olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Excelerate Energy, Inc. EE
Natural Gas Distribution · SIC 4924 · Verticală: Natural Gas Distribution (SIC 4924)
Excelerate Energy operează infrastructură de regazeificare a GNL, pe bază de contracte pe termen lung take-or-pay, cu o prezență în mai multe țări. Compania a raportat venituri de 1.228,3 milioane USD în 2025, iar ghidajul pentru Adjusted EBITDA în 2026 este între 490 și 515 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Excelerate Energy, Inc. (EE) costa 34,29 USD (−2,39 % într-o zi), cu P/E 26,8 pe un EPS diluat de 1,28 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,50 %, beta 0,64, interval pe 52 de săptămâni 26,12–42,89 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 329,3 mil USD (+61,0 % an/an), EPS diluat 0,37 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 50,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 31,43 – 36,10
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,61 · lățimea benzii 13,8 %
- SMA 50 / 200
- 35,31 / 36,04
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,05 / -0,38
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,5 % | −2,0 % | +2,5 pp | — |
| 3 luni | −10,9 % | −2,2 % | −8,8 pp | — |
| 6 luni | −0,1 % | +4,3 % | −4,4 pp | — |
| De la început de an | +22,2 % | +10,6 % | +11,7 pp | — |
| 1 an | +33,9 % | +10,5 % | +23,5 pp | +2,8 % |
| 3 ani | +123,1 % | +73,7 % | +49,4 pp | +40,1 % |
| 5 ani | indisponibil | +61,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 193,4 mil | 274,6 mil | 315,1 mil | 204,6 mil | 391,0 mil | 317,6 mil | 433,4 mil | 329,3 mil |
| Profit operațional | 59,7 mil | 60,2 mil | 65,7 mil | 43,4 mil | 87,2 mil | 70,4 mil | 82,0 mil | 80,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 23,0 mil | 22,6 mil | 21,6 mil | 25,5 mil | 31,8 mil | 32,4 mil | 31,0 mil | 32,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 51,7 mil | 51,7 mil | 58,2 mil | 26,3 mil | 63,0 mil | 47,4 mil | 59,4 mil | 56,0 mil |
| Impozit pe profit | 6,2 mil | 5,6 mil | 6,0 mil | 5,6 mil | 7,9 mil | 8,4 mil | 9,5 mil | -5,9 mil |
| EPS diluat | 0,35 | — | 0,46 | 0,15 | 0,43 | — | 0,37 | 0,37 |
| Flux de numerar operațional | 39,8 mil ≈ | 49,6 mil | 154,8 mil | 87,1 mil ≈ | 114,9 mil ≈ | 104,4 mil | 60,0 mil | 114,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 789,0 mii ≈ | 1,3 mil | 1,5 mil | 1,9 mil ≈ | 2,6 mil ≈ | 2,6 mil | 2,7 mil | 2,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 75 din propriul istoric de 4 trimestre (min 13,9, mediană 22,9, max 49,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 430,8 mil | 888,6 mil | 2,5 mld | 1,2 mld | 851,4 mil | 1,2 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +106,2 % | +178,3 % | −53,1 % | −26,5 % | +44,3 % |
| Profit net | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,00 | 0,00 | 0,51 | 1,11 | 1,27 | 1,28 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +117,6 % | +14,4 % | +0,8 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 538,2 mil USD
- Datorie financiară
- 936,3 mil USD
- Datorie netă
- 398,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,2 mld USD
- Active totale
- 4,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,42x
- Lichiditate curentă
- 2,43x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- indisponibil
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 430,8 mil | 888,6 mil | 2,5 mld | 1,2 mld | 851,4 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 133,3 mil | 139,3 mil | 186,7 mil | 210,6 mil | 215,0 mil | 266,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 104,2 mil | 104,9 mil | 97,3 mil | 114,3 mil | 98,9 mil | 111,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 237,4 mil ≈ | 244,3 mil ≈ | 284,0 mil ≈ | 324,9 mil ≈ | 313,9 mil ≈ | 378,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 46,8 mil | 62,4 mil | 108,3 mil | 160,1 mil | 179,1 mil | 194,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 13,9 mil | 21,2 mil | 28,3 mil | 33,2 mil | 26,1 mil | 27,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,00 | 0,00 | 0,51 | 1,11 | 1,27 | 1,28 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 0 | 0 | 26,3 mil | 108,3 mil | 25,8 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 108,3 mil
- 2024
- 25,8 mil
- 2025
- 30,6 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 109,5 mil | 72,8 mil | 516,7 mil | 555,9 mil | 537,5 mil | 538,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | 260,5 mil | 82,3 mil | 97,3 mil | 120,0 mil | 82,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | 105,0 mil | 173,6 mil | 2,9 mil | 23,9 mil | 27,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | — | 490,4 mil | 823,5 mil | 699,6 mil | 754,3 mil | 753,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | 0 | 235,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | 0 | 359,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | — | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 303,7 mil | 96,8 mil | 13,8 mil | 7,1 mil | 46,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 19,0 mil | 20,9 mil | 42,6 mil | 46,8 mil | 23,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 214,4 mil | 193,4 mil | 333,4 mil | 286,8 mil | 912,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 520,2 mil | 391,5 mil | 203,8 mil | 216,1 mil | 310,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 1,5 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 994,7 mil | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 771,2 mil | 1,0 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- —
- 2024
- 0
- 2025
- 359,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 109,0 mil | 141,6 mil | 225,1 mil | 231,9 mil | 244,4 mil | 461,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -41,3 mil | -36,1 mil | -119,3 mil | -308,6 mil | -113,3 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -31,4 mil | -124,1 mil | 341,2 mil | 111,4 mil | -149,0 mil | 723,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 1,3 mil | 2,6 mil | 3,4 mil | 8,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- -308,6 mil
- 2024
- -113,3 mil
- 2025
- -1,2 mld
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 111,4 mil
- 2024
- -149,0 mil
- 2025
- 723,1 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
52 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 14,98 – 25,44 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E14,98 – 25,44 (Mijloc 20,69)10 firme folosite · multiplul median 16,2x · quartile 11,7x – 19,9xATO, CQP, LNG, MDU, NFG, NJR, NWN, OGS, SR, VG
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,6 % | 60 (față de colegi) | 20 % |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -20,8 % | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 35,9 % | 100 (pe interval fix) | 16 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,3x | 78 (față de colegi) | 20 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 83 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 26,8x | 0 (față de colegi) | 20 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie79/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial60/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Excelerate Energy, Inc (EE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2025; creștere an/an 44,3 %; datorie netă/EBITDA 1,3x.
Intervalul de valoare estimat este 14,98–25,44 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 20,69 USD, prețul de 34,29 USD lasă un potențial de -39,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -65,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 35,9 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,3x
- Lichiditatea curentă: 1,8x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -20,8 %
- P/E (TTM): 26,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja netă, Conversia profitului în FCF, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Natural Gas Distribution (SIC 4924) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LNGCheniere Energy, Inc. | 63,5 mld | 21,7 | 45,7 % | 13,1 % | +27,2 % | +49 % / +71 % |
| CQPCheniere Energy Partners, L.P. | 30,5 mld | 9,3 | — | 28,1 % | +23,6 % | +16 % / +2 % |
| ATOAtmos Energy Corp | 29,4 mld | 20,7 | 9,8 % | 28,5 % | +12,9 % | −1 % / +53 % |
| NFGNational Fuel Gas Company | 7,3 mld | 10,6 | 19,6 % | 26,9 % | +17,1 % | −7 % / +51 % |
| NJRNew Jersey Resources Corporation | 5,6 mld | 15,2 | 14,5 % | 24,0 % | +9,9 % | +15 % / +30 % |
| SRSpire Inc. | 5,3 mld | 14,9 | 10,3 % | 13,9 % | −4,5 % | +2 % / +48 % |
| OGSONE Gas, Inc. | 5,2 mld | 17,5 | 8,7 % | — | +42,5 % | −2 % / +43 % |
| MDUMdu Resources Group Inc | 4,2 mld | 20,8 | 7,0 % | 10,7 % | +6,7 % | −7 % / +87 % |
| NWNNorthwest Natural Holding Company | 2,2 mld | 17,1 | 8,3 % | 9,7 % | +11,8 % | +4 % / +40 % |
| NFENew Fortress Energy Inc. | 1,2 mld | — | -533,9 % | -148,7 % | −36,2 % | +234 % / −89 % |
| SLNGStabilis Solutions, Inc. | 71,2 mil | — | -12,7 % | -14,1 % | −6,9 % | −18 % / −16 % |
| CETYClean Energy Technologies, Inc. | 10,4 mil | — | -76,3 % | -245,9 % | −63,8 % | −53 % / −96 % |
| VGVenture Global, Inc. | — | 9,1 | 54,7 % | 22,3 % | +176,9 % | +61 % / indisponibil |
| EEExcelerate Energy, Inc | — | 26,8 | — | — | +44,3 % | +34 % / +123 % |
| UGPUltrapar Holdings Inc. | — | — | 16,5 % | 1,8 % | +5,9 % | +36 % / +10 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Excelerate Energy operează infrastructură de regazeificare a GNL, pe bază de contracte pe termen lung take-or-pay, cu o prezență în mai multe țări. Compania a raportat venituri de 1.228,3 milioane USD în 2025, iar ghidajul pentru Adjusted EBITDA în 2026 este între 490 și 515 milioane USD 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider global în servicii de regazeificare offshore și o bază de contracte take-or-pay pe termen lung care aduce venituri previzibile 1.
- Experiența operațională și reputația față de clienți au condus la reînnoiri de contracte și extinderi de capacitate, ceea ce sprijină stabilitatea veniturilor 1.
- Flota de terminale poate fi mutată între proiecte, ceea ce reduce riscul de redistribuire la sfârșitul unui contract 1.
Puncte slabe
- Compania are datorii și obligații de leasing financiar semnificative, care pot limita flexibilitatea în obținerea de noi finanțări 1.
- Proiectele noi implică investiții mari și întârzieri de execuție, iar depășirile de costuri au apărut în proiecte anterioare 1.
- Rezultatele trimestriale sunt influențate sezonier de segmentul GNL, gaze și energie, ceea ce poate face veniturile mai greu de prevăzut pe termen scurt 2.
Oportunități
- Proiectul din Irak și redistribuirea unui FSRU în Columbia ar putea adăuga venituri noi și ar putea extinde prezența geografică a companiei 23.
- Conversia unui FSRU într-un proiect nou ar putea deschide o nouă sursă de creștere, dacă calendarul de punere în funcțiune se confirmă 2.
- Cererea globală de GNL în creștere și nevoia de securitate energetică ar putea sprijini noi contracte în pieți emergente 1.
Amenințări
- Concurența din partea unor noi intrați sau a unor entități sponsorizate de state ar putea reduce tarifele pentru contractele de regazeificare 1.
- Conflictele geopolitice din Orientul Mijlociu pot întârzia proiecte și pot afecta livrările contractuale, cu impact asupra veniturilor 2.
- Riscurile politice și juridice din țările în care compania operează pot afecta autorizările, plățile și execuția proiectelor 1.
Riscuri
- Întârzieri și depășiri de costuri în proiecteridicat
Proiectele de dezvoltare pot fi întârziate sau scumpite, iar veniturile încep abia după începerea operațiunilor comerciale 1.
- Integrarea achiziției din Jamaicamediu
Beneficiile estimate ale achiziției ar putea fi mai mici decât se preconizează dacă apar probleme neidentificate în timpul verificărilor 1.
- Concurența pe piața regazeificăriimediu
Noi participanți pot oferi tarife mai mici sau active mai moderne, ceea ce ar putea limita capacitatea de a obține contracte profitabile 1.
- Riscuri geopolitice și de forță majorăridicat
Conflictele din regiune și notificările de forță majoră pot întrerupe livrările și pot întârzia reluarea performanței contractuale 2.
- Îndatorare și finanțaremediu
Nivelul datoriilor și clauzele financiare din acordurile de finanțare pot restricționa capacitatea companiei de a obține noi resurse la condiții favorabile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din contractele pe termen lung rămân stabile și ghidajul pentru Adjusted EBITDA se confirmă, compania ar putea combina venituri previzibile cu creștere din proiecte noi 13.
- Redistribuirea terminalelor în Columbia și proiectul din Irak ar putea extinde baza de venituri și ar putea crește vizibilitatea pe termen lung 2.
- Creșterea dividendului anunțată pentru 2026 ar putea indica încredere în fluxurile de numerar, dacă obiectivele de creștere anuală se mențin 3.
Ce ar strica teza
- Dacă proiectele noi întârzie sau depășesc bugetul, veniturile preconizate ar putea veni mai târziu decât se estimează și presiunea asupra datoriilor ar putea crește 1.
- Conflictul din Orientul Mijlociu ar putea prelungi perturbările din lanțul GNL și ar putea afecta contractele cu clienți din regiune 2.
- Concurența pentru noile contracte ar putea reduce tarifele, ceea ce ar putea limita marjele pe termen lung 1.
De urmărit
- Execuția ghidajului Adjusted EBITDA pentru 20262026
- Punerea în funcțiune a terminalului din IrakQ2 2027
- Începerea serviciului FSRU Express în ColumbiaQ1 2027
- Reluarea livrărilor contractuale afectate de forța majorănext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Excelerate deține și operează active de infrastructură GNL și gaze naturale, adică puncte de recepție în care gazul natural lichefiat este transformat din nou în gaz prin regazeificare 1. Compania controla sau opera la 31 decembrie 2025 un număr de 11 terminale plutitoare de regazeificare, un terminal onshore și o centrală combinată de căldură și energie 1. Veniturile sunt susținute în principal de contracte pe termen lung de tip take-or-pay, iar valoarea minimă contractată a fluxurilor de numerar pentru serviciile de terminal era de aproximativ 3.315,2 milioane USD la aceeași dată 1.
În mai 2025 compania a finalizat achiziția activității din Jamaica de la New Fortress Energy, care include terminalele Montego Bay și Old Harbour și centrala Clarendon 1. Pe lângă serviciile de regazeificare, Excelerate vinde gaz natural, GNL, energie și abur, iar contractele minime pentru aceste produse erau de aproximativ 17.031,2 milioane USD la 31 decembrie 2025 1. Compania a raportat pentru trimestrul al doilea din 2026 venituri de 329,3 milioane USD și un Adjusted EBITDA de 120,1 milioane USD 2.
Excelerate operează ca un singur segment raportabil, iar managementul urmărește marja brută ajustată, Adjusted EBITDA și cheltuielile de capital 1. Compania are un plan de creștere care include terminalul din Irak, redistribuirea unui FSRU în Columbia și un proiect de conversie a unui FSRU 23.
Segmente
Piața în context
Potrivit companiei, cererea globală de GNL ar putea crește la aproximativ 630 MTPA până în 2030, de la aproximativ 430 MTPA în 2025, ceea ce susține nevoia de terminale de import în piețele emergente 1. În trimestrul al doilea din 2026, conflictul din Orientul Mijlociu a limitat flexibilitatea ofertei și a crescut volatilitatea prețurilor, iar compania estimează aproximativ 200 de milioane de tone de GNL suplimentar până în 2030 2.
Piața de regazeificare rămâne competitivă, iar contractele se atribuie în urma unor licitații intense care durează adesea luni de zile, pe baza experienței operatorului, a fiabilității și a prețului 1. Noi participanți ar putea intra pe piață prin achiziții sau conversii de nave, ceea ce ar putea reduce prețurile contractelor 1.
Tendințe
- Cerere de securitate energeticăvânt din spate
Preocuparea statelor pentru securitatea energetică și diversificarea de la cărbune și gaz rusesc susțin cererea pentru terminale GNL, ceea ce poate sprijini noi contracte pentru Excelerate 1.
- Conflictul din Orientul Mijlociuvânt din față
Conflictul din regiune a perturbat aprovizionarea și a ridicat costurile de transport și asigurare, iar compania a primit o notificare de forță majoră de la QatarEnergy, ceea ce ar putea afecta livrările către Petrobangla 2.
- Volatilitatea prețurilor la gazemixt
Prețurile GNL din Europa și Asia au crescut în al doilea trimestru din 2026, în timp ce Henry Hub a scăzut, iar aceste diferențe pot modifica veniturile din segmentul GNL, gaze și energie 2.
- Extinderea capacității în SUAmixt
Reluarea dezvoltării GNL în SUA, cu decizii finale de investiție record, poate crește oferta globală și poate schimba cererea pentru servicii de regazeificare pe termen lung 1.
Poziția concurențială
Excelerate concurează cu alți proprietari de terminale plutitoare, de la mari companii integrate la proprietari privați mai mici, dar compania se diferențiază prin soluții integrate și prin experiența sa operațională 1. Compania concurează și cu vânzătorii de GNL, precum producătorii mari și casele de trading, pe care îi ajută să își extindă piețele 1.
Competiția include și entități sponsorizate de state și companii energetice majore, care ar putea oferi tarife mai mici sau active mai moderne 1. Pentru contractele pe termen lung, criteriile includ fiabilitatea, relațiile cu șantierele navale și capacitatea de a începe rapid operațiunile 1.
- Alți proprietari de terminale plutitoare de regazeificare
Concurenți descriși în sursă ca fiind atât companii publice integrate mari, cât și proprietari privați mai mici, fără identificare nominală în documente 1.
- Entități sponsorizate de state
Actori care ar putea intra pe piața importului de GNL, citați în sursă ca experimentați și cu resurse extinse 1.
- Companii energetice majore
Concurenți care ar putea intra în regazeificare și oferi active mai moderne, conform sursei 1.
- Vânzători de GNL, producători și case de trading
Actori din lanțul valoric al GNL, cu care Excelerate concurează în special pe partea de extindere a piețelor noi 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 apr. 2026
- Raport anual27 feb. 2026
- Raport curent25 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 nov. 2025
- Raport curent05 nov. 2025Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Excelerate Energy, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Excelerate Energy, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Excelerate Energy, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.