olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cronos Group Inc. CRON
Medicinal Chemicals & Botanical Products · SIC 2833 · Verticală: Medicinal Chemicals & Botanical Products (SIC 2833)
Cronos Group este o companie canadiană de cannabinoizi care construiește un portofoliu de mărci de consum, cu operațiuni în Canada și Israel și distribuție în mai multe piețe medicale. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat venituri record din Israel și din afara Canadei și Israelului, în timp ce în exercițiul financiar 2025 veniturile nete au fost de 146,6 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Cronos Group Inc. (CRON) costa 3,51 USD (+3,85 % într-o zi), cu capitalizare 1,3 mld USD, P/E 18,0 pe un EPS diluat de 0,20 USD în ultimele 12 luni, beta 0,69, interval pe 52 de săptămâni 2,30–3,55 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 53,0 mil USD (+58,4 % an/an), profit net de 32,1 mil USD, EPS diluat 0,09 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 3,12 – 3,49
- peste banda superioară · %B 1,07 · lățimea benzii 11,0 %
- SMA 50 / 200
- 3,30 / 2,86
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,04 / 0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,0 % | −1,1 % | +9,1 pp | — |
| 3 luni | +29,0 % | −0,5 % | +29,5 pp | — |
| 6 luni | +34,0 % | +4,4 % | +29,6 pp | — |
| De la început de an | +33,5 % | +12,3 % | +21,1 pp | — |
| 1 an | +43,3 % | +13,5 % | +29,7 pp | −39,5 % |
| 3 ani | +88,7 % | +76,4 % | +12,3 pp | −45,3 % |
| 5 ani | −34,3 % | +63,7 % | −97,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 34,3 mil | 30,3 mil | 32,3 mil | 33,5 mil | 36,3 mil | 44,5 mil | 45,2 mil | 53,0 mil |
| Profit brut | 3,6 mil | 10,8 mil | 13,7 mil | 14,5 mil | 18,3 mil | 16,2 mil | 19,2 mil | 28,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,2 mil | 1,0 mil | 793,0 mii | 929,0 mii | 1,3 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,2 mil |
| Profit operațional | -33,7 mil | -11,4 mil | -4,1 mil | -5,3 mil | -503,0 mii | -7,5 mil | -1,8 mil | 7,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,1 mil | 2,5 mil | 2,8 mil | 867,0 mii | 354,0 mii | 3,7 mil | 3,7 mil | 379,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 4,6 mil | 45,9 mil | 7,3 mil | -39,0 mil | 27,0 mil | -12,4 mil | 18,1 mil | 35,7 mil |
| Impozit pe profit | -2,7 mil | 2,0 mil | -455,0 mii | -525,0 mii | -1,3 mil | -11,9 mil | 2,4 mil | 51,0 mii |
| Profit net | 8,3 mil | 43,7 mil | 6,1 mil | -39,7 mil | 26,0 mil | -1,8 mil | 13,8 mil | 32,1 mil |
| EPS diluat | 0,02 | 0,11 ≈ | 0,02 | -0,10 | 0,07 | -0,00 ≈ | 0,04 | 0,09 |
| Flux de numerar operațional | 11,6 mil ≈ | 7,7 mil | -2,1 mil | 2,8 mil ≈ | 13,3 mil ≈ | 11,8 mil | 10,9 mil | 24,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,4 mil ≈ | 3,5 mil | 15,3 mil | 3,8 mil ≈ | 4,5 mil ≈ | 2,1 mil | 1,9 mil | 1,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 3,6 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | 4,3 mil | 16,7 mil | 16,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 46 din propriul istoric de 13 trimestre (min 2,6, mediană 20,1, max 477,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,1 mil | 23,8 mil | 46,7 mil | 64,6 mil | 86,7 mil | 87,2 mil | 117,6 mil | 146,6 mil |
| Venituri an/an | +285,2 % | +95,9 % | +96,7 % | — | +34,4 % | +0,6 % | +34,8 % | +24,6 % |
| Profit net | -21,6 mil | 1,2 mld | -73,1 mil | -396,1 mil | -168,7 mil | -74,0 mil | 41,1 mil | -9,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −106,3 % | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −123,0 % |
| EPS diluat | -0,12 | 3,33 | -0,21 | -1,07 | -0,45 | -0,19 | 0,11 | -0,02 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −106,3 % | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −118,2 % |
| netă % | -178,5 % | 4.911,6 % | -156,5 % | -613,5 % | -194,5 % | -84,8 % | 34,9 % | -6,4 % |
| Flux de numerar liber | -95,8 mil | -169,9 mil | -176,3 mil | -164,8 mil | -92,4 mil | -45,3 mil | 6,4 mil | 149,0 mii |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 791,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 1,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 19,59x
- ROE
- -0,8 %
- ROA
- -0,8 %
- Marja FCF
- 0,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 46,7 mil | 64,6 mil | 86,7 mil | 87,2 mil | 117,6 mil | 146,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | -25,8 mil | -17,6 mil | 15,4 mil | 11,9 mil | 25,2 mil | 62,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 20,4 mil | 21,8 mil | 13,1 mil | 5,8 mil | 4,2 mil | 4,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -219,4 mil | -292,0 mil | -111,4 mil | -84,8 mil | -76,5 mil | -17,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 7,0 mil | 15,4 mil | 13,1 mil | 8,1 mil | 9,3 mil | 14,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -212,3 mil ≈ | -276,6 mil ≈ | -98,3 mil ≈ | -76,7 mil ≈ | -67,2 mil ≈ | -3,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 186,0 mii | 27,0 mii | 13,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | -73,3 mil | -128,5 mil | -121,0 mil | -73,7 mil | 36,6 mil | -17,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,3 mil | -431,0 mii | 34,2 mil | -3,2 mil | -3,4 mil | -14,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -73,1 mil | -396,1 mil | -168,7 mil | -74,0 mil | 41,1 mil | -9,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,21 | -1,07 | -0,45 | -0,19 | 0,11 | -0,02 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 351,6 mil | 370,4 mil | 377,0 mil | 381,0 mil | 385,6 mil | 383,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 381,0 mil
- 2024
- 385,6 mil
- 2025
- 383,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,1 mld | 887,0 mil | 764,6 mil | 669,3 mil | 858,8 mil | 791,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 8,9 mil | 22,1 mil | 23,1 mil | 14,0 mil | 15,5 mil | 34,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 44,0 mil | 32,8 mil | 37,6 mil | 30,5 mil | 33,1 mil | 46,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,1 mld | 960,2 mil | 933,3 mil | 936,1 mil | 944,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 187,6 mil | 74,1 mil | 60,6 mil | 59,5 mil | 133,2 mil | 145,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 179,5 mil | 1,1 mil | 1,0 mil | 1,1 mil | 63,5 mil | 66,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 69,7 mil | 18,1 mil | 26,7 mil | 21,1 mil | 11,3 mil | 8,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 19,3 mil | 11,1 mil | 11,2 mil | 12,1 mil | 17,0 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 206,8 mil | 54,4 mil | 68,1 mil | 41,4 mil | 49,7 mil | 48,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 217,5 mil | 63,5 mil | 72,0 mil | 44,1 mil | 55,3 mil | 54,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 21,1 mil
- 2024
- 11,3 mil
- 2025
- 8,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -144,9 mil | -153,6 mil | -88,9 mil | -42,8 mil | 18,8 mil | 25,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 31,4 mil | 11,1 mil | 3,5 mil | 2,5 mil | 12,4 mil | 25,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -176,3 mil ≈ | -164,8 mil ≈ | -92,4 mil ≈ | -45,3 mil ≈ | 6,4 mil ≈ | 149,0 mii ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 20,2 mil | -28,9 mil | -1,8 mil | -59,5 mil | 175,1 mil | -76,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,1 mil | -13,4 mil | -2,9 mil | -1,0 mil | -1,2 mil | -19,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 0 | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -59,5 mil
- 2024
- 175,1 mil
- 2025
- -76,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,43 – 3,36 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E2,43 – 3,36 (Mijloc 2,56)3 firme folosite · multiplul median 13,1x · quartile 12,5x – 17,2xBTMD, FTLF, NAGE
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 39,1 % | 100 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 71,2 % | 59 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 19,1 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 16,2x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 18,0x | 55 (pe interval fix) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,9 % | 48 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,0 % | 43 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate79/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial43/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare52/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CRONOS GROUP INC. (CRON). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 146,6 mil USD în 2025; creștere an/an 24,6 %; marjă netă 39,1 %; ROE 6,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 2,43–3,36 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 2,56 USD, prețul de 3,51 USD lasă un potențial de -27,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -37,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 39,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 19,1 %
- Lichiditatea curentă: 16,2x
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Medicinal Chemicals & Botanical Products (SIC 2833) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TRLVTrulieve Cannabis Corp. | 2,2 mld | — | -48,2 % | -41,8 % | −0,4 % | +115 % / +109 % |
| TLRYTilray Brands, Inc. | 437,5 mil | — | -10,4 % | -17,1 % | +11,5 % | −63 % / −84 % |
| USNAUsana Health Sciences, Inc. | 264,8 mil | — | -4,2 % | -2,4 % | indisponibil | −28 % / −70 % |
| NAGENiagen Bioscience, Inc. | 199,6 mil | 21,3 | 13,3 % | 8,4 % | +29,9 % | −63 % / +81 % |
| MDWDMediwound Ltd. | 182,3 mil | — | -63,9 % | -140,8 % | −16,1 % | −21 % / +59 % |
| FTLFFitlife Brands, Inc. | 76,8 mil | 13,1 | 14,1 % | 6,2 % | +26,4 % | −56 % / −15 % |
| BTMDbiote Corp. | 71,6 mil | 11,8 | — | 3,2 % | −2,5 % | −55 % / −75 % |
| NAIINatural Alternatives International, Inc. | 24,3 mil | — | -35,0 % | -14,5 % | +9,7 % | −70 % / −81 % |
| MTEXMannatech Inc | 16,7 mil | — | -1.490,1 % | -6,9 % | −8,3 % | −8 % / −3 % |
| BONBon Natural Life Limited | 4,4 mil | — | -3,9 % | -10,7 % | −21,7 % | −39 % / −99 % |
| GLASGlass House Brands Inc. | — | — | -31,2 % | -16,3 % | −9,4 % | −57 % / −45 % |
| ACBAurora Cannabis Inc | — | — | 0,3 % | 0,5 % | +27,3 % | +14 % / +14 % |
| SNDLSNDL Inc. | — | — | -1,4 % | -1,7 % | +2,8 % | −20 % / −1 % |
| IMCCIM Cannabis Corp. | — | — | -1.496,2 % | -20,7 % | +1,3 % | −99 % / −99 % |
| CGCCanopy Growth Corp | — | — | -39,9 % | -79,2 % | +5,8 % | −36 % / −87 % |
| CRONCronos Group Inc. | — | — | 6,5 % | 39,1 % | +24,6 % | +43 % / +89 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CRON din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 2,23 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 3,93 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 5,89 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 2,65 Randament total -25 % · Pe an -9 % | 5,19 Randament total 48 % · Pe an 14 % | 8,48 Randament total 142 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 3,14 Randament total -11 % · Pe an -2 % | 6,87 Randament total 96 % · Pe an 14 % | 12,21 Randament total 248 % · Pe an 28 % |
- P/E la ieșire± 1,30
- Marja netă± 0,91
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,68
- Diluare anuală± 0,08
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Cronos Group este o companie canadiană de cannabinoizi care construiește un portofoliu de mărci de consum, cu operațiuni în Canada și Israel și distribuție în mai multe piețe medicale. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat venituri record din Israel și din afara Canadei și Israelului, în timp ce în exercițiul financiar 2025 veniturile nete au fost de 146,6 milioane USD 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu de mărci recunoscute în Canada, în special Spinach, care a deținut poziții de top în vapes și edibles 3.
- Operațiunile din Israel au înregistrat trimestre consecutive de venituri record, susținute de brandul PEACE NATURALS 3.
- Bilanțul puternic și fluxul de numerar pozitiv din exploatare permit investiții în creștere și programe de răscumpărare a acțiunilor 3.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în perioade recente și a avut flux de numerar din exploatare negativ în mai mulți dintre ultimii ani 1.
- Veniturile sunt concentrate la câțiva clienți mari din Canada, care pot renegocia prețurile sau pot înceta relația 1.
- Compania a avut în trecut rescrieri de situații financiare și lipsuri materiale de control intern, ceea ce a pus sub semnul întrebării calitatea raportării 1.
Oportunități
- Extinderea pe piețe medicale noi din Europa și alte regiuni ar putea crește veniturile dacă reglementările permit 13.
- Finalizarea achiziției CanAdelaar ar putea deschide accesul la producție licențiată în Olanda 2.
- Dacă reglementarea din SUA se schimbă, compania ar putea reevalua prezența pe piața americană 1.
Amenințări
- Investigațiile antidumping din Israel ar putea duce la taxe sau restricții la import care să afecteze vânzările principale 2.
- Conflictul din Orientul Mijlociu ar putea afecta operațiunile din Israel și cererea pacienților 1.
- Piața ilegală și concurența licențiaților care nu respectă regulile pot reduce prețurile și cota de piață 1.
Riscuri
- Dependența de Israel și de importuriridicat
O parte importantă a creșterii depinde de importurile din Canada în Israel, iar o taxă antidumping sau o altă restricție ar putea afecta direct veniturile 12.
- Clienți guvernamentali concentrațiridicat
Două autorități provinciale au reprezentat o parte mare din venituri, iar contractele pot fi renegociate sau reziliate la cererea lor 1.
- Finalizarea achiziției CanAdelaarmediu
Tranzacția depinde de aprobări de reglementare în Olanda și de alte condiții, iar integrarea ar putea fi mai costisitoare decât se estimează 12.
- Conflictul din Orientul Mijlociumediu
Conflictul regional ar putea perturba operațiunile din Israel, aprovizionarea și cererea medicală 12.
- Istoricul de control internscăzut
Rescrierile anterioare și lipsurile materiale de control intern ar putea repeta probleme de raportare dacă procesele nu se consolidează 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă trimestrele record din Israel și din afara Canadei continuă, marjele brute mai mari și profitabilitatea ajustată ar putea consolida rezultatele companiei 3.
- Poziția de lider al brandului Spinach în categorii cu creștere, precum vapes și edibles, ar putea susține cota de piață din Canada 3.
- Bilanțul puternic și răscumpărarea acțiunilor ar putea sprijini valoarea pentru acționari în timp ce compania investește în creștere 3.
Ce ar strica teza
- Dacă investigația antidumping duce la restricții, o parte importantă a vânzărilor din Israel ar putea scădea rapid 2.
- Concentrarea clienților și dependența de câteva piețe ar putea face veniturile volatile dacă condițiile se schimbă 1.
- Istoricul pierderilor și al problemelor de control intern ar putea limita încrederea investitorilor în consistența rezultatelor 1.
De urmărit
- Rezultatul noii investigații antidumping din Israel și eventualele măsuri impuse2026-2027
- Finalizarea achiziției CanAdelaar și aprobarea de reglementare în Olandaal doilea semestru 2026
- Evoluția veniturilor din Israel și Germania și marja brutăQ3 2026
- Stadiul reclasificării cannabisului în SUA și eventualele planuri de reintrareurmătorul raport 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Cronos este o companie globală de cannabinoizi care urmărește să construiască un portofoliu de mărci iconice, precum Spinach, PEACE NATURALS, LIT și Lord Jones 1. Compania raportează printr-un singur segment consolidat, care include operațiuni în Canada, prin Peace Naturals și participația de 50% în Cronos GrowCo, și în Israel, prin joint-venture-ul cu Kibbutz Gan Shmuel 1. Strategia se sprijină pe patru priorități: brandurile, rețeaua de distribuție, lanțul global de aprovizionare și proprietatea intelectuală 1.
În Canada, compania vinde pe piața adult-use către autoritățile provinciale de control al cannabisului și pe piața medicală prin distribuitori terți, iar Spinach este principalul brand de consum 1. În Israel, produsele sunt distribuite prin farmacii, iar în 2026 a fost lansat și brandul Lord Jones 12. Pentru exercițiul 2025, două autorități provinciale au reprezentat împreună o parte importantă din venituri, ceea ce face compania sensibilă la relația cu acești clienți 1.
Din punct de vedere al dezvoltării, compania și-a extins capacitatea prin Cronos GrowCo, a cărei expansiune a intrat în vânzări în toamna lui 2025, și a anunțat achiziția CanAdelaar din Olanda, tranzacție încă în curs de finalizare la data ultimului raport 12. Ea a și vândut fabrica de fermentație din Winnipeg și a încheiat colaborarea cu Ginkgo Bioworks 1.
Segmente
Brandurile de consum
Spinach este un brand mainstream pentru adulți, cu poziții de top în vapes și edibles în Canada, unde a deținut și în trimestrul al doilea din 2026 locul întâi la vape și la edibles 13. PEACE NATURALS este brandul medical global al companiei, prezent în șapte piețe medicale până la mijlocul lui 2025 1. Lord Jones acoperă segmentul premium, iar LIT este un brand medical cu accent pe accesibilitate 1.
Operațiuni Israel
Cronos Israel, controlată prin joint-venture cu Kibbutz Gan Shmuel, deține certificările necesare cultivării și distribuției de cannabis medical, iar brandul PEACE NATURALS este lider pe piața israeliană conform companiei 13. Veniturile din Israel au crescut în trimestrele recente, dar piața depinde de importurile din Canada, care fac obiectul unor investigații privind dumpingul 2.
Piața în context
Piața cannabisului medical și adult-use din Canada este competitivă, cu intrarea continuă de noi licențiați și cu o concurență din partea pieței ilegale, în timp ce în Israel și Germania cererea medicală a crescut 13. Veniturile companiei din exercițiul 2025 au fost de 146,6 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 au crescut cu 58% an la an 13.
Evoluția pieței americane rămâne incertă: ordinul executiv din decembrie 2025 și ordinul final al Departamentului de Justiție din aprilie 2026 au mutat unele produse medicale la Schedule III, dar compania nu desfășoară activități legate de cannabisul Schedule I în SUA 12.
Tendințe
- Creșterea cererii medicale internaționalevânt din spate
Cererea pentru produse medicale din Israel, Germania și alte piețe a susținut veniturile companiei, mai ales produsele fără accize, ceea ce ar putea continua dacă aprovizionarea rămâne stabilă 13.
- Reglementarea federală din SUAmixt
Ordinul executiv și decizia din aprilie 2026 privind reclasificarea marijuanei medicale ar putea deschide discuția despre un eventual reintrare pe piața americană, deși compania nu a confirmat planuri concrete 12.
- Investigațiile antidumping din Israelvânt din față
O nouă investigație privind importurile de cannabis din Canada a fost deschisă în august 2026, iar rezultatul ar putea include taxe antidumping sau restricții la import care ar afecta vânzările din Israel 2.
- Expansiunea capacității de producțievânt din spate
Extinderea facilității Cronos GrowCo și opțiunea de achiziție a unei părți din producție ar putea sprijini creșterea pe piețele internaționale și în Canada, dacă optimizarea facilității decurge conform planului 1.
Poziția concurențială
În Canada, compania concurează cu alți licențiați pe criterii precum calitatea produselor, costul de producție, inovația și brandul, iar piața ilegală oferă produse la costuri mai mici 1. Pe piețele medicale din Israel și Europa, concurența vine de la producători locali și importatori, iar presiunea crește odată cu extinderea ofertei 12.
Compania are avantaje prin capitalizarea solidă, legătura cu Altria și recunoașterea brandurilor Spinach și Lord Jones, dar concurența rămâne intensă și noii intrări pot reduce marjele 1.
- Licențiați canadieni de cannabis
Producători licențiați în Canada care concurează pe piața adult-use și medicală, pe criterii de calitate, preț și brand 1.
- Piața ilegală de cannabis
Operatori nelicențiați care oferă produse mai ieftine și mai accesibile, fără a respecta reglementările 1.
- Producători licențiați care nu respectă reglementările
Concurenți autorizați care încalcă regulile privind dezvoltarea și vânzarea produselor, ceea ce poate afecta piața 1.
- Furnizori și distribuitori locali din Israel și Europa
Parteneri și concurenți locali pe piețele medicale unde compania își vinde produsele, cu influență asupra prețurilor 12.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Solistul trupei Venom, Conrad 'Cronos' Lant, a murit la vârsta de 63 de aniAgerpres · 03 oct. 2026 · RO
- Conrad „Cronos” Lant, solistul trupei heavy metal Veno, a murit la vârsta de 63 de aniDigi24 · 02 oct. 2026 · RO
- Solistul trupei heavy metal Venom, Conrad „Cronos” Lant, a murit la vârsta de 63 de aniG4Media · 02 oct. 2026 · RO
- Conrad ‘Cronos’ Lant, frontman of UK heavy metal band Venom, dies aged 63The Guardian World · 01 oct. 2026 · EN
- Cronos câștigă aproape 8% pe fondul unui momentum tehnic solid și al activității dezvoltatorilor - Traders UnionSurge — Google News · 29 sept. 2026 · RO
- Cronos Rebrands Trading App as Ult, CEO Ryan Wyatt Unveils New CRO StrategyYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Cronos Group (CRON) Returns To Profit Amid A Renewed Trade ThreatYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Cronos blockchain restarts after $74 million Tectonic exploitBleepingComputer · 31 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 15 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent15 oct. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)07 aug. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Acord material · Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
- Raport anual26 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Cronos Group Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Cronos Group Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cronos Group Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.