Niagen®, o formă proprietară de nicotinamidă riboside clorură, comercializată ca ingredient alimentar și, în forma farmaceutică, pentru compunere la farmacii 503B. Compania a lansat în 2024 linia Niagen Plus și, în mai 2026, o platformă de telemedicină care permite pacienților eligibili să primească kituri de injectare la domiciliu prescrise de medici independenți 2.
Activitatea este organizată în segmentul de produse de consum, care vinde suplimentul Tru Niagen® direct consumatorilor și prin distribuitori, segmentul de ingrediente, care livrează Niagen® alimentar producătorilor și formă farmaceutică unor parteneri din sectorul clinic, și un segment de cercetare și dezvoltare pentru molecule terapeutice 1. Compania a anunțat în februarie 2026 vânzarea segmentului de etaloane analitice și servicii, care rămâne însă în operațiuni continue până la finalizarea tranzacției 1.
Afacerea depinde într-o măsură importantă de Tru Niagen®, care a generat cea mai mare parte a vânzărilor, iar vânzările directe pe canalul e-commerce au crescut cu 27% în 2025 1. Compania susține că baza științifică, peste 525 de studii clinice publicate despre NAD+ și o rețea de peste 300 de parteneriate de cercetare, sprijină poziționarea produselor 1.
Segmente
Produse de consum
Segmentul Tru Niagen® este cel mai mare, cu vânzări nete de 97.7 milioane USD în 2025, în creștere cu 27% 1. Canalele principale sunt site-ul propriu, marketplace-urile terțe și distribuitorii internaționali, iar compania spune că urmărește eficiența marketingului digital 1.
Ingrediente
Segmentul de ingrediente a generat 28.7 milioane USD în 2025, cu o creștere de 45%, susținută de parteneri existenți pentru Niagen® alimentar și de vânzările de formă farmaceutică 1. Pentru 2026, conducerea anticipează o cifră mai mică, întrucât unii parteneri comerciali se confruntă cu o concurență mai dură 2.
Farmaceutic
Segmentul farmaceutic nu generează încă venituri și se află în faza de cercetare și dezvoltare. Candidatul NB4168, destinat ataxiei-telangiectaziei, a primit o desemnare pentru boli pediatrice rare din partea FDA și o desemnare de medicament orfan din partea EMA, iar studiile preclinice urmează să înceapă în trimestrul al treilea din 2026 3.
Piața în context
Piața wellness globală a fost estimată la aproximativ 6.8 trilioane USD în 2024, iar piața suplimentelor alimentare la 193 de miliarde USD, cu o creștere anuală previzionată de 8.9% între 2025 și 2033 1. Compania operează și într-o piață mai nișată de terapie cu hidratare intravenoasă, pentru care sursa indică o dimensiune mult mai mică, ceea ce îi limitează potențialul imediat 1.
Concurența este intensă în segmentul suplimentelor, iar produsele cu eticheta neconformă pot influența prețurile și percepția consumatorilor 1. Compania se diferențiază prin știința din spatele Niagen® și prin protecția brevetelor, însă rămâne expusă la presiunea unor competitori mai mari și mai bine finanțați 1.
Tendințe
- Creșterea piețelor wellness și suplimentevânt din spate
Dacă cererea pentru produse de wellness continuă să crească, segmentul de consum al companiei ar putea beneficia direct, iar creșterea ar putea susține vânzările Tru Niagen® 1.
- Telemedicina și accesul direct al paciențilorvânt din spate
Lansarea platformei de telemedicină Niagen Plus deschide un canal nou către pacienți, care ar putea crește veniturile din formele farmaceutice dacă adoptarea este suficientă 2.
- Presiunea concurențială asupra partenerilor de ingredientevânt din față
Dacă partenerii comerciali continuă să se confrunte cu o piață mai competitivă, vânzările de ingrediente ar putea rămâne sub nivelul anului anterior, cum anticipează conducerea pentru 2026 2.
- Costurile de investiție în strategiemixt
Compania anticipează că cheltuielile operaționale vor crește în 2026 pe fondul investițiilor în funcții comerciale, de cercetare și administrative, ceea ce ar putea limita creșterea profitabilității pe termen scurt 2.
Poziția concurențială
Compania activează într-un sector foarte competitiv al suplimentelor și anti-îmbătrânirii, unde concurenții au resurse financiare, de marketing și de distribuție mai mari 1. Concurența directă vine din alți furnizori de suplimente care susțin creșterea NAD+, iar indirect din ingrediente alternative cu funcții similare 1.
Competitorii pot folosi campanii publicitare extinse și pot intra rapid pe piețe noi, iar unele produse de pe piață pot fi etichetate inexact sau nu respectă aceleași standarde de calitate 1. Compania răspunde prin accentul pe cercetare, calitate și încredere în brand 1.
- Furnizori de suplimente NAD+
Alte companii care vând suplimente ce susțin nivelul NAD+ concurează direct cu Tru Niagen® pe aceleași canale de consum 1.
- Producători de ingrediente alternative
Furnizorii de ingrediente comercializate ca având funcții asemănătoare concurează indirect cu Niagen® alimentar 1.
- Companii cu resurse financiare mai mari
Concurenții mai mari pot lansa rapid produse și campanii de marketing care afectează poziția pe piață 1.
- Produse neconforme de pe piață
Produsele etichetate inexact sau fără standardele de calitate ale companiei pot influența prețurile și percepția consumatorilor 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
- Raport curent19 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mar. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Niagen Bioscience, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Niagen Bioscience, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Niagen Bioscience, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.