olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Stabilis Solutions, Inc. SLNG
Natural Gas Distribution · SIC 4924 · Verticală: Natural Gas Distribution (SIC 4924)
Stabilis Solutions este un furnizor nord-american de gaz natural lichefiat (GNL) pentru producție, stocare, transport și alimentare, cu active de lichefiere în Texas și Louisiana. Compania trece printr-o perioadă de tranziție, în care veniturile au scăzut după încheierea unor contracte mari, dar atrage contracte noi pentru centre de date, care pot modifica profilul său de creștere în 2027.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) costa 3,83 USD (−11,34 % într-o zi), cu capitalizare 71,2 mil USD, beta 0,38, interval pe 52 de săptămâni 3,22–6,59 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 11,9 mil USD (−31,2 % an/an), profit net de -4,6 mil USD, EPS diluat -0,25 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 27,1
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 3,86 – 5,38
- sub banda inferioară · %B -0,02 · lățimea benzii 32,9 %
- SMA 50 / 200
- 5,09 / 4,65
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,26 / -0,22
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −23,6 % | −2,0 % | −21,6 pp | — |
| 3 luni | −17,8 % | −2,2 % | −15,6 pp | — |
| 6 luni | −11,1 % | +4,3 % | −15,4 pp | — |
| De la început de an | −15,8 % | +10,6 % | −26,4 pp | — |
| 1 an | −20,7 % | +10,5 % | −31,2 pp | +9,1 % |
| 3 ani | −17,6 % | +73,7 % | −91,3 pp | +42,7 % |
| 5 ani | −13,2 % | +61,7 % | −74,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 17,6 mil | 17,3 mil | 17,3 mil | 17,3 mil | 20,3 mil | 13,3 mil | 10,4 mil | 11,9 mil |
| Costul vânzărilor | 12,6 mil | 12,4 mil | 12,8 mil | 12,7 mil | 14,7 mil | 10,0 mil | 10,0 mil | 9,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,0 mil | 1,9 mil | 4,9 mil | 3,1 mil | 2,8 mil | 2,3 mil | 2,8 mil | 2,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 100,0 mii | 200,0 mii | 100,0 mii | 0 | 100,0 mii | 194,0 mii | 100,0 mii | 100,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 874,0 mii | 2,2 mil | -1,7 mil | -416,0 mii | 1,1 mil | -318,0 mii | -4,1 mil | -4,5 mil |
| Impozit pe profit | -123,0 mii | 101,0 mii | -88,0 mii | 197,0 mii | 1,0 mii | -56,0 mii | 6,0 mii | 149,0 mii |
| Profit net | 997,0 mii | 2,1 mil | -1,6 mil | -613,0 mii | 1,1 mil | -262,0 mii | -4,1 mil | -4,6 mil |
| EPS diluat | 0,05 | 0,11 ≈ | -0,09 | -0,03 | 0,06 | -0,01 ≈ | -0,22 | -0,25 |
| Flux de numerar operațional | 2,6 mil ≈ | 2,2 mil | 1,0 mil | 4,5 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | 669,0 mii | 12,4 mil | 7,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,3 mil ≈ | 5,6 mil | 487,0 mii | 635,0 mii ≈ | 3,9 mil ≈ | 3,1 mil | 5,3 mil | 2,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 37,3 mil | 47,1 mil | 41,6 mil | 69,2 mil | 98,8 mil | 73,1 mil | 73,3 mil | 68,2 mil |
| Venituri an/an | +553,3 % | +26,1 % | −11,7 % | — | +42,9 % | −26,0 % | +0,2 % | −6,9 % |
| Profit net | -11,0 mil | -5,7 mil | -6,8 mil | -7,8 mil | -3,2 mil | 125,0 mii | 4,6 mil | -1,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | +3.579,2 % | −129,4 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -0,40 | -0,45 | -0,17 | 0,01 | 0,25 | -0,07 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | +2.400,0 % | −128,0 % |
| netă % | -29,6 % | -12,1 % | -16,3 % | -11,3 % | -3,2 % | 0,2 % | 6,3 % | -2,0 % |
| Flux de numerar liber | -1,3 mil | 2,0 mil | 568,0 mii | -3,3 mil | 10,8 mil | -3,5 mil | 4,5 mil | 462,0 mii |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 7,5 mil USD
- Datorie financiară
- 7,7 mil USD
- Datorie netă
- 227,0 mii USD
- Capitaluri proprii
- 66,7 mil USD
- Active totale
- 83,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,12x
- Lichiditate curentă
- 1,30x
- ROE
- -2,0 %
- ROA
- -1,6 %
- Marja FCF
- 0,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 41,6 mil | 69,2 mil | 98,8 mil | 73,1 mil | 73,3 mil | 68,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 55,2 mil | 77,7 mil | 54,9 mil | 52,1 mil | 50,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | 14,0 mil ≈ | 21,1 mil ≈ | 18,2 mil ≈ | 21,2 mil ≈ | 18,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 10,8 mil | 13,8 mil | 13,2 mil | 12,9 mil | 11,8 mil | 13,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 9,0 mil | 8,9 mil | 8,7 mil | 7,9 mil | 7,1 mil | 7,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 418,0 mii | 901,0 mii | 770,0 mii | 509,0 mii | 300,0 mii | 294,0 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -6,5 mil | -7,1 mil | -927,0 mii | 369,0 mii | 5,1 mil | -1,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 256,0 mii | 487,0 mii | 265,0 mii | 244,0 mii | 485,0 mii | 54,0 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | -6,8 mil | -7,8 mil | -3,2 mil | 125,0 mii | 4,6 mil | -1,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,40 | -0,45 | -0,17 | 0,01 | 0,25 | -0,07 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 16,9 mil | 17,5 mil | 18,3 mil | 18,5 mil | 18,6 mil | 18,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 12,9 mil
- 2024
- 11,8 mil
- 2025
- 13,2 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 18,5 mil
- 2024
- 18,6 mil
- 2025
- 18,6 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,8 mil | 910,0 mii | 11,5 mil | 5,4 mil | 9,0 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 5,9 mil | 9,4 mil | 16,3 mil | 7,8 mil | 6,2 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 226,0 mii | 258,0 mii | 205,0 mii | 169,0 mii | 345,0 mii | 342,0 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 10,8 mil | 15,5 mil | 32,2 mil | 15,0 mil | 17,5 mil | 12,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | — | 47,7 mil | 49,5 mil | 51,7 mil | 52,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,5 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 80,3 mil | 87,3 mil | 96,6 mil | 81,3 mil | 85,6 mil | 83,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,4 mil | 5,1 mil | 4,5 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,5 mil | 2,0 mil | 3,3 mil | 1,7 mil | 2,0 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 682,0 mii | 7,6 mil | 8,7 mil | 7,7 mil | 6,8 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 14,2 mil | 15,6 mil | 27,5 mil | 11,7 mil | 11,6 mil | 10,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 18,3 mil | 26,3 mil | 36,7 mil | 19,5 mil | 18,6 mil | 16,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 62,0 mil | 61,1 mil | 59,9 mil | 61,8 mil † | 67,0 mil † | 66,7 mil † | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,3 mil | 4,3 mil | 14,7 mil | 6,7 mil | 13,7 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 768,0 mii | 7,6 mil | 3,9 mil | 10,3 mil | 9,1 mil | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 568,0 mii ≈ | -3,3 mil ≈ | 10,8 mil ≈ | -3,5 mil ≈ | 4,5 mil ≈ | 462,0 mii ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -256,0 mii | -7,5 mil | -1,9 mil | -8,9 mil | -8,1 mil | -7,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,2 mil | 3,0 mil | -2,3 mil | -3,9 mil | -1,9 mil | -2,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 71,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -14,1 % | 17 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -11,6 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 66 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 11,2 % | 100 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial66/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial17/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Stabilis Solutions, Inc. (SLNG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 68,2 mil USD în 2025; creștere an/an -6,9 %; marjă netă -14,1 %; ROE -12,7 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 11,2 %
Ce o infirmă
- Marja netă: -14,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -11,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Natural Gas Distribution (SIC 4924) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LNGCheniere Energy, Inc. | 63,5 mld | 21,7 | 45,7 % | 13,1 % | +27,2 % | +49 % / +71 % |
| CQPCheniere Energy Partners, L.P. | 30,5 mld | 9,3 | — | 28,1 % | +23,6 % | +16 % / +2 % |
| ATOAtmos Energy Corp | 29,4 mld | 20,7 | 9,8 % | 28,5 % | +12,9 % | −1 % / +53 % |
| NFGNational Fuel Gas Company | 7,3 mld | 10,6 | 19,6 % | 26,9 % | +17,1 % | −7 % / +51 % |
| NJRNew Jersey Resources Corporation | 5,6 mld | 15,2 | 14,5 % | 24,0 % | +9,9 % | +15 % / +30 % |
| SRSpire Inc. | 5,3 mld | 14,9 | 10,3 % | 13,9 % | −4,5 % | +2 % / +48 % |
| OGSONE Gas, Inc. | 5,2 mld | 17,5 | 8,7 % | — | +42,5 % | −2 % / +43 % |
| MDUMdu Resources Group Inc | 4,2 mld | 20,8 | 7,0 % | 10,7 % | +6,7 % | −7 % / +87 % |
| NWNNorthwest Natural Holding Company | 2,2 mld | 17,1 | 8,3 % | 9,7 % | +11,8 % | +4 % / +40 % |
| NFENew Fortress Energy Inc. | 1,2 mld | — | -533,9 % | -148,7 % | −36,2 % | +234 % / −89 % |
| SLNGStabilis Solutions, Inc. | 71,2 mil | — | -12,7 % | -14,1 % | −6,9 % | −21 % / −18 % |
| CETYClean Energy Technologies, Inc. | 10,4 mil | — | -76,3 % | -245,9 % | −63,8 % | −53 % / −96 % |
| VGVenture Global, Inc. | — | 9,1 | 54,7 % | 22,3 % | +176,9 % | +61 % / indisponibil |
| EEExcelerate Energy, Inc | — | 26,8 | — | — | +44,3 % | +22 % / +105 % |
| UGPUltrapar Holdings Inc. | — | — | 16,5 % | 1,8 % | +5,9 % | +36 % / +10 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SLNG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Stabilis Solutions este un furnizor nord-american de gaz natural lichefiat (GNL) pentru producție, stocare, transport și alimentare, cu active de lichefiere în Texas și Louisiana. Compania trece printr-o perioadă de tranziție, în care veniturile au scăzut după încheierea unor contracte mari, dar atrage contracte noi pentru centre de date, care pot modifica profilul său de creștere în 2027 123.
SWOT
Puncte tari
- Experiență operațională îndelungată în GNL la scară mică și un istoric de livrări fiabile, plus o flotă de echipamente mobile considerată printre cele mai mari din regiune.
- Rețea de producție și de surse terțe care permite servirea clienților și în locații fără lichefiere proprie.
- Un nou contract pentru centre de date aduce avansuri de plată ale clientului, ceea ce sprijină lichiditatea pe termen scurt.
Puncte slabe
- Veniturile sunt concentrate în câțiva clienți mari, iar pierderea unuia poate afecta semnificativ rezultatele.
- Compania a raportat pierderi nete în 2025 și în primul semestru din 2026, iar lichiditatea disponibilă este limitată.
- Dependența de contractori și de finanțare externă pentru noile instalații crește riscul de executare.
Oportunități
- Contractele pentru energia centrelor de date ar putea deschide o nouă linie de venituri cu valoare mare.
- Dacă proiectul din Galveston se finalizează, compania ar putea deservi piața de bunkering maritim din Golful Mexic.
- Creșterea numărului de nave și rachete cu propulsie pe GNL poate crea cerere suplimentară pe termen lung.
Amenințări
- Întârzierile în finanțarea sau construcția facilităților ar putea duce la anularea contractelor de către clienți.
- Prețurile volatile ale gazului natural și ale combustibililor concurenți pot reduce cererea sau marja.
- Schimbările de reglementare sau opoziția comunităților față de proiectele pe bază de combustibili fosili pot încetini dezvoltarea.
Riscuri
- Finanțarea proiectului Galvestonridicat
Compania nu a finalizat încă finanțarea instalației, iar întârzierea ar putea duce la neîndeplinirea condițiilor contractuale cu clienții de bunkering.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o parte mare din venituri, iar nerespectarea contractelor de către un client important ar putea afecta grav rezultatele.
- Încheierea contractelormediu
Contractele mari care expiră fără reînnoire pot lăsa goluri de venituri, așa cum s-a întâmplat după trimestrul patru din 2025.
- Executarea proiectelor de construcțiemediu
Depășirea costurilor sau întârzierile contractorilor pot amâna punerea în funcțiune a noilor instalații și pot afecta încasările.
- Riscul de contraparte și de prețmediu
Neplata sau nerespectarea contractelor de către contraparte, împreună cu volatilitatea prețului gazului, pot afecta rezultatele și accesul la finanțare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Contractul pentru centrele de date și cererea din aerospațial ar putea duce la o creștere semnificativă a veniturilor în 2027, dacă se materializează conform planului.
- Avansurile de plată primite de la clienți ar putea sprijini lichiditatea în perioada de construcție.
- Dacă proiectul din Galveston devine operațional, compania ar putea deveni unul dintre cei mai rapizi furnizori de bunkering cu GNL din Golful Mexic.
Ce ar strica teza
- Compania a raportat pierderi nete repetate și venituri în scădere, iar lichiditatea disponibilă este limitată.
- Riscul de finanțare pentru proiectul Galveston rămâne nerezolvat, iar întârzierea ar putea anula contracte importante.
- Dependența de câțiva clienți mari face ca rezultatele să fie vulnerabile la decizii ale unui singur client.
De urmărit
- Începerea livrărilor pentru contractul cu centrul de date și evoluția veniturilorQ1 2027
- Decizia finală de investiție (FID) pentru instalația din Galveston și finalizarea finanțării2026
- Evoluția veniturilor din al doilea semestru din 2026, comparativ cu primul semestrunext 10-K
- Nivelul lichidității și al angajamentelor de capacitate pentru Galveston2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Stabilis Solutions, Inc. oferă soluții integrate de energie curată bazate pe gaz natural lichefiat (GNL), acoperind producția, depozitarea, transportul și alimentarea clienților. Compania spune că a livrat peste 580 de milioane de galoane de GNL prin mai mult de 60.000 de livrări cu camionul în cei 22 de ani de activitate, ceea ce, potrivit ei, o plasează printre cei mai experimentați furnizori de GNL la scară mică din America de Nord 1.
Veniturile provin din trei surse: vânzarea de GNL (inclusiv prin «rețeaua virtuală de gaz» și rețeaua de aproximativ 31 de surse externe de producție), închirierea echipamentelor criogenice dintr-o flotă de peste 170 de active mobile, și serviciile de inginerie și suport de teren. Compania deține și 40% din joint-venture-ul chinez BOMAY, contabilizat prin metoda punerii în echivalență 1.
Segmente
Producție și vânzare de GNL
Compania operează lichefiere în George West, Texas (până la 100.000 de galoane pe zi) și Port Allen, Louisiana (până la 30.000 de galoane pe zi). Veniturile din acest segment sunt incluse în veniturile din produsul GNL, care au fost de 57,2 milioane USD în 2025 1.
Închiriere de echipamente criogenice
Flota de active mobile pentru stocare și vaporizare a GNL-ului este folosită la fața locului clienților. Veniturile din închirieri au scăzut la 5,3 milioane USD în 2025, pe fondul unor contracte care au expirat și al cererii mai mici de echipamente 1.
Servicii de inginerie și suport de teren
Compania oferă ingineri care ajută clienții să integreze GNL în operațiuni și tehnicieni care pun în funcțiune echipamentele. Veniturile din servicii au scăzut la 5,0 milioane USD în 2025 1.
Piața în context
Compania descrie piața GNL la scară mică din America de Nord ca fiind în creștere, susținută de combustibilul pentru nave, de propulsia rachetelor și de energia pentru centrele de date. Potrivit sursei, la sfârșitul lui 2025 existau 851 de nave cu GNL în flota globală, iar alte 670 erau în construcție până în 2033 1.
Compania susține că GNL rămâne mai ieftin decât alte combustibile tradiționale și este mai puțin sensibil la variațiile prețului gazului natural, deși aceste avantaje depind de prețurile pieței, care pot fluctua 1.
Tendințe
- Contracte mari care au expiratvânt din față
Două contracte mari s-au încheiat în trimestrul patru din 2025 și au reprezentat împreună cerere semnificativă; înlocuirea lor a fost lentă, ceea ce a împins veniturile în jos 13.
- Finanțarea proiectului Galvestonmixt
Dezvoltarea instalației de lichefiere din Galveston depinde de finanțare și de angajamente suplimentare de capacitate. Dacă acestea nu se concretizează, proiectul ar putea întârzia sau ar putea fi redus 12.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurența furnizorilor de GNL la scară mică și a altor combustibili precum motorina, păcura și propanul, a căror preț influențează direct cererea. Documentele analizate nu identifică numele concurenților direcți.
Clienții pot alege între GNL și combustibili alternativi în funcție de preț, volum și flexibilitate logistică, ceea ce face ca poziția competitivă să depindă de costul de aprovizionare și de fiabilitatea rețelei de producție terță 1.
- Furnizori de GNL la scară mică din America de Nord
Sursele nu numesc concurenți cu nume; compania menționează concurența generală din sector.
- Furnizori de motorină și păcură pentru nave
Combustibilii tradiționali concurează cu GNL-ul în aplicațiile maritime și industriale.
- Furnizori de propan
Propanul este un înlocuitor menționat pentru GNL în aplicațiile industriale și de încălzire.
- Operatori de conducte de gaz natural
Conductele concurează cu GNL-ul acolo unde infrastructura este disponibilă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent10 iul. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 iun. 2026
- Raport curent25 iun. 2026Încetarea unui acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 apr. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Stabilis Solutions, Inc. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Stabilis Solutions, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Stabilis Solutions, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.