olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Fortive Corporation FTV
Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control · SIC 3823 · Verticală: Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control (SIC 3823)
Fortive Corporation inovează tehnologii esențiale pentru instrumentație profesională, software și soluții de sănătate, cu operațiuni în aproximativ 50 de țări și peste 10.000 de angajați. După separarea Ralliant din iunie 2025, compania raportează în al doilea trimestru din 2026 o creștere a veniturilor de 7,9% și a ridicat ghidajul de EPS ajustat pentru anul fiscal 2026 la 2,95-3,05 USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Fortive Corporation (FTV) costa 66,81 USD (−0,04 % într-o zi), cu capitalizare 19,9 mld USD, P/E 31,8 pe un EPS diluat de 2,10 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,48 %, beta 0,89, interval pe 52 de săptămâni 50,23–66,84 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,1 mld USD (+7,8 % an/an), profit net de 172,5 mil USD (+213,6 % an/an), EPS diluat 0,57 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 80,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 53,22 – 67,23
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,97 · lățimea benzii 23,3 %
- SMA 50 / 200
- 58,05 / 58,81
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,38 / 1,50
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +16,3 % | −2,0 % | +18,2 pp | — |
| 3 luni | +10,4 % | −2,2 % | +12,6 pp | — |
| 6 luni | +10,1 % | +4,3 % | +5,8 pp | — |
| De la început de an | +21,0 % | +10,6 % | +10,4 pp | — |
| 1 an | +33,4 % | +10,5 % | +22,9 pp | +25,6 % |
| 3 ani | +34,4 % | +73,7 % | −39,2 pp | +3,0 % |
| 5 ani | +13,6 % | +61,7 % | −48,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 02 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 993,1 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Costul vânzărilor | 377,3 mil | 355,6 mil | 370,9 mil | 377,9 mil | 413,6 mil | 393,9 mil | 401,5 mil | 396,9 mil |
| Profit brut | 695,5 mil | 637,5 mil | 645,5 mil | 649,2 mil | 708,9 mil | 675,5 mil | 695,3 mil | 710,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 65,2 mil | 64,0 mil | 67,2 mil | 62,0 mil | 66,0 mil | 66,5 mil | 67,5 mil | 68,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 418,1 mil | 408,2 mil | 408,5 mil | 427,6 mil | 417,4 mil | 417,3 mil | 417,9 mil | 406,5 mil |
| Profit operațional | 212,2 mil | 165,3 mil | 169,8 mil | 159,6 mil | 225,5 mil | 191,7 mil | 209,9 mil | 235,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 108,1 mil | 108,0 mil | 109,2 mil | 109,1 mil | 111,3 mil | 113,6 mil | 113,5 mil | 111,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | -33,0 mil | -32,0 mil | -32,1 mil | -25,4 mil | -31,0 mil | -31,6 mil | -35,4 mil | -38,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 180,2 mil | 133,7 mil | 139,6 mil | 135,0 mil | 193,9 mil | 163,6 mil | 179,5 mil | 202,3 mil |
| Impozit pe profit | -13,0 mil | 21,1 mil | 28,0 mil | 18,0 mil | 2,4 mil | 27,2 mil | 22,2 mil | 29,8 mil |
| Profit net | 208,8 mil | 171,9 mil | 166,6 mil | 55,0 mil | 185,7 mil | 136,4 mil | 157,3 mil | 172,5 mil |
| EPS diluat | 0,60 | 0,50 | 0,49 | 0,16 | 0,58 | 0,44 | 0,51 | 0,57 |
| Flux de numerar operațional | 502,2 mil | 241,7 mil | 311,2 mil ≈ | 164,4 mil ≈ | 365,9 mil | 234,8 mil | 286,2 mil ≈ | 313,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 22,6 mil | 21,1 mil | 36,7 mil | 28,6 mil | 30,4 mil | 26,6 mil | 28,1 mil ≈ | 29,5 mil ≈ |
| Dividende plătite | 27,3 mil | 27,2 mil | 27,0 mil ≈ | 19,2 mil ≈ | 18,8 mil | 18,4 mil | 0 ≈ | 38,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 466,6 mil | 202,6 mil | 135,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 271,9 mil | 500,2 mil | 200,1 mil ≈ | 300,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 90 din propriul istoric de 41 trimestre (min 5,1, mediană 23,1, max 37,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,5 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | 5,3 mld | 5,8 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 4,2 mld |
| Venituri an/an | +12,1 % | −29,3 % | +1,5 % | +13,4 % | +10,9 % | −32,8 % | +4,3 % | +1,9 % |
| Profit net | 2,9 mld | 738,9 mil | 1,6 mld | 608,4 mil | 755,2 mil | 865,8 mil | 832,9 mil | 579,2 mil |
| Profit net an/an | +179,0 % | −74,6 % | +118,3 % | −62,3 % | +24,1 % | +14,6 % | −3,8 % | −30,5 % |
| EPS diluat | 8,21 | 1,97 | 4,49 | 1,63 | 2,10 | 2,43 | 2,36 | 1,73 |
| EPS diluat an/an | +177,4 % | −76,0 % | +127,9 % | −63,7 % | +28,8 % | +15,7 % | −2,9 % | −26,7 % |
| netă % | 45,2 % | 16,2 % | 34,8 % | 11,6 % | 13,0 % | 22,1 % | 20,4 % | 13,9 % |
| Flux de numerar liber | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 911,1 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 978,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 375,5 mil USD
- Datorie financiară
- 3,2 mld USD
- Datorie netă
- 2,8 mld USD
- Capitaluri proprii
- 6,5 mld USD
- Active totale
- 11,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,50x
- Lichiditate curentă
- 0,71x
- ROE
- 7,0 %
- ROA
- 4,0 %
- Marja FCF
- 23,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,6 mld | 5,3 mld | 5,8 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 320,7 mil | 354,8 mil | 401,5 mil | 237,0 mil | 251,3 mil | 259,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 539,4 mil | 812,8 mil | 987,4 mil | 574,0 mil | 716,3 mil | 720,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 384,0 mil | 395,5 mil | 465,6 mil | 426,2 mil | 430,9 mil | 437,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 923,4 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 148,5 mil | 103,2 mil | -98,3 mil | -123,5 mil | -152,8 mil | -120,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,5 mld | 677,5 mil | 873,5 mil | 433,1 mil | 506,3 mil | 602,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 55,5 mil | 63,3 mil | 118,3 mil | 24,7 mil | 23,8 mil | 69,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 1,6 mld | 608,4 mil | 755,2 mil | 865,8 mil | 832,9 mil | 579,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,49 | 1,63 | 2,10 | 2,43 | 2,36 | 1,73 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 359,0 mil | 352,3 mil | 360,8 mil | 355,6 mil | 352,8 mil | 334,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,28 | 0,28 | 0,28 | 0,29 | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 355,6 mil
- 2024
- 352,8 mil
- 2025
- 334,6 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,8 mld | 819,3 mil | 709,2 mil | 1,9 mld | 813,3 mil | 375,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 810,3 mil | 930,2 mil | 958,5 mil | 960,8 mil | 661,3 mil | 683,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 455,5 mil | 512,7 mil | 536,7 mil | 536,9 mil | 269,8 mil | 291,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 4,4 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 3,7 mld | 2,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 422,0 mil | 395,5 mil | 421,9 mil | 439,8 mil | 232,9 mil | 269,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 7,4 mld | 9,2 mld | 9,0 mld | 7,3 mld | 7,2 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,3 mld | 3,9 mld | 3,5 mld | 3,2 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 16,1 mld | 16,5 mld | 15,9 mld | 16,9 mld | 17,0 mld | 11,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,4 mld | 2,2 mld | 999,7 mil | 0 | 376,2 mil | 899,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,8 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 3,6 mld | 3,3 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,9 mld | 3,7 mld | 2,7 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,0 mld | 9,5 mld | 9,7 mld | 10,3 mld | 10,2 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 3,2 mld
- 2024
- 2,5 mld
- 2025
- 2,2 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,4 mld | 961,1 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 75,7 mil | 50,0 mil | 95,8 mil | 78,6 mil | 86,1 mil | 105,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,4 mld ≈ | 911,1 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 978,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -148,4 mil | -2,6 mld | -102,5 mil | -195,4 mil | -1,8 mld | -135,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -696,1 mil | 652,0 mil | -1,3 mld | 32,3 mil | -792,7 mil | -1,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 94,4 mil | 97,7 mil | 99,5 mil | 102,0 mil | 111,2 mil | 92,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 442,9 mil | 272,9 mil | 889,6 mil | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -195,4 mil
- 2024
- -1,8 mld
- 2025
- -135,4 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 32,3 mil
- 2024
- -792,7 mil
- 2025
- -1,4 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 19,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie52
- Evaluare42
- Calitate74
- Creștere0
- Randamente98
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,81 – 83,43 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)35,49 – 62,01 (Mijloc 45,57)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 1,2 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 8,9 %
- Colegi: EV/EBITDA54,24 – 73,63 (Mijloc 63,51)4 firme folosite · multiplul median 16,8x · quartile 14,7x – 19,1xAME, MKSI, ROP, ST
- Colegi: P/E52,30 – 83,43 (Mijloc 73,62)7 firme folosite · multiplul median 35,1x · quartile 24,9x – 39,7xAME, CGNX, DHR, KEYS, MKSI, ROP, ST
- Dividende actualizate (DDM)3,81 – 5,13 (Mijloc 4,37)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,3 % | 64 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 14,8 % | 67 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 166,5 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -10,6 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -6,3 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,4x | 46 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 6,3x | 74 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 35 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 31,8x | 63 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,5x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,5 % | 68 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,8 % | 97 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 7,0 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie52/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate74/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente98/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare42/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Fortive Corporation (FTV). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-10-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,2 mld USD în 2025; creștere an/an 1,9 %; marjă netă 14,8 %; ROE 10,5 %; datorie netă/EBITDA 2,4x.
Intervalul de valoare estimat este 43,90–67,82 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 54,54 USD, prețul de 66,81 USD lasă un potențial de -18,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -22,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 166,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 6,3x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 7,0 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -10,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -6,3 %
- EV/EBITDA: 17,5x
Față de mediana verticalei
Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control (SIC 3823) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DHRDanaher Corporation | 161,9 mld | 37,6 | 8,3 % | 16,9 % | +2,9 % | +1 % / +3 % |
| AMEAMETEK, Inc. | 57,0 mld | 35,1 | 14,7 % | 19,9 % | +6,6 % | +26 % / +60 % |
| KEYSKeysight Technologies, Inc. | 51,9 mld | 41,8 | 20,6 % | 19,1 % | +8,0 % | +54 % / +125 % |
| ROPRoper Technologies, Inc. | 46,9 mld | 18,7 | 13,2 % | 30,7 % | +12,3 % | +6 % / −12 % |
| FTVFortive Corporation | 19,9 mld | 31,8 | 10,5 % | 14,8 % | +1,9 % | +33 % / +34 % |
| MKSIMks Inc. | 13,2 mld | 31,1 | 15,9 % | 10,1 % | +9,6 % | +25 % / +136 % |
| CGNXCognex Corp | 8,9 mld | 51,3 | 11,1 % | 16,1 % | +8,7 % | +39 % / +41 % |
| RALRalliant Corporation | 7,9 mld | — | -53,9 % | -56,4 % | −4,0 % | +45 % / indisponibil |
| STSensata Technologies Holding PLC | 6,0 mld | 16,5 | 12,7 % | 9,5 % | −5,8 % | +28 % / +26 % |
| MLABMesa Laboratories Inc | 706,1 mil | 148,1 | 2,7 % | 1,9 % | +3,4 % | +57 % / +48 % |
| SENSSenseonics Holdings, Inc. | 476,9 mil | — | -118,2 % | -225,3 % | +56,9 % | +46 % / −24 % |
| HURCHurco Companies, Inc. | 137,6 mil | — | -3,3 % | -3,6 % | −4,3 % | +31 % / +1 % |
| SYPRSypris Solutions, Inc. | 29,2 mil | — | -69,9 % | -9,2 % | −14,5 % | −42 % / −33 % |
| CLIRClearsign Technologies Corporation | 16,5 mil | — | -51,7 % | -96,1 % | +45,6 % | −67 % / −80 % |
| FCUVFocus Universal Inc. | 2,2 mil | — | -106,0 % | -637,2 % | −35,9 % | −98 % / −99 % |
| POASPhaos Technology Holdings (Cayman) Limited | — | — | -363,8 % | -4.662,3 % | −19,3 % | −98 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FTV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 37,25 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 66,20 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 100,16 Randament total 50 % · Pe an 50 % |
| 3 ani | 29,58 Randament total -56 % · Pe an -24 % | 59,74 Randament total -11 % · Pe an -4 % | 100,16 Randament total 50 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 23,49 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 53,92 Randament total -19 % · Pe an -4 % | 100,16 Randament total 50 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 14,94
- Marja netă± 10,45
- Creșterea anuală a veniturilor± 9,44
- Diluare anuală± 0,88
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
Fortive Corporation inovează tehnologii esențiale pentru instrumentație profesională, software și soluții de sănătate, cu operațiuni în aproximativ 50 de țări și peste 10.000 de angajați. După separarea Ralliant din iunie 2025, compania raportează în al doilea trimestru din 2026 o creștere a veniturilor de 7,9% și a ridicat ghidajul de EPS ajustat pentru anul fiscal 2026 la 2,95-3,05 USD 123.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul de mărci consacrate și poziții de lider în mai multe piețe de nișă oferă o bază solidă pentru prețuri și inovare 1.
- Sistemul de operare Fortive Business System susține productivitatea și marjele, iar fluxurile de numerar operaționale din ultimele douăsprezece luni sunt semnificative 13.
- Disciplina în alocarea capitalului, inclusiv răscumpărările de acțiuni, arată o capacitate de a returna valoare acționarilor 3.
Puncte slabe
- Creșterea organică a fost modestă în 2025, iar volumele au scăzut ușor, ceea ce arată o dependență de prețuri pentru a susține veniturile 1.
- Segmentul de sănătate a înregistrat o marjă operațională mai slabă și o cerere în scădere pentru unele produse, ceea ce evidențiază vulnerabilitatea la schimbările de politică 1.
- Schimbarea conducerii în urma separării și dependența de cheia unor angajați-cheie pot crea riscuri de execuție 1.
Oportunități
- Creșterea în zone precum software-ul de management al activelor, serviciile recurente și soluțiile de inteligență artificială ar putea extinde valoarea pe client 13.
- Recuperarea tarifelor invalidate ar putea aduce un beneficiu financiar, dacă mecanismele de rambursare se concretizează 2.
- Dacă cererea din Europa și din segmentul de sănătate se redresează, creșterea organică ar putea accelera 13.
Amenințări
- Tarifele, politica comercială și tensiunile geopolitice pot crește costurile și pot reduce cererea în mai multe piețe 12.
- Concurența din zone cu costuri reduse și consolidarea pieței pot pune presiune pe prețuri și pe cota de piață 1.
- Riscurile legate de securitatea sistemelor informatice și de atacurile cibernetice pot afecta operațiunile și reputația companiei 1.
Riscuri
- Dependența de piețele ciclicemediu
Cererea pentru instrumente și echipamente depinde de bugetele de capital ale clienților, care pot scădea în perioade de încetinire economică 1.
- Costuri și aprovizionaremediu
Fluctuațiile prețurilor componentelor și perturbările lanțului de aprovizionare pot reduce marjele dacă nu pot fi transferate către clienți 1.
- Politica comercială și tarifeleridicat
Schimbările rapide ale tarifelor și ale acordurilor comerciale pot afecta costurile operaționale și previziunile companiei 12.
- Reglementarea dispozitivelor medicalemediu
Produsele din segmentul de sănătate sunt supuse reglementărilor FDA și ale autorităților străine, iar modificările de reglementare sau de politică pot afecta cererea și costurile 1.
- Tranziția conducerii și retenția talentelorscăzut
Schimbările de conducere din perioada separării pot afecta execuția strategiei dacă nu sunt gestionate eficient 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea organică se accelerează, în special în segmentul IOS, profitul pe acțiune ar putea depăși ghidajul actual, susținut de prețuri și productivitate 3.
- Programul de răscumpărări de acțiuni, combinat cu fluxuri de numerar operaționale solide, poate sprijini valoarea pentru acționari 3.
- Portofoliul de mărci și poziția de lider în nișe specializate ar putea permite menținerea marjelor chiar și în perioade de presiune asupra cererii 1.
Ce ar strica teza
- Dacă volumele continuă să scadă, creșterea ar putea depinde excesiv de prețuri, ceea ce nu este durabil pe termen lung 1.
- Segmentul de sănătate ar putea rămâne sub presiune, dacă schimbările de politică sanitară continuă să reducă cererea pentru echipamentele de sterilizare 1.
- Politica tarifară volatilă și eventualele tensiuni comerciale ar putea reduce marjele și încetini investițiile în creștere 12.
De urmărit
- Evoluția creșterii core a veniturilor și a volumelor în segmentul IOSQ3 2026
- Ritmul răscumpărărilor de acțiuni și nivelul fluxului de numerar liberQ3 2026
- Ghidajul de EPS ajustat pentru anul fiscal 2026 și posibilele ajustărinext 10-K
- Impactul rambursărilor tarifare și al politicii comerciale asupra costurilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Fortive proiectează, dezvoltă, fabrică și comercializează produse, software și servicii, bazându-se pe mărci consacrate din domeniul instrumentației și siguranței. Sediul central se află în Everett, Washington, iar compania a fost separată de Danaher în 2016 și este listată la New York Stock Exchange 1. Strategia «Fortive Accelerated» se sprijină pe creștere organică profitabilă, alocare disciplinată a capitalului și construirea încrederii investitorilor 13.
În 2025 compania a finalizat separarea segmentului Precision Technologies, care a devenit Ralliant Corporation, iar rezultatele continue exclud acest segment. Veniturile fiscale 2025 și 2024 sunt raportate pentru operațiunile continue, iar creșterea totală a vânzărilor a fost de 1,9% în 2025 1.
Fortive are un sistem operațional propriu, Fortive Business System (FBS), care susține cultura de îmbunătățire continuă și integrează instrumente de inteligență artificială. Compania își propune să accelereze creșterea profitabilă și să mențină marje operaționale ridicate, având în vedere că marja de profit operațional a fost de 17,3% în 2025 1.
Segmente
Advanced Healthcare Solutions
Segmentul AHS furnizează soluții de sterilizare a instrumentelor, urmărire a instrumentelor, instrumente de testare biomedicală, detecție a radiațiilor și software clinic, sub mărci precum ASP, CENSIS, FLUKE BIOMEDICAL, LANDAUER și PROVATION. Vânzările au fost de 1.302,8 milioane USD în 2025, iar marja operațională a scăzut la 10,6%, pe fondul unei cereri mai slabe pentru echipamente de sterilizare, ca urmare a schimbărilor în politica sanitară 1.
Piața în context
Piețele deservite de Fortive sunt fragmentate și extrem de competitive, incluzând industria prelucrătoare, serviciile publice, energia, sănătatea și electronica, iar compania spune că deține poziții de lider în majoritatea acestora 1. Cererea din Europa a rămas modestă în 2025, în timp ce America de Nord a arătat o creștere moderată, iar vânzările din afara SUA au reprezentat aproximativ 44% din total 1.
Cererea depinde de cheltuielile de capital ale clienților, care pot fi ciclice și sensibile la condițiile economice și la politicile comerciale. Tarifele și incertitudinile privind comerțul internațional, împreună cu rambursările posibile ale tarifelor invalidate, pot influența costurile și prețurile în perioada următoare 12.
Tendințe
- Tarifele și politica comercialămixt
Tarifele impuse și ulterior invalidate ar putea afecta costurile de achiziție, iar compania încearcă să le compenseze prin prețuri și măsuri de productivitate. Rambursările pentru tarifele plătite ar putea aduce un beneficiu, dacă sunt obținute 12.
- Creșterea prețurilor și productivitateavânt din spate
Prețurile favorabile și inițiativele FBS au susținut marjele în 2025 și în primul semestru 2026, ceea ce sugerează o capacitate de a transfera costurile către clienți, dacă cererea rămâne stabilă 13.
- Cererea din sănătatevânt din față
Reducerea cererii pentru echipamente de sterilizare și teste biomedicale, din cauza schimbărilor de politică sanitară, a afectat segmentul AHS. Creșterea software-ului clinic și a serviciilor de dozimetrie compensează parțial această scădere 1.
- Redistribuirea capitaluluimixt
Răscumpărările de acțiuni și reducerea numărului de acțiuni în circulație pot sprijini profitul pe acțiune, dacă ritmul actual este menținut, deși nu există nicio garanție privind continuarea lor 3.
Poziția concurențială
Fortive recunoaște că operează în piețe extrem de competitive, unde concurează cu companii mari sau divizii ale unor grupuri mai mari, dar și cu competitori regionali specializați. Concurența din zone cu costuri reduse de producție și consolidarea în anumite piețe pot pune presiune pe prețuri 1.
Factorii competitivi includ prețul, calitatea, performanța, viteza de livrare, expertiza aplicațiilor, accesul la canalele de distribuție și inovarea. Compania nu oferă o imagine agregată a poziției sale competitive, deoarece competitorii nu acoperă aceleași linii de produse sau aceleași piețe 1.
- Competitori regionali specializați
Companiile regionale specializate pe anumite piețe sunt menționate în sursă, fără identificare nominală, iar compania le consideră mai focalizate decât ea pe nișele respective 1.
- Companii mari cu divizii de instrumentație
Concurenții mai mari, sau diviziile unor grupuri mai mari, dispun de resurse considerabile pentru vânzări, marketing și cercetare, conform descrierii companiei 1.
- Competitori din zone cu costuri reduse
Intrarea competitorilor din zone de producție cu costuri reduse este semnalată ca o presiune crescândă în mai multe piețe deservite 1.
- Furnizori de software și servicii pentru active
Competiția din zona software-ului de management al activelor și a soluțiilor de conformitate este menționată în contextul portofoliului IOS, fără nume specifice în surse 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is Fortive Stock Underperforming the Nasdaq?Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent14 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Fortive Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Fortive Corporation · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Fortive Corporation · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.