olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Keysight Technologies, Inc. KEYS
Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control · SIC 3823 · Verticală: Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control (SIC 3823)
Keysight Technologies, Inc. (KEYS) este un furnizor global de soluții de proiectare și testare pentru electronică și comunicații, cu venituri de 5375 milioane USD în anul fiscal 2025. În trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 veniturile au atins 1,85 miliarde USD, în creștere cu 43 la sută în CSG, iar ghidajul pentru trimestrul patru indică o creștere de aproximativ 37 la sută la mijlocul intervalului.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Keysight Technologies, Inc. (KEYS) costa 285,86 USD (−6,31 % într-o zi), cu capitalizare 48,7 mld USD, P/E 39,2 pe un EPS diluat de 7,30 USD în ultimele 12 luni, beta 1,51, interval pe 52 de săptămâni 169,67–388,03 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,8 mld USD (+36,5 % an/an), profit net de 397,0 mil USD (+107,9 % an/an), EPS diluat 2,30 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 31,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 282,04 – 387,81
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,04 · lățimea benzii 31,6 %
- SMA 50 / 200
- 339,68 / 317,97
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -13,53 / -8,14
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −25,6 % | −1,1 % | −24,5 pp | — |
| 3 luni | −14,9 % | −0,5 % | −14,5 pp | — |
| 6 luni | −22,0 % | +4,4 % | −26,4 pp | — |
| De la început de an | +40,7 % | +12,3 % | +28,4 pp | — |
| 1 an | +59,6 % | +13,5 % | +46,1 pp | +24,7 % |
| 3 ani | +127,3 % | +76,4 % | +50,9 pp | +5,2 % |
| 5 ani | +55,6 % | +63,7 % | −8,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld |
| Costul vânzărilor | 485,0 mil | 478,0 mil | 492,0 mil | 518,0 mil | 550,0 mil | 605,0 mil | 539,0 mil | 630,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 233,0 mil | 249,0 mil | 250,0 mil | 250,0 mil | 258,0 mil | 303,0 mil | 320,0 mil | 312,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 343,0 mil | 361,0 mil | 360,0 mil | 354,0 mil | 399,0 mil | 447,0 mil | 456,0 mil | 446,0 mil |
| Profit operațional | 230,0 mil | 218,0 mil | 207,0 mil | 234,0 mil | 217,0 mil | 248,0 mil | 407,0 mil | 461,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 23,0 mil | 20,0 mil | 20,0 mil | 28,0 mil | 28,0 mil | 29,0 mil | 25,0 mil | 26,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 248,0 mil | 199,0 mil | 320,0 mil | 241,0 mil | 322,0 mil | 198,0 mil | 418,0 mil | 477,0 mil |
| Impozit pe profit | 321,0 mil | 30,0 mil | 63,0 mil | 50,0 mil | 70,0 mil | -83,0 mil | 69,0 mil | 80,0 mil |
| Profit net | -73,0 mil | 169,0 mil | 257,0 mil | 191,0 mil | 233,0 mil | 281,0 mil | 349,0 mil | 397,0 mil |
| EPS diluat | -0,42 ≈ | 0,97 | 1,49 | 1,10 | 1,35 ≈ | 1,63 | 2,02 | 2,30 |
| Flux de numerar operațional | 359,0 mil | 378,0 mil | 484,0 mil ≈ | 322,0 mil ≈ | 225,0 mil | 441,0 mil | 501,0 mil ≈ | 437,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 38,0 mil | 32,0 mil | 27,0 mil ≈ | 31,0 mil ≈ | 38,0 mil | 34,0 mil | 29,0 mil ≈ | 34,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 150,0 mil | 75,0 mil | 150,0 mil ≈ | 50,0 mil ≈ | 100,0 mil | 87,0 mil | 220,0 mil ≈ | 210,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 43 trimestre (min 7,9, mediană 32,4, max 99,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,9 mld | 4,3 mld | 4,2 mld | 4,9 mld | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,0 mld | 5,4 mld |
| Venituri an/an | +21,6 % | +11,0 % | −1,9 % | +17,1 % | +9,7 % | +0,8 % | −8,9 % | +8,0 % |
| Profit net | 165,0 mil | 621,0 mil | 627,0 mil | 894,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 614,0 mil | 850,0 mil |
| Profit net an/an | +61,8 % | +276,4 % | +1,0 % | +42,6 % | +25,7 % | −6,0 % | −41,9 % | +38,4 % |
| EPS diluat | 0,86 | 3,25 | 3,31 | 4,78 | 6,18 | 5,91 | 3,51 | 4,91 |
| EPS diluat an/an | +53,6 % | +277,9 % | +1,8 % | +44,4 % | +29,3 % | −4,4 % | −40,6 % | +39,9 % |
| netă % | 4,3 % | 14,4 % | 14,9 % | 18,1 % | 20,7 % | 19,3 % | 12,3 % | 15,8 % |
| Flux de numerar liber | 423,0 mil | 878,0 mil | 899,0 mil | 1,1 mld | 959,0 mil | 1,2 mld | 898,0 mil | 1,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 oct. 2025
- Numerar
- 1,9 mld USD
- Datorie financiară
- 2,5 mld USD
- Datorie netă
- 661,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 5,9 mld USD
- Active totale
- 11,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,43x
- Lichiditate curentă
- 2,35x
- ROE
- 15,5 %
- ROA
- 8,3 %
- Marja FCF
- 23,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,2 mld | 4,9 mld | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,0 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 2,5 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 715,0 mil | 811,0 mil | 841,0 mil | 882,0 mil | 919,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 765,0 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 833,0 mil | 876,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 78,0 mil | 79,0 mil | 79,0 mil | 78,0 mil | 84,0 mil | 96,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 761,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 865,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 134,0 mil | 116,0 mil | 161,0 mil | 300,0 mil | 251,0 mil | 213,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit net | 627,0 mil | 894,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 614,0 mil | 850,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 3,31 | 4,78 | 6,18 | 5,91 | 3,51 | 4,91 | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 189,0 mil | 187,0 mil | 182,0 mil | 179,0 mil | 175,0 mil | 173,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 179,0 mil
- 2024
- 175,0 mil
- 2025
- 173,0 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,5 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Creanțe | 606,0 mil | 735,0 mil | 905,0 mil | 900,0 mil | 857,0 mil | 939,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Stocuri | 757,0 mil | 777,0 mil | 858,0 mil | 985,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Active curente | 3,4 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,8 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 595,0 mil | 650,0 mil | 690,0 mil | 761,0 mil | 774,0 mil | 795,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 2,4 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 361,0 mil | 272,0 mil | 189,0 mil | 155,0 mil | 607,0 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Active totale | 7,2 mld | 7,8 mld | 8,1 mld | 8,7 mld | 9,3 mld | 11,3 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 224,0 mil | 287,0 mil | 348,0 mil | 286,0 mil | 313,0 mil | 355,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 0 | 599,0 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 04 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,2 mld | 1,8 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 2,0 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | 3,9 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 4,2 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 3,3 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,7 mld | 5,1 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
- 2023
- 155,0 mil
- 2024
- 607,0 mil
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 117,0 mil | 174,0 mil | 185,0 mil | 197,0 mil | 154,0 mil | 128,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 899,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 959,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 898,0 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -442,0 mil | -353,0 mil | -251,0 mil | -288,0 mil | -819,0 mil | -1,7 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -413,0 mil | -671,0 mil | -861,0 mil | -687,0 mil | -913,0 mil | 385,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 411,0 mil | 673,0 mil | 849,0 mil | 702,0 mil | 439,0 mil | 375,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -288,0 mil
- 2024
- -819,0 mil
- 2025
- -1,7 mld
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
- 2023
- -687,0 mil
- 2024
- -913,0 mil
- 2025
- 385,0 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 53 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 48,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Creștere0
- Calitate96
- Randamente18
- Evaluare31
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 111,45 – 262,20 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)111,45 – 170,51 (Mijloc 134,33)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 1,6 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 36,0 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E184,42 – 262,20 (Mijloc 237,46)7 firme folosite · multiplul median 32,5x · quartile 25,3x – 35,9xAME, CGNX, DHR, FTV, MKSI, ROP, ST
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 53/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,0 % | 100 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 19,1 % | 87 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 116,6 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,3 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -7,4 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 12,3x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 39,2x | 25 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,0 % | 38 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,3 % | 18 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate96/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial18/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare31/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
KEYSIGHT TECHNOLOGIES, INC. (KEYS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,4 mld USD în 2025; creștere an/an 8,0 %; marjă netă 19,1 %; ROE 20,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 147,94–216,36 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 185,89 USD, prețul de 285,86 USD lasă un potențial de -35,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -53,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 53/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,0 %
- Marja netă: 19,1 %
- Conversia profitului în FCF: 116,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 12,3x
- Lichiditatea curentă: 2,0x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -7,4 %
- P/E (TTM): 39,2x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,3 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control (SIC 3823) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DHRDanaher Corporation | 165,3 mld | 38,4 | 8,3 % | 16,9 % | +2,9 % | +4 % / +5 % |
| AMEAMETEK, Inc. | 54,4 mld | 33,4 | 14,7 % | 19,9 % | +6,6 % | +20 % / +53 % |
| ROPRoper Technologies, Inc. | 48,7 mld | 19,4 | 13,2 % | 30,7 % | +12,3 % | +10 % / −9 % |
| KEYSKeysight Technologies, Inc. | 48,7 mld | 39,2 | 20,6 % | 19,1 % | +8,0 % | +60 % / +127 % |
| FTVFortive Corporation | 20,3 mld | 32,5 | 10,5 % | 14,8 % | +1,9 % | +28 % / +31 % |
| MKSIMks Inc. | 13,2 mld | 31,1 | 15,9 % | 10,1 % | +9,6 % | +25 % / +136 % |
| CGNXCognex Corp | 8,9 mld | 51,3 | 11,1 % | 16,1 % | +8,7 % | +39 % / +41 % |
| RALRalliant Corporation | 7,9 mld | — | -51,8 % | -52,1 % | −4,0 % | +45 % / indisponibil |
| STSensata Technologies Holding PLC | 6,0 mld | 16,5 | 12,7 % | 9,5 % | −5,8 % | +28 % / +26 % |
| MLABMesa Laboratories Inc | 706,1 mil | 148,1 | 2,7 % | 1,9 % | +3,4 % | +57 % / +48 % |
| SENSSenseonics Holdings, Inc. | 476,9 mil | — | -118,2 % | -225,3 % | +56,9 % | +46 % / −24 % |
| HURCHurco Companies, Inc. | 137,6 mil | — | -3,3 % | -3,6 % | −4,3 % | +31 % / +1 % |
| SYPRSypris Solutions, Inc. | 29,2 mil | — | -69,9 % | -9,2 % | −14,5 % | −42 % / −33 % |
| CLIRClearsign Technologies Corporation | 16,5 mil | — | -51,7 % | -96,1 % | +45,6 % | −67 % / −80 % |
| FCUVFocus Universal Inc. | 2,2 mil | — | -106,0 % | -637,2 % | −35,9 % | −98 % / −99 % |
| POASPhaos Technology Holdings (Cayman) Limited | — | — | -363,8 % | -4.662,3 % | −19,3 % | −98 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KEYS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 163,15 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 289,14 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 436,48 Randament total 53 % · Pe an 53 % |
| 3 ani | 143,50 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 287,54 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 478,68 Randament total 67 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 126,22 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 285,94 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 524,96 Randament total 84 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 71,88
- Marja netă± 50,32
- Creșterea anuală a veniturilor± 43,29
- Diluare anuală± 4,23
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Keysight Technologies, Inc. (KEYS) este un furnizor global de soluții de proiectare și testare pentru electronică și comunicații, cu venituri de 5375 milioane USD în anul fiscal 2025 1. În trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 veniturile au atins 1,85 miliarde USD, în creștere cu 43 la sută în CSG 3, iar ghidajul pentru trimestrul patru indică o creștere de aproximativ 37 la sută la mijlocul intervalului 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de hardware, software și servicii, cu o bază instalată mare și relații de lungă durată cu clienții din industrie 1.
- Capacitate de cercetare și dezvoltare susținută, inclusiv o fabrică internă de semiconductori și tehnologie proprie de ambalare 1.
- Creștere recentă puternică a comenzilor și a veniturilor din trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 23.
Puncte slabe
- Marja brută a scăzut în 2025 față de anii anteriori, în principal din cauza tarifelor și a mixului de produse 1.
- Dependența de cheltuielile de cercetare și dezvoltare ale clienților face veniturile sensibile la ciclurile economice 1.
- Datoria a crescut după achiziții, iar integrarea acestora poate fi complexă și costisitoare 12.
Oportunități
- Cererea pentru tehnologii 6G, sateliți, AI și automotive electric ar putea extinde piața adresabilă 1.
- Creșterea componentei de software și servicii poate crește veniturile recurente și marjele pe termen lung 1.
- Achizițiile recente pot deschide oportunități de vânzare încrucișată către clienți existenți din comunicații și design 1.
Amenințări
- Tarifele, sancțiunile și restricțiile la exportul de tehnologie pot afecta vânzările și lanțurile de aprovizionare 1.
- Tensiunile geopolitice și conflictele regionale ar putea limita accesul la anumite piețe și creșterea costurilor energetice 1.
- Concurența și introducerea rapidă de produse noi pot reduce prețurile și pot învechi soluțiile existente 1.
Riscuri
- Tarife și politici comercialeridicat
Schimbările tarifelor SUA și represaliile altor state pot afecta costurile, cererea și comenzile, iar litigiile privind validitatea tarifelor rămân deschise 12.
- Restricții la export și sancțiuniridicat
Sancțiunile pot împiedica vânzările către anumiți clienți sau țări, iar înlocuirea furnizorilor afectați ar putea fi dificilă 1.
- Ciclicitatea piețelor cliențilormediu
Veniturile depind de volumul și momentul cheltuielilor tehnologice, care sunt greu de prevăzut și pot fi anulate 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea companiilor achiziționate recent poate costa mai mult sau poate întârzia obiectivele de sinergie 12.
- Recunoașterea rambursărilor fiscalescăzut
Rambursările de taxe vamale și obligațiile către clienți pot modifica rezultatele trimestriale până la finalizarea procesului 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din infrastructura AI și din comunicațiile avansate se menține, creșterea comenzilor recente ar putea continua în următoarele trimestre.
- Portofoliul first-to-market și componenta crescândă de software ar putea îmbunătăți veniturile recurente și stabilitatea marjelor.
- Bilanțul cu lichidități substanțiale oferă flexibilitate pentru investiții și returnări către acționari, dacă condițiile rămân favorabile.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele și sancțiunile se extind, costurile și cererea ar putea fi afectate, iar marjele ar putea scădea.
- Creșterea recentă este parțial legată de achiziții, iar o încetinire a integrării sau a cererii ar putea reduce ritmul de creștere.
- Piețele clienților sunt ciclice, iar o scădere a cheltuielilor de cercetare ar putea reduce comenzile rapid.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al patrulea din anul fiscal 2026 față de ghidajQ4 2026
- Integrarea Spirent și a celorlalte achiziții recente2027
- Efectul noilor tarife și al litigiilor comerciale asupra marjei brute2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Keysight deservește aproximativ 40000 de clienți finali pe an, în peste 100 de țări, cu o ofertă de hardware, software și servicii destinată proiectării, validării și fabricării produselor electronice 1. Compania își organizează activitatea în două segmente raportate, Communications Solutions Group și Electronic Industrial Solutions Group, iar veniturile au fost de 5375 milioane USD în 2025 1. Strategia se bazează pe soluții first-to-market, pe creșterea veniturilor recurente din software și servicii și pe o alocare disciplinată a capitalului între investiții, achiziții și returnări către acționari 1.
Piața în context
Keysight activează în special în zona de cercetare și dezvoltare, unde cererea este susținută de tehnologii precum 5G, 6G, rețele de date pentru centre de date, sateliți și inteligență artificială 1. Compania a raportat comenzi de 5787 milioane USD în primele nouă luni ale anului fiscal 2026, în creștere cu 48 la sută față de anul anterior 2. Totuși, cererea din aceste piețe poate fi afectată de volatilitatea economică și de politicile comerciale, ceea ce ar putea modifica ritmul comenzilor 1.
Tendințe
- Cererea pentru infrastructura AIvânt din spate
Clienții investesc în eficiența clusterelor de calcul AI și în noi tehnologii de interconectare pentru centrele de date, ceea ce ar putea susține cererea pentru soluțiile Keysight 1.
- Tarifele și restricțiile comercialevânt din față
Tarifele SUA și represaliile altor țări pot crește costurile componentelor și pot reduce cererea clienților, iar noile tarife și litigiile legate de acestea rămân incerte 12.
- Rambursări de taxe vamale IEEPAmixt
După decizia Curții Supreme, compania a înregistrat o creanță de recuperare, dar și o obligație de rambursare către clienți, iar efectul net asupra rezultatelor depinde de procesul de rambursare 2.
- Integrarea achizițiilor softwaremixt
Achizițiile recente din software și design asistat de calculator pot extinde portofoliul recurent, dar integrarea lor poate genera costuri suplimentare în perioada următoare 1.
Poziția concurențială
Piața testării și măsurării electronice este competitivă, iar Keysight se confruntă cu concurenți locali și cu produse noi introduse frecvent 1. Compania notează că incapacitatea de a introduce rapid soluții noi ar putea duce la învechirea ofertei sale 1.
Diferențierea companiei se bazează pe lanțul integrat de tehnologie, pe relațiile lungi cu clienții și pe soluțiile first-to-market, care reduc avantajul concurenților care oferă doar componente izolate 1.
- Viavi Solutions Inc.VIAV
Cumpărătorul unor linii de afaceri Spirent, cedate pentru îndeplinirea condițiilor regulatorii ale achiziției 1.
- Synopsys, Inc.SNPS
Vânzătorul afacerii Optical Solutions Group, achiziționată de Keysight în octombrie 2025 1.
- Ansys, Inc.
Vânzătorul afacerii PowerArtist RTL, preluată de companie, ceea ce indică o relație de concurență și parteneriat în software de proiectare 1.
- Furnizori de testare pentru comunicații și electronică
Companii mai mici sau regionale care oferă instrumente concurente, menționate în materialele sursă ca prezență locală pe piețe competitive 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Keysight Technologies Sees AI Data-Center Boom, Targets 6G and Defense GrowthYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Is Keysight Technologies Stock Outperforming the S&P 500?Yahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Do Wall Street Analysts Like Keysight Technologies Stock?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 19 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial02 sept. 2026
- Raport curent26 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 iun. 2026
- Raport curent19 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 apr. 2026Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 mar. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent13 mar. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial05 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-31 · SEC / Keysight Technologies, Inc. · 17 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Keysight Technologies, Inc. · 02 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Keysight Technologies, Inc. · 18 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.