olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Senseonics Holdings, Inc. SENS
Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control · SIC 3823 · Verticală: Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control (SIC 3823)
Senseonics Holdings dezvoltă și comercializează un sistem de monitorizare continuă a glucozei implantabil, Eversense, destinat persoanelor cu diabet. În 2026 compania a preluat din mâini proprii comercializarea în Statele Unite și în Europa, iar veniturile trimestriale au crescut semnificativ, până la 14,5 milioane USD în trimestrul al doilea din 2026.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Senseonics Holdings, Inc. (SENS) costa 7,99 USD (−11,42 % într-o zi), cu capitalizare 422,5 mil USD, beta 1,72, interval pe 52 de săptămâni 4,86–10,34 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 14,5 mil USD (+117,8 % an/an), profit net de -36,7 mil USD, EPS diluat -0,63 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 7,08 – 9,88
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,32 · lățimea benzii 32,9 %
- SMA 50 / 200
- 9,13 / 7,23
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,07 / -0,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −19,8 % | −5,9 % | −13,8 pp | — |
| 3 luni | +55,1 % | −4,6 % | +59,8 pp | — |
| 6 luni | +49,1 % | +0,2 % | +48,8 pp | — |
| De la început de an | +44,7 % | +7,4 % | +37,3 pp | — |
| 1 an | +18,7 % | +8,2 % | +10,5 pp | +13,1 % |
| 3 ani | −24,0 % | +68,4 % | −92,5 pp | +18,5 % |
| 5 ani | −89,6 % | +56,5 % | −146,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,3 mil | 8,3 mil | 6,3 mil | 6,6 mil | 8,1 mil | 14,3 mil | 11,7 mil | 14,5 mil |
| Costul vânzărilor | 8,3 mil | 4,3 mil | 4,8 mil | 3,5 mil | 4,6 mil | 6,6 mil | 4,8 mil | 5,9 mil |
| Profit brut | -4,1 mil | 4,0 mil | 1,5 mil | 3,1 mil | 3,5 mil | 7,7 mil | 6,9 mil | 8,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 10,5 mil | 9,4 mil | 7,3 mil | 7,7 mil | 7,8 mil | 8,8 mil | 8,6 mil | 11,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 8,3 mil | 8,9 mil | 7,7 mil | 9,7 mil | 15,3 mil | 19,8 mil | 30,2 mil | 32,9 mil |
| Profit operațional | -22,8 mil | -14,3 mil | -13,5 mil | -14,3 mil | -19,6 mil | -20,9 mil | -31,8 mil | -36,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 196,0 mii ≈ | 766,0 mii | 384,0 mii | 370,0 mii ≈ | 376,0 mii ≈ | 382,0 mii | 545,0 mii | 548,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,1 mil | 2,2 mil | 1,4 mil | 1,1 mil | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,6 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Profit net | -24,0 mil | -15,5 mil | -14,3 mil | -14,5 mil | -19,5 mil | -20,8 mil | -32,3 mil | -36,7 mil |
| EPS diluat | -0,77 | -0,46 ≈ | -0,40 | -0,36 | -0,43 | -0,46 ≈ | -0,71 | -0,63 |
| Flux de numerar operațional | -14,8 mil ≈ | -14,2 mil | -16,1 mil | -9,3 mil ≈ | -15,8 mil ≈ | -18,0 mil | -32,0 mil | -30,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | -203,0 mii ≈ | 34,0 mii | 434,0 mii | 124,0 mii ≈ | 164,0 mii ≈ | 394,0 mii | 111,0 mii | 217,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | ⚠ 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,9 mil | 21,3 mil | 4,9 mil | 13,7 mil | 16,4 mil | 22,4 mil | 22,5 mil | 35,3 mil |
| Venituri an/an | — | +12,6 % | −76,8 % | +176,3 % | +19,8 % | +36,6 % | +0,4 % | +56,9 % |
| Profit net | -94,0 mil | -115,5 mil | -175,2 mil | -302,5 mil | 142,1 mil | -60,4 mil | -78,6 mil | -69,1 mil |
| Profit net an/an | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −142,5 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,61 | -0,77 | -0,72 | -0,11 | -0,11 | -2,50 | -1,66 |
| EPS diluat an/an | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -496,9 % | -542,5 % | -3.539,5 % | -2.211,9 % | 867,2 % | -269,7 % | -349,8 % | -196,0 % |
| Flux de numerar liber | -91,8 mil | -137,1 mil | -67,6 mil | -56,3 mil | -66,6 mil | -70,5 mil | -62,7 mil | -60,2 mil |
Seria se rupe înainte de 2018: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 40,2 mil USD
- Datorie financiară
- 35,6 mil USD
- Datorie netă
- -4,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 61,0 mil USD
- Active totale
- 126,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,58x
- Lichiditate curentă
- 4,83x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -61,0 %
- Marja FCF
- -170,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,9 mil | 13,7 mil | 16,4 mil | 22,4 mil | 22,5 mil | 35,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 22,3 mil | 14,5 mil | 13,7 mil | 19,3 mil | 21,9 mil | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit brut | -17,4 mil | -811,0 mii | 2,7 mil | 3,1 mil | 533,0 mii | 15,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 20,4 mil | 27,2 mil | 39,7 mil | 48,8 mil | 41,1 mil | 31,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 41,4 mil | 29,2 mil | 31,6 mil | 29,9 mil | 34,2 mil | 52,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -79,1 mil | -57,2 mil | -68,6 mil | -75,6 mil | -74,8 mil | -68,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,1 mil | 1,2 mil | 985,0 mii | 1,3 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -78,0 mil ≈ | -55,9 mil ≈ | -67,6 mil ≈ | -74,3 mil ≈ | -73,4 mil ≈ | -66,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 16,2 mil | 16,7 mil | 18,7 mil | 11,1 mil | 8,4 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | — | -78,6 mil | -69,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | -175,2 mil | -302,5 mil | 142,1 mil | -60,4 mil | -78,6 mil | -69,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,77 | -0,72 | -0,11 | -0,11 | -2,50 | -1,66 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 227,9 mil | 422,3 mil | 618,2 mil | 568,0 mil | 31,5 mil | 41,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 29,9 mil
- 2024
- 34,2 mil
- 2025
- 52,5 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- 568,0 mil
- 2024
- 31,5 mil
- 2025
- 41,7 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 18,0 mil | 33,5 mil | 35,8 mil | 75,7 mil | 74,6 mil | 40,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | — | 6,3 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Stocuri | 5,3 mil | 6,3 mil | 7,3 mil | 8,8 mil | 4,4 mil | 6,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active curente | 30,2 mil | 144,4 mil | 161,2 mil | 130,0 mil | 91,4 mil | 117,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,6 mil | 1,3 mil | 1,1 mil | 1,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 01 mar. 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | — | 600,0 mii | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | 35,9 mil | 198,9 mil | 177,7 mil | 138,2 mil | 100,4 mil | 126,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,8 mil | 1,2 mil | 419,0 mii | 4,6 mil | 3,2 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 57,2 mil | 59,8 mil | 56,4 mil | 41,2 mil | 34,7 mil | 35,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 16,6 mil | 18,4 mil | 31,5 mil | 17,3 mil | 38,8 mil | 24,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 177,2 mil | 384,5 mil | 142,6 mil | 64,8 mil | 79,3 mil | 65,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -144,1 mil † | -185,5 mil † | -2,6 mil † | 35,8 mil † | -16,6 mil † | 61,0 mil † | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- —
- 2025
- 600,0 mii
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -67,4 mil | -56,1 mil | -66,3 mil | -70,2 mil | -60,5 mil | -59,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 181,0 mii | 210,0 mii | 312,0 mii | 350,0 mii | 2,2 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -67,6 mil ≈ | -56,3 mil ≈ | -66,6 mil ≈ | -70,5 mil ≈ | -62,7 mil ≈ | -60,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -181,0 mii | -148,7 mil | 26,9 mil | 89,7 mil | 32,8 mil | -53,4 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -10,1 mil | 220,1 mil | 41,8 mil | 20,4 mil | 26,8 mil | 78,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 89,7 mil
- 2024
- 32,8 mil
- 2025
- -53,4 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 422,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -91,1 % | 9 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -225,3 % | 13 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 29,1 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -21,0x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,7x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -22,9 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate11/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Senseonics Holdings, Inc. (SENS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 35,3 mil USD în 2025; creștere an/an 56,9 %; marjă netă -225,3 %; ROE -118,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 29,1 %
- Lichiditatea curentă: 6,7x
Ce o infirmă
- ROIC: -91,1 %
- Marja netă: -225,3 %
- Acoperirea dobânzilor: -21,0x
- Randament FCF: -22,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control (SIC 3823) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DHRDanaher Corporation | 159,2 mld | 37,0 | 8,3 % | 16,9 % | +2,9 % | −0 % / +1 % |
| AMEAMETEK, Inc. | 51,1 mld | 31,4 | 14,7 % | 19,9 % | +6,6 % | +13 % / +44 % |
| ROPRoper Technologies, Inc. | 48,6 mld | 19,4 | 13,2 % | 30,7 % | +12,3 % | +10 % / −9 % |
| KEYSKeysight Technologies, Inc. | 44,4 mld | 35,7 | 20,6 % | 19,1 % | +8,0 % | +32 % / +92 % |
| FTVFortive Corporation | 19,5 mld | 31,2 | 10,5 % | 14,8 % | +1,9 % | +22 % / +26 % |
| MKSIMks Inc. | 12,0 mld | 21,0 | 20,5 % | 12,6 % | +9,6 % | +13 % / +114 % |
| CGNXCognex Corp | 8,0 mld | 33,1 | 15,1 % | 21,5 % | +8,7 % | +25 % / +26 % |
| RALRalliant Corporation | 7,0 mld | — | -51,8 % | -52,1 % | −4,0 % | +27 % / indisponibil |
| STSensata Technologies Holding PLC | 5,6 mld | 15,4 | 12,7 % | 9,5 % | −5,8 % | +20 % / +18 % |
| MLABMesa Laboratories Inc | 667,6 mil | 140,0 | 2,7 % | 1,9 % | +3,4 % | +49 % / +40 % |
| SENSSenseonics Holdings, Inc. | 422,5 mil | — | -118,2 % | -225,3 % | +56,9 % | +19 % / −24 % |
| HURCHurco Companies, Inc. | 136,7 mil | — | -3,3 % | -3,6 % | −4,3 % | +30 % / +1 % |
| SYPRSypris Solutions, Inc. | 28,1 mil | — | -69,9 % | -9,2 % | −14,5 % | −44 % / −35 % |
| CLIRClearsign Technologies Corporation | 15,7 mil | — | -51,7 % | -96,1 % | +45,6 % | −69 % / −81 % |
| FCUVFocus Universal Inc. | 2,1 mil | — | -106,0 % | -637,2 % | −35,9 % | −98 % / −100 % |
| POASPhaos Technology Holdings (Cayman) Limited | — | — | -363,8 % | -4.662,3 % | −19,3 % | −99 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SENS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Senseonics Holdings dezvoltă și comercializează un sistem de monitorizare continuă a glucozei implantabil, Eversense, destinat persoanelor cu diabet. În 2026 compania a preluat din mâini proprii comercializarea în Statele Unite și în Europa, iar veniturile trimestriale au crescut semnificativ, până la 14,5 milioane USD în trimestrul al doilea din 2026.
SWOT
Puncte tari
- Eversense oferă o durată de purtare a senzorului mult mai lungă decât sistemele neimplantabile, iar compania a obținut acoperirea a sute de milioane de vieți asigurate în SUA 1.
- Creșterea veniturilor din trimestrul al doilea din 2026 și marja brută ridicată arată că integrarea activității comerciale a funcționat în cel puțin două trimestre consecutive 3.
- Controlul direct asupra vânzărilor din SUA și Europa oferă companiei o parte mai mare din veniturile fiecărei vânzări 12.
Puncte slabe
- Compania nu a fost profitabilă din operațiuni și se așteaptă să înregistreze pierderi în următorii ani, cu un deficit acumulat foarte mare 1.
- Cheltuielile de vânzare, generale și administrative au crescut mult după preluarea activității comerciale, ceea ce pune presiune pe rezultatele financiare 3.
- Compania are un istoric comercial scurt și depinde în mare măsură de acoperirea și rambursarea furnizate de plătitori terți 1.
Oportunități
- Extinderea rețelei Eon Care și a campaniei directe către consumatori ar putea crește numărul pacienților din SUA 3.
- Lansarea Eversense 365 în Europa și compatibilitatea cu sistemele automate de administrare a insulinei ar putea deschide noi segmente de pacienți 23.
- Dezvoltarea generațiilor viitoare, precum Gemini și Freedom, ar putea lărgi gama de produse oferite 13.
Amenințări
- Un progres tehnologic al concurenților ar putea reduce competitivitatea Eversense sau ar putea face produsul mai puțin atractiv 1.
- Modificările politicilor de rambursare sau întârzierile în procesele de tendere ar putea încetini vânzările 13.
- Condiții economice și de reglementare incerte, inclusiv efectele tarifelor, ar putea afecta activitatea companiei 3.
Riscuri
- Tranziția comercială nefinalizatăridicat
Preluarea activității comerciale din Europa depinde de finalizarea unor acorduri și de procese de aprobare incerte, iar costurile finale ar putea fi mai mari decât se așteaptă compania 1.
- Pierderi operaționale persistenteridicat
Compania nu a fost profitabilă până acum și se așteaptă să înregistreze pierderi în următorii ani, ceea ce ar putea afecta capitalul propriu și capacitatea de a obține finanțare 1.
- Dependența de rambursaremediu
Vânzările depind de decizii ale plătitorilor terți și ale autorităților, iar modificările acestor decizii ar putea reduce cererea 1.
- Îndatorarea și condițiile de finanțaremediu
Datoriile și instrumentele de creditare ar putea influența deciziile companiei, iar obținerea de împrumuturi viitoare depinde de îndeplinirea unor condiții 3.
- Volatilitatea rezultatelor și a cursului acțiuniiscăzut
Rezultatele pot fluctua semnificativ de la un trimestru la altul, iar prețul acțiunii a fost volatil și ar putea rămâne volatil 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor și a marjei brute continuă, compania ar putea demonstra că modelul de comercializare în-house funcționează și că activitatea se poate apropia de profitabilitate.
- Eon Care și campania directă către consumatori ar putea consolida poziția Eversense în SUA, unde ritmul de creștere a fost deja ridicat 3.
- Lansarea Eversense 365 în Europa și integrarea cu sistemele automate de insulină ar putea deschide noi surse de venituri.
Ce ar strica teza
- Compania nu a fost profitabilă până acum și cheltuielile de vânzare au crescut mult, astfel că pierderile ar putea persista dacă veniturile nu continuă să crească în același ritm.
- Dependența de tendere și de aprobările din Europa ar putea încetini tranziția, iar contribuția europeană ar putea rămâne redusă mai mult decât se estimează.
- Concurența tehnologică și eventualele modificări ale rambursării ar putea reduce piața accesibilă pentru Eversense.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din Europa după normalizarea actualizărilor de tendereQ3 2026
- Atingerea ghidajului de venituri de 62-66 milioane USD pentru 20262026
- Progresul Eon Care spre ținta de 100 de asistente medicalesfârșitul anului 2026
- Ritmul cheltuielilor de vânzare și marketing după integrarea completă a activității comercialeurmătorul raport trimestrial
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Senseonics este o companie de tehnologie medicală care dezvoltă și comercializează Eversense, un sistem CGM implantabil cu senzor sub piele, transmițător inteligent reîncărcabil și aplicație mobilă, cu o durată de purtare de până la 365 de zile pentru Eversense 365 și de șase luni pentru Eversense E3, comparativ cu șapte până la 15 zile la sistemele CGM neimplantabile 1. Din 1 ianuarie 2026, compania a preluat de la Ascensia responsabilitatea comercială completă pentru Eversense în Statele Unite, iar în iunie 2026 a încheiat tranziția activității comerciale din Europa 12. Veniturile sunt generate din vânzarea pachetelor de senzori și de transmițătoare, uneori împreună cu procedura de inserare și extragere, vânzările fiind dependente de acoperirea și rambursarea furnizate de plătitori terți 1.
Structura comercială s-a schimbat substanțial în cursul anului 2026. Compania vinde direct către rețeaua sa de distribuitori și parteneri de livrare din SUA, iar în Europa vinde în principal rețelelor de spitale prin contracte de tip tender și prin distribuitori 12. Rețeaua Eon Care, achiziționată ca activ de inserare, extinde accesul pacienților din SUA prin proceduri de inserare în cabinet sau la domiciliu 13.
Creșterea recentă a fost susținută de o campanie directă către consumatori în SUA, de creșterea numărului de prescriptori activi și de extinderea Eon Care, care a ajuns la peste 90 de asistente medicale 3. Compania a raportat totodată că a strâns capital suplimentar în trimestrul al doilea din 2026 prin emisiune de acțiuni și prin extinderea facilității de credit cu Hercules Capital 3.
Segmente
Eversense în Statele Unite
Segmentul american a generat 12,6 milioane USD în trimestrul al doilea din 2026, cu o creștere de peste 150% față de anul anterior, compania raportând și cel mai mare volum trimestrial de livrări din istoria sa 3. Aici compania își vinde produsele prin distribuitori și parteneri de livrare, cu factură către plătitorii de asigurări 13.
Eversense în Europa
Veniturile din afara SUA au fost de 1,9 milioane USD în trimestrul al doilea din 2026, creștere modestă față de anul anterior, reflectând momentul actualizărilor de tendere în Europa în timpul tranziției de la Ascensia 3. Compania se așteaptă ca Europa să reprezinte aproximativ 20% din veniturile anului 2026 3.
Piața în context
Diabetul este o boală cronică pentru care nu există vindecare cunoscută, iar Federația Internațională a Diabetului estimează că 589 de milioane de persoane aveau diabet în lume, număr care ar putea ajunge la 853 de milioane până în 2050 1. Diabetul de tip 2 reprezintă peste 90% din cazuri, iar compania se așteaptă ca creșterea vânzărilor de sisteme CGM să fie determinată de penetrarea mai mare a acestora la ambele tipuri de pacienți 1.
Piața este condiționată de rambursare: compania spune că a obținut decizii favorabile de acoperire pentru circa 300 de milioane de vieți asigurate în SUA, iar în Medicare sistemul Eversense este plătit ca beneficiu medical 1. Dacă această acoperire se extinde sau se restrânge, cererea pentru produs ar putea fi afectată.
Tendințe
- Creșterea adopției CGM la pacienții cu diabet de tip 2vânt din spate
Compania se așteaptă ca penetrarea CGM să crească atât la pacienții cu diabet de tip 1, cât și la cei de tip 2, pe fondul numărului mare de persoane afectate 1.
- Extinderea acoperirii de rambursarevânt din spate
Decizii favorabile ale plătitorilor și extinderea acoperirii Medicare pentru Eversense E3 și Eversense 365 ar putea sprijini accesul pacienților la produs 1.
- Presiunea marjelor și a costurilor de integrarevânt din față
Integrarea activității comerciale a crescut cheltuielile de vânzare, generale și administrative, iar pierderea netă a trimestrului al doilea din 2026 a rămas semnificativă, ceea ce ar putea menține presiune pe profitabilitate 3.
- Dependența de tendere și de aprobările din Europamixt
Accesul pe piețele europene depinde de procese de tendere care variază de la o țară la alta și de termene dificil de anticipat, factor care ar putea încetini creșterea în afara SUA 13.
Poziția concurențială
Piața CGM este concurențială, iar principalii concurenți ai companiei, precum și alte societăți, cercetători medicali și producători de dispozitive medicale existente, dezvoltă noi sisteme de administrare, de detectare și proceduri pentru monitorizarea diabetului 1. Orice progres tehnologic ar putea reduce piața potențială a Eversense sau i-ar putea diminua competitivitatea 1.
Avantajul declarat al Eversense este durata lungă de purtare a senzorului implantat, comparativ cu sistemele neimplantabile care funcționează câteva zile până la câteva săptămâni, dar compania se află încă în etapele timpurii ale comercializării acestei marci 1.
- Ascensia Diabetes Care
Partenerul fost exclusiv de distribuție al Eversense la nivel mondial, de la care compania a preluat activitatea comercială din SUA și din Europa în 2026 12.
- Producători de sisteme CGM neimplantabile
Sistemele neimplantabile, cu senzori purtați pe piele, sunt concurenții din categorie care oferă o durată de purtare mai scurtă, dar sunt deja larg adoptate 1.
- Dezvoltatorii de tehnologii noi de monitorizare și tratament
Cercetători și companii care lucrează la noi tehnologii de detectare și administrare ar putea schimba piața dacă obțin rezultate favorabile 1.
- Producătorii de pompe de insulină și sisteme AID
Compatibilitatea Eversense cu sistemele de administrare automată a insulinei, precum twiist, poate fi atât o oportunitate, cât și o presiune competitivă în același segment de pacienți 23.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Alte evenimente
- Raport curent20 mai 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Acord material · Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)06 apr. 2026
- Raport curent12 mar. 2026Acord material
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Senseonics Holdings, Inc. · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Senseonics Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Senseonics Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.